Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 2,53 2,21 2,45 2,34 2,85 Hisse Senedi -1,04% Emtia TSİ 8:47 am BIST Kapanış: Günlük Hacim: ,6 USD / ounce USD / bl puan Mily ar TL Piyasa Değeri: 401 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 8,45x Fiyat / Defter Değeri: 1,30x Temettü Verimi: 2,49% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -1,04% -8,18% -14,7% -14,6% -15,68% -18,57% 1,0 0,5 2,8 2,8 2,8 max VIX min ,46 Hacim adet Puan Yabancı Oranı % 61% 0, İşlem Hacmi (TRY milyar, sağ eksen) Günlük Hareketli Ortalama 67% 66% 65% % 63,1% 63% 62% 3,5 3,0 2,5 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 30 Aralık 2013 Pazartesi 2013 yılının son haftasonu, ABD nin lider finansal gazetelerinden Barron s sektörün önemli fon yöneticileri, analistlerinin 2014 beklentilerine yer verdi. Özet temalar halinde: 1) ABD Emlak sektörü büyümenin başladığı yerde, devam ettiği yerde olacak ortalama ev fiyatları de %5, 2016 da %3 artacak. Fed in tahvil alım programı azaltımı içinde bankaların kredi kullandırım standartlarını aşağı çekebilecekleri görüşünü belirtenler de fazla. 2) ABD de Endüstriyel hisseler büyümenin başlangıcındaymışız gibi işlem görüyorlar, ama öyle miyiz? Banka bilançoları kredi büyümesi ve düşük faizler ile iyi durumda. Küresel inşaat sektöründeki durgunluktan en çok etkilenen hisselerden Caterpillar (CAT) ı açığa satma fikrinde olanlar ve 2014 de S&P500 de Banka AL / Endüstriyel SAT temasını öne süren fon yöneticileri mevcut. 3) Bir kesim fon yöneticisi de, faizlerin yükseldiği ortamda banka riskini bu seviyelerden almak istemediklerini ve Cuma günü 1840 tarihi zirve kapanışı yapan S&P500 de (2 senede dolar bazında %46,2 getiri) defansif konuma geçilmesi gerektiğine inanıyorlar. Bu defansif konum içinde, öne çıkardıkları hisseler Wal-Mart (WMT) ve Coca-Cola (KO) 4) 2014 de Gelişmekte olan Ülkeler (GOÜ) piyasaları içinde Afrika kıtasının çok konuşulmaya başlanacağı bir yıl olabilir GOÜ tarafında fon yöneticileri, büyüme temasının Sahara çölü altı Afrika ya geçtiğini (Etiyopya / Nijer / Kamerun / Kenya / Gine Cumhuriyeti) ve buradaki fırsatlara bakmaya başladıklarını belirtiyorlar. Yukarı hareketini sürdüren ABD 10 yıllık tahvil faizi Eylül 2013 seviyesini kırarak (Son işlem: %3,0112) 26 Temmuz 2011'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Bu sabahta %3 üzeri hareket ve büyüme fiyatlaması devam ediyor. (ABD 10 yıllıkları Temmuz 2012 de %1.38 seviyesine kadar inmişti.) Cuma günü yazdığımız Mayıs Bernanke Kongre konuşmasından beri ilk kez, ABD 10 yıllık tahvil faizindeki bir önemli yukarı hareketin MSCI Gelişmekte olan Ülkeler (GOÜ) endeksinde negatif fiyatlanmadığını görüyoruz. Aralık ayında önemli pozitif olarak yorumladığımız ABD İYİ MAKRO VERİ = RİSK-OFF fiyatlaması pozitif yönde değişmeye devam ediyor... geçerliliğini korumaktadır. Tabii ki, Japon yeninin satılmasının bu harekete çok yardımcı olduğunu unutmamız lazım Yen dolara karşı bu sabah seviyesine satılırken (USD/JPY analizimizi Kaldıraçlı işlemler bültenimizde bulacaksınız) Nikkei225 +%0,7, Tayvan Taiex +%1,0, MSCI Asya +%0,3 devam ediyor. Hacimler çok düşük. 