ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. NİN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI VE ÖZET DİPNOTLARI

Transkript

1 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. NİN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI VE ÖZET DİPNOTLARI

2 İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR 1-2 ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI. 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI. 6 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞİŞİMİ DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 8 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 11 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR DİPNOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 13 ÖZKAYNAKLAR DİPNOT 14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİPNOT 15 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ DİPNOT 16 FİNANSAL GELİRLER DİPNOT 17 FİNANSAL GİDERLER DİPNOT 18 HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP) DİPNOT 19 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 20 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 21 EK NAKİT AKIM BİLGİLERİ... 34

3 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Varlıklar referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Türev finansal araçlar Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar Finansal yatırımlar Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

4 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Kaynaklar referansları Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar - Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Türev finansal araçlar Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar - Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenen vergi yükümlülüğü Toplam uzun vadeli yükümlülükler Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye 13.a Sermaye düzeltmesi farkları 13.b Hisse senedi ihraç primleri 13.c Finansal riskten korunma fonu 13.d (7.027) -- Yabancı para çevrim farkları 13.e Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 13.f Geçmiş yıllar zararları 13.g ( ) ( ) Net dönem karı (zararı) ( ) Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar (2.463) ( ) Toplam kaynaklar İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

5 3 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ VE TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Satış gelirleri Satışların maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar (zarar) (1.862) (373) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (13.459) (8.871) (5.413) (2.759) Genel yönetim giderleri (34.755) (30.807) (12.167) (11.122) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (92) (10.458) (1) (10.285) Faaliyet zararı (30.090) (23.357) (14.451) (8.290) Finansal gelirler Finansal giderler 17 ( ) ( ) (75.105) ( ) Vergi öncesi zarar (34.320) ( ) (59.935) ( ) Vergi geliri (gideri) Dönem vergi gideri (19) (20.083) (19) (14.190) Ertelenmiş vergi geliri Net dönem zararı (33.501) ( ) (59.490) ( ) Dönem zararının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (47.097) (66.063) (5.056) (41.560) Ana ortaklık payları ( ) (54.434) ( ) Hisse başına kazanç (kayıp) TL, tam 18 0,00 (0,01) (0,00) (0,00) İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

6 VE TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Dönem zararı (33.501) ( ) (59.490) ( ) Finansal riskten korunma fonu (8.822) -- (5.501) -- Vergi etkisi (7.058) -- (4.401) -- Yabancı para çevrim farkındaki değişim (48.899) (16.544) Diğer kapsamlı gelir (gider) (55.957) (16.544) Toplam kapsamlı gelir (gider) (89.458) ( ) ( ) Toplam kapsamlı gider Kontrol gücü olmayan paylar (15.494) (424) (864) (7.784) Ana ortaklık payları (73.964) ( ) ( ) İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

7 5 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ VE TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Hisse senedi ihraç primleri Finansal riskten korunma fonu Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar zararı Net dönem karı (zararı) Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar itibariyle bakiye (18.288) ( ) (66.725) Kapsamlı gelir : Net dönem zararı ( ) (66.063) ( ) Diğer kapsamlı gelir: Yabancı para çevrim farkları Toplam kapsamlı gelir (gider) ( ) (424) ( ) Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer (1.731) Geçmiş yıllar zararlarına transfer (66.725) itibariyle bakiye ( ) ( ) (64.692) itibariyle bakiye ( ) ( ) ( ) Kapsamlı gelir : Net dönem karı (zararı) (47.097) (33.501) Diğer kapsamlı gelir: Finansal riskten korunma fonu (7.027) (31) (7.058) Yabancı para çevrim farkları (80.533) (48.899) Toplam kapsamlı gelir (gider) (7.027) (80.533) (15.494) (89.458) Nakit sermaye artışı Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı Hisse senedi ihraç primi Ana ortaklık dışı paylardaki değişim (15.991) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (5.908) Geçmiş yıllar zararlarına transfer ( ) itibariyle bakiye (7.027) ( ) (2.463) İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

8 VE TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Vergi öncesi zarar (34.320) ( ) Vergi öncesi zarar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri (gideri) ( ) Ticari alacaklardaki değişim Stoklardaki değişim (3.120) (1.100) Diğer alacaklar (19.452) ( ) Diğer varlıklar (82.215) Ticari borçlardaki değişim (50.805) Diğer borçlar (86.083) Diğer yükümlülükler 377 (571) Ödenen kurumlar vergisi (76) (6.718) Ödenen kıdem tazminatları (1.191) (195) Faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit akımları ( ) Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Maddi duran varlık alımları 9 ( ) ( ) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişi Maddi olmayan duran varlık alımları 10 (2) (109) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit akımları ( ) ( ) Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları Nakit sermaye artışı Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı Finansal yatırımlardaki değişim (19.071) Hisse ihracından sağlanan nakit Türev işlemlerinden kaynaklanan nakit çıkışı (11.402) -- Alınan banka kredileri Ödenen banka kredileri ( ) ( ) Ödenen faiz ( ) (79.162) Alınan faiz Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları Yabancı para çevrim farkları, net (61.079) Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim (46.155) 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri Eylül itibariyle nakit ve nakit benzerleri İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

