30 HAZİRAN 2011 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE İNCELEME RAPORU

Transkript

1 30 HAZİRAN 2011 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE İNCELEME RAPORU Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 24 Ağustos 2011 Bu rapor 1 sayfa inceleme raporu ve 49 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlardan oluşmaktadır

2 Ara Hesap Dönemi Özet Konsolide Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş Yönetim Kurulu na, Giriş Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş ve Bağlı Ortaklıkları nın ( Grup ) ekte yer alan 2011 tarihli özet konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve özet konsolide nakit akışları tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına (Bakınız Not 2) tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. İstanbul, 24 Ağustos 2011 Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Ruşen Fikret Selamet, Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, Türkiye

3 30 HAZİRAN 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞLARI TABLOLARI... 6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 3 İŞ ORTAKLIKLARI NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR NOT 8 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 9 DİĞER ALACAKLAR NOT 10 STOKLAR NOT 11 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR NOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 14 DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 15 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR NOT 16 ÖZKAYNAKLAR NOT 17 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, GARANTİ GİDERLERİ NOT 18 FİNANSAL GELİRLER NOT 19 FİNANSAL GİDERLER NOT 20 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 22 İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ İŞLEMLER VE BAKİYELER NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 24 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 49

4 30 HAZİRAN 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Dipnot Referansları Aralık 2010 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlıkları Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 1

5 30 HAZİRAN 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI KAYNAKLAR İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları Aralık 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Ticari Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü TOPLAM YÜKÜMLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Değer Artış Fonları Finansal Varlık Değer Artış Yedekleri Finansal Riskten Korunma Yedekleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yabancı Para Çevrim Farkları 16 (291) (1.530) Geçmiş Yıllar Karı Dönem Karı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM ÖZKAYNAKLAR TOPLAM KAYNAKLAR İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 2

6 DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmiş ESAS FAALİYETLER 2011 tarihinde 2011 tarihinde 2010 tarihinde 2010 tarihinde Dipnot sona eren 6 sona eren 3 sona eren 6 sona eren 3 Referansları Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri (-) 17 (72.061) (37.795) (61.698) (31.911) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 17 (68.448) (38.536) (48.697) (28.611) Garanti Gideri (-) 17 (19.205) (10.593) (14.917) (8.209) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) (34.698) (3.547) (9.977) (7.742) FAALİYET KARI Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarındaki Paylar Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 19 (31.899) (17.552) (23.096) (11.815) VERGİ ÖNCESİ KAR Vergi Gideri (23.166) (11.863) (12.132) (8.962) Dönem Vergi Gideri 20 (24.880) (9.511) (11.628) (7.107) Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) (2.352) (504) (1.855) DÖNEM KARI Dönem Karının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları Hisse Başına/Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç (Tam TL) 21 0,3426 0,2649 0,3294 0,2015 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 3

7 DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI. Dipnot Referansları İncelemeden Geçmiş 2011 tarihinde sona eren 6 İncelemeden Geçmiş 2011 tarihinde sona eren 3 İncelemeden Geçmiş 2010 tarihinde sona eren 6 İncelemeden Geçmiş 2010 tarihinde sona eren 3 DÖNEM KARI Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider): Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 6 (34.211) (694) (30.333) İştiraklerin ve Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Giderlerinden Paylar 11 (1.539) (271) (503) (2.466) Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi (Giderleri)/Gelirleri (208) Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim (249) (184) DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (32.800) (31.465) TOPLAM KAPSAMLI DÖNEM KARI Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 4