2,7 2,7 2,7 2,7 Ptesi Salı Çşba Pşbe Cuma 2,0 1,5 1,0 0,5 Draghi, hafta sonu yayınlanan ropörtajında faizlerin indirilmesine gerek görmediğini ve ekonomide deflasyon işaretlerinin olmadığını belirtti. Toparlanmaya işaretlerini cesaret verici bulduğunu duğunu ekledi. (Almanya PMI İmalat Endeksi Aralık ayında son 30, Euro Bölgesi PMI İmalat Endeksi ise 31 ayın en yüksek seviyesine çıkarak endüstriyel aktivitedeki genişlemenin artan hızla sürdüğünü göstermişti. Almanya'da Aralık Zew ve İfo Endeksleri ile Ocak ayına yönelik tüketici güveni de tahminlerin üzerinde gerçekleşti.) Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) -0,24% -0,21% -0,20% -0,38% -0,26% -0,18% -0,07% EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,9549 2,1504 3,5436 0,0204 2,4 0,9195 1,3739 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % 2,5526 1,6 12 Mart Ekim , , Japonya Nikei ,3 0,69% Güney Kore KOSPI 2.011,3 0,45% Çin SHCOMP 2.099,8 0,00% Rusya RTS 1.441,9-0,25% Almanya DAX 9.589,4 1,06% Fransa CAC ,7 1,40% İngiltere FTSE 6.750,9 0,85% Brezilya BOVESPA ,6 0,09% Amerika DJ ,4-0,01% Amerika S&P ,4-0,03% Draghi nin bu açıklamaları sonrası, Cuma günü 31 Ekim 2011 den beri en yüksek seviyesine (1.38) yükselen EUR/USD bu sabah e satılıyor. Bu satışta negatif mevduat faizi olmayacak fiyatlamasını görmekteyiz. Cuma günü kritik TL ana desteğinden BIST e alımlar geldiğini gördük. (Cuma günü yazdığımız BIST de TL ana destek seviyesindeyiz yazımızı Günlük Bültende bulacaksınız.) Bu alımların ana nedenleri olarak: 1) Aralık ayında, MSCI GOÜ den %19, MSCI Gelişmiş ülkeler endeksinden %22 negatif ayrışma ve teknik aşırı satım bölgesi, 2) Bankacılık endeksi (XBANK) nin Cuma günü Lehman sonrası, 2009 birinci çeyreğinden itibaren ilk kez defter fiyatı altına düşmesi (61,400 ana destek seviyesinde XBANK 2013 tahmini PD/DD 0.96x, 2014 tahmini XBANK PD/DD: 0.86x idi) 3) Bankacılık endeksi (XBANK) açık pozisyonların ikinci seansta kapanmaya başlaması Bu sabah, USD 1 Haziran 2012 desteğinin üzerinde açılış gerçekleşmesini önemli pozitif görüyoruz (30 Aralık USD açılış 30,500; 1 Haziran 2012 USD açılış: 29,620, SON İŞLEM: 30,480) 28 Ağustos 2013 USD açılış seviyesi (31,530; son işleme göre +%3,4) direnç. SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2014 : «"KÜRESEL- Merkez Bankaları Sürdürülebilir Büyüme Peşinde /TÜRKİYE - Kaygan Küresel Zeminde Dengeleri Sağlamak Zorlu Süreç / BIST- Normalizasyon Sürecinde Temkinli Seyir", Haftalık Değerlendirme : " Para politikası, enflasyon ve dış denge gelişmeleri dış şoklara karşı kırılganlığı azaltıyor"

2 2 BIST'de TL ana destek seviyesiyesindeyiz Perşembe günü 28 Ağustos 2013 USD desteğini, Cuma günü de 1 Haziran 2012 USD yukarı hareket başlangıç desteğini kıran BIST, ikinci seans açılışında TL ana destek seviyesi 61,400 ün (-%4,8) aşağısını test ediyor. BIST ve BIST Bankacılık endeksi nde aşırı satım seviyelerinde daha çok satış geldiğini gözlemlediğimiz (bu formasyonu panik diye açıklamak doğru olacaktır) endekste, 61,400 kırılırsa yeni TL bazlı destek 59,750 seviyesidir. 2 günde 3. ana desteğini test eden endekste bu seviyelerden alım yapmak isteyebilecek yatırımcıların çoğunun Noel ve Yılbaşı tatilleri için ofislerinde olmaması, gördüğümüz hacimsiz aşağı hareketlere baz oluşturmaktadır. Cuma günü sabahının Piyasa Yorumu ndan alıntıdır: BIST dolar bazında 28 Ağustos 2013 MSCI GOÜ endeksinin yukarı harekete başladığı gün seviyesini aşağı kırdı. BIST endeksi 1 Haziran 2012 yukarı trend başlangıcının %1,6 yukarısında kapanış yaptı. (2 yıllık gösterge tahvil faizi : 1 Haziran 2012 = %9,35; 26 Aralık 2013 = %9,73) Dolar bazında, BIST için 1 Haziran 2012 kapanışını (29,860) önemli destek görüyoruz. TL bazında ise, BIST de / ara destekler ana destek. Dün USD/TRY da 29 dakika içinde yaşadığımız ve panik satış olarak adlandıracağımız hareket ( ) bize TL varlık fiyatlamalarının GOÜ içi relatif değerlemelerden ya da Fed risk algısı değişiminden çok şu an, yurtiçi siyasi gündeme bağımlı gerçekleştiğini göstermektedir.