9 7 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi ( Zorlu Enerji ), bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ( Şirket ), ağırlıklı olarak elektrik ve buhar üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. Zorlu Enerji nin, tarih ve 2012/3 sayılı Yönetim Kurulu Kararı na istinaden çıkarılmış sermayesini nakit karşılığı ve hissedarların ortaklık payları nispetinde TL artırılarak TL'den TL'ye çıkarılması suretiyle %77,5 oranında artırılmasına ilişkin karar neticesinde, sermaye artırım işlemi Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili Tebliğlerde belirtilen usule uygun olarak tarihinde tamamlanmıştır. 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle, Şirket in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Pay % Zorlu Holding A.Ş. 45,7 Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5 Halka açık 32,0 Diğer 4,8 Şirket in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye dedir. Zorlu Enerji Grubu na dahil şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aşağıda sunulmuştur: 100,0 Şirket Faaliyet konusu Ülke Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik ve buhar üretimi Türkiye Rosmiks International B.V. Finansal hizmetler Hollanda Rosmiks LLC Elektrik üretimi Rusya ICFS International LLC Finansal hizmetler ABD Rotor Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Enerji Pakistan Ltd. Elektrik üretimi Pakistan Bundoran Financial Corporation Finansal hizmetler BVI Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye tarihi itibariyle Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 238 dir ( : 374). 01 Ocak 30 Eylül 2012 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

10 ELEKTRİK GRUBU Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket in dört doğal gaz kombine çevrim ve iki kojenerasyon elektrik santrallerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Bölge Elektrik santrali tipi Lisans verilme tarihi Lisans süresi Buhar üretim kapasitesi Elektrik üretimi / Güç Yıllık üretim kapasitesi KW saat Bursa Doğal gaz yıl -- 90,0 MW Ankara Doğal gaz yıl -- 50,3 MW Kayseri Doğal gaz yıl ,5 MW Kırklareli Doğal gaz yıl 239 t/s 148,2 MW Yalova Doğal gaz yıl 30 t/s 15,9 MW Toplam 269 t/s 492,9 MW Zorlu Enerji nin Denizli de, henüz yatırım aşamasına geçmemiş, Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu ( EPDK ) ndan 20 Haziran 2007 tarihinde 49 yıllığına temin edilen, 124 MW lık Hidroelektrik Santral lisansı bulunmaktadır. Rosmiks International B.V. ( Rosmiks BV ) 2006 yılında Hollanda da kurulan Rosmiks BV, Rusya da yatırım aşamasında bulunan iki adet 340 MW gücünde elektrik ve Gcal/yıl ısı üretebilen enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur. Rosmiks LLC nin %100 üne sahiptir. Rosmiks LLC Şirket in %75,5 dolaylı ortağı olduğu Rosmiks LLC, iki adet 340 MW gücünde elektrik ve Gcal/yıl ısı üreten, Rusya da bulunan Kojuhovo ve Tereshkovo bölgelerinde enerji santral projelerini gerçekleştirmek amacıyla Rusya da kurulmuştur. Yaklaşık 500 milyon USD yatırım tutarı ile hayata geçen ve yapımı Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. ( Zorlu Endüstriyel ) tarafından gerçekleştirilen toplam 340 MW elektrik ve 150 gkal/saat ısı kurulu güçte olması planlanan Tereshkovo Doğalgaz Santrali'nin 170 MW elektrik ve 150 gkal/saat ısı kapasiteli ilk fazının devreye alma çalışmaları 14 Kasım 2011 tarihinde basit çevrim olarak tamamlanmış ve santral üretime geçmiştir tarihi itibariyle, santralin bölgesel ısıtma, sıcak su ve kombine çevrim elektrik üretim sistemleri de devreye alınmıştır. ICFS International LLC ( ICFS ) 2005 yılında Amerika Birleşik Devletleri nde kurulan ICFS, Hollanda da faaliyet gösteren Rosmiks BV nin %100 üne sahiptir. Rotor Elektrik Üretim A.Ş. ( Rotor ) Rotor, rüzgar enerjisi santralleri kurmak amacıyla kurulmuş ve 2007 yılında Zorlu Enerji Grubu bünyesine dahil edilmiştir. Rotor EPDK dan 19 Aralık 2003 tarihinde 30 yıllığına Osmaniye ilinde 135 MW gücünde Rüzgar Enerji Santrali lisansını temin etmiştir yılının Temmuz ayında inşaatına başlanmış olan Zorlu Enerji iştiraklerinden Rotor un Osmaniye deki rüzgar santrali, 15 Ekim 2010 tarihinden itibaren 135 MW lık tam kurulu kapasitesiyle faaliyette bulunmaktadır. Rotor ayrıca Osmaniye ilinin iki ayrı bölgesinde 50 MW ve 60 MW kurulu güce sahip rüzgar enerjisine dayalı elektrik üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde 05 Ağustos 2008 tarihinden itibaren 25 yıl süre ile elektrik üretmek için sahibi olduğu lisanslarını Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. ye tarih ve 2009/9 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile devretmiştir tarihli yönetim kurulu kararı ile, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin %84,99 oranında hissedarı olduğu Rotor Elektrik Üretim A.Ş.'nin sermayesinin TL'den TL'ye arttırılmasına yönelik sermaye artırımında TL'lik sermaye payının tamamı Şirket tarafından taahhüt edilmiş olup bu artırım sonrasında Şirket in Rotor Elektrik Üretim

