Günlük Bülten. Türkiye Piyasalar. Piyasa Yorumu: Bugünün Haberleri:

Transkript

1 Türkiye Piyasalar 13 Mart 2019 Çarşamba S&P 500 Brent Petrol USD Endeks %0.30 %0.36 -%0.29 Günlük Bülten Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler ABD üretici fiyat endeksi TSİ Hisse Senedi Piyasası 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, Mart 5 Mart 6 Mart 7 Mart 8 Mart 11 Mart 12 Mart İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100 Bono Piyasası Saat 106, , , ,000 98,000 Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100 de yatay bir açılış bekliyoruz. Dün gördüğümüz tepki alımlarından sonra yukarı yönlü hareket, finans sektörü hisseleri öncülüğünde, biraz daha devam edebilir. Küresel piyasalardaki gelişmeler BIST için de belirleyici olacaktır. SPK nın para Piyasası Fonları içerisindeki mevduat payı ile ilgili yaptığı düzenleme sonrasında tahvil ve kur tarafındaki hareketleri de izlemekte fayda var. Bugün endeksin bin bandında işlem görmesini bekliyoruz Mart 5 Mart 6 Mart 7 Mart 8 Mart 11 Mart 12 Mart İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye Bugünün Haberleri: Hisse Senetleri THYAO: THY 12 Boeing 737 Max uçağının seferlerini askıya aldı Endeksler, para piyasaları ve emtia Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST , , % -2.0% 11.5% İşlem Hacmi, TL mln 7,598 7, % -15.8% 181.6% Turkey 2019 (May 15, 19) 15.43% 15.49% -6 bps 63 bps -106 bps Turkey % 7.21% -10 bps 1 bps -15 bps TCMB karışık fonlama mlyt 24.00% 24.00% 0 bps 0 bps -6 bps USD/TRY % 3.8% 3.1% EUR/TRY % 3.5% 1.5% Sepet (50/50) % 3.7% 2.3% DOW 25,555 25, % 0.5% 9.5% S&P500 2,792 2, % 1.7% 11.4% FTSE 7,151 7, % 0.3% 6.3% MSCI EM 1,052 1, % 0.9% 8.9% MSCI EE % -2.2% 7.5% Shanghai SE Comp 3,060 3, % 14.5% 22.7% Nikkei 21,504 21, % 3.1% 7.4% Petrol (Brent) % 23.2% 23.2% Altın 1,302 1, % -0.7% 1.5% Bankacılık Sektörü SPK para piyasası fonlarının yarısının banka mevduatlarına aktarılmasına karar verdi Ekonomik Ajanda Saat de Para Politikası Kurulu toplantı tutanakları açıklanacak. En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Kiler G.M.Y.O. KLGYO % 77,282 Deva Holding DEVA % 14,665 Aselsan ASELS % 519,199 Koza Anadolu Metal KOZAA % 126,077 Cemtas CEMTS % 5,045 Global Yatirim Holding GLYHO % 4,806 En çok düşenler Ihlas Holding IHLAS % 12,918 Anel Elektrik ANELE % 6,356 Net Holding NTHOL % 14,685 Anadolu Efes Biracilik AEFES % 20,632 Turcas Petrol TRCAS % 1,972 Isiklar Enerji Ve Yapi Holding IEYHO % 5,529 Selim.Kunter@denizinvest.com, Orkun.Godek@denizbank.com

