ULUSLARARASI SERMAYE PİYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 05/04/2018

Transkript

1 1 ULUSLARARASI SERMAYE PİYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 05/04/2018 Eurotahvil Piyasaları Tahvil fiyatlamasına baktığımızda ise ABD 10 yıllık getirileri seans açılışı öncesinde seviyesine kadar gerilesi de seans sonunda yaklaşık 2 baz puan yükselişle 2.8 seviyelerini test ediyor. Avrupa tarafında ise genel olarak olumlu bir seyir hakimdi ve 10 yıllık getirilerde az da olsa geri çekilmeler izledik. İtalya 10 yıllık getirileri yaklaşık 5 baz puan geri çekilmeyle 1.73 seviyelerinden işlem görürken İspanya ve Portekiz 10 yıllıklarında da ortalama 2 baz puanlık geri çekilmeler vardı. Türkiye tarafına baktığımızda 5 yıllık CDS in seviyesinden seviyesine kadar gerilediğini görüyoruz, 2028 vade kıymet ise yaklaşık 25c kayıpla seviyelerinden işlem görürken daha uzun vade kıymetlerde de ortalama 20c civarında kayıplar söz konusuydu. Şirket kıymetlerinde ise 2022 vade sub kıymet yatay hareketle 98 seviyesinin hemen üzerinde işlem görürken 2028 vade sub kıymet ise yaklaşık 10c kayıpla seviyelerindeydi vade Vakıfbank kıymeti de yatay hareketle seviyelerindeydi. ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları 04 Nisan Çarşamba günü küresel piyasaların ana gündem maddesi ticaret savaşları olmaya devam etti. ABD nin vergi uygulaması ardından Çin bugün ABD den ithal edilecek bazı ürünlere %25 ek vergi uygulayacağını açıkladı. Bu ürünler içerisinde ticaret hacmi sebebiyle en fazla dikkat çekenler ise soya ile uçak oldu. Çin in ABD ye ek vergi uygulamasıyla cevap vermesi ardından ticaret savaşına ilişkin endişenin artması ile hisse senedi piyasaları baskı altında kalırken, Çin ve ABD yönetimlerinin müzakereye açık olduğu yönündeki haber akışının da etkisiyle günün ikinci yarısında toparlanma görüldü. ABD de S&P 500 endeksi güne %1,5 e varan düşüşle başladı ancak hızlı şekilde toparlanarak günü %1,16 yükselişle 2644,68 puan seviyesinde sonlandırdı. Enerji %0,14 düşüşle değer kaybeden tek sektör oldu. Zorunlu tüketim malları %1,52, tercihli tüketim malları %1,81, sağlık sektörü ise %1,40 değer kazandı. ABD nin Çin den ithal edilen ürünlere yönelik ek vergi uygulamasından olumsuz etkilenmeyeceği beklentisiyle perakende sektöründe faaliyet gösteren şirket hisselerinde yükseliş hakimdi. Teknik olarak baktığımızda ise, 200 günlük ortalama üzerinde kapanış olumlu bir görünüm ortaya koyuyor. Benzer görünüm sergileyen Dow Jones endeksi %0,96 değer kazandı. Çin tarafından uçak ithalatına ek vergi açıklaması