11 9 A.Ş.'deki sermaye tutarı TL'ye, hisse oranı ise %96,73'e yükselmiştir. Bahsi geçen bu sermaye artırımı Zorlu Holding A.Ş.'nin Rotor Elektrik Üretim A.Ş.'den olan ve Şirket tarafından devralınan TL alacak tutarından karşılanmıştır. Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. ( Zorlu Hidroelektrik ) Zorlu Hidroelektrik, Hidroelektrik santralleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere 2007 yılında kurulmuştur. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'nun tarih ve 3870/3 sayılı Kurul Kararı ile, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. nin Denizli ilinde kurulacak olan 127,8 MWm / 124 MWe kurulu güce sahip Sami Soydam Sandalcık Barajı HES üretim lisansı iptal edilerek, 4628 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca, tarihinden itibaren 44 yıl 13 gün süreyle üretim faaliyeti göstermek üzere Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. nin % 99,99'una sahip olduğu Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş.'ye devredilmiştir tarih ve 2012/12 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Zorlu Enerji nin %99,99 oranında ortak olduğu Zorlu Hidroelektrik in TL olan sermayesinin, ortakların payları doğrultusunda TL artırılarak TL ye çıkarılmasına karar verilmiş olup, tarihi itibarıyla sermaye artırım işlemi tamamlanmıştır. Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. ( Zorlu Jeotermal ) Zorlu Jeotermal Haziran 2008 tarihinde kurulmuş olup faaliyet konusu her türlü enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karşılamak üzere proje geliştirmek, fizibilite hazırlayarak her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmaktır. Zorlu Jeotermal, Zorlu Petrogas ın sahip olduğu Alaşehir Jeotermal ruhsatını 30 Temmuz 2009 tarihinde devralmış olup çalışmalara devam etmektedir. Zorlu Enerji'nin %73 oranında hissedarı olduğu Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi A.Ş., Manisa ili, Alaşehir ilçesinde 30 MW kurulu güçle kurulacak jeotermal enerjiye dayalı üretim tesisinde tarihine kadar üretimde bulunmak üzere EPDK'dan EÜ/3338-2/2023 sayılı elektrik üretim lisansını almıştır. Zorlu Enerji Pakistan Ltd. ( Zorlu Enerji Pakistan ) Zorlu Enerji Pakistan tarihinde, rüzgar enerjisine dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere kurulmuştur. Pakistan ın Jhimpir eyaletinde Gharo Keti Bandar Hyderabad rüzgar koridorunda kurulacak olan tesisin toplam kapasitesi 56,4 MW olacaktır. Projenin 1.fazını oluşturan 5 adet 1,2 MW lık rüzgar türbini halihazırda çalışmaya devam etmektedir. Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. ( Zorlu Rüzgar ) Zorlu Rüzgar, rüzgar enerjisi santralleri tesisleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesislerini kurmak ve bu tesislerde üretilen elektrik enerjisinin satışını yapmak üzere 2009 yılında kurulmuştur.

