AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

Transkript

1 AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU Avivasa Emeklilik ve Hayat Standart Emeklilik Yatırım Fonu A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM YÖNETİMİNE İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi : /06/2015 Tarihi itibariyle Fonun Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri Fon Toplam Değeri (TL) 76,469, Fon, Hazine Müşteşarlığı nın tarih ve 2013/3 sayılı Emeklilik Planları Hakkında Genelge si (Genelge) uyarınca bireysel emeklilik Birim Pay Değeri (TL) sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini, yatırıma yönlendirmek amacıyla kullanılmaktadır. 17,561 Bireysel Emeklilik Sistemi ne giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerinin yatırıma yönlendirilmesidir. Emrah Ayrancı; Yatırımcı Sayısı Ümit Şener; Tedavül Oranı % 7% Mehmet Cengiz Yılmaz; Portföy Dağılımı % Devlet Tahvil/Hazine Bonosu Özel Sektör Borçlanma Araçları Ters Repo Takasbank Para Piyasası Yabancı Hisse Senedi Yabancı Borçlanma Aracı Mevduat Diğer Paylar Hisse Senedi Sektörel Dağılım % Tarım, Orman Ve Balıkcılık Madencilik İmalat Sanayii Elektrik Gaz Ve Su İnşaat Ve Bayındırlık Toptan Ve Perakende Ticaret, Otel Ve Lokantalar Ulaştırma, Haberleşme Ve Depolama Mali Kuruluşlar Eğitim, Sağlık, Spor Ve Diğer Sosyal Hizmetler Teknolojı Mesleki, Bilimsel Ve Teknik Faaliyetler İdari Ve Destek Hizmet Faaliyetleri Gayrimenkul Faaliyetleri Fon 66.12% En Az Alınabilir Pay Adedi 4.91% 0.65% % 17.93% Yatırım Stratejisi 9.90% Fon, STANDART Emeklilik Yatırım Fonu olup, Fon portföyünün en az %60 ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikalarına yatırılır. Fon portföyünün azami %40 ı ise, BIST 100 veya BIST Katılım endeksindeki pay senetlerine, TL Cinsinden Borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar veya yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen borçlanma araçları ve özel sektör kira sertifikalarına, mevduat/katılma hesabına yatırılır. Vadeli mevduata ve katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına fon portföyünün azami %25 i oranında yer verilebilir. Fon ayrıca, Takasbank Para Piyasası işlemleri ile ters repo işlemlerinde bulunur. Fonun yönetiminde, yukarıda belirtilen fon portföyüne alınabilecek varlıklara ilişkin oranlara ek olarak, Yönetmelik te yer alan diğer ilgili portföy sınırlamalarına ilişkin hükümler saklıdır. Fon, bu kapsamda Genelge de belirtilen 2.27% varlık türlerine yatırım yapar ve bu yatırımların sonucunda sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. Fon içerisindeki varlık dağılımı, süreç içerisinde beklenen getiri ve risk analizleri ışığında uygun noktayı sağlayacak bileşim olarak belirlenir. Genelge de belirtilen yatırım aralıkları çerçevesinde; piyasa koşulları göz 0.22% önüne alınarak öncelikle hangi yatırım araçları grubuna hangi oranlarda yatırım yapılacağı belirlenir. Yatırım araçları ile ilgili seçimler yapılırken, araçların sadece geçmiş performansları değil, ileriye dönük beklentileri de göz önüne alınır. Fonun karşılaştırma ölçütü %78 KYD TL Bono Endeksi (Tüm) + %10 BIST Ulusal 100 Endeksi+%2 0.70% KYD Brüt O/N Repo Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL +%4 KYD ÖST Endeksi (sabit) +%1 KYD ÖST Endeksi (değişken) olarak belirlenmiştir. 1.20% 5.52% Yatırım Riskleri Fon ağırlıklı olarak kamu borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikaları gibi sabit getirili enstrümanlara yatırım yaparken türk pay senetleri, banka borçlanma araçları, vadeli mevduat ve borsa para piyasası işlemleri ile ters repo işlemlerinde bulunur. Bu yatırımları sebebiyle fon, piyasa riski, faiz riski, kredi riski, enflasyon riski, yoğunlaşma riski, korelasyon riski, karşı taraf riski, operasyonel risk, yasal risk ve likidite riski barındırmaktadır. Fonun temel olarak maruz kaldığı temel risklere ilişkin açıklamaya aşağıda yer verilmiştir. Fon ağırlıklı olarak yatırım yaptığı enstrümanlar neticesinde en genel anlamda piyasa riski taşımaktadır, bununla birlikte ağırlıklı yatırımlarının faize olan hassasiyeti düşünüldüğünde fonda faiz riski de bulunmaktadır. Yatırım yapılabilecek yatırım araçları içerisinde bulunan ortaklık payları sebebi ile piyasa riski ve banka borçlanma aracı gibi kredi riski içeren enstrümanlar neticesinde fonda bu yatırımlar doğrultusunda kredi riski bulunabilir. Fon un tamamı türk lirası cinsi varlıklara yatırım yaptığından, türk lirası cinsinden değerlendirildiğinde fonda kur riski bulunmamaktadır. Enflasyon oranındaki sert değişiklikler sebebiyle fonda enflasyon riski vardır. Fon aktiflerinin önemli bir kısmınının belirli bir piyasa veya enstrümana yatırım yapması sonucu ortaya çıkan yoğunlaşma riski bulunabilir.

