Günlük Bülten. Türkiye Piyasalar. Piyasa Yorumu: Bugünün Haberleri:

Transkript

1 Türkiye Piyasalar 26 Mart 2019 Salı S&P 500 Brent Petrol USD Endeks -%0.08 %0.19 -%0.09 Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Saat ABD başlayan konut inşaatları ve inşaat izinleri 15:30 ABD tüketici güveni 17:00 TSİ Hisse Senedi Piyasası 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Bono Piyasası Mart 18 Mart 19 Mart 20 Mart 21 Mart 22 Mart 25 Mart İşlem Hacmi, TRY mln BIST Mart 18 Mart 19 Mart 20 Mart 21 Mart 22 Mart 25 Mart İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2020 Endeksler, para piyasaları ve emtia 106, , , ,000 98,000 96, Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 99,326 99, % -4.8% 8.8% İşlem Hacmi, TL mln 9,540 10, % 1.9% 253.5% Turkey 2019 (May 15, 19) 17.04% 16.57% 47 bps 184 bps 55 bps Turkey % 7.58% 8 bps 60 bps 39 bps TCMB karışık fonlama mlyt 24.31% 24.00% 31 bps 31 bps 25 bps USD/TRY % 4.7% 4.9% EUR/TRY % 4.6% 3.8% Sepet (50/50) % 4.6% 4.3% DOW 25,517 25, % -2.2% 9.4% S&P500 2,798 2, % 0.1% 11.6% FTSE 7,178 7, % -0.1% 6.7% MSCI EM 1,048 1, % -1.9% 8.5% MSCI EE % 1.5% 11.0% Shanghai SE Comp 3,043 3, % 2.8% 22.0% Nikkei 20,977 21, % -2.6% 4.8% Petrol (Brent) % 24.0% 24.0% Altın 1,322 1, % -0.4% 3.1% Günlük Bülten Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100 de gecelik işlemlerde CDS ve kur tarafındaki gevşemeler sebebiyle hafif yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. TL varlıklarda dün, gün içi yüksek oynaklığa rağmen nispeten sakin bir gün geçirdik. TCMB nin lira likiditesini kısmaya yönelik hamleleri ile gecelik TL swap faizleri %90 a ulaştıktan sonra kapanışta %67 seviyesine geriledi, USDTRY partitesi ise 5.78 seviyesini gördükten sonra 5.55 seviyesinden kapandı. 10 yıllık tahvil %16.54 ten %17.35 e yükseldi. Hisse senetleri en düşük ve en yüksek seviyelerini görerek günü seviyesinde kapattı. Bankacılık endeksinde düşüş %4 olarak gerçekleşti. Hisse ve tahvil taraflarındaki satışların düşen TL likidetisinin yarattığı TL talebinden kaynaklandığını düşünüyoruz. Piyasalarda oynaklığın yerel seçimlere kadar sreceğini düşünüyoruz. Bugün endeksin bin bandında işlem görmesini bekliyoruz. Bugünün Haberleri: Hisse Senetleri ANSGR TRY0.20/hisse temettü ödeyecek. AKCNS, ALGYO, ALKA, DOAS; GOZDE, ISGYO, SELEC yıllık genel kurul toplantıları bugün gerçekleştirilecek. En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Vestel VESTL % 197,183 Kiler G.M.Y.O. KLGYO % 62,365 Eregli Demir Celik EREGL % 281,891 Tav Havalimanlari TAVHL % 40,215 Kordsa Teknik Tekstil KORDS % 7,883 Turkish Airlines THYAO % 1,354,649 En çok düşenler Gsd Holding GSDHO % 9,807 Turk Telekom TTKOM % 211,625 Garanti Bankasi GARAN % 1,648,953 Akbank AKBNK % 754,244 Is G.M.Y.O. ISGYO % 7,291 T. Vakiflar Bankasi VAKBN % 256,273 Selim.Kunter@denizinvest.com, Orkun.Godek@denizbank.com