12 10 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuruları ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. 2.2 İşletmenin sürekliliği Şirket konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır İşlevsel ve raporlama para birimi Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

13 Konsolidasyon esasları Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları nın hesaplarını içerir. Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji ye ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkinlik oranları aşağıdaki gibidir: Konsolide edilen şirket Oy hakkı Etkinlik oranı Oy hakkı Etkinlik oranı Rosmiks International B.V. 100,00 75,50 100,00 75,50 Rosmiks LLC 100,00 75,50 100,00 75,50 ICFS International LLC 75,50 75,50 75,50 75,50 Rotor Elektrik Üretim A.Ş.. 96,73 96,73 84,99 84,99 Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. 99,99 99,99 99,99 99,99 Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. 73,00 73,00 73,00 73,00 Bundoran Financial Corporation 100,00 100,00 100,00 100,00 Zorlu Enerji Pakistan Ltd. 100,00 100,00 100,00 100,00 Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. 85,00 85,00 85,00 85, Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır Önemli muhasebe politikalarının özeti 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Türev finansal araçlar ve riskten korunma amaçlı araçlar Şirket in türev finansal araçlarını vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri ile faiz oranı swap işlemleri oluşturmaktadır. Yapılandırılmış vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri ekonomik olarak Şirket için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden UMS 39 - Finansal Araçlar : Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına ait gerekli koşulları taşımaması nedeniyle, finansal tablolarda riskten korunma amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmemektedir. Alım satım amaçlı türev finansal araçlar, finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların makul değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir veya gider olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Makul değeri pozitif olan türev ürünleri bilançoda varlıklarda, negatif olanlar ise yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir. Nakit akım riskinden korunma, türev sözleşmesinin yapıldığı tarihte, kayıtlı bir varlığın veya yükümlülüğün veya belirli bir riskle ilişkisi kurulabilen ve gerçekleşmesi muhtemel olan işlemlerin nakit akışlarında belirli bir riskten kaynaklanan ve kar/zararı etkileyebilecek değişmelere karşı korunmayı sağlayan işlemler olarak belirlenmektedir.

14 12 Şirket, nakit akım riskinden korunma amaçlı olarak belirlenen ve yeterli olan türev enstrümanların etkin olarak nitelendirilen kısımlarına ilişkin kazanç ve kayıplarını özkaynaklar altında finansal riskten korunma fonu olarak muhasebeleştirmektedir. Finansal riskten korunan taahhüdün veya gelecekteki muhtemel işlemin bir varlık veya yükümlülük haline gelmesi durumunda özkaynak kalemleri arasında izlenen bu işlemlerle ilgili kazanç ya da kayıplar bu kalemlerden alınarak söz konusu varlık veya yükümlülüğün elde etme maliyetine veya defter değerine dahil edilmektedir. Aksi durumda, özkaynak kalemleri altında muhasebeleştirilmiş tutarlar, finansal riskten korunan gelecekteki muhtemel işlemin konsolide gelir tablosunu etkilediği dönemde konsolide gelir tablosuna transfer edilerek kar veya zarar olarak yansıtılır. Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen birikmiş kazanç ve kayıplar, gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlemin, gerçekleşmesi artık beklenmiyorsa gelir tablosuna dahil edilirler. Finansal riskten korunma aracının, yerine belgelenmiş finansal riskten korunma stratejisine uygun olarak başka bir araç tanımlanmadan veya uzatılmadan, vadesinin dolması, satılması, sona erdirilmesi veya kullanılması veya finansal riskten korunma tanımının iptal edilmesi durumunda, önceden diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar, riskten korunması amaçlanan nakit akımlarının gelir tablosunu etkileyene kadar özkaynaklar altında sınıflandırılmaya devam eder Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır yılında geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UMS 12 (Değişiklik) Gelir Vergileri- Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı, UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar- Finansal varlıkların transferi Eylül 2012 tarihi itibariyle yayımlanan ama yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UMS 1 (Değişiklik) Finansal Tabloların Sunumu Diğer kapsamlı gelir tablosu unsurlarının sunumu, UMS 19 (Değişiklik) Çalışanlara Sağlanan Faydalar, UMS 27 (Değişiklik) Bireysel Finansal Tablolar, UMS 28 (Değişiklik) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar, UMS 32 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Sunum-Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi, UMS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar-Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi, UFRS 9 Finansal Araçlar- Sınıflandırma ve Açıklama, UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar, UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler, UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları, UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü, UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat Maliyetleri. Şirket yönetimi, maddesinde yer alan standart ve yorumların operasyonlarına olan etkilerini değerlendirmektedir. Şirket yönetimi söz konusu Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.