8 DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kardan Finansal Finansal Yabancı Birikmiş Sermaye Ayrılan Varlık Riskten Para Geçmiş Ödenmiş Düzeltme Kısıtlanmış Değer Artış Korunma Çevrim Yıllar Kontrol Gücü Sermaye Farkları Yedekler Yedekleri Yedekleri Farkları Karları Olmayan Paylar Toplam (Not 16) (Not 16) (Not 16) (Not 16) (Not 16) (Not 16) (Not 16) Toplam (Not 16) Özkaynaklar 1 Ocak 2010 bakiyeleri (2.548) Net dönem karı Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net (503) - - (503) - (503) Yabancı para çevrim farkları (249) - (249) - (249) Kapsamlı gelir toplamı (249) Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler bakiyeleri (İncelemeden geçmiş) (2.797) Temmuz 2010 bakiyeleri (2.797) Net dönem karı Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net Müştereken kontrol edilen ortaklıklardaki finansal riskten korunma yedeklerindeki değişim İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net Yabancı para çevrim farkları Kapsamlı gelir toplamı Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Sermaye artırımı ( ) Toplam ortaklar ile yapılan islemler ( ) Aralık 2010 bakiyeleri (Bağımsız denetimden geçmiş) (1.530) Ocak 2011 bakiyeleri (1.530) Net dönem karı Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net (32.500) (32.500) - (32.500) İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer azalışı (1.964) (1.964) - (1.964) Müştereken kontrol edilen ortaklıklardaki finansal riskten korunma yedeklerindeki değişim Yabancı para çevrim farkları Kapsamlı gelir toplamı (34.464) Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler bakiyeleri (İncelemeden geçmiş) (291) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 5

9 DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞLARI TABLOLARI Dipnot Referansları İncelemeden İncelemeden Geçmiş Geçmiş İşletme faaliyetlerinden (kullanılan)/sağlanan net nakit: Net dönem karı Net kara yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlık satış (karı)/zararı (1.050) 257 Vergi gideri Amortisman ve itfa payları İştirakler ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki paylar (20.867) Faiz ve vade farkı geliri 18 (343) (239) Faiz ve vade farkı gideri Gerçekleşmemiş kur farkı gideri/(geliri) (9.317) Rekabet Kurumu soruşturması karşılığı Garanti gideri Yetkili satıcılara prim karşılıkları tahakkuku İzin karşılık gideri Kıdem tazminatı karşılık gideri Dava ve tazminat karşılıkları Şüpheli alacak karşılığı Stok değer düşüklüğü karşılık gideri Temettü gelirleri 18 (3.163) (1.522) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar ve borçlar (89.817) (5.395) Stoklar (19.938) (48.239) Ticari borçlar Diğer varlıklar/yükümlülükler, net (24.742) Ödenen hukuki tazminatlar (4.652) (1.602) Ödenen kıdem tazminatları (972) (385) Ödenen garanti giderleri (14.686) (14.015) Ödenen vergiler (24.663) (4.523) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları (98.133) (11.228) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit Maddi olmayan duran varlık alımları (967) (876) Tahsil edilen temettü Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (90.697) (10.071) Finansal faaliyetleri: Tahsil edilen faiz Ödenen faiz (9.610) (11.833) Geri ödenen banka kredileri ( ) (64.599) Alınan banka kredileri Finansal faaliyetlerinde sağlanan/(kullanılan) net nakit (73.430) Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı (6.923) (2.328) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzerleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 6