ardından Boeing hissesi seans öncesi piyasada 311 dolara kadar geriledi ve ağırlığının yüksek olması sebebiyle endeksi baskıladığı görüldü. Sanayi %0,12 ve enerji sektörü %0,26 oranında geriledi. Sağlık %1,62, tercihli tüketim malları %1,65, IT sektörü ise %1,74 primlendi. Avrupa da hisse senedi piyasalarında satıcılı seyir hakimdi. Risk iştahının azalmasıyla birlikte gerileyen endeksler günün ikinci yarısında toparlansa da, %0,05 yükselen FTSE 100 dışında kapanışlar negatif alanda gerçekleşti. Euro Stoxx 50 ve CAC 40 %0,20 oranında geriledi. DAX endeksi ise %0,37 değer kaybıyla günü 11957,90 puan seviyesinde sonlandırdı. Dayanıklı tüketim malları %0,96 ve sağlık sektörü %0,31 yükseldi. IT %0,82, konut %0,70 ve sanayi sektörü %0,88 oranında geriledi. Infineon Technologies %3,01, Lufthansa %2,92, Linde ise %2,12 düşüş kaydetti. Beiersdorf %1,37, Adidas %1,28 ve Merck %1,14 primlendi. Japonya da bugün açıklanan verilere göre, servis sektörü PMI endeksi Mart ayında 50,9 puan olurken, bileşik endeks 51,3 puan seviyesinde gerçekleşti. Çin de ise servis sektörü PMI endeksi Mart ayında 52,3 puan ile 54,5 tahminini karşılayamadı ve bir önceki döneme kıyasla düşüş kaydetti. Euro Bölgesi nde çekirdek enflasyon Mart ayında yıllık bazda %1,0 artışla %1,1 beklentisinin altında kaldı. ABD tarafında Mart ayı ADP istihdam değişimi 241 bin kişi ile 210 bin tahminini aştı ve önceki dönem verisi 246 bine revize edildi. Mart ayı için açıklanan ISM imalat dışı endeks 58,8 puan olurken, fabrika siparişleri Şubat ayında %1,2 artışla %1,7 beklentisinin altında kaldı. Şubat ayı revize dayanıklı tüketim malı siparişleri ise %3,0 olarak açıklandı. Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures) 4 Nisan Çarşamba günü piyasalar için oldukça önemli veriler olsa da sabah saatlerinde Çin tarafından gelen haberler gündem maddesini belirlemiş oldu. Çin ABD den ithal ettiği soya, mısır, buğday ve pamuk ürünlerine kısıtlama getireceğine dair çıkan haber tarımsal emtialarda sert düşüşleri de beraberinde getirdi. Mayıs vade soya kontratı yaklaşık %2 kayıpla 1016 seviyelerinden işlem görürken gün içerisinde 983,5 seviyelerine kadar gerilemişti seviyesinde bulunan 100 günlük ve 1002 seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde bir kapanış olması düzeltme için olumlu algılanabilir ancak kalıcı bir yukarı yönlü hareket için 1028 seviyesinde bulunan 50 günlüğün aşılması şart. Gün içerisinde 447c seviyesine kadar geri çekilen Mayıs vade buğday kontratı ise kayıplarını kısmen toparlamış durumda ve %0.40 kayıpla 456 seviyelerinden