2 13 MART 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Piyasalarda bugün... Piyasalar İngiltere de Başbakan May in son dakika hamlesi yaparak AB temsilcisi Juncker ile gerçekleştirdiği toplantı ve uzlaşıya vardıklarını açıkladığı backstop meselesi Parlamento oylaması öncesinde Adalet Bakanı Cox un açıklamalarına takıldı. TSİ de gerçekleştirilen oylamada Avam Kamarası temsilcileri May in paketine 242 ye karşı 391 red oyu vererek yasal onay tabanı sağlamadılar. Sonucun açıklanmasını takip eden dakikalarda karışık bir seyir içerisinde olan GBP çaprazları Asya seansı işlemlerinde nispeten sakin bir seyir içerisinde. GBPUSD paritesi 1.31 sınırında işlem görürken, yatırımcı cephesinde gözler bugün ve muhtemelen yarın da gerçekleşecek olan diğer iki oylamaya çevrildi. Bugün, Başbakan May in daha önce verdiği sözün devamı olarak anlaşmasız Brexit sürecine yönelik gerçekleştirilecek oylamanın sonucunda hayır çoğunluğunun oluşması durumunda yarın AB den çıkış için ek süre talebinde bulunulmasına yönelik oylama süreci takip edilecek. AB den gelen ilk yansımalar ise çözümün İngiltere nin kendi içerisinde olduğu teması üzerine kurulurken, sert-olumsuz bir açıklamanın olmaması yatırımcılarda sürecin 8-12 hafta gibi bir süre için uzatılabileceği düşüncesini öne çıkarıyor. İngiltere ye ait haber akışı dışındaki global fiyatlama dünyasında ise haber açısından farklılık yok. Boeing e yönelik alınan uçuş durdurma kararları Salı günü itibarıyla İngiltere den AB ye, son olarak da Türkiye ve THY ye dek uzanırken, ABD endeksleri üzerinde satış baskısına neden olma durumu korundu. Gün içerisinde Türk lirası GOÜ emsallerine kıyasla sınırlı düzeyde değer kaybı sergilerken, genel olumlu yaklaşımın bir kez daha dışında kaldı. Doğrudan etkisi olduğunu düşünmesek de %1 e yakın değer kaybı sergileyen Filipin pezosunun merkez bankası başkanının üst bant seviyesine dalgalanma olarak yakın olunmasının problem olmayacağı minvalindeki açıklamalar ve faiz indirimi beklentilerinin sınırlı düzeyde liraya da yansımış olabileceğini değerlendiriyoruz. Kısa vadeli işlemlerde dolar endeksinin yeni zirve denemesi olmadan ve yerel haber akışının negatif ayrışmaya neden olacak bir durumla karşılaşmadığı senaryoda USDTRY paritesinin 5.50 üzeri hareket sergileyeceğini düşünmüyoruz bandında dalgalanma ve sıkışma eğilimi korunacaktır. Dün akşam saatlerinde (TSİ den sonra) Reuters kaynaklı ECB haberinin (TLTRO ihalelerinde talebin düşük tutulabileceği, isimsiz) EURUSD paritesinde yarattığı yukarı yönlü baskının kalıcı olacağına inanmıyoruz. Gün içerisinde açıklanacak olan bölge Ocak ayı sanayi üretimi rakamları ve ABD dayanıklı mal siparişleri verileri paritede dalgalanma yaratmaya devam edecektir. Orkun.Godek@denizbank.com 2 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

3 GÜNLÜK BÜLTEN 13 MART 2019 ÇARŞAMBA Piyasalarda bugün... Piyasalar Türk lirası Amerikan doları karşısında günü sınırlı düzeyde değer kaybı ile -%0.18 performans göstererek kapadı. BİST 100 endeksinde %0.86 primle puan seviyesinden son işlemler geçerken, 10 yıl vadeli tahvilde faizin kapanışı %15.65 oldu. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışlarının ağırlıklı bir bölümü değer kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 -%0.01, FTSE 100 %0.29, CAC 40 %0.08 ve DAX -%0.17 düzeyinde performans sergiledi. Bölge genelinde en ciddi değer kazancı %0.56 ile Rusya (RTS, USD) varlıklarında olurken, zayıflamada -%0.28 ile İsveç grubu öne çıktı. Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansına benzer bir resim oluştu. Majör ABD endeksleri son birkaç günün haber akışına paralel Boeing kaynaklı baskı altında kalırken, S&P 500 ve Nasdaq endekslerinde kapanışlar pozitif bölgede yer almayı başardı. Dow Jones ise -%0.38 ile günü puan seviyesinden tamamladı. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları Kolombiya ve Peru varlıkları dışında değer kaybı sergilerken, Arjantin de Merval endeksi günü -%0.32 ile tamamlayarak zayıflamada bir adım öne çıktı. Asya seansında yeni gün işlemlerine baktığımızda zayıf-olumsuz seyrin korunduğunu görmekteyiz. TSİ de NKY 225 -%1.18, Hang Seng -%0.61, CSI 300 -%0.73 ve KOSPI -%0.66 ile fiyatlanmakta. CNH-CNY spreadi 71 pips seviyesinde oluşurken, PBoC tarafından fixing kur ayarlaması ile ciddi bir değişim göstermedi. DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3