2 B. PERFORMANS BİLGİSİ Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam YILLAR Toplam Net Getiri (%) Ölçütünün Getirisi/Eşik Değer (%) Enflasyon Oranı (ÜFE) Prtföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) Ölçütünün Standart Sapması (%) Bilgi Rasyosu Değeri/Net Aktif Değeri Portföyün Toplam Portföyün Net Değeri (TL) Aktif Değeri (TL) (%) Aylık Aylık Aylık Aylık -6.16% -4.98% 6.97% 0.43% 0.44% ,344,806 6,354, % AYLIK 16.17% 17.08% 6.36% 0.31% 0.32% ,411,030 48,239, % % 0.18% 5.50% 0.37% 0.38% ,575,787 76,469, % *Son 5 yılın içerisindeki halka arz edilen fonlarda halka arz yılındaki getiri, fon halka arz tarihi ile yıl sonu dönemi getirisini yansıtmaktadır * Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. Bilgi Rasyosu: 2015 yılında Fon'un Bilgi Rasyosu 0,1747olarak gerçekleşmiştir. Riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında Bilgi Rasyosu (Information Ratio) kullanılmıştır. Bilgi rasyosu, fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı/eşik değer farklarının performans dönemi boyunca ortalamasının, fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı/eşik değer farklarının performans dönemi boyunca standart sapmasına oranı olarak hesaplanmaktadır. Pozitif ve istikrarlı bilgi rasyosu hedeflenir "Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz" % 17.08% 15.00% % 6.36% 5.00% 5.50% 0.19% 0.18% -5.00% -4.98% -6.16% Aylık AYLIK Toplam Net Getiri (%) Ölçütünün Getirisi/Eşik Değer (%) Enflasyon Oranı (ÜFE)