işlem görüyor. Pamuk ve mısırda ise sırasıyla %3 ve %2 lik kayıplar söz konusuydu. Petrol tarafına baktığımızda ise haftalık DOE stok verisi oldukça önemliydi, ham petrol stoklarında 2 milyon artış beklentisine karşılık 4.62 milyon varil düşüş açıklanması gün içerisinde 62 seviyesine kadar gerileyen aktif vade ham petrolün kayıplarını geri almasına neden oldu ve seans sonuna doğru hafif kayıpla seviyelerinden işlem gördü. Brent vade petrol de hafif kayıpla 68 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalıştı. G10 para birimlerine baktığımızda NZD dışında dolara karşı dikkate değer bir değişim gösteren yok, NZDUSD paritesi ise %0.70 e varan primle işlem gördü ve 0.73 psikolojik sınırının üzerine çıkmayı başardı seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalamanın kırılmış olması yukarı yönlü hareketin devamı için umut verici. EURUSD paritesinde ise gün içerisinde 1.23 seviyesini test etse de kalıcılık sağlayamadı ve yatay hareketle seviyesinden işlem gününü sonlandırdı psikolojik sınırı ve seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama parite için önemli direnç noktaları olarak öne çıkıyor. Gün içerisinde $1348 seviyesine kadar değer kazanan spot altın ise kazanımlarını koruyamadı ve yatay hareketle $1333 seviyesinden işlem gününü sonlandırdı. $1331 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama değerli metal için en önemli destek noktası olarak öne çıkıyor. Benchmark Tahviller Fiyat Getiri Türkiye Brezilya Rusya Güney Afrika ABD Almanya Yıllık CDS GIP Değişim (bps) Türkiye Brezilya Rusya N/A N/A Güney Afrika N/A N/A Hisse Senedi Piyasaları Kapanış Değişim % Dow Jones 24, S&P 500 2, NASDAQ 7, Almanya 12, İngiltere 7, Fransa 5, Japonya 21, Şangay 3, Hong Kong 29, Brezilya 84, Emtia Piyasaları Kapanış Değişim % Petrol Altın 1, Gümüş Bakır 6, Döviz Dünkü Seviye Değişim % EUR/USD USD/JPY USD/CAD GBP/USD AUD/USD NZD/USD USD/CNH USD/TRY USD/RUB USD/ZAR Futures Dünkü Seviye Değişim % Dow Jones Mini 24, S&P 500 Mini 2, DAX 11, EUR/USD TREASURY 10Y

2 2 Şirket Adı ISINKodu Para Birimi Kupon Vade Alış Satış Alış Getiri Satış Getiri Kredi Notu (Moody's / Fitch) Miktar (M) Minimum Fiyat Performansı 1A ( ) 1Y( ) Türkiye US900123BA75 USD /3/ NA NA WR/NR - 100, % -3.85% US900123BD15 USD /11/ Ba2/BB+ 1, , % -3.65% US900123BF62 USD /7/ Ba2/BB+ 1, , % -3.60% US900123AX87 USD /5/ Ba2/BB+ 2,000 2, % -3.29% US900123BH29 USD /30/ Ba2/BB+ 2, , % -1.20% US900123BY51 USD /25/ Ba2/BB+ 1, , % -0.30% US900123BZ27 USD /26/ Ba2/BB+ 2, , % -1.11% US900123CA66 USD /23/ Ba2/BB+ 1, , % 0.75% US900123CF53 