10 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ana ortaklık olan Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. ( Doğuş Otomotiv veya Şirket ), 24 Kasım 1999 tarihinde Volkswagen AG nin bir distribütörü olarak kurulmuştur ve Volkswagen Grubu bünyesinde yer alan VW, Audi, Seat, Porsche, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Scania, Krone, Meiller araç ve yedek parçalarının, Thermoking araç soğutma sistemlerinin ithalatı, pazarlanması ve satılması alanında faaliyet göstermektedir. Şirket, Aralık 2005 te LPD Holding A.Ş. den (VDF Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş.) satın alınan DOD markası altında yetkili satıcıları aracılığı ile Türkiye genelinde ikinci el araç alım ve satımını organize etmek üzere faaliyetlerine başlamıştır. Şirket in hisse senetleri 17 Haziran 2004 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir tarihi itibarıyla Şirket in bağlı ortaklıkları aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır: Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Doğuş Oto Pazarlama ): Doğuş Otomotiv ve Yüce Auto Motorlu Araçlar Ticaret A.Ş. ( Yüce Auto ) bünyesinde yer alan markaların yetkili satıcısı, Doğuş Auto Misr for Trading and Manufacturing Vehicles Joint Stock Company ( Doğuş Auto Mısır JS ): Volkswagen marka ticari araçların Mısır da dağıtım ve satış sonrası hizmetlerini yürütmek üzere kurulmuştur (*). Doğuş Automotive Limited Liability Company ( Doğuş Auto Mısır LLC ): Doğuş Auto Mısır JS bünyesinde yer alan markaların yetkili satıcısı olarak kurulmuştur (*). D-Auto Suisse SA ( Doğuş Auto İsviçre ): İsviçre nin Lozan bölgesinde Porsche marka araçlar için satış ve servis hizmeti verecek olan Doğuş Auto İsviçre 16 Temmuz 2007 itibarıyla tescil edilmiş olup, 10 Mart 2009 tarihinde araç satış ve satış sonrası hizmetlerde bulunmak üzere faaliyetine başlamıştır. (*) Söz konusu bağlı ortaklıkların faaliyetlerinin durdurulmasına ve tasfiyesine karar verilmiş olup, tasfiye süreci halen devam etmektedir. Şirket ve bağlı ortaklıkları (birlikte Grup olarak nitelendirilmiştir) tek bir sektörde faaliyet göstermektedir. Şirket ve Doğuş Oto Pazarlama Türkiye de kayıtlı olup merkezi aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: Şişli Ayazağa Maslak Mah. G-45 Ahi Evren Polaris Cad. No.4 -İstanbul-Türkiye. Doğuş Auto Mısır JS ve Doğuş Auto Mısır LLC, Mısır da kayıtlı olup, merkezleri aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: 3/4 Anwar El - mofty St. Abbas El akkad St. Nasr City Kahire, Mısır. Doğuş Auto İsviçre, İsviçre de kayıtlı olup adresi aşağıdaki gibidir: Avenue Gabriel-de-Rumine 37, c/o Lausanne. Dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı mavi yakalılar için 679 (31 Aralık 2010: 663 kişi), beyaz yakalılar için ise kişidir (31 Aralık 2010: kişi). 7

11 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Uygunluk Beyanı Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Tebliğ de yer alan Geçici Madde 2 ye göre Tebliğ in 5. maddesinin uygulanmasında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanır ve konsolide finansal tabloların UMS/UFRS lere göre hazırlandığı hususuna dipnotlarda yer verilir. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Özet konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, 2011 tarihi itibarıyla geçerli olan UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2.2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanış şekli Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlamakta, Mısır da yerleşik bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını Mısır yasal vergi mevzuatı ve muhasebe standartlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Mısır Poundu ( EGP ) olarak hazırlamakta, İsviçre de yerleşik bağlı ortaklık muhasebe kayıtlarını İsviçre yasal vergi mevzuatı ve muhasebe standartlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak İsviçre Frangı ( CHF ) olarak hazırlamaktadır. İlişikteki özet konsolide finansal tablolar, Şirket ve bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile, finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, SPK Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. 8

12 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Finansal tabloların hazırlanış şekli (devamı) Özet konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere 24 Ağustos 2011 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Ölçüm esasları Konsolide özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır. 2.3 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olan standart ve yorumlar: (a) 2011 yılında yürürlüğe giren ancak ve Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UFRS 1 (Değişiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler (Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik) UMS 24 (Revize 2009), İlişkili Taraf Açıklamaları UMS 32 (Değişiklikler), Finansal Araçlar: Sunum UFRS 1, Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet UFRYK 14 (Değişiklikler), Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi Mayıs 2010 da yayınlanan UFRS deki Yıllık İyileştirmeler: UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması ; UFRS 3, İşletme Birleşmeleri ; UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar ; UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar ; UMS 34, Ara Dönem Finansal Raporlama ve UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiş standartlar,değişiklikler ve yorumlar: UFRS 9 Finansal Araçlar Safha 1 Finansal Varlıklar ve Yükümlülükler, Sınıflandırma ve Açıklama UMS 12 Gelir