15 13 DİPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞİŞİMİ Şirket in satışlarını önemli derecede etkileyecek sezona göre değişim bulunmamaktadır. DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket in faaliyet gösterdiği ülkeler bazında iki raporlanabilir faaliyet bölümü vardır. Şirket in söz konusu faaliyet bölümleri Türkiye, Rusya ve diğer ülkeler olup, ürünleri farklılık göstermediğinden dolayı endüstriyel raporlama bölümü bulunmamaktadır döneminde Şirket in satış gelirlerinin %92 si ( : %100 ü) Türkiye de gerçekleşmektedir. Bölüm varlıkları Türkiye Rusya Diğer Toplam bölüm varlıkları Bölüm varlık alımları Türkiye Rusya (yatırım aşamasında) Pakistan Toplam varlık alımları Şirket, satışlarının %34 ünü Türkiye Elektrik İletim A.Ş. nin ( TEİAŞ ) Dengeleme ve Uzlaştırma Sistemi ne, %47 sini Zorlu grup şirketlerine ve geri kalan %19 ini grup dışına yapmaktadır.

16 14 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Bankalar - Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Nakit ve nakit benzerleri DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal varlıklar Vadeli mevduatlar Uzun vadeli finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar tarihi itibariyle vadeli mevduat USD cinsinden olup, vadesi ve faiz oranı %4,0 dır ( : % 3,78 - % 4,50).

17 15 Oran Tutar Ülke Satılmaya hazır finansal varlıklar Solad Energy Ltd.(**) İsrail %42,15 %26, Dorad Energy Ltd.(*) İsrail %25,00 %25, Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıklar Ramat Negev Energy Ltd. (**) İsrail -- %51, Ashdod Energy Ltd. (**) İsrail -- %51, Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye %89,00 %89, Ezotech Ltd. (**) İsrail %42, Değer düşüklüğü (-) Ramat Negev Energy Ltd. İsrail -- (3.880) Ashdod Energy Ltd. İsrail -- (3.387) Ezotech Ltd. İsrail (6.038) -- Sermaye taahhütleri (-) Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye (45) (45) (*) Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. nin ( Zorlu Enerji ) % 25 oranında ortağı olduğu Dorad Energy Ltd. ( Dorad ) ortaklarınca, İsrail Elektrik Piyasası Düzenleme Kurulu ( İsrail Public Utility Authority ) tarafından belirlenen regulasyonlar ve mevcut ön lisanslar gereğince, lisans alımına kadar enerji santrallerinin toplam bedelinin %20 si oranında Dorad a yaklaşık 176 milyon USD sermaye konulması gerekmekte olup, söz konusu tutar endekslemeye tabi olduğundan dönemler içerisinde güncellenmektedir. Sözkonusu sermaye artırımı her çeyrekte ortakların var olan hisse oranları değişmeksizin inşaat süresi boyunca yapılacak olup, Zorlu Enerji, , , , , , ve tarihlerinde %25 oranında sahip olduğu Dorad a, sırasıyla NIS, NIS, NIS, NIS, NIS, NIS ve NIS karşılığı toplamda TL tutarında sermaye ilave etmiştir. (**) Şirket in İsrail'de %51 oranında ortağı olduğu Ashdod Energy Ltd., Ramat Negev Energy Ltd. ve %26,24 oranında ortağı olduğu Solad Energy Ltd. şirketlerinde, diğer ortak olan Edeltech Ltd ile yapılan hisse devirleri sonucu her üç şirkette de Şirket in hissedarlık oranları, %42,15 olacak şekilde değiştirilmiştir. Ashdod Energy Ltd ve Ramat Negev Energy Ltd şirketleri devir bedeli her bir şirket için USD olmak üzere toplamda USD olarak, Solad Enery Ltd. için ise USD olarak belirlenmiştir. Söz konusu hisse devirlerinin gerçekleştirilmesinin ardından Ashdod Energy Ltd ve Ramat Negev Energy Ltd. nin tüm hisseleri, Zorlu Enerji'nin %42,15 ine sahip olduğu Ezotech Electric Ltd. Şirketi ne devredilmiştir. Şirket in doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20 nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmayan iştiraki ve bağlı ortaklıkları finansal yatırımlar hesabında maliyet bedeli üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