USD /22/ Ba2/BB+ 2, , % -1.74% US900123AW05 USD /5/ Ba2/BB+ 3,250 2, % -2.95% US900123CJ75 USD /14/ Ba2/BB+ 1, , % -2.36% US900123CK49 USD /9/ Ba2/BB+ 3, , % -3.02% US900123CP36 USD /17/ Ba2/BB+ 2, , % N/A US900123CL22 USD /25/ Ba2/BB+ 3, , % -3.34% US900123AL40 USD /15/ Ba2/BB+ 1,500 1, % -4.51% US900123AT75 USD /14/ Ba2/BB+ 1,500 2, % -4.92% US900123AY60 USD /17/ Ba2/BB+ 2,750 2, % -5.36% US900123BB58 USD /5/ Ba2/BB+ 1,000 2, % -5.30% US900123BG46 USD /30/ Ba2/BB+ 2, , % -5.50% US900123BJ84 USD /14/ Ba2/BB+ 3, , % -6.45% US900123CB40 USD /16/ Ba2/BB+ 3, , % -7.30% US900123CG37 USD /17/ Ba2/BB+ 3, , % -8.42% US900123CM05 USD /11/ Ba2/BB+ 3, , % N/A XS EUR /2/ Ba2/BB+ 1,250 50, % -3.96% XS EUR /18/ Ba2/BB+ 2,000 50, % -1.34% XS EUR /12/ Ba2/BB+ 1, , % 0.67% XS EUR /11/ Ba2/BB+ 1, , % 1.77% XS EUR /14/ Ba2/BB+ 1, , % N/A AK FINANSAL XS USD /17/ NA/BB , % -0.79% AKBANK XS USD /24/ Ba2/BB , % -0.40% AKBANK USM0375YAK49 USD /24/ Ba2/BB , % 0.30% AKBANK XS USD /31/ Ba2/BB , % -0.32% AKBANK XS USD /16/ B2/BB , % -1.34% AKBANK US00972BAC37 USD /27/ B2/BB , % N/A ALBARAKA XS USD /30/ NA/NA , % N/A ALBARAKA XS USD /7/ NA/NA ,000 N/A -5.71% ALBARAKA XS USD /30/ NA/NA , % N/A ALTERNATİFBANK XS USD /22/ NA/A , % -1.08% ALTERNATİFBANK XS USD /16/ Ba3/BB , % -3.44% ANADOLU EFES XS USD /1/ Ba1/NA , % 1.84% ARÇELİK XS EUR /16/ NA/BB , % 1.53% ARÇELİK XS USD /3/ NA/BB , % -0.34% BANK ASYA XS USD NA 3/28/ NA NA WR/NA , % % COCA-COLA XS USD /1/ Ba1/BBB , % -2.24% COCA-COLA XS USD /19/ Ba1/BBB , % N/A EXPORT CREDIT BANK XS USD /24/ Ba2/NA , % -2.60% EXPORT CREDIT BANK XS USD /8/ Ba2/BB , % -1.22% EXPORT CREDIT BANK XS USD /23/ Ba2/BB , % -0.67% EXPORT CREDIT BANK XS USD /18/ Ba2/BB , % N/A EXPORT CREDIT BANK XS USD /24/ Ba2/BB , % -0.93% FİBABANKA XS USD /25/ NA/BB , % N/A FİBABANKA XS USD /24/ NA/B , % N/A FİNANSBANK XS USD /30/ Ba2/BBB , % -3.21% FİNANSBANK XS USD /19/ Ba2/BBB , % N/A GARANTİ XS EUR /8/ Ba2/BBB , % -0.42% GARANTİ XS USD /17/ Ba2/BBB , % -0.95% GARANTİ USM8931TAA71 USD /20/ Ba2/BBB , % -1.53% GARANTİ USM8931TAF68 USD /13/ Ba2/BBB , % -0.77% GARANTİ XS USD /16/ Ba2/BBB , % -1.07% GARANTİ XS USD /24/ B1/BB , % N/A GLOBAL LİMAN XS USD /14/ B1/BB , % -0.67% HALK BANKASI XS USD /4/ Ba3/BB+ * , % -0.74% HALK BANKASI XS USD /5/ Ba3/BB+ * , % -0.16% HALK BANKASI XS USD /11/ Ba3/BB+ * , % -1.08% HALK BANKASI XS USD /13/ Ba3/BB+ * , % -0.46% İŞ BANKASI XS USD /10/ Ba2/BB , % -0.28% İŞ BANKASI XS USD /21/ Ba2/BB , % -1.80% İŞ BANKASI XS USD /30/ Ba2/BB , % -0.25% İŞ BANKASI XS USD /25/ Ba2/BB , % -0.57% İŞ BANKASI XS USD /6/ Ba2/BB , % -0.40% İŞ BANKASI XS USD /21/ Ba2/BB , % -0.46% İŞ BANKASI XS USD /24/ B1/BB 1, , % -0.72% İŞ BANKASI XS USD /10/ B2/BB , % -1.14% İŞ BANKASI XS USD /25/ Ba2/BB+ 1, , % N/A İŞ BANKASI XS USD /29/ B2/BB , % N/A KOÇ HOLDİNG XS USD /24/ Ba1/NA , % -0.92% KOÇ HOLDİNG XS USD /15/ Ba1/NA , % -0.49%

