MART Emeklilik Fon Bülteni. bnpparibascardif.com.tr /

Transkript

1 MART 2019

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü devlet katkısı ve otomatik katılım dahil 2.50 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ MAKROEKONOMİK VERİLER Enflasyon TÜFE'de 2019 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre %0,16, bir önceki yılın Aralık ayına göre %1,23, bir önceki yılın aynı ayına göre %19,67 ve on iki aylık ortalamalara göre %17,93 artış gerçekleşti. Ana harcama grupları itibariyle 2019 yılı Şubat ayında endekste yer alan gruplardan, eğitimde %1,64, gıda ve alkolsüz içkilerde %0,90, lokanta ve otellerde %0,87 ve ulaştırmada %0,71 artış gerçekleşti. Ana harcama grupları itibariyle 2019 yılı Şubat ayında endekste yer alan gruplardan çeşitli mal ve hizmetlerde %0,39, eğlence ve kültürde %0,37 ve haberleşmede %0,34 düşüş gerçekleşti. Cari Denge Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Aralık ayına göre milyon ABD doları azalarak milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda, on iki aylık cari işlemler açığı milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise, bir önceki yılın Aralık ayında milyon ABD doları açık vermişken, bu ayda milyon ABD doları fazla vermiştir. Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi 2018 yılı Ocak ayında 1,7 milyar TL fazla veren bütçe, 2019 yılı Ocak ayında 5,1 milyar TL fazla vermiştir yılı Ocak ayında 7,7 milyar TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2019 yılı Ocak ayında 12,4 milyar TL faiz dışı fazla verilmiştir yılı Ocak ayında bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 66,6 oranında artarak 97 milyar TL olmuştur. Bütçe giderleri ise yüzde 62,5 oranında artarak 91,9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir yılı Ocak ayında vergi gelirleri geçen yılın aynı ayına göre yüzde 7,1 oranında artarak 55,7 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Faiz hariç bütçe giderleri ise yüzde 67,5 oranında artarak 84,6 milyar TL olmuştur. İşgücü Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2018 yılı Kasım döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 706 bin kişi artarak 3 milyon 981 bin kişi oldu. İşsizlik oranı 2 puanlık artış ile %12,3 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; tarım dışı işsizlik oranı 2,1 puanlık artış ile %14,3 olarak tahmin edildi. Genç nüfusta (15-24 yaş) işsizlik oranı 4,3 puanlık artış ile %23,6 olurken,15-64 yaş grubunda bu oran 2,1 puanlık artış ile %12,6 olarak gerçekleşti. İşgücü 2018 yılı Kasım döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre 505 bin kişi artarak 32 milyon 295 bin kişi, işgücüne katılma oranı ise 0,2 puan artarak %53 olarak gerçekleşti. Tüketici Güveni Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, Şubat ayında bir önceki aya göre %0,7 oranında azaldı; Ocak ayında 58,2 olan endeks Şubat ayında 57,8 oldu.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ DİĞER ÖNEMLİ GELİŞMELER Merkez Bankası, zorunlu karşılık oranlarını düşürdü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), zorunlu karşılıklara ilişkin basın duyurusu yayımladı. Buna göre; Türk lirası zorunlu karşılık oranlarının 1 yıla kadar vadeli mevduat / katılım fonları ile 3 yıla kadar (3 yıl dahil) vadeli diğer yükümlülüklerde 100 baz puan, diğer vade gruplarında 50 baz puan indirilmesine karar verildi. Ayrıca kurum, Türk lirası zorunlu karşılıkların yurt içi yerleşiklerden toplanan işlenmiş veya hurda altın kaynaklı standart altın cinsinden tesis edilmesi imkânı üst sınırı yüzde 5 ten yüzde 10 a yükseltti. S&P Türkiye nin kredi notunu teyit etti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor's (S&P) yapılan açıklamada, Türkiye'nin uzun vadeli döviz cinsinden kredi notunun "B ", uzun vadeli yerel para birimi cinsinden kredi notunun ise "BB-" olarak teyit edildiği belirtildi. Açıklamada, Türkiye'nin kredi notu görünümünün ise "durağan" olduğu ifade edildi. FED Başkanı Powell para politikasına ilişkin açıklamalarda bulundu. Powell, yaptığı konuşmada, "Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), çifte amacımızı desteklemek için federal fon oranına (gösterge faiz) ilişkin gelecekteki uygun ayarlamaları belirleme konusunda sabırlı olacak" dedi. Powell, "Sağduyulu risk yönetimi yaklaşımı, FOMC'ye geçmişte çok faydalı oldu" değerlendirmesinde bulundu. Powell ayrıca, kısa vadeli görünüme ilişkin çelişkili işaretlerden de bahsetti ve "Bunlar arasında Çin ve Avrupa'da yavaşlayan büyüme, Brexit'e ve devam eden ticaret görüşmelerine ilişkin belirsizlikler ve Aralık ayında perakende satışlardaki beklenmedik düşüş yer alıyor" şeklinde konuştu. İngiltere Başbakanı Theresa May Brexit e ilişkin açıklamalarda bulundu. Brexit müzakereleri konusunda parlamentoyu bilgilendiren May, AB ile devam eden görüşmelerle revize edilecek anlaşmayı 12 Mart ta parlamentoya sunacağını bildirdi. May, anlaşmanın reddedilmesi halinde 13 Mart ta "anlaşmasız ayrılık" seçeneğinin parlamentoya sunulacağını belirterek, "İngiltere AB den 29 Mart ta anlaşmasız olarak ancak parlamentonun açık onayı olursa ayrılacak." dedi. May bunun da reddedilmesi halinde 14 Mart ta "Brexit in ertelenmesi" seçeneğini parlamentoya sunacağını kaydetti. Erteleme kararı alınması halinde ise bunun kısa süreli ve bir defaya mahsus olması gerektiğini belirten May, erteleme için haziran ayının sonunu işaret etti.