4 13 MART 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Haber akışı... SPK BÜLTENİNDEN: Fon Portföyünü Oluşturan Varlık ve İşlemlere İlişkin Esaslar başlıklı bölümüne 4.7. Para Piyasası Fonlarına İlişkin Esaslar maddesi olarak aşağıdaki hükmün eklenmesine karar verilmiştir Para Piyasası Fonlarına İlişkin Esaslar i) Para piyasası fonlarının fon toplam değerinin asgari %50 si mevduat/katılma hesaplarında değerlendirilir. Ancak tek bir bankada değerlendirilebilecek tutar fon toplam değerinin %6 sını aşamaz. Söz konusu fonlar tarafından ters repo işlemlerine ve Takasbank para piyasası ve yurtiçi organize para piyasası işlemlerine yapılan yatırımın toplam tutarı ise fon toplam değerinin %40 ını aşamaz. ii) Para piyasası fonlarından alınan yönetim ücreti, fon izahname ve yatırımcı bilgi formlarında yer alan mevcut yönetim ücretinin yarısı oranında uygulanır. Bu düzenlemenin yürürlüğe girdiği tarihten itibaren mevcut yönetim ücreti oranının arttırılması amacıyla yapılan başvurular Kurulca değerlendirmeye alınmaz. SPK:TCMB, Hazine ve Maliye, ipotek finansmanı kuruluşları ve TVF tarafından ihraç edilen para ve sermaye piyasası araçlarına yapılan yatırımın araç bazında fon toplam değerinin %35 ini geçemeyeceği hükmü korunarak, araç bazında yoğunlaşma riskine karşı sınırlamaya tabi tutuldu./ SPK: Türkiye Varlık Fonu tarafından ihraç edilecek olan para ve sermaye piyasası araçları da TCMB, Hazine ve Maliye Bakanlığı ile ipotek finansmanı kuruluşları tarafından ihraç edilen araçlar gibi yoğunlaşma ve ihraççı sınırlamalarından muaf tutuldu. İngiltere Parlamentosu Brexit Anlaşmasını reddetti; İngiltere Parlamentosu 391'e karşı 242 oyla revize Brexit anlaşmasını reddetti. Böylede AB'den ayrılış sürecinde Başbakan May'in kontrolü kalmadı. Parlamento bugün anlaşmasız Brexit'i oylayacak, reddedilirse yarın uzatma oylaması var. AB uzatım için ciddi neden görmek istiyor/ab Konseyi'nden Brexit açıklaması: Anlaşmasız ayrılık ihtimali ciddi şekilde arttı/ Anlaşmasız Brexit ihtimalinde artış sterline satış getirirken güvenli liman arayanlar klasik altın, ABD tahvili ve yen üçlüsüne kaydı.. İngiltere Parlamentosu bu akşam, ülkenin 29 Mart'ta AB'den anlaşma olmadan ayrılıp ayrılmamasını oylayacak. Volkswagen'in yeni fabrika yatırımı için Türkiye şansını kaybetti; Otomotivin Alman devi Volkswagen (VW), bir süredir gündemde olan yurtdışındaki yeni fabrika yatırımı için görüşmelerini hızlandırdı. Son 1.5 ay içerisinde Türkiye nin de aralarında bulunduğu aday ülkelere ziyaretlerde bulunarak, ilgili bakanlıklarla görüşen VW yetkililerinin, aday ülke sayısını dörde düşürdüğü belirtiliyor. Daha önce belirtilenin aksine nihai kararın 2019 un kasım ayında değil, bu yılın ilk yarısında açıklanacağı iddia ediliyor. Öte yandan yakın bir zamana kadar en güçlü adaylardan biri olarak görülen Türkiye nin, ülkede yaşanan ekonomik gelişmelerden dolayı şansını kaybettiği de iddialar arasında. EPGİS: 13/03/2019 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere; LPG Otogazda 5 krş fiyat artışı gerçekleşmiş olup, artış ÖTV den karşılandığından pompa fiyatlarına yansımayacaktır. Eşel Mobil sistemi bu yıl ilk olarak LPG otogazda devreye alınmıştır.diğer ürünlerde ihtiyaç oldukça devreye alınacaktır./ Enerji Petrol Gaz İkmal İstasyonları İşveren Sendikası ABD nin Venezuela özel temsilcisi Abrams: Türkiye nin Maduro ya verdiği destek ABD nin politikasına ters. HuseyinVedat.Tinc@denizbank.com 4 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