3 3 KUVEYT TÜRK XS USD /26/ NA/BBB , % -1.11% KUVEYT TÜRK XS USD /17/ NA/BB , % N/A MERSİN LİMAN XS USD /12/ Ba1/BBB , % -2.62% ODEABANK XS USD /1/ B2/B , % N/A ŞİŞECAM XS USD /9/ Ba1/NA , % -0.06% TSKB XS USD /30/ Ba2/BB , % -0.33% TSKB XS USD /22/ Ba2/BB , % -0.53% TSKB XS USD /18/ Ba2/BB , % 0.76% TSKB XS USD /16/ Ba2/BB , % N/A TSKB XS USD /29/ B2/BB , % -2.03% TÜPRAŞ XS USD /2/ Ba1/BBB , % -0.75% TURKCELL XS USD /15/ Ba1/BBB , % 1.19% TÜRK TELEKOM XS USD /19/ NA/BBB , % -0.68% TÜRK TELEKOM XS USD /19/ NA/BBB , % 1.18% TÜRKİYE FİNANS XS USD /24/ NA/BBB , % -1.22% VAKIFLAR BANKASI XS USD /15/ Ba2/BB , % -0.15% VAKIFLAR BANKASI XS USD /31/ Ba2/BB , % -1.01% VAKIFLAR BANKASI XS EUR /17/ Ba2/BB , % -0.18% VAKIFLAR BANKASI XS EUR /4/ Baa2/NA ,000 N/A 2.90% VAKIFLAR BANKASI XS USD /27/ Ba2/BB , % 0.42% VAKIFLAR BANKASI XS USD /30/ Ba2/BB , % N/A VAKIFLAR BANKASI XS USD /1/ B2/BB , % -0.66% VAKIFLAR BANKASI XS USD /30/ Ba2/BB , % N/A VAKIFLAR BANKASI XS USD /3/ B3/BB , % 0.01% VAKIFLAR BANKASI XS USD /1/ B3/BB , % 1.39% YAPI KREDİ XS USD /3/ Ba2/BBB , % -0.90% YAPI KREDİ XS USD /22/ Ba2/BBB , % -0.11% YAPI KREDİ XS USD /22/ Ba2/BBB , % 0.10% YAPI KREDİ XS USD /6/ Ba3/BB+ 1, , % 0.31% YAPI KREDİ XS USD /24/ Ba2/BBB , % -0.02% YAPI KREDİ XS USD /21/ Ba2/BBB , % N/A YAPI KREDİ XS USD /9/ B1/BB , % 0.11% YAPI KREDİ XS USD /16/ Ba2/BBB ,000 N/A N/A YAŞAR HOLDİNG XS USD /6/ B2 *-/B , % -2.08% ZİRAAT BANKASI XS USD /3/ Ba2/BB , % -0.47% ZİRAAT BANKASI XS USD /29/ Ba2/BB , % -0.36% ZİRAAT BANKASI XS USD /3/ Ba2/BB , % N/A ZİRAAT BANKASI XS USD /29/ Ba2/BB , % N/A PETKİM XS USD /26/ B1/B , % N/A TÜPRAŞ XS USD /18/ Ba1/BBB , % N/A Brezilya US105756BT66 BRL /5/ Ba2/BB- 3, , % 6.29% US105756AR10 USD /15/ Ba2/BB- 1,029 1, % -1.19% US105756BV13 USD /7/ Ba2/BB- 4, , % 0.35% US105756AE07 USD /15/ Ba2/BB , % -2.43% US105756BB58 USD /20/ Ba2/BB- 1,502 1, % 0.76% BANCO DO BRASIL USP3772WAF97 USD 9.00 PERP B2/NA 2, , % 3.64% BRASKEM USG1315RAD38 USD /15/ Ba1/BBB- 1, , % -1.37% BRASKEM USG1315RAG68 USD /2/ Ba1/BBB , % -0.58% BRASKEM US10553YAF25 USD /3/ Ba1/BBB , % 1.07% BRF USP1905CAE05 USD /22/ Ba2/BBB , % -3.91% CSN ISLANDS XI USG2583XAA93 USD /21/ B3/B- * , % 14.37% FIBRIA US31572UAE64 USD /12/ Ba1/BBB , % 0.73% ITAU UNIBANCO US46556MAF95 