2 26 MART 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Piyasalarda bugün... Piyasalar Cuma günü gelişmiş ve gelişmekte olan ülke varlıklarında yaşanan sert geri çekilmenin ardından hafta başlangıcı sanılan ölçekte zayıflamaya işaret etmedi. Lira cinsinden fiyatlamalarda nispeten sakinleme ve bekle-gör modu öne çıkarken, TCMB tarafından atılan kısa lira pozisyonu almanın pahalı hale getirilmesi adımları dengelenme isteğinde etkili oldu. Kısa vadeli işlemlerde fiyatlamaların oturması ile birlikte aralığında seyir ve dengelenmenin oluşabileceğini düşünüyoruz. Londra da artan borçlanma maliyetlerinin (%25.50 TCMB fonlamasına paralel) ilerleyen günlerde tüm outstanding fonlamanın tamamlanması ile birlikte etkisini artıracağı kanaatindeyiz. Öte yandan yerel seçimlerin arefesinde risk alma iştahının ivmesinde düşüş olması, üstelik dış konjonktürün de bozulduğu dönemle çakışması nedeniyle anlaşılabilir bir durum. EURUSD paritesinin yukarı yönde tepki vermesi zayıf kaldığından parite geçişkenliği de düşük olmakta. 2 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

3 GÜNLÜK BÜLTEN 26 MART 2019 SALI Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz X100 Dün arasında işlem gördü ve günü -0,51% değişimle seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. X100 Dün açılışta direnç seviyesine atak yapan ancak gelen sert satışlarla desteği altına gelen bir endeks gördük. Kapanış itibariyle seviyelerine yakın bir yerden kapattı. 5g ortalama ,22g ort seviyesindeler üzerinde tepki alımlarının hedef direncine kadar sürebileceğini düşünüyoruz seviyesi ara direnç olarak takip ediyoruz. Teknik olarak olumlu görüntüden bahsetmek için endeksin seviyesinin üzerine geçmesi gerektiğini düşünüyoruz. X100 Destek olarak ; direnç olarak ise , ve seviyelerini takip ediyoruz. X100 Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. XU100 teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma AliBarbaros.Demirer@denizbank.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3

4 26 MART 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Yorum VIOP X30YVADE Teknik Analiz NİSAN Dün arasında işlem gördü ve günü -0.08% değişimle seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. NİSAN Dün sabahtan gelen alım sert satışlarla karşılaştı ve endeks destek seviyelerine kadar geriledi. Kısa vade yeni işlem bandı olarak görüyoruz. Endekste teknik olarak olumlu görüntüden bahsetmek için üzerine geçmesi gerektiğini düşünüyoruz. 5g ortalama ,22g ort seviyesindeler. NİSAN Destek olarak ; Dirençlerini ise ve olarak görüyoruz. NİSAN Bu sabah pozitif açılış sonrasında arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. X30YVADE teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma AliBarbaros.Demirer@denizbank.com 4 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

5 GÜNLÜK BÜLTEN 26 MART 2019 SALI Hisse Senedi Tavsiye Listesi Deniz Yatırım Model Portföyü Model Portföy Hisse Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren) BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık TSKB % -1.4% 9.8% YKBNK % -9.1% 10.8% VAKBN % -17.2% 8.1% TTKOM % 10.0% 10.6% SAHOL % 10.3% 10.4% TKFEN % 18.9% 11.0% FROTO % -10.7% 8.9% PGSUS % 9.7% 9.9% MGROS % -12.0% 8.8% NAKİT 11.8% Portföy getirisi Nominal Getiri % % 12 aylık -4.0% 2019 başından 15.8% Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma BIST-100'e Rölatif Getiri -0.1% 12.1% 13.7% 6.4% Model Portföy geçmiş performansı Mar 18 May 18 Tem 18 Eyl 18 Kas 18 Oca 19 Mar 19 Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ) Source: Deniz Yatırım Araştırma DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 5

