EKONOMİ HABERLERİ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 22 Haziran 2015 GÜNDEM 22 Haziran Pazartesi AB Maliye Bakanları Brüksel de acil toplantı yapacak. AB Dışişleri Bakanları Rusya ya uygulanacak yaptırımlar üzerine toplantı yapacak. 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 64.3 / Beklenti: m.d. 14:30 AB Maliye Bankanları Toplantısı başlayacak. 15:30 ABD Chicago Fed Endeksi (Mayıs) Önceki Veri: / Beklenti: :00 AB Tüketici Güveni (Haziran) Önceki Veri: -5.5 / Beklenti: -5.8 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 82,454 / 30,377 Değişim TL $ Günlük 0.64% 0.55% Aylık -7.58% % YBB -3.81% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,116 1,148 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,843 1,448 Yabancı Takas Oranı 63.97% Gösterge Bileşik Faiz 10.02% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.2% Eurobond spread 5.1 Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.26% YBB 13.91% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 215,955 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 68,788 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 12% FVAÖK Büyümesi 9% 15% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 38% 11% 14% Kar Büyümesi (Banka) -9% 7% 20% Kar Büyümesi (Toplam) 13% 9% 16% TEKNİK ANALİZ DİRENÇ BÖLGESİNDE KAR SATIŞLARI NORMAL Güne yatay seyirle başlayan endeks gün içinde iyimser seyretti ve haftanın son işlem gününü %0.6 lık artışla 82,454 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi önceki güne göre %4 azalarak 3.095mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 60 hisse değer kazandı, 24 hisse değer kaybetti. PİYASALARA BAKIŞ Yunanistan ile aylar süren görüşmelerin hala bir sonuca bağlanmaması ve ülkenin nakit rezervinin tükenmeye yaklaşması sonrasında AB Maliye Bakanları ile Yunanistan arasında bugün saat 20:00 de bir zirve düzenlenecek. Toplantının al ya da terket temalı olması bekleniyor. Eğer anlaşma sağlanamazsa, Yunanistan 30 Haziran da IMF ye olan toplam 1.6 mlr, 20 Temmuz da ECB ye olan 3.5 milyar tutarındaki borçlarını ve ülkenin kamu çalışanlarının maaşlarını ödeyemeyeceğinden iflas kaçınılmaz olacak. Bu kaygılarla Yunan bankacılık sisteminden geçen hafta 5 mlr civarında çıkış daha yaşandığı raporlanıyor. Piyasa beklentisi ise, fiyatlamalara bakıldığında, son dakikada da olsa bir anlaşma sağlanacağı yönünde. Yurtiçinde ise siyasi haber akışı gündemdeki ağırlığını sürdürüyor. TBMM yarın milletvekili and içme töreni ile açılacak. Meclis Başkanı seçilinceye dek, en yaşlı milletvekili olan Deniz Baykal oturumlarda geçici başkanlık görevini yürütecek. Baykal'a, Başkanlık Divanı'nda en genç altı milletvekili dönüşümlü olarak eşlik edecek. Meclis Başkanlığı seçiminin ilk turu ise 28 Haziran Pazar günü yapılacak. Öte yandan, hafta sonu AKP ve MHP den gelen açıklamalar, resmi görevlendirme sonrasında iki parti arasında bir koalisyon kurulması olasılığının arttığını işaret ediyor. Bu beklentinin piyasalara olumlu yansıdığını görebiliriz. Yarın ayrıca TCMB PPK toplantısı yapılacak. TCMB nin faiz koridoru (% ) ve politika faizinde (%7.50) herhangi bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. TCMB halihazırda piyasalardaki likiditeyi sıkılaştırmaya devam ediyor. Fonlama maliyetinin son dönemde %8.60 seviyesi civarına yükselmesi nedeniyle, bu yönde başka ya da yeni bir aksiyon alınmasına düşük olasılık veriyoruz. BİST-100 Endeksinin güne hafif satıcılı başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli görünümde zaman zaman görülebilecek kar satışları normal karşılanmalıdır. Nitekim kısa vadeli teknik görünüm hala olumlu. Endekste 82,700-83,000-83,500 direnç seviyeler iken 82,200-81,700 ve 81,000 destek seviyeleridir. Yatırımcılara kısa vadeli pozisyonlarını korumalarını, trade amaçlı pozisyonlar için ise bahsedilen EKONOMİ HABERLERİ TCMB Beklentiler Anketi, Haziran 2015: Son yaşanan kur hareketleriyle beraber, enflasyon beklentilerinde bozulma var. Yıl sonu beklentisi %7.6 dan %7.8 e yükselirken; 12 aylık beklenti %6.85 ten %7.00 e yükseliyor. 