USD /19/ Ba3/B+ 1, , % -2.15% JBS USA29866AA70 USD /28/ NA/BB- *- 1, , % -1.30% MARFRIG USN54468AA65 USD /9/ B2/BB , % 0.00% MARFRIG USN54468AD05 USD /24/ B2/BB , % -0.92% MINERVA USL6401PAC79 USD /31/ NA NA WR/WD - 200, % -0.24% PETROBRAS US71645WAR25 USD /27/ Ba3/BB- 1,217 2, % 1.51% PETROBRAS US71647NAP42 USD /23/ Ba3/BB- 1,240 2, % 0.40% PETROBRAS US71647NAF69 USD /20/ Ba3/BB- 3,500 2, % 3.75% PETROBRAS US71647NAM11 USD /17/ Ba3/BB- 2,500 2, % 2.83% PETROBRAS XS EUR /7/ Ba3/BB , % 2.51% PETROBRAS XS EUR /14/ Ba3/BB , % 5.12% PETROBRAS US71647NAN93 USD /5/ Ba3/BB- 2,500 2, % 7.42% SUZANO USG8600UAA19 USD /23/ Ba1/BBB , % -1.04% VOTORANTIM USP98088AA83 USD /5/ Ba2/BBB- 1, , % 11.11% VOTORANTIM USP98088AA83 USD /5/ Ba2/BBB- 1, , % 11.11% VALE US91911TAM53 USD /11/ Ba1/BBB+ 1,469 2, % 0.84% Rusya XS USD /29/ Ba1/BBB- 3, , % -3.32% XS USD /16/ Ba1/BBB- 3, , % -2.02% XS USD /24/ Ba1/BBB- 2,500 10, % -4.79% XS USD /16/ Ba1/BBB- 1, , % -1.57% ALFA BANK XS USD /28/ Ba1/BB+ 1, , % -3.94% GAZPROM XS USD /23/ Baa3/BBB- 2, , % -5.60% GAZPROM XS EUR /20/ Baa3/BBB- 1, , % -0.78% GAZPROM XS USD /7/ Baa3/BBB- 1, , % -2.45%

4 4 GAZPROMBANK XS EUR /30/ Ba2/BB+ 1, , % -2.33% GAZPROMBANK XS USD /3/ B2/BB , % -4.24% GAZPROMBANK XS USD /28/ NR/BB , % -3.44% LUKOIL XS USD /24/ Baa3/BBB+ 1, , % -0.95% LUKOIL XS USD /5/ Baa3/BBB , % -4.62% LUKOIL XS USD /9/ Baa3/BBB+ 1, , % -3.33% LUKOIL XS USD /7/ Baa3/BBB , % -2.38% LUKOIL XS USD /24/ Baa3/BBB+ 1, , % -1.85% NORILSK XS USD /14/ Baa3/BBB- *- 1, , % -3.14% PROMSVYAZ BANK XS USD /30/ C/WD - 200, % % ROSNEFT XS USD /6/ Baa3/WD 2, , % -1.21% RUSSIAN AGRI BANK XS USD /16/ NR/NA , % -1.95% RUSSIAN STD BANK XS USD /27/ NA/NA , % % SBERBANK XS USD /28/ Ba1/BBB- 1, , % -2.99% SBERBANK XS USD /16/ Ba1/BBB- 1, , % -2.46% SBERBANK XS USD /29/ Ba2/BB+ 2, , % -1.26% SBERBANK XS USD /23/ NA/BB+ 1, , % -1.28% SBERBANK XS USD /26/ NA/BB+ 1, , % -1.89% VIP XS USD /1/ Ba2/BB , % -2.32% VNESHECONOMBANK XS USD /21/ NA/BBB , % -1.70% VTB BANK XS USD /17/ Ba3/WD 1, , % -1.65% Venezuella US922646AT10 USD /15/ C/WD 753 1, % % US922646AS37 USD /15/ C/WD 4,000 1, % % US922646BL74 USD /13/ C/WD 1,500 2, % % USP17625AB33 USD /7/ C/WD 2, % % USP17625AC16 USD /23/ C/WD 3, % % USP17625AD98 USD /5/ C/WD 4, % % USP17625AE71 USD /21/ C/WD 3, % % USP97475AN08 USD /13/ C/WD 2, % % PDVSA USP7807HAM71 USD /17/ NA/C 3, % % PDVSA XS USD /12/ NA/C 3, % % Meksika US91087BAA89 USD /30/ A3/BBB+ 2, , % -1.10% US91086QBF46 USD /23/ A3/BBB+ 3, , % -0.68% BBVA BANCOMER USP16259AB20 USD /10/ Baa3/BBB- 1, , % -2.66% BBVA