3 C. Dipnotlar 1. Avivasa Emeklilik ve Hayat Standart Emeklilik Yatırım Fonu Ak Portföy Yönetimi A.Ş. Tarafından yönetilmektedir. Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ) 28 Haziran 2000 tarihinde İstanbul da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket Akbank T.A.Ş. nin %100 oranında iştirakidir. Şirket in amacı, sermaye piyasası kanunu ile ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca Portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir tarihi itibariyle 35 adet Emeklilik Yatırım Fonu, 33 adet Yatırım Fonu ve 8 adet Anapara Korumalı Yatırım Fonu yönetmektedir. Ak Portföy toplam yönetilen varlık büyüklüğü tarihi itibariyle 14.4 Milyar TL'dir. 2. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri "A. Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir. 3. Fonun döneminde sağladığı net getiri oranı: 0.19% Fonun dönem getirisini etkileyen piyasa koşullarını yansıtan yatırım ürünleri getirileri aşağıda yer almaktadır BİST % BİST % KYD ON BRÜT ENDEKS 4.90% KYD ON NET ENDEKS 4.15% KYD 91 Günlük Bono Endeksi 4.25% KYD 182 Günlük Bono Endeksi 3.89% KYD 365 Günlük Bono Endeksi 2.88% KYD 547 Günlük Bono Endeksi 1.87% KYD Bono Endeksi (Tüm) -0.06% Dolar Kuru (Alış) 15.39% Euro Kuru (Alış) 6.05% EUR/USD -7.95% KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi (TL) 4.33% KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi (USD) 16.27% KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi (EUR) 6.78% KYDTUFEX 0.36% KYD Sabit OST Endeks 4.61% KYD Değişken OST Endeks 4.90% KYD US Bazlı Eurobond Endeks 13.98% KYD Euro Bazlı Eurobond Endeks 6.37% Bloomberg Us Treasury % Bloomberg Bund Index 4.62% DJ Industrial Dj Eurostoxx % 14.97% 4. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: Açıklama (TL) Toplam Portföy Giderlerine Oranı(%) Noter Harç ve Tastik Giderleri % İlan Giderleri % Sigorta Ücretleri % Bağımsız Denetim Ücreti 2, % Katılma Belgesi Basım Giderleri % Saklama Giderleri 3, % Fon Yönetim Ücreti 632, % Endeks Lisans Ücreti 2, % SMMM Hizmet Bedeli % Kurul Kayıt Ücreti 4, % İşletim Giderleri Toplamı 645, % Aracılık Komisyonu Giderleri Toplamı 6, % Ödenecek Vergiler % Peşin Ödenen Vergilerin Gider Yazılan Bölümü % Diğer Vergi, Resim, Harç vb. Giderler % Diğer Giderler % Toplam Giderler 652, % Ortalama Fon Toplam Değeri Toplam Giderlerin Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı (%) 68,484, Performans sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım startejisi değişikliği yapılmamıştır. Dönem ölçütü Fon Getirisi Ölçütü Getirisi %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi 0.19% 0.18% * Performans sunum döneminde bant aralığı değiştirilmemiştir. 6. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.

4

5 D. İlave Bilgiler ve Açıklamalar 1. Başlangıç Tarihi 31 Aralık 14 Rapor Tarihi 30 Haziran 15 Gün Sayısı 181 Azami gider oranı 1.91 Gerçekleşen Getiri 0.19% Hedeflenen Ölçütü Getirisi 0.18% *Nispi Getiri 0.01% *Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Hedeflenen Ölçütünün Getirisi] Fon Halka Arz Tarihi Rapor Tarihi Halka Arz Tarihi İtibariyle Fon Getirisi 3 Mayıs Haziran % 2. Döviz kurlarının dönemsel getirileri 3. Dipnot'ta yer almaktadır. 3. Performans Bilgisi tablosunda rapor dönemi portföy ve karşılaştırma ölçütü yıllık getirilerin standart sapmasına ve bilgi rasyolarına yer verilmiştir. 4. Brüt Fon Getirisi, toplam giderlerden kurucu tarafından karşılanan giderler düşülerek bulunmaktadır. Aşağıda gösterilmektedir. Net Getiri : 0.193% Gerçekleşen Gider Oranı*: 0.953% Azami Gider Oranı 1.910% Kurucu Tarafından Ödenen Gider Oranı**: 0.006% Net Gider Oranı 0.947% Brüt Getiri: 1.140% *Kurucu tarafından karşılananlar da dahil olmak üzere, tüm fon giderleri fon muhasebesine yansıtılarak hesaplanmıştır. **Fonun gerçekleşen giderleri, azami fon toplam gider oranını aşmamasına rağmen, dönem içinde kurucu tarafından karşılanmış fon giderlerini ifade etmektedir. Bu sebeple, karşılanan bu giderler fonun ilgili döneme ilişkin net giderlerin hesaplanmasına dahil edilmiştir. Kurucu tarafından karşılanan fon giderleri için dönem içinde fon muhasebesinde kurucudan alacak kaydı oluşturulan tutarlar gösterilmiştir.