5 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ PİYASALAR Hisse Senedi Şubat ayında BIST 100 Endeksi %0,4 değer kazanırken, BIST Bankacılık Endeksi %0,01 değer kaybetti. MSCI Türkiye Endeksi ise dolar bazında %3,3 değer kaybederken; MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Endeksi %0,1, MSCI Gelişmiş Ülkeler Endeksi %2,8 yükseldi. Tahvil Şubat ayında 2 yıllık gösterge tahvil faizi 40 baz puan yükseliş ile %18,8 olurken; 5 yıllık gösterge tahvil faizi 59 baz puan yükseliş ile %16,1, 10 yıllık gösterge tahvil faizi 67 baz puan yükseliş ile %15,0 seviyesinde oluştu. Aynı dönemde Amerikan 10 yıllık tahvil faizi 9 baz puan yükseldi ve %2,72 oldu. Döviz Şubat ayında Türk Lirası Dolar a karşı %3,3, Euro ya karşı %2,6 değer kaybetti. Bu dönemi USD/TL 5,34 seviyesinde noktalarken, EUR/TL 6,08 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Böylece eşit ağırlık döviz sepeti (%50 USD + %50 EUR) Türk Lirası karşısında %3,0 değer kazanmış oldu. Bu dönemde Dolar Endeksi (DXY) %0,6 yükselirken, JP Morgan Gelişmekte Olan Ülkeler Döviz Sepeti %1,1 değer kaybetti. EUR/USD paritesi %0,7 lik düşüş ile 1,14 oldu. Emtia Şubat ayında Brent petrol fiyatı %8,8 yükselerek varil başına 66,3 dolar olurken, WTI petrol fiyatı %5,9 değer kazanarak 57,2 dolar seviyesinde oluştu. Aynı dönemde ons altın %0,6 lık düşüş ile dolar olurken, ons gümüş %2,8 değer kaybederek 15,6 dolar seviyesinde oluştu.

6 ŞUBAT AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Şubat 19 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 0,09% 29,59% TÜFE 0,16% 19,67% Devalüasyon Şubat 19 Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 1,58% 34,72% Dolar 2,05% 39,95% EUR 1,18% 30,44% Döviz Kuru Şubat 19 Aralık 18 USD/TRL 5,3353 5,2783 EUR/TRL 6,0776 6,0621 EUR/USD 1,1391 1,1458 TCMB Kısa Vadeli Şubat 19 Aralık 18 Faiz Oranları Haftalık 24,00% 24,00% Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (28/02/19) Devlet Tahvili ( 258 gün ) ,02% Devlet Tahvili ( 104 gün ) ,62% Devlet Tahvili ( 937 gün ) ,30% BIST-100 Şubat 19 Aralık 18 Endeks Getiri 14,53% ALTIN Şubat 19 Aralık 18 Endeks 225,91 217,48 Getiri 3,87% Dış Ticaret (Milyon USD) Ocak 19 Aralık 18 İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Aralık 18 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) 27,6 Büyüme 2018-Q GSMH (TL) Milyar TL GSMH (USD) Milyar USD GSMH Artışı % 1,6% 7,3% YATIRIM ARAÇLARI ŞUBAT AYI GETİRİLERİ 1,79% 0,44% 2,05% 1,58% 1,57% 2,64% TRT131119T19 (Gösterge Tahvili) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın

7 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2019 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı Düşük Risk BPG %45 ; BNS %30 ; BNB %25 0,93% 4,54% - Dengeli Orta Risk BPG %40 ; BNB %40 ; BPE %10 ; BPH %10 1,31% 5,77% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BNB %40 ; BPE %30 ; BPU %30 1,75% 4,83% - Atılgan BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Yüksek Risk Risk Seviyesi BNB %30 ; BPE %30 ; BPU %10 ; BPH %30 1,79% 8,70% - Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2019 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 0,86% 4,53% 373,71% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 2,19% 3,14% 484,26% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 1,08% 4,25% 395,49% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 1,29% 5,95% 424,39% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 1,05% 6,92% 405,29% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,90% 5,85% 371,18% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,21% 7,28% 386,34% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 1,65% 8,78% 472,56% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 1,38% 10,43% 456,15% Son 1 Ay Getiri 2019 Başı Getiri 2018 Başı Getiri Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 0,76% 4,65% 11,28% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 2,15% 3,11% 34,23% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 1,08% 4,25% 17,49% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 1,28% 5,43% 16,13% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 1,26% 6,72% 12,91% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 1,56% 7,69% 14,38% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 1,55% 8,98% 11,16% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 0,90% 5,85% 11,22% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,21% 7,28% 12,90% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 0,94% 7,04% 8,22% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 1,38% 10,43% 5,60% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY PRS PRC Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu

8 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BPH Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 7% 13% 10% 14% 21% 3% 2% 1% 9% 26% 20% 74% 19% 94% Özel T. Repo Özel Hisse Eurobond Hisse T.Repo Şubat 19 0,66% 2019 Yılı Başından İtibaren 4,77% 2004 Yılı Başından İtibaren 359,81% Şubat 19 1,45% 2019 Yılı Başından İtibaren 8,35% 2004 Yılı Başından İtibaren 397,71% Şubat 19 2,10% 2019 Yılı Başından İtibaren 16,10% 2004 Yılı Başından İtibaren 552,48% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 3% 22% 4% 11% 15% 7% 31% 8,4% 71% 27% 9% 91,6% Özel Hisse T.Repo Finansman Bonosu BPP Özel Tahvil bono Eurobond Kamu Kira Sertifikaları Kıymetli Maden Şubat 19 0,66% 2019 Yılı Başından İtibaren 5,05% 2017 Yılı Başından İtibaren 11,15% Şubat 19 1,74% 2019 Yılı Başından İtibaren 3,53% 2017 Yılı Başından İtibaren 23,99% Şubat 19 2,56% 2019 Yılı Başından İtibaren 3,85% 2017 Yılı Başından İtibaren 41,67%

9 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu BNY Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu 10% 3% 11% 10% 20% 27% 7% 8% 87% 72% 16% 15% 14% Hisse Özel T.Repo Özel Hisse BPP Özel Eurobond Şubat 19-0,49% 2019 Yılı Başından İtibaren 6,84% 2017 Yılı Başından İtibaren 9,30% Şubat 19 0,65% 2019 Yılı Başından İtibaren 4,93% 2009 Yılı Başından İtibaren 152,98% Şubat 19 1,38% 2019 Yılı Başından İtibaren 6,69% 2017 Yılı Başından İtibaren 17,21% BPU Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPK İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu 11% 6% 15% 9% 23% 53% 89% 94% Eurobond Kamu Dış Borçlanma Eurobond BPP T.Repo BPP T.Repo Finansman Bonosu Şubat 19 2,06% 2019 Yılı Başından İtibaren 3,04% 2004 Yılı Başından İtibaren 478,75% Şubat19 2,24% 2019 Yılı Başından İtibaren 3,18% 2004 Yılı Başından İtibaren 486,62% Şubat 19 1,69% 2019 Yılı Başından İtibaren 3,57% 2004 Yılı Başından İtibaren 429,30%

10 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.