BANCOMER USP16259AK29 USD /10/ A3/A , % -1.07% CFELEC USP30179AM09 USD /15/ Baa1/BBB+ 1, , % -0.63% CEMEX USP2253TJD20 USD /10/ NA NA NA/WD - 200, % -2.37% CEMEX USP2253TJE03 USD /11/ NA/BB- 1, , % -0.96% CEMEX USP22575AF47 USD /15/ NA NA NA/WD - 200, % -3.04% CEMEX USU12763AD75 USD /1/ NA/BB- 1, , % -2.41% PEMEX XS EUR /15/ Baa3/BBB ,000 N/A 3.13% PEMEX US71654QBG64 USD /30/ Baa3/BBB+ 2,100 10, % N/A PEMEX US71656MAF68 USD 6.63 PERP Baa3/BBB+ 1,000 10, % N/A Arjantin US040114GL81 USD /31/ B2/WD 3, % 0.92% US040114GK09 USD /31/ B2/WD 5, % 4.55% YPF SOCIEDAD USP989MJBE04 USD /28/ B2/B 1,500 1, % 0.23% Güney Afrika US836205AN45 USD /9/ Baa3/BB+ 1, , % -2.09% US836205AQ75 USD /17/ Baa3/BB+ 1, , % -0.44% US836205AR58 USD /16/ Baa3/BB+ 2, , % -0.35% US836205AS32 USD /24/ Baa3/BB+ 1, , % -1.75% ANGLOGOLD US03512TAC53 USD /1/ Baa3/NA 750 1, % -0.06% ESKOM XS USD /26/ B3/NA 1, , % -2.50% ESKOM XS USD /11/ B3/NA 1, , % 0.22% TRANSNET XS USD /26/ Baa3/BB+u 1, , % 2.70% ZAR SOV CAPITAL FUND XS USD /24/ Baa3/BB , % -0.90% Azerbaycan XS USD /18/ Ba2/BB+ 1, , % 0.14% SOCAR XS USD /13/ Ba2/BB+ 1, , % 2.74% SOCAR XS USD /18/ NR/BB , % 2.55%

5 5 Gürcistan GEORGIAN RAILWAY XS USD /11/ NA/B , % -0.79% Kazakistan XS USD /14/ Baa3/BBB 1, , % 0.26% XS USD /21/ Baa3/BBB 2, , % -0.38% XS USD /14/ Baa3/BBB 1, , % 1.91% XS USD /21/ Baa3/BBB 1, , % 2.22% KAZAGRO XS USD /24/ NA/BBB , % 0.79% KAZKOMMERTSBANK XS USD /21/ NA/BB- * % 6.33% Yunanistan GR EUR /30/ NA/B 4,356 1 N/A N/A GR EUR /30/ NA/B 5,963 1 N/A N/A GR EUR /30/ NA/B 6,091 1 N/A N/A GR EUR /30/ NA/B 4,805 1 N/A N/A GR EUR /30/ NA/B 4,604 1 N/A N/A GRR EUR /15/ NA NA NA/NA 62, % % Çin BANK OF CHINA US06120TAA60 USD /13/ Baa3/BBB+ 3, , % -4.01% CENTRAL CHINA XS USD /4/ B1/NA , % -1.47% CHINA SHANSHUI XS USD /10/ NA/WD , % 2.56% CNPC HK USG21895AC44 USD /28/ A2/A , % 0.78% HUARONG FINANCE XS USD /16/ Baa1/A 1, , % -2.21% IND & COMM BANK USY39656AA40 USD 6.00 PERP Ba2/NA 2, , % -3.13% PARKSON RETAIL XS USD /3/ B3/B , % 0.71% Hindistan JSW STEEL LTD XS USD /12/ Ba2/BB , % -0.74% RELIANCE HOLDINGS US759468AC51 USD /14/ Baa2/NA 1, , % -3.88% Endonezya PERTAMINA USY7138AAA89 USD /23/ Baa3/BBB 1, , % -2.57% Peru UNACEM USP9451YAC77 USD /30/ Ba2/NA , % 0.19% Birleşik Arap Emirlikleri (Sukuk) JAFZ SUKUK 2019 XS USD /19/ Baa2/BBB , % -4.75% DIP SUKUK LTD XS USD /20/ NA/NA , % -1.96% EMAAR SUKUK LTD XS USD /18/ Baa3/NA , % -4.16% DIB SUKUK LTD XS USD /3/ A3/A , % -0.75% EMG SUKUK XS USD /18/ Baa2/NA , % -1.68% ABU DHABI NATIONAL XS USD /12/ A3/A 1, , % -2.10% EMIRATES XS USD /6/ NA/NA , % -5.02%