2018 Yılı 12 Aylık Yatırımcı Sunumu

Transkript

1

2 2018 Yılı 12 Aylık Yatırımcı Sunumu

3 Yasal Uyarı Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır. 3

4 2018 Yılı Piyasa Gelişmeleri

5 Ara-16 Oca-17 Şub-17 Mar-17 Nis-17 May-17 Haz-17 Tem-17 Ağu-17 Eyl-17 Eki-17 Kas-17 Ara-17 Oca-18 Şub-18 Mar-18 Nis-18 May-18 Haz-18 Tem-18 Ağu-18 Eyl-18 Eki-18 Kas-18 Ara-18 Ara-16 Oca-17 Şub-17 Mar-17 Nis-17 May-17 Haz-17 Tem-17 Ağu-17 Eyl-17 Eki-17 Kas-17 Ara-17 Oca-18 Şub-18 Mar-18 Nis-18 May-18 Haz-18 Tem-18 Ağu-18 Eyl-18 Eki-18 Kas-18 Ara-18 Ara-16 Oca-17 Şub-17 Mar-17 Nis-17 May-17 Haz-17 Tem-17 Ağu-17 Eyl-17 Eki-17 Kas-17 Ara-17 Oca-18 Şub-18 Mar-18 Nis-18 May-18 Haz-18 Tem-18 Ağu-18 Eyl-18 Eki-18 Kas-18 Ara-18 Ham Çelik Üretimi %15,0 AB 28 Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme) %15,0 Çin Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme) %10,0 %10,0 %5,0 %5,0 %0,0 %0,0 -%5,0 -%5,0 -%10,0 -%10,0 %15,0 BDT Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme) %10,0 %5,0 %0,0 -%5,0 -%10,0 5 Kaynak: Worldsteel

6 Oca-17 Şub-17 Mar-17 Nis-17 May-17 Haz-17 Tem-17 Ağu-17 Eyl-17 Eki-17 Kas-17 Ara-17 Oca-18 Şub-18 Mar-18 Nis-18 May-18 Haz-18 Tem-18 Ağu-18 Eyl-18 Eki-18 Kas-18 Ara-18 Oca-19 Oca-17 Şub-17 Mar-17 Nis-17 May-17 Haz-17 Tem-17 Ağu-17 Eyl-17 Eki-17 Kas-17 Ara-17 Oca-18 Şub-18 Mar-18 Nis-18 May-18 Haz-18 Tem-18 Ağu-18 Eyl-18 Eki-18 Kas-18 Ara-18 Oca-19 Oca-17 Şub-17 Mar-17 Nis-17 May-17 Haz-17 Tem-17 Ağu-17 Eyl-17 Eki-17 Kas-17 Ara-17 Oca-18 Şub-18 Mar-18 Nis-18 May-18 Haz-18 Tem-18 Ağu-18 Eyl-18 Eki-18 Kas-18 Ara-18 Oca-19 Koklaşabilir Kömür, Demir Cevheri & Hurda Fiyatları Koklaşabilir Kömür Fiyatları (HCC Peak Downs Region FOB Australia) Demir Cevheri Fiyatları (IODEX 62% Fe CFR North China Mid) Hurda Fiyatları (HMS CFR Turkey Mid) Kaynak: Platts / IODEX

7 Türkiye Nihai Mamul Üretimi ve Tüketimi Yassı ve Uzun Üretim (milyon ton) 36,4 36,1 36,9 36,9 -%1,1 39,0 38, Yassı ve Uzun Tüketim (milyon ton) 31,3 30,8 34,4 34,1 35,9 -%14,9 30, Kaynak: TÇÜD

8 Demir Çelik Ürün İhracatı ve İthalatı İhracat (milyon ton) 15,2 14,1 1,6 13,1 13,4 14,4 0,6 0,8 2,3 0,3 2,5 0,3 2,6 3,1 4,3 17,8 1,0 6,1 11,3 11,0 10,2 10,0 9,3 10, İthalat (milyon ton) 14,0 13,0 5,4 4,8 18,1 16,5 15,3 7,9 6,2 4,8 13,6 4,8 7,1 6,7 8,6 8,7 9,0 7,5 1, ,5 1,6 1,6 1,5 1, Yarı Mamul (Slab+Kütük) Yassı Ürün Uzun Ürün 8 Kaynak: TÇÜD

9 2018 Yılı 12 Aylık Sonuçlar

10 Özet Operasyonel ve Finansal Göstergeler Operasyonel Göstergeler Büyüme (Yıllık) Sıvı Çelik Üretimi (000 ton) %0,7 Yassı Mamul Üretimi* (000 ton) %0,4 Uzun Mamul Üretimi (000 ton) %26,2 Yassı Mamul Satışları (000 ton) %1,5 Uzun Mamul Satışları (000 ton) %32,6 Finansal Göstergeler Büyüme (Yıllık) Net Satış Gelirleri (milyon USD) %8,9 FAVÖK (milyon USD) %15,0 Net Dönem Karı** (milyon USD) %12,6 Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (*) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. (**) Ana ortaklık payları net karını belirtmektedir. 10

11 Sıvı Çelik Üretimi (000 ton) Ç Ç Ç

12 Ham Çelik Kapasite Kullanım Oranı %93 %96 %100 %97 %97 %97 %78 %76 %70 %69 % Erdemir Dünya* 12 *Worldsteel rekabet sebebi ile Ağustos 2018 itibarıyla ham çelik kapasite kullanım oranı paylaşımını durdurmuştur. Kaynak: Worldsteel

13 Üretim Miktarları (000 ton) Sıcak mamul üretimi 2018 de yıllık %2,6 arttı Ç Ç Ç 2018 Sıcak Soğuk Uzun 13 Sıcak mamul üretimine grup dışı slab üretimi dahildir.