3 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 11.00: Euro Bölgesi Perakende Sektörü PMI 17.30: ABD Dallas Fed Aktivite Endeksi Şirket ve Sektör Haberleri: T. Halkbank A.Ş nin Aralık tarihleri arasında gerçekleşen bono halka arzına gelen talep miktarı planlanan arz değerinin 1.6 katını aştı. (HALKB) Türk Hava Yolları, Airbus firmasından 7 adet A NEO uçağının satın alım opsiyonunu 2018'de teslim alınmak üzere sipariş verdi. (THYAO) Kap Haberleri: Halk GYO A.Ş, Halkbank A.Ş'nin ihracını gerçekleştirdiği toplam 1 milyar TL nominal değerli, %9,35 bileşik faiz oranlı,175 gün vadeli banka bonosundan, TL ödenmek suretiyle, nominal adet alım yaptı. (HLGYO) Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş nin, Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri A.Ş. ye yaptırılan çalışma sonucunda şirketin Kurumsal Derecelendirme notu 9,05 (geçen dönem 8,63) olarak belirlendi. (DOAS) Yapı ve Kredi Bankası A.Ş nin Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu; Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. tarafından yapılan inceleme sonucunda 88,08'den (10 üzerinden 8,81) 93,22'ye (10 üzerinden 9,32) yükseltildi. (YKBNK)

4 MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy MODEL PORTFÖY ENDÜSTRİYEL METALLER 10% HİSSE SENEDİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 20% Endüstriyel Metaller 10% EREGL 15% PRKME 10% KOZAA 15% ANELE 10% İPEKE 10% KCHOL 10% DIBS+EUROBOND 10% MEVDUAT 20% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% NTHOL 10% HALKB 10% ASELS 10% BIST MODEL PORTFÖY PERFORMANS Tarih Günlük Getiri(%) KURULUŞ / 2. YARI 2013 / SON ÇEYREK BIST Model Portföy -2.98% 39.22% % -8.23% % Benchmark(BIST) -1.04% 16.49% % % % Ayrışma -1.94% 22.73% -3.30% 8.04% -6.81% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA % -32% 15% İPEKE % -21% 10% ASELS % 50% 10% HALKB % -12% 10% NTHOL % 65% 10% KCHOL % 30% 10% ANELE % -46% 10% EREGL % 31% 15% PRKME % -2% 10% MODEL PORTFÖY BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları Bugün BIST BANKA 70 BIST SINAİ Bugün 210 BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 9 Mart Bugün 450 BIST BANKA BIST SINAİ 60

5 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Tem 13 Ağu 13 Eyl 13 Eki 13 Kas 13 Ara 13 Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Cuma günü Merkez Bankası haftalık repo ihalesi ile piyasaya 4,0 milyar TL fonlama gerçekleştirirken, piyasa yapıcı bankalar 6,3 milyar TL lik gecelik repo imkanından yararlandılar. Api stok tutarı 34,2 milyar TL olurken efektif fonlama maliyeti %7 seviyesinde. 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% %4,50 Politika Faizi 6% 4% 2% 0 Kaynak: TCMB 0% Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %8,3 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) ,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20,000 16,000 12,000 8,000 4, , Bono Ay Hisse Ay