5 GÜNLÜK BÜLTEN 13 MART 2019 ÇARŞAMBA Fiyatlamalar... Fiyatlamalar ECB toplantısı sonrasında kalıcı euro değerlenmemesi fikrimizin Mayıs ayında gerçekleştirilecek olan Avrupa Parlamentosu seçimlerine dek doğru bir strateji olduğunu düşünüyoruz. Bu kapsamda Mart tarihlerinde takip edilecek olan FOMC toplantısından Amerikan dolarını zayıflatıcı ek haber akışının takibi söz konusu olmadıkça EURUSD paritesinde 1.12 seviyesinin aşağı yönde kırılabileceğini değerlendiriyoruz. Yerel varlıkların fiyatlamalarında negatif yönde ayrışma boyutunun ciddi olduğu kanısında değiliz. İki ana destek seviyesi olarak takip ettiğimiz ve bölgelerinin üzerinde kalınan işlemlerde yükseliş açısından taşınan potansiyelin masadan kalktığını düşünmeyeceğiz. USDTRY paritesi işlemlerinde küresel risk iştahına paralel eğilim öngörüyoruz destek, direnç konumunda. EURUSD paritesi işlemlerinde kalıcı euro pozisyonlanması düşüncesinde değiliz. Teknik açıdan destek, ise direnç olarak izlenebilir. Deniz Yatırım Araştırma bölümü olarak hazırladığımız İyimserlerin yılı başlıklı 2019 Strateji Raporumuza aşağıda yer alan linkler üzerinden ulaşabilirsiniz. Türkçe: _2019_Deniz_Yatirim_Strateji-2345.pdf İngilizce: pdf DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 5

6 13 MART 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz X100 Dün 100, ,068 arasında işlem gördü ve günü +0,86% değişimle 101,721 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. X100 Dün kritik destek seviyesi üzerinde işlem gören endeks ikinci seans gelen alımlarla direncine kadar yükseldi ve bu seviyeler yakın yerden kapandı. 5g ortalama ,22g ort seviyesindeler. Bugün yine direncini zorlayacak ve üstünde kalmaya çalışacak bir endeks bekliyoruz. X100 Destek olarak ve ; direnç olarak ise ve seviyelerini takip ediyoruz. X100 Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 100, ,250 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. XU100 teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma 6 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

7 GÜNLÜK BÜLTEN 13 MART 2019 ÇARŞAMBA Teknik Yorum VIOP X30YVADE Teknik Analiz NİSAN Dün 128, ,850 arasında işlem gördü ve günü +1,24% değişimle 129,850 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. NİSAN Dün kritik destek seviyesi üzerinde işlem gören endeks ikinci seans gelen alımlarla direncine yaklaştı ve bu seviyeler yakın yerden kapandı. 5g ortalama ,22g ort seviyesindeler. Bugün direncini zorlayacak bir endeks bekliyoruz NİSAN Destek olarak ; Dirençlerini ise ve olarak görüyoruz. NİSAN Bu sabah karışık açılış sonrasında arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. X30YVADE teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma Ali.Barbaros.Demirer@denizinvest.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 7