6 26 MART 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Haftalık Takvim Tarih Gün Saat Olay Önceki Mart 25 Pazartesi 14:30 Kapasite kullanım oranı (Mart) 74% 14:30 İmalat Güveni (Mart) OTKAR temettü ödemesi (3.00 TL/hisse) - - ISYAT temettü ödemesi (0.19 TL/hisse) - - KORDS temettü ödemesi (0.35 TL/hisse) - - ANHYT temettü ödemesi (0.30 TL/hisse) - Mart 26 Salı - ANSGR temettü ödemesi (0.20 TL/hisse) - Mart 27 Çarşamba - AVISA temettü ödemesi (0.56 TL/hisse) - - ISMEN temettü ödemesi (0.25 TL/hisse) - Mart 28 Perşembe 14:30 Yabancı Net Bono Yatırımları - 14:30 Yabancı Net Hisse Yatırımları - - TUPRS temettü ödemesi (15.15 TL/hisse) - - AYGAZ temettü ödemesi (1.29 TL/hisse) - Mart 29 Cuma 10:00 Yabancı turist girişi 5.30% 10:00 Ticaret açığı -2.50B - AKCNS temettü ödemesi (0.80 TL/hisse) - Mart Haftasonu - Yerel seçimler - 6 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

7 GÜNLÜK BÜLTEN 26 MART 2019 SALI Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Akbank TUT , % % 12% 15% Anadolu Hayat Emeklilik TUT , % % 25% 25% AvivaSA AL , % % 63% 49% Garanti Bank TUT , % % 14% 16% Halkbank TUT , % % 9% 11% Isbank AL , % % 13% 15% TSKB AL , % % 15% 17% Vakif Bank AL , % % 13% 15% Yapi Kredi Bank AL , % % 11% 12% Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Holdingler Enka Insaat AL , % Koc Holding TUT , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sabanci Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sisecam TUT , % Tekfen Holding AL , % Petrol ve Gaz Aygaz AL , % Petkim AL , % Tupras AL , % Enerji Aksa Enerji AL , % Zorlu Enerji SAT , % Metaller ve Madencilik Erdemir TUT , % Kardemir (D) AL , % Kimyasallar Soda Sanayi AL , % Endüstriyel Anadolu Cam TUT , % Dogus Otomotiv AL , % Ford Otosan AL , % Tofas AL , % Trakya Cam AL , % Turk Traktor AL , % Tüketici Arcelik TUT , % BIM TUT , % Bizim Toptan TUT % Coca-Cola Icecek AL , % Migros AL , % n.m. n.m Ulker AL , % Vestel AL , % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 7

8 26 MART 2019 SALI GÜNLÜK BÜLTEN Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Telekom Turk Telekom TUT , % n.m Turkcell TUT , % Havacılık Pegasus Airlines AL , % TAV Airports TUT , % Turkish Airlines AL , % GYO'lar Emlak GYO AL , % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

9 GÜNLÜK BÜLTEN 26 MART 2019 SALI Dış borç piyasası Vadeye Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Geriti 1G, bps Z-spread Kontrat, $ mln Kupon Oranı Vade USD Eurobond Turkey % 11 Mart Turkey % 7 Kasım % ,500 Turkey % 5 Haziran % ,000 Turkey % 30 Mart % ,000 Turkey % 25 Mart % ,000 Turkey % 26 Eylül % ,500 Turkey % 23 Mart % ,500 Turkey % 22 Mart % ,500 Turkey % 5 Şubat % ,250 Turkey % 14 Nisan % ,500 Turkey % 15 Ocak % ,500 Turkey % 14 Şubat % ,500 Turkey % 17 Mart % ,750 Turkey % 5 Mart % ,000 Turkey % 30 Mayıs % ,000 Turkey % 14 Ocak % ,000 Turkey % 16 Nisan % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 EUR Eurobond Turkey 19 E 5.88% 2 Nisan % ,414 Turkey 20 E 5.13% 18 Mayıs % ,262 Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım % ,414 Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan % ,131 Uluslararı Sukuk Turkey % 10 Ekim Turkey % 26 Mart Turkey % 25 Kasım % ,000 Samurai Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart % ,635 Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart % Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül % Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat % Dual currency GDNs* Turkey 20 TRY 10.50% 15 Ocak ,578 Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak % ,347 Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart ,616 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 9

10 Yasal uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.. DENIZ YATIRIM 2019