18 16 Satılmaya hazır finansal varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Açılış bakiyesi, İktisaplar Değer düşüklüğü karşılığı iptali Kapanış bakiyesi, Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Açılış bakiyesi, İktisaplar Çıkışlar (-) (7.267) -- Değer düşüklüğü karşılığı iptali Kapanış bakiyesi, Ezotech Electric Ltd. ( Ezotech ) Zorlu Enerji nin %42,15 oranında ortak olduğu Ezotech, İsrail de Ashdod Energy Ltd. ( Ashdod ) ve Ramat Negev Energy Ltd. ( Ramat ) şirketlerinin %100 ünü elinde bulundurmak ve iştiraklerin faaliyet planına göre elektrik ticaretinde bulunmak amacıyla kurulmuştur. Ezotech in diğer ortağı, %57,85 sahiplik oranıyla İsrail de enerji santrali projeleri geliştiren ve yatırımı yapan Edeltech Ltd. şirketidir. Solad Energy Ltd. ( Solad ) Zorlu Enerji nin %26,24 oranında ortak olduğu Solad Energy Ltd. Şirketi nde bilanço tarihi itibariyle yeni hissedarlık oranı, %42,15 olacak şekilde değiştirilmiş olup, hisse devir bedeli USD olarak belirlenmiştir. İsrail de Ashdod ve Ashkelon da faaliyet gösteren soya yağı üretim tesisleri ile yakın çevresinde faaliyet gösteren sanayi tesislerine enerji sağlamak amacıyla 2006 yılında yaklaşık 100 MW elektrik ve 70 ton/saat buhar kapasitesine sahip doğal gaz ile çalışacak kojenerasyon santral yatırımı için kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle Solad gayrifaaldir. Dorad Energy Ltd. ( Dorad ) Zorlu Enerji İsrail'in Ashkelon kentinde 800 MW kapasiteli doğal gaz dönüşümlü enerji santrali yatırımı için 2003 yılında Dorad a % 25 oranında ortak olmuştur. Dorad tarihi itibariyle yatırım aşamasına geçmiştir. Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yeni Gürsöğüt 2008 yılında Ankara da kurulmuştur. Zorlu Enerji nin %89 oranında sahibi olduğu Yeni Gürsöğüt ün faaliyet konusu elektrik enerjisi üretmek, enerji tesisi kurmak, işletmeye almak, devralmak, kiralamak, kiraya vermek; üretilen elektrik enerjisi ve/veya kapasiteyi toptan satış lisansı sahibi tüzel kişilere, perakende satış lisansı sahibi tüzel kişilere ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmaktır. Rapor tarihi itibariyle Yeni Gürsöğüt gayrifaaldir.

19 17 DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmı Banka kredileri Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli finansal borçlar Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Şirket in kısa ve uzun vadeli toplam banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir: EUR ( 000) USD ( 000) RUPI ( 000) TL TL toplamı Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen Beş yılı geçen Toplam banka kredileri EUR ( 000) USD ( 000) RUPI ( 000) TL TL toplamı Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen Beş yılı geçen Toplam banka kredileri

20 18 Şirket in bağlı ortaklığı Rotor, Osmaniye ilinde bulunan 135 MW kapasiteli elektrik üretim santrali yatırımı için çeşitli finansal kuruluşların oluşturduğu konsorsiyum ile tarihinde 130 milyon EUR tutarında uzun vadeli kredi anlaşması imzalamıştır tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 130 milyon EUR kredi temin edilmiştir. Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC önderliğinde biraraya gelen banka ve finans kuruluşları arasında tarihinde imzalanan 500 milyon USD tutarındaki kredi sözleşmesinin tamamen ve Şirket in mevcut diğer borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşlarından oluşan sendikasyon ile 435 milyon USD ve 70 milyon EUR; toplamda 530 milyon USD tutarında ilk 2 yıl geri ödemesiz toplam 6 yıl vadeli kredi sözleşmesi tarihinde imzalanmıştır tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 435 milyon USD ve 70 milyon EUR kredi temin edilmiştir. Zorlu Enerji nin %100 oranında hissesine sahip olduğu Pakistan'da kurulu iştiraki Zorlu Enerji Pakistan Limited, Pakistan ın Sindh bölgesinde bulunan Jhimpir deki 56,4 MW Rüzgar Enerji Santrali ( RES ) projesinin finansmanında kullanılmak üzere, International Finance Corporation ( IFC ), the Asian Development Bank ( ADB ), Eco Trade and Development Bank ( ECO ) ve yerel konsorsiyum lideri Habib Bank Limited ( HBL ) ile toplam Amerikan Doları tutarına kadar kaynak sağlayacak olan uzun vadeli (12 yıla kadar vadeli) bir kredi anlaşmasını 26 Ekim 2011 tarihinde imzalamıştır tarihi itibariyle, söz konusu anlaşmaya istinaden 56,7 milyon USD ve 829,7 milyon RUPI kredi temin edilmiştir. Şirket çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 12). DİPNOT 8 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Rayiç Değerler Rayiç Değerler Kontrat tutarı Varlıklar Yükümlülükler Kontrat Tutarı Varlıklar Yükümlülükler Nakit akım riskinden korunma amaçlı Faiz oranı swap işlemleri Alım satım amaçlı Vadeli yabancı para işlemleri Faiz oranı swap işlemleri