8 13 MART 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Hisse senetleri Turkish Airlines Bloomberg Kodu THYAO TI Tavsiye AL Fiyat/Hisse TRY13.10 Hedef Fiyat/Hisse TRY21.40 Getiri Potansiyeli 63% HAO 0.5 Piyasa değeri TRY18,078 mln THY 12 Boeing 737 Max uçağının seferlerini askıya aldı: Türk Hava Yolları filosunda bulunan Boeing 737 Max model uçakların uçuşlarını Etiyopya Havayolları uçuşunda yaşanan kaza sonrasında askıya aldı, bu kaza aynı modelin 6 ay içinde karıştığı ikinci uçak kazası. Türk Hava Yolları nın filosunda 12 adet B737 Max modeli uçak bulunuyor (toplam sipariş 75 adet). Türkiye nin yanı sıra Çin, İngiltere, Almanya, Fransa, Meksika, Brezilya, Arjantin, Endonezya, İrlanda, Avustralya, Etiyopya, Güney Afrika, Malezya, Singapur, Umman, Fas ve Moğolistan Boeing 737 Max modelinin hava sahalarına girişini güvenlik sebebiyle yasaklayan ülkeler oldular. Alman basınında çıkan habere göre Boeing, THY de dahil 19 havayolu şirketinin toplam 2,028 adet 737 Max siparişinin henüz 209 tanesini teslim etti. Bu aşamada, henüz bu askıya almanın süresi ve sonuçları belli değilken 737 Max modellerinin kullanılmamasının THY nin operasyonel performansına etkisini kestirmek zor olsa da konuyla ilgili haber akışının, filosunda Boeing 737 Max modeli uçaklar bulunduran şirketlerin hisseleri üzerinde baskı oluşturmasını bekliyoruz. Selim.Kunter@denizinvest.com 8 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

9 GÜNLÜK BÜLTEN 13 MART 2019 ÇARŞAMBA Bankacılık Sektörü SPK para piyasası fonlarının yarısının banka mevduatlarına aktarılmasına karar verdi: SPK dün yayınladığı değişiklikle para piyasası fonlarının fon toplam değerinin asgari %50 sinin mevduat/katılma hesaplarında değerlendirileceğini açıkladı. Böylece, hesaplarımıza göre, yaklaşık 9 milyar lira değerinde para piyasası fonu banka mevduatına geçmiş olacak. Mevduat olarak değerlendirilen kısmın oranı tek bir bankada %6 yı geçemeyecek. Bu sebeple değişikliğin Şekerbank gibi daha küçük ölçekli bankalarda daha büyük etki yaratmasını bekliyoruz. Selim.Kunter@denizinvest.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 9

10 13 MART 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Hisse Senedi Tavsiye Listesi Deniz Yatırım Model Portföyü Model Portföy Hisse Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren) BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık TSKB % 2.2% 9.9% YKBNK % -10.9% 10.4% VAKBN % -15.5% 8.1% TTKOM % 23.9% 11.7% SAHOL % 12.4% 10.4% TKFEN % 18.4% 10.8% FROTO % -9.2% 8.9% PGSUS % 8.7% 9.6% MGROS % -6.8% 9.1% NAKİT 11.2% Portföy getirisi Nominal Getiri % % 12 aylık 0.7% 2019 başından 21.0% Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma BIST-100'e Rölatif Getiri -0.1% 12.1% 15.3% 8.5% Model Portföy geçmiş performansı Mar 18 May 18 Tem 18 Eyl 18 Kas 18 Oca 19 Mar 19 Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ) Source: Deniz Yatırım Araştırma 10 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