24 aylık beklenti ise %6.57 den %6.66 e yükseliyor durumda. $/TL nin yıl sonu beklentisi ise son 1 aydaki değer kaybı ile 2.72 den 2.77 e yükseliyor. Cari açığın bu yıl 38.5 milyar dolar olması beklenirken, büyümenin ise %3.0 olması bekleniyor SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı başlanmasını bekliyoruz. Kısa vadede hızla tepki yükselişini gerçekleştiren endekste seans içi grafiklerde teknik göstergeler aşırı alım bölgeye geldi. Ancak yukarı tamamlanan dip formasyonu hareketin hedefi için daha yukarı seviyelere işaret ediyor. Bu aşamada zaman zaman kar satışları ihtimali olsa da 81,000 üzerinde bu geri çekilmeler düzeltme niteliğinde olacaktır. Endekste 82,700-83,000-83,500 direnç seviyeler iken 82,200-81,700 ve 81,000 destek seviyeleridir. Yatırımcılara kısa vadeli pozisyonlarını korumalarını, trade amaçlı pozisyonlar için ise bahsedilen destek direnç seviyelerini takip etmelerini öneriyoruz. Anadolu Hayat (ANHYT, EÜ): Mayıs 2015 dönemine ait prim üretimi Afyon Çimento & Çimsa (AFYON, Not Yok); (CIMSA, EÜ): 22 Haziran 2015 işlem gününün 1.seansı için rüçhan hakkı referans fiyatı TL olarak duyuruldu. Beyaz Eşya Verileri Mayıs 2015: 2015 Mayıs ayında yurtiçi beyaz eşya satışları yıllık bazda %6.9, ihracat %1.6 oranında azalmıştır. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Yunanistan ile aylar süren görüşmelerin hala bir sonuca bağlanmaması ve ülkenin nakit rezervinin tükenmeye yaklaşması sonrasında AB Maliye Bakanları ile Yunanistan arasında bugün saat 20:00 de bir zirve düzenlenecek. Toplantının al ya da terket temalı olması bekleniyor. Eğer anlaşma sağlanamazsa, Yunanistan 30 Haziran da IMF ye olan toplam 1.6 mlr, 20 Temmuz da ECB ye olan 3.5 milyar tutarındaki borçlarını ve ülkenin kamu çalışanlarının maaşlarını ödeyemeyeceğinden iflas kaçınılmaz olacak. Bu kaygılarla Yunan bankacılık sisteminden geçen hafta 5 mlr civarında çıkış daha yaşandığı raporlanıyor. Piyasa beklentisi ise, fiyatlamalara bakıldığında, son dakikada da olsa bir anlaşma sağlanacağı yönünde. Yurtiçinde ise siyasi haber akışı gündemdeki ağırlığını sürdürüyor. TBMM yarın milletvekili and içme töreni ile açılacak. Meclis Başkanı seçilinceye dek, en yaşlı milletvekili olan Deniz Baykal oturumlarda geçici başkanlık görevini yürütecek. Baykal'a, Başkanlık Divanı'nda en genç altı milletvekili dönüşümlü olarak eşlik edecek. Meclis Başkanlığı seçiminin ilk turu ise 28 Haziran Pazar günü yapılacak. Öte yandan, hafta sonu AKP ve MHP den gelen açıklamalar, resmi görevlendirme sonrasında iki parti arasında bir koalisyon kurulması olasılığının arttığını işaret ediyor. Bu beklentinin piyasalara olumlu yansıdığını görebiliriz. Yarın ayrıca TCMB PPK toplantısı yapılacak. TCMB nin faiz koridoru (% ) ve politika faizinde (%7.50) herhangi bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. TCMB halihazırda piyasalardaki likiditeyi sıkılaştırmaya devam ediyor. Fonlama maliyetinin son dönemde %8.60 seviyesi civarına yükselmesi nedeniyle, bu yönde başka ya da yeni bir aksiyon alınmasına düşük olasılık veriyoruz. BİST-100 Endeksinin güne hafif satıcılı başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli görünümde zaman zaman görülebilecek kar satışları normal karşılanmalıdır. Nitekim kısa vadeli teknik görünüm hala olumlu. Endekste 82,700-83,000-83,500 direnç seviyeler iken 82,200-81,700 ve 81,000 destek seviyeleridir. Yatırımcılara kısa vadeli pozisyonlarını korumalarını, trade amaçlı pozisyonlar için ise bahsedilen destek direnç seviyelerini takip etmelerini öneriyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: 14/16/2017 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %10.09 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %10.06 ya geriledi.. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $168.3 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, Cuma günü diğer para birimleri karşısında oynak bir seyir izledi. EUR/USD paritesi e gerilediği günü seviyesinden tamamlarken, dolar endeksi 94 seviyesinin altında. Yurtiçinde ise USD/TL, a kadar yükseldiği Cuma gününü seviyesinden tamamladı. Bu sabah /$ , $/Yen 122.7, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde işlemler sevisinden geçerken, paritenin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD de borsalar Cuma gününü düşüşle tamamlarken, Dow Jones %0.55, S&P 500 endeksi ise %0.53 değer kaybetti. Avrupa Bölgesinde ise Yunanistan, kreditörler mali yardımı serbest bırakmazsa, ay sonunda IMF'ye olan 1.6 milyar Euro ödemeyi yapamayarak temerrüte düşecek. AB Maliye Bakanları ile Yunanistan arasında bugün saat 20:00 de bir zirve düzenlenecek. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.26, Brent petrol varil fiyatı ise $62.9 seviyesinde. Asya borsaları temerrüte giderek yaklaşan Yunanistan'ın bugünkü Avrupa Bölgesi liderler zirvesi öncesinde kreditörleri mali yardım serbest bırakmaya ikna etmek için son dakikada yeni bir reform teklifinde bulunmasının ardından haftaya güçlü bir başlangıç yaparken, vadeli Dow Jones sözleşmesi ise %0.37 primli. Bugün, Avrupa da Avrupa Bölgesi tüketici güven endeksi verisi takip edilirken, ABD de ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,199, gümüş ise $16,1 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,081, paladyum $709 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.57 seviyesinden işlem görüyor. Teknik Analiz DİRENÇ BÖLGESİNDE KAR SATIŞLARI NORMAL BİST100 (Günlük, TL) Güne yatay seyirle başlayan endeks gün içinde iyimser seyretti ve haftanın son işlem gününü %0.6 lık artışla 82,454 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi önceki güne göre %4 azalarak 3.095mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 60 hisse değer kazandı, 24 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı başlanmasını bekliyoruz. Kısa vadede hızla tepki yükselişini gerçekleştiren endekste seans içi grafiklerde teknik göstergeler aşırı alım bölgeye geldi. Ancak yukarı tamamlanan dip formasyonu hareketin hedefi için daha yukarı seviyelere işaret ediyor. Bu aşamada zaman zaman kar satışları ihtimali olsa da 81,000 üzerinde bu geri çekilmeler düzeltme niteliğinde olacaktır. Endekste 82,700-83,000-83,500 direnç seviyeler iken 82,200-81,700 ve 81,000 destek seviyeleridir. Yatırımcılara kısa vadeli pozisyonlarını korumalarını, trade amaçlı pozisyonlar için ise bahsedilen destek direnç seviyelerini takip etmelerini öneriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Haziran Kontratı Güne yatay başlayan kontrat Cuma günü de yükselişine devam etti ve günü %1.0 artışla seviyesinden kapattı. Seans içi yükselen kanal içinde hareketine devam eden kontratta genel görünüm hala olumlu. Ancak seans içi direnç bölgeleye gelinmesi ve teknik göstergelerin aşırı alım sinyali vermesi sebebiyle kar satışı görebiliriz, ancak genel görünüm hala olumlu olacaktır. Kontratta destek seviyeleri iken direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Kontratın güne hafif satıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz, yatırımcılara stop-loss olmak üzere trade amaçlı long pozisyonlarını korumalarını öneriyoruz. Endeks30 Haziran Kontratı (60dk) EKONOMİ HABERLERİ TCMB Beklentiler Anketi, Haziran 2015: Son yaşanan kur hareketleriyle beraber, enflasyon beklentilerinde bozulma var. Yıl sonu beklentisi %7.6 dan %7.8 e yükselirken; 12 aylık beklenti %6.85 ten %7.00 e yükseliyor. 