14 Satış Miktarları (000 ton) Toplam satış miktarı 4Ç 2018 de bir önceki çeyreğe göre %5,2 arttı %5, Sıcak Soğuk Uzun 4Ç Ç Ç Sıcak mamul satış miktarlarına grup dışı slab satışları dahildir.

15 Net Satış Gelirleri (milyon USD) +%8, İhracat gelirleri 2018 de bir önceki yıla göre %58,7 arttı Ç Ç Ç 2018 İhracat Yurtiçi 15

16 Yassı & Uzun Mamul Yurtiçi Satış Dağılımı Yassı Mamul Yurtiçi Satış %13 (748) %11 (737) %19 (1.111) %17 (1.036) 5.953K ton 12A 2018 %51 (3.058) Boru&Profil ve Haddeleme Dağıtım Kanalları Genel İmalat Sanayi Otomotiv %18 (1.155) %18 (1.153) 6.553K ton 12A 2017 %53 (3.508) Uzun Mamul Yurtiçi Satış %33 (269) 817K ton 12A 2018 %43 (354) İnşaat Çeliği ve Profil Üreticileri Genel İmalat Sanayi Yüksek Karbonlu ve Özel Kaliteler %24 (291) 1.206K ton 12A 2017 %53 (637) %24 (194) %23 (278) 16

17 FAVÖK & Net Kar FAVÖK (milyon USD) %17,6 %23,2 FAVÖK Marjı (%) %29,1 %30,7 +%15,0 %31,8 %32,2 %26, Ç Ç Ç 2018 Net Kar* (milyon USD) Net Kar Marjı (%) %9,4 %13,0 %20,0 +%12,6 %20,7 %22,0 %16,0 %22, Ç Ç Ç *Ana ortaklık payları net karını belirtmektedir.

18 FAVÖK Net Kar (188) (534) (51) FAVÖK 12A 2018 Amortisman Vadeli Satış Faiz Geliri-Reeskont Gelir/(Gider) Net Esas Faaliyet Karı Finansal Gelir/(Gider) Vergi Gelir/ (Gideri) Kontrol Gücü Olmayan Paylar Net Kar 12A

19 FAVÖK Net Nakit (479) (596) (244) 500 (23) (27) (661) FAVÖK 12A 2018 İşletme Vadeli Satış Sermayesindeki Faiz Geliri Değişim Faiz Geliri/ (Gideri) Net Ödenen Vergiler Yatırım Faal. Nakit Akımı Serbest Nakit Akımı Linde Gaz Kredi A.Ş. Sermaye Kullanım/ Artırımına (Ödeme) Net Katılım Ödenen Temettü 1 Diğer (210) Nakitteki Değişim 12A

20 1Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 2018 Ton başına FAVÖK* (USD/ton) Nihai Ürün 20 *Bir defalık gelir/gider kalemleri hesaplamaya dahil edilmemiştir.

21 Finansal Göstergeler Konsolide Net Varlıklar (milyon USD) Büyüme (Yıllık) Nakit ve Nakit Benzerleri %11,7 İşletme Sermayesi %27,5 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar %0,5 Finansal Borçlar (1.191) (1.163) -%2,4 Karşılıklar ve Diğer (865) (674) -%22,1 Net Varlıklar %9,1 İşletme Sermayesi (milyon USD) Büyüme (Yıllık) Ticari Alacaklar %22,2 Stoklar %26,5 Ticari Borçlar (250) (368) %47,2 Diğer (31) 60 a.d. İşletme Sermayesi %27,5 21

22 Finansal Borçlar (milyon USD) (190) (675) (482) Net Borç K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar 22

23 Net Borç (milyon USD) (661) (32) 482 Net Nakit Ara Serbest Nakit Akım Ödenen Temettü Diğer Net Nakit Ara

24 Finansal Borçların Vade Yapısı (milyon USD) Nakit Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz 24

25 Satılan Malın Maliyet Dağılımı* (%) İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Personel Giderleri Satınalınan Enerji Giderleri Amortisman ve İtfa Giderleri Diğer İlk Madde ve Malzeme Dağılımı (%) Demirli Hammadde Kömür Hurda Diğer *Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir.

26 Yatırım Harcamaları (milyon USD) Yatırım Harcamaları Sabit Kıymet İlaveleri 26

27 Personel Sayısı 12,801 12,872 12,659 12,277 11,975 11,

28 28 Erdemir Yatırımcı İlişkileri