6 VİOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Aralık , ,0000-5,1% 81, , , Vade: Şubat , ,0500-5,2% 81, , ,9787 İlk Vade: Aralık ,1325 2,0970 1,7% 2,1440 2, #VALUE! 2. Vade: Şubat ,1545 2,11 1,7% 2,1640 2, #VALUE! Euro İlk Vade: Aralık ,91 2,8705 1,7% 2,9600 2, #VALUE! Altın İlk Vade: Aralık , ,8400 1,9% 82, , #VALUE! 2. Vade: Şubat , ,5000 1,4% 83, , #VALUE! VİOP Endeks (F_XU ) Oğuz ALTINBAŞ: Aralık vadeli endeks sözleşmesi, haftanın son işlem gününde gelen alımlar ile yukarı yönde pozitif olarak başlangıç yaptı. Öğleden sonra sert satışların görüldüğü endekste toparlanma hareketleri görüldü. Gün sonunda ise en yüksek 79,925 en düşük 74,675 i görerek, negatif olarak 77,725 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 51,695 adet azalış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 77,425 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 80,175-82,675-85,425 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 74,925-72,175-69,675 destekleri ön plana çıkıyor. Tahvil/Bono Burak MALDAR: Yurtdışında yılsonu,tatiller ve düşük işlem hacmi sonrası yurtiçindeki gelişmelere odaklanan piyasada faiz ve kurda satışlar devam etti.tl de değer kaybı yeni rekor sevilerinin test edilmesine yol açarken vadeli tahvil günü 10,63% bileşik, 2 yıllık vadeli tahvil ise günü 10,17% bileşik seviyesinden tamamladı.düşük hacimli piyasada satışlar orta ve kısa vadelerde atarken 2 yıllık tahvil faizi bu yılın Ağustos ayında gördüğü tepe noktanın üzerini test etmiş oldu.bugün tahvil bono piyasasında yurtiçi haber akışına bağlı bir seyir bekliyoruz Destekler: 74,925-72,175 Dirençler: 80,175-82,675 Düşük Risk Yatırım Fonlarımız Fon Kodu Fiyat Günlük Getiri Haftalık Getiri Aylık Getiri Yılbaşından Bugüne Getirisi Halkbank B Tipi Likit (F7) HLL Halkbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F2) Halkyatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F8) HKV HLV Halkbank B Tipi Tahvil Bono (F4) HLT Halk Yatırım B Tipi Özel Sektör Tahvil Orta Risk Bono (H2) HYT Halkbank B Tipi Değişken Yatırım (F5) HBD Yılbaşından Bugüne Benchmarka Göre Performansı DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% Ters Repo 60% - BPP 0% - 20% Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) Müşteri Alım-Satım Esasları DIBS ve/veya ÖST - 60% - % Ters Repo 10% - 40%BPP 0% - 20% DIBS ve/veya ÖST -60% - %Ters Repo 10% - 40% BPP 0% - 20% DIBS ve/veya ÖST 70% - %Ters Repo 0% - 30%BPP 0% - 20% DİBS 15% - 45% ÖST 50% - 80%Ters Repo 5% - 35% KYD91%15 KYD ÖST Sabit %5 KYDO/N Brüt%80 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 KYD547%80 KYD O/N Brüt%19 KYD ÖSTSabit%1 KYD ÖST Sabit%55 KYD 365 %25 KYD O/N Brüt %20 DİBS 60% - % ÖST 0% - 30% Hisse KYD547%80BİST-30%1KYD O/N Senedi 0% - 10% Ters Repo 0% - 30% Brüt%18 KYD ÖSTSabit%1 İş günleri :00 arası hariç ve diğer günler 24 saat Saat 14:00'dan önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 14:00'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. Halkbank A Tipi Karma (F6) HLK Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım Yüksek Risk Değişken Yatırım (H3) DİBS 25% - 55%Hisse Senedi 25% - 55%Ters Repo 10% - 40% HYD Esnek Halkbank A Tipi Değişken(F3) HAF Halkyatırım A Tipi İMKB 30 Endeksi (F9) HLE Hisse Senedi 70% - % Ters Repo 0% - 30% Hisse Senedi 80% - % Ters Repo 0% - 20% BİST-30%40 KYD365%40 KYD O/N Brüt%20 BİST-30%85KYD O/N Brüt%15 BİST-30% KYD O/N Brüt%10 Saat 12:30 den önce verilen alım emirleri bir iş günü sonra (T+1 de), satım emirleri iki iş günü sonra (T+2 de), 1 gün sonraki fiyat ile, saat 12:30 den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır.

