HALK HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE

Transkript

1 BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

2 NUN YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ Halk Hayat Ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulunun performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz sadece dönemine ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır. Görüşümüze göre dönemine ait performans sunuş Halk Hayat Ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun performansını Sermaye Piyasası Kurulunun performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 29 / 01 / 2016 İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Hamza UZUN Sorumlu Ortak Başdenetçi Kısıklı Alemdağ Cad. Masaldan İş Merkezi No:60-A Kat:2/7 Büyükçamlıca Üsküdar-İSTANBUL

3 İÇİNDEKİLER Sayfa No 1-4 A TANITICI BİLGİLER 1 B PERFORMANS BİLGİSİ 2 C DİPNOTLAR 3 D İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 4

4 A. TANITICI BİLGİLER Portföye Bakış Halka Arz Tarihi (*) 04 Ocak 2016 tarihi itibariyle Portföy Yöneticileri Yatırım Ve Yönetime İlişkin Bilgiler Murat Zaman, Kerem Yerebasmaz, Ayşe Seher Özkuran Demir, Gülin Yılmaz, Fon Toplam Değeri Birim Pay Değeri 0, TL Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı % 0,74 Portföy Dağılımı % - Paylar 97,05 - Ters Repo 2, ,81 TL Fonun Yatırım Amacı ve Stratejisi Fon Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünün en az %80'inin Türk ortaklık paylarında değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle en yüksek risk taşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fon un, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ortaklık paylarında yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedeflenir. Payların Sektörel Dağılımı % Bankalar Ve Özel Finans Kurumları 43,80 Elektrik, Gaz Ve Su 1,01 Finansal Kiralama Ve Faktoring Şirketleri 0,00 Gayrimenkul Yat. Ort. 3,39 Girişim Sermayesi Yat. Ort. 0,96 Holdingler Ve Yatırım Şirketleri 15,70 İmalat Sanayii Metal Ana Sanayi 4,13 İmalat Sanayii, Taş Ve Toprağa Dayalı Sanayi 0,00 İmalat Sanayii,Kimya, Petrol, Kauçuk Ve Plastik Ürünler 7,67 İnşaat Ve Bayındırlık 0,00 Toptan Ve Perakende Ticaret, Otel Ve Lokantalar 7,13 Ulaştırma, Haberleşme Ve Depolama 14,04 Ortaklık payı seçiminde makroekonomik analiz ve beklentiler göz önünde bulundurularak sektörel seçim ve Halk Portföy Yönetimi A.Ş. nin yatırım yapılabilir şirketler listesindeki şirketler arasından şirket bazında seçim yapılır. Ortaklık paylarının beklenen getirileri tespit edilerek, makroekonomik senaryo ile uygun olanlar portföye dahil edilir. Şirketlerin piyasa değerleri ve hedef piyasa değerleri sürekli izlenerek hedef değerine ulaşan şirketler ile potansiyel taşıyan şirketler arasında gerekli ortaklık payı değişimleri yapılır. Ortaklık payı seçiminde şirketin temelteknik verilerinin yanında ortaklık paylarının Borsa İstanbul A.Ş deki derinliği de göz önünde bulundurulur. Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Ortaklık Payı : %80 - %100; Ters Repo : %0 - %10, BPP % 0 - % 10 olarak belirlenmiştir. Fon karşılaştırma ölçütü olarak; %90 oranında BIST 100 Endeksi; %10 oranında KYD O/N Brüt Repo Endeksi kullanılacaktır. En Az Alınabilir Pay Adedi Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir. (*) Ocak 2016 tarihlerinin tatil günü olması sebebi ile sonu ile hazırlanan performans raporlarında 4 Ocak 2016 tarihlinde geçerli olan, tarihi ile oluşturulan Fon Portföy Değeri ve Net Varlık Değeri tablolarındaki değerler kullanılmıştır. 1

5 B. PERFORMANS BİLGİSİ Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi /Eşik Değer (%) Enflasyon Oranı (%) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması % Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/ Net Aktif Değeri Yıllar Bilgi Rasyosu 1.yıl 2012(*) 36,13 23,30 1,79(**) 0,75 0,83 0, yıl ,28-11,40 6,97 1,75 1,69 0, yıl ,16 24,87 6,36 1,28 1,16 0, yıl ,09-13,78 5,71 1,43 1,26-0, (*) dönemini ifade etmektedir. (**) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan Nisan-Aralık 2012 ÜFE oranıdır. Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz. 2

6 C. DİPNOTLAR C.1. Fonun portföy yönetim şirketi Halk Portföy Yönetimi A.Ş. olup, % 74,99 Türkiye Halk Bankası A.Ş., % 25,00 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş., % 0,01 Halk Finansal Kiralama A.Ş. iştirakidir. Halk Hayat Ve Emeklilik A.Ş. ne ait 11 adet emeklilik yatırım fonunun yönetimini gerçekleştirmektedir. Yönetilen toplam portföy büyüklüğü TL dir. C.2. Fon portföyünün yatırım stratejisi ve yatırım amacına Tanıtıcı Bilgiler başlığında yer verilmiştir. C.3. Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi, % -15,09 olarak gerçekleşmiştir. C Ocak 31 Aralık 2015 dönemine ait yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlerine oranının ağırlıklı ortalaması: Toplam Giderler ,79 Ortalama Fon Portföy Değeri ,59 Toplam Gider/Ortalama Fon Portföy Değeri 2,52% C Ocak - 31 Aralık 2015 performans sunum dönemi içinde yatırım stratejisinde aşağıdaki değişiklik yapılmıştır. Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Ortaklık Payı : %80 - %100; Ters Repo : %0 - %20 iken, Ortaklık Payı : %80 - %100; Ters Repo : %0 - %10, BPP % 0 - % 10 olarak belirlenmiştir. Karşılaştırma ölçütünde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. C.6. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. Dönemin faaliyet giderleri dağılımı ise aşağıdaki tablodaki gibidir: Yönetmelik* Madde-19 Uyarınca Yapılan Faaliyet Giderleri 01 Ocak 31 Aralık 2015 Yönetim Ücretleri ,98 Performans Ücretleri Saklama Ücretleri 4.147,14 MKK Ücretleri Denetim Ücretleri 784,00 Danışmanlık Ücretleri Kurul Ücretleri 4.583,33 Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri ,17 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 8.202,17 Esas Faaliyet Giderleri Toplamı ,79 (*) tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik 3

7 D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR D.1. 1 Ocak 31 Aralık 2015 dönemi brüt fon getirisi (Toplam giderlerden kurucu tarafından karşılanan giderler düşülerek bulunan brüt fon getirileri) Oran ( %) Net Basit Getiri (*) -15,09 Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı 2,52 Azami Toplam Gider Oranı 2,280 Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı 0,24 Net Gider Oranı (**) 2,28 Brüt Getiri -12,81 (*) - (Dönem sonu birim fiyat - Dönem başı birim fiyat) / Dönem başı birim fiyat) (**)- (Gerçekleşen fon toplam gider oranı - Dönem içinde kurucu tarafından karşılanan fon giderlerinin toplamının oranı) D yılında Fon un Bilgi Rasyosu % -1,28 olarak gerçekleşmiştir. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü (Benchmark) getirisi üzerindeki portföy getirisinin, portföyün volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir. 4