21 19 DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi duran varlıkların tutarı TL dir ( : TL). 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık dönem içerisinde satılan maddi duran varlıkların maliyet değeri TL dir ( : TL). Finansal kiralama yoluyla elde edilen makine ve teçhizatın birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net kayıtlı değeri TL dir ( : TL). 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık dönem içerisinde yapılmakta olan yatırımlar hesabında aktifleştirilen finansman maliyeti TL dir ( : TL). DİPNOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi olmayan duran varlıkların tutarı 2 TL dir. ( : 109 TL). DİPNOT 11 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR Devreden KDV Peşin ödenen vergi ve fonlar Verilen iş avansları Peşin ödenen giderler Gelir tahakkukları Diğer verilen sipariş avansları

22 20 DİPNOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 12.1 Karşılıklar Kısa vadeli borç karşılıkları TRT payı karşılığı Dava ve gider karşılıkları Ayrılan kısa vadeli borç karşılıklarının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: TRT payı karşılığı Dava ve gider karşılıkları Toplam Karşılıklar Dönem başı, İlaveler Ödeme ve çıkışlar (53) -- (53) Dönem sonu, Şarta bağlı varlıklar Satıcı ve müşterilerden alınan Teminat mektupları Çek ve senetler

23 Taahhüt ve Yükümlülükler Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler ( TRİ ) USD ('000) EUR ('000) TL Toplam TL eşdeğeri A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı Toplam Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler ( TRİ ) USD ('000) EUR ('000) TL Toplam TL eşdeğeri A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı Toplam Şirket in vermiş olduğu diğer TRİ lerin Şirket in özkaynaklarına oranı tarihi itibariyle % (724,6) dır ( : %(14,42)). a. Şirket tarafından açılmış ve tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı TL ( : TL) dir. Aynı tarih itibariyle Şirket aleyhine açılmış dava toplamı TL dir ( : TL). b. Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC önderliğinde biraraya gelen banka ve finans kuruluşları arasında tarihinde imzalanan 500 milyon USD tutarındaki kredi sözleşmesinin tamamen ve Şirket in mevcut diğer borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşlarından oluşan sendikasyon ile 435 milyon USD ve 70 milyon EUR; toplamda 530 milyon USD tutarında ilk 2 yıl geri ödemesiz toplam 6 yıl vadeli kredi sözleşmesi tarihinde imzalanmıştır. Zorlu Holding A.Ş., bu kredi için (dipnot 7) garantör sıfatıyla kefil olmuştur. c tarihi itibariyle, Şirket in kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak maddi varlıklar üzerinde birinci dereceden USD ve ikinci dereceden USD tutarında ipotek bulunmaktadır. Ayrıca söz konusu krediye ilişkin olarak Zorlu Holding A.Ş. nin kefaleti bulunmaktadır.

24 22 d tarihi itibariyle, Şirket in, İsrail de gerçekleştirmeyi planladığı, toplam MW kurulu güce sahip olacak ve doğal gaz ile çalışacak 4 adet enerji santrali projesi kapsamında kurulmuş olan iştirakleri adına vermiş olduğu toplam USD, EUR ve NIS tutarlarında garanti mektubu bulunmakta olup söz konusu garantiler, elektrik üretimi için alınan ön lisans, EPC anlaşması ve yatırım kapsamındaki diğer masraflara istinaden verilmiştir. Şirket, ayrıca Pakistan rüzgar enerji santrali yatırımına ilişkin elektrik satış sözleşmesine istinaden USD tutarında garanti vermiştir. e. Rusya Federasyonu'nun Tereshkovo ve Kojuhovo bölgelerinde inşa edilmekte olan iki doğal gaz çevrim santraline ilişkin bir joint venture şirketi olarak kurulan ve Zorlu Enerji nin %51 oranında hissedarı olduğu ICFS International LLC nin %100 oranında hissedarı olduğu Hollanda kanunlarına göre kurulmuş bir şirket olan Rosmiks International B.V. ile kredi veren sıfatı ile Zorlu Enerji nin %100 oranında hissedarı olduğu Bundoran Financial Corporation arasında imzalanan kredi anlaşması altında Rosmiks International B.V nin temerrüde düşmesine bağlı olarak Bundoran Financial Corporation tarafından yasal süreç başlatılması nedeniyle ICFS International LLC nin %24,5 oranında hissedarı olan Invar International Inc. ve yine %24,5 oranında hissedarı olan Talex International LLC tarafından, tarihi itibari ile Zorlu Enerji aleyhine İsviçre de Cenevre Ticaret ve Sanayi Odası nezdinde (İsviçre Uluslararası Tahkim Kuralları uyarınca) bir tahkim davası ile tarihi itibariyle Bundoran Financial Corporation ın temerrüt süreci ile ilgili olarak icrai faaliyetlerde bulunmasını önlemek amacıyla Invar International Inc. ve Talex International LLC tarafından New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi nezdinde yürütmenin durdurulması talepli bir adli dava açılmıştır. Yürütmenin durdurulması talepli adli dava tarihi itibari ile "ihtiyati tedbir kararı" ile sonuçlanmış ve karar temyiz edilmiştir. Temyiz mahkemesi yaptığı inceleme sonucunda, tarihli kararı ile temyiz talebini reddetmiştir tarihinde davacılardan Talex International LLC ile uzlaşmaya varılmış olup, Talex International LLC, hem tahkim hem de adli davadaki tüm iddialarından feragat etmiştir. Ayrıca Talex International LLC nin, ICFS International LLC de bulunan %24,5 hissesinin tamamı USD bedel karşılığında Zorlu Enerji tarafından devralınmıştır. Söz konusu hisse devri sonunda Zorlu Enerji nin ICFS teki hisse oranı %51 den %75,5 e çıkmıştır. Tahkim davası kapsamında Invar International Inc. in başka yargı çevrelerinde dava açmasını önlemek amacıyla tahkim heyetinden bu hususta bir ihtiyati tedbir kararı vermesi talep edilmiş olup, bu talebe ilişkin dilekçe tarihinde tahkim heyetine sunulmuştur. Tarafların birbirlerine karşı iddialarını içeren dilekçeler de 13 Şubat 2012 de tahkim heyetine sunulmuştur. Yukarıda anılan ihtiyati tedbir talebine ek olarak, Şirket diğer davacı Invar ın hissedarlarından Mr. Alexander Razinski nin de tahkime şahsen taraf edilmesi talebinde bulunmuştur. Hem bu talebin hem de başka yargı çevrelerinde dava açılmasını önleme talebinin görüşülmesi amacıyla 24 Şubat 2012 tarihinde Viyana'da bir duruşma yapılmıştır. Hakem heyeti ihtiyati tedbir talebimize ilişkin kararını 02 Nisan 2012 tarihinde vermiş olup Invar ın Zorlu Enerji yönetim kurulu üyelerinden Sayın Olgun Zorlu ve Sayın Selen Zorlu Melik aleyhine aynı kişilerin ICFS International LLC de de yönetim kurulu üyesi olmaları nedeniyle Birleşik Devletler Virginia Doğu Bölgesi Bölge Mahkemesi nezdinde açmış olduğu adli davayı takip etmekten imtina etmesine karar vermiştir. Bu karara istinaden ilgili taraflar Birleşik Devletler Virginia Doğu Bölgesi Bölge Mahkemesi ne başvurmuşlar ve mahkeme davanın idari olarak işlemden kaldırılmasına karar vermiştir. Hakem heyeti 12 Nisan 2012 de Mr. Alexander Razinski nin şahsen tahkim davasına taraf edilmesi talebimizi kabul etmiştir. Ayrıca, Zorlu Holding A.Ş. de tahkim davasına katılması yönündeki talebini 08 Mayıs 2012 tarihli dilekçesi ile tahkim heyetine iletmiştir. Tahkim heyeti bu talebe ilişkin olarak taraflarında görüşlerini aldıktan sonra yaptığı değerlendirme sonucunda 23 Temmuz 2012 tarihinde Zorlu Holding A.Ş. nin tahkim davasına taraf olmasına karar vermiştir. Buna ek olarak taraflar, birbirlerinin iddialarına karşı cevaplarını içeren dilekçelerini 01 Ağustos 2012 tarihinde hakem heyetine sunmuşlardır. Talex International LLC ile Zorlu Enerji arasındaki uzlaşma kapsamında Talex International LLC, Invar International Inc. ile birlikte New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi nezdinde açmış olduğu yürütmeyi durdurma talepli adli davayı geri çekmek için söz konusu mahkemeye başvuruda bulunmuş ve New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi nin 16 Mayıs 2012 kayıt tarihli kararı ile Talex International LLC nin söz konusu mahkeme nezdinde ileri sürdüğü iddiaları takip etmemesine hükmedilmiştir. f tarihi itibariyle Şirket in TL ve bin USD alım taahhüdü karşılığında bin USD ve TL vadeli döviz satış taahhüdü bulunmaktadır. Ayrıca tarihi itibariyle Şirket in kontrat tutarı bin USD ve bin EUR olan faiz swap işlemleri bulunmaktadır.