7 7 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 Şubat Cuma 06:30 Japonya Sanayi Üretimi(Aylık %) Aralık -1.37% 15 Şubat Cuma 10:00 Türkiye İşsizlik Oranları Kasım 15 Şubat Cuma 11:00 Türkiye Bütçe Dengesi(Milyar TL) Ocak Şubat Cuma 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.40% -0.10% 15 Şubat Cuma 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.80% 0.30% 15 Şubat Cuma 16:15 ABD Sanayi Üretimi(Aylık %) Ocak 0.20% 0.26% 15 Şubat Cuma 16:15 ABD Kapasite Kullanımı(%) Ocak 78.% 78.78% 19 Şubat Salı 12:00 Almanya ZEW Ekonomik Görünüm Şubat Şubat Salı 14:00 Türkiye MB Faiz Kararı Şubat 5.50% 5.50% 20 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya İhracat(YoY,%) Ocak 5.60% -5.75% 20 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya İthalat (YoY, %) Ocak 1.60% 1.88% 20 Şubat Çarşamba 09:00 Almanya TÜFE(Aylık, %) Ocak % 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere Toplantı Tutanakları Şubat 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Aralık 1.40% 1.50% 20 Şubat Çarşamba 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Bin) Ocak Şubat Çarşamba 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Bin) Ocak Şubat Çarşamba 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Perşembe 01:30 Japonya Tankan Endeksi Şubat Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat Şubat Cuma 11:00 Almanya IFO Şubat Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat Aralık Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Yıllık) Kasım 1.1% 27 Aralık Cuma 01:50 Japonya Sanayi Üretimi(Yıllık) Kasım %5.4 % Aralık Cuma 02:30 Japonya İşsizlik Oranı Kasım 4.0% 30 Aralık Pazartesi 11:10 Euro Bölgesi Perakende Sektörü PMI Aralık Aralık Pazartesi 11:10 Almanya Perakende Sektörü PMI Aralık Aralık Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED Aktivite Endeksi Aralık Aralık Salı 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Kasım -7.4MLR 31 Aralık Salı 16:45 ABD Chicago PMI Aralık Aralık Salı 17:00 ABD Tüketici Fiyat Endeksi Aralık Ocak Çarşamba 04:00 Çin HSBC İmalat PMI Aralık Ocak Çarşamba 10:55 Almanya İmalat PMI Aralık Ocak Çarşamba Euro Bölgesi İmalat PMI Aralık Ocak Çarşamba 11:30 İngiltere İmalat PMI Ocak Ocak Perşembe Türkiye TÜFE (yıllık) Aralık 7.32% 3 Ocak Perşembe Türkiye ÜFE (yıllık) Aralık 5.67% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

8 KÜNYE 8 Azmi DÖLEN, Genel Müdür Yrd. adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE, Stratejist iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI, Ekonomist btokali@halkyatirim.com.tr Ozan DOĞAN, Uzman odogan@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK, Uzman Yard nasik@halkyatirim.com.tr Esengül ÖZDEMİR, Uzman Yard. eozdemir@halkyatirim.com.tr Tuğba İNCE, Uzman Yard. tince@halkyatirim.com.tr Furkan OKUMUŞ, Uzman Yard fokumus@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.