24 aylık beklenti ise %6.57 den %6.66 e yükseliyor durumda. $/TL nin yıl sonu beklentisi ise son 1 aydaki değer kaybı ile 2.72 den 2.77 e yükseliyor. Cari açığın bu yıl 38.5 milyar dolar olması beklenirken, büyümenin ise %3.0 olması bekleniyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 ŞİRKET HABERLERİ Anadolu Hayat (ANHYT, EÜ, Son Fiyat: TL5.49; Piyasa Değeri: TL2,086mn): Anadolu Hayat Mayıs 2015 dönemine ait prim üretimlerini duyurdu. Anadolu Hayat ın brüt yazılan prim hacmi Mayıs 2015 te yıllık bazda %23.1 artış ve aylık bazda %8.9 gerileme ile 31.8mn TL oldu. Yılın ilk 5 ayı itibariyle ise Şirket in brüt yazılan primleri 167.2mn TL olarak gerçekleşti. Bu rakam yıllık bazda %24 artışa işaret etmektedir Afyon Çimento & Çimsa (AFYON, Not Yok, Fiyat:126, Piyasa Değeri:378mnTL); (CIMSA, EÜ, Fiyat:15.05TL, Piyasa Değeri: 2,033mnTL): 22 Haziran 2015 işlem günü 1.seansı için rüçhan hakkı referans fiyatı TL olarak duyuruldu. SEKTÖR HABERLERİ Beyaz Eşya Verileri Mayıs Mayıs ayında yurtiçi beyaz eşya satışları yıllık bazda %6.9 artarken, ihracat %0.1 oranında daralmıştır in ilk 5 ayında yurtiçi satışlar %11.4, ihracat %2.6 oranında büyüme kaydetmiştir. Nisan ayında %27.5 satış büyümenin ardından Mayıs ayındaki %6.9 büyümede, yüksek sezon ve düşük baz etkili olmuştur. Yurtiçi beyaz eşya satışları yılın ilk 5 ayında, düşük tüketici güvenine rağmen %11.4 seviyesinde büyüme kaydetmiştir. Hız kazanan büyüme trendinin özellikle ikinci çeyrekte devam etmesini beklerken, yılın ikinci yarısında tüketici güveninde toparlanma beklentisi ve ertelenmiş talebin de etkisiyle beyaz eşya sektöründe, %4 GSYH büyüme beklentimize paralel, %4 büyüme beklentimizi sürdürüyoruz. Nisan ayında beyaz eşya ihracatı %1.6 seviyesinde daralmıştır; yılın ilk 5 ayında ihracatta %2.6 oranında büyüme kaydedilmiştir. Dolayısıyla, zayıf gerçekleşen Mart-Nisan-Mayıs ayı verilerinde Avrupa ekonomisine dair süregelen belirsizliklerle birlikte yüksek bazın da etkili olduğunu düşünüyoruz. Yılın ilk 5 ayında düşük gerçekleşen satış hacimlerine rağmen Avrupa da beyaz eşya üreticilerinin (ARCLK, VESBE) bölgede pazar payı kazanımlarını sürdürmesini ve 2015 de büyümenin (2014: %5.2 büyüme) daha düşük hızla devam ederek %4 seviyesinde gerçekleşmesini öngörüyoruz. ( 000) Üretim İç Satışlar İhracat 5A14 8,778 2,357 6,569 5A15 9,549 2,625 6,743 Değişim 8.8% 11.4% 2.6% Mayıs 14 1, ,386 Nisan 15 2, ,388 Mayıs 15 2, ,364 Yıllık Değişim 4.5% 6.9% -1.6% Aylık Değişim 0.9% 1.6% -1.8% LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih (%) (%) TL) (TL) 1 Kutahya Porselen KUTPO % Servet G.M.Y.O. SRVGY % Tekfen Holding TKFEN % Ulusoy Elektrik ULUSE % Royal Hali ROYAL % Borusan Yat. Paz. BRYAT % Sarkuysan SARKY % Borusan Boru BRSAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Lokman Hekim LKMNH % Gubre Fabrikalari GUBRF % Anel Elektrik ANELE % Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY % Pinar Sut PNSUT % Pergamon Status PSDTC % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Saf G.M.Y.O. SAFGY % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Park Elek. Madencilik PRKME % Afyon Cimento AFYON Is G.M.Y.O. ISGYO 31 Is Yatirim ISMEN 32 Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY 34 Sanko Pazarlama SANKO Sise Cam SISE 36 Soda Sanayii SODA 37 Temapol Polimer Plastik TMPOL Turcas Petrol TRCAS Trakya Cam TRKCM Sermaye Artırımı Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 11, % 14.9% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EÜ % 5, % 16.2% İş Bankası ISCTR EÜ % 9, % 13.2% Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 12.2% YKB YKBNK EP % 6, % 11.5% TSKB TSKB EÜ % 1, % 15.9% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 21.3% Avivasa AVISA EÜ % % 32.1% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Doğan Holding DOHOL GG Koç Holding KCHOL EP % 11, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 7, Şişe Cam SISE EP % 2, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,885-40% ,267-4% 30,400-32% 6,752-11% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EA % Anadolu Efes AEFES EP % 5, Akçansa AKCNS EP % 1, Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Anel Elektrik ANELE GG Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bağfaş BAGFS EP % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EÜ % Bolu Çimento BOLUC EP % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 4, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 5, Ford Otosan FROTO EÜ % 4, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EP % 1, Pegasus PGSUS EÜ % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 9, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 4, Tümosan TMSN GG Tofaş TOASO EP % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 82,432 98,763 20% 187,599 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 MODEL PORTFÖYÜMÜZÜN GÜNLÜK PERFORMANSI Haftalık Kapanış Fiyatı (TL) Değişim (%) Akbank % Brisa % Çimsa % Enka İnşaat % Tav Havalimanları % Tekfen Holding % T.S.K.B % Portföyümüzün Getirisi 1.23% BİST ,454 80, % Relatif Performans -1.13% Model Portföyümüz; AKBNK, BRISA, CIMSA, ENKAI, TAVHL, TKFEN, ve TSKB hisselerinden oluşmaktadır. AL TAVSİYELERİMİZİN GETİRİ TABLOSU 3 ay 6 ay 2015* 2014* 2013* 2012* TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ AL Tavsiyelerimiz -2% -6% -7% -21% -9% -22% 29% 1% 11% -27% 92% 34% BİST-100 Endeksi 0% -5% -1% -16% -4% -18% 22% -5% 5% -31% 61% 12% Relatif -1.8% -6.1% -5.7% 5.7% 5.2% 19.7% *YBB: Yılbaşından bu yana Model Portföy listemizin performansı 19 Haziran tarihinde hesaplanmıştır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 VERİ AKIŞI 22 Haziran Pazartesi AB Maliye Bakanları Brüksel de acil toplantı yapacak. AB Dışişleri Bakanları Rusya ya uygulanacak yaptırımlar üzerine toplantı yapacak. 09:30 AB Üyesi Coure Konuşacak. 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 64.3 / Beklenti: m.d. 14:30 AB Maliye Bakanları Toplantısı başlayacak. 15:30 ABD Chicago Fed Endeksi (Mayıs) Önceki Veri: / Beklenti: :00 AB Tüketici Güveni (Haziran) Önceki Veri: -5.5 / Beklenti: :00 ABD Mevcut Konut Satışları (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: %-3.3 / Beklenti: %4.8 20:00 AB Liderler Zirvesi Brüksel de yapılacak, sonrasında Basın Konferansı düzenlenecek 23 Haziran Salı TCMB PPK Toplantısı ve Faiz Kararı TBMM Secimler Sonrasi İlk Defa Toplanacak TBMM Başkanlık Başvuruları Başlıyor 04:35 Japonya Markit İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 50.9 / Beklenti: :45 Çin HSBC İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 49.2 / Beklenti: :00 Fransa İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 49.4 / Beklenti: :00 Türkiye Konut Satış İstatistikleri (Mayıs) Önceki Veri: 119,317 / Beklenti: m.d. 10:30 Almanya İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 51.1 / Beklenti: :00 AB İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 52.2 / Beklenti: :00 TCMB PPK Toplantısı ve Faiz Kararı Önceki Veri: %7.50 / Beklenti: % :30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Mayıs) Önceki Veri: -%0.5 / Beklenti: -%0.7 16:45 ABD İmalat PMI (Haziran) Önceki Veri: 54.0 / Beklenti: :00 ABD Yeni Konut Satışları (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: %6.8 / Beklenti: % Haziran Çarşamba NATO Savunma Bakanları Brüksel de Toplanacak 09:45 Fransa GSYH (Yıllık) (1. Çeyrek) Önceki Veri: %0.7 / Beklenti: %0.7 09:45 Fransa GSYH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) Önceki Veri: %0.6 / Beklenti: %0.6 10:30 TCMB Banka Ekonomistleri Toplantısı 11:00 Almanya IFO İş Ortamı (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti: :00 Almanya IFO Beklentiler (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti: :00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (19 Haziran) Önceki Veri: -%5.5 / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Reel Sektör Güveni Endeksi (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Reel Sektör Güveni End. (T. Arındırılmamış) (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı (Haziran) Önceki Veri: %74.9 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Yıllıklandırılmış GSYH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) Önceki Veri: -%0.7 / Beklenti: -%0.2 15:30 ABD Kişisel Harcamalar (1. Çeyrek) Önceki Veri: %1.8 / Beklenti: %1.9 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (19 Haziran) Önceki Veri: -2676bin / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10