11 GÜNLÜK BÜLTEN 13 MART 2019 ÇARŞAMBA Haftalık Takvim Tarih Gün Saat Olay Önceki Mart 11 Pazartesi 10:00 Cari hesap (USD) (Ocak) -1.44B 10:00 GSYH (Yıllık) (4. Çeyrek) 1.6% - EKGYO 4Ç18 sonuçları (Konsensus net kar bekl.: TRY492 mln) - - Konsolide olmayan bilançoların açıklanması için son gün Mart 12 Salı Mart 13 Çarşamba 14:00 Para politikası kurulu toplantı özeti - Mart 14 Perşembe 10:00 Sanayi üretimi (Yıllık) (Ocak) -9.8% 14:30 Yabancı Net Bono Yatırımları - 14:30 Yabancı Net Hisse Yatırımları - MAVI 4Ç18 sonuçları (Konsensus net kar bekl.: TRY2.4 mln) Mart 15 Cuma 10:00 Çeyreklik işsizlik ortalaması (Aralık) 12.3% 11:00 Bütçe dengesi 5.1B Mart Haftasonu DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 11

12 13 MART 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Akbank TUT , % % 12% 15% Anadolu Hayat Emeklilik TUT , % % 25% 25% AvivaSA AL , % % 63% 49% Garanti Bank TUT , % % 14% 16% Halkbank TUT , % % 9% 11% Isbank AL , % % 13% 15% TSKB AL , % % 15% 17% Vakif Bank AL , % % 13% 15% Yapi Kredi Bank AL , % % 11% 12% Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Holdingler Enka Insaat AL , % Koc Holding TUT , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sabanci Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sisecam TUT , % Tekfen Holding AL , % Petrol ve Gaz Aygaz AL , % Petkim AL , % Tupras AL , % Enerji Aksa Enerji AL , % Zorlu Enerji SAT , % Metaller ve Madencilik Erdemir TUT , % Kardemir (D) AL , % Kimyasallar Soda Sanayi AL , % Endüstriyel Anadolu Cam TUT , % Dogus Otomotiv AL , % Ford Otosan AL , % Tofas AL , % Trakya Cam AL , % Turk Traktor AL , % Tüketici Arcelik TUT , % BIM TUT , % Bizim Toptan TUT % Coca-Cola Icecek AL , % Migros AL , % n.m. n.m Ulker AL , % Vestel AL , % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

13 GÜNLÜK BÜLTEN 13 MART 2019 ÇARŞAMBA Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Telekom Turk Telekom TUT , % n.m Turkcell TUT , % Havacılık Pegasus Airlines AL , % TAV Airports TUT , % Turkish Airlines AL , % GYO'lar Emlak GYO AL , % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 13

14 13 MART 2019 ÇARŞAMBA GÜNLÜK BÜLTEN Dış borç piyasası Vadeye Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Geriti 1G, bps Z-spread Kontrat, $ mln Kupon Oranı Vade USD Eurobond Turkey % 11 Mart Turkey % 7 Kasım % ,500 Turkey % 5 Haziran % ,000 Turkey % 30 Mart % ,000 Turkey % 25 Mart % ,000 Turkey % 26 Eylül % ,500 Turkey % 23 Mart % ,500 Turkey % 22 Mart % ,500 Turkey % 5 Şubat % ,250 Turkey % 14 Nisan % ,500 Turkey % 15 Ocak % ,500 Turkey % 14 Şubat % ,500 Turkey % 17 Mart % ,750 Turkey % 5 Mart % ,000 Turkey % 30 Mayıs % ,000 Turkey % 14 Ocak % ,000 Turkey % 16 Nisan % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 EUR Eurobond Turkey 19 E 5.88% 2 Nisan % ,411 Turkey 20 E 5.13% 18 Mayıs % ,257 Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım % ,411 Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan % ,128 Uluslararı Sukuk Turkey % 10 Ekim Turkey % 26 Mart Turkey % 25 Kasım % ,000 Samurai Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart % ,617 Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart % Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül % Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat % Dual currency GDNs* Turkey 20 TRY 10.50% 15 Ocak ,612 Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak % ,376 Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart ,673 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds 14 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

15 Yasal uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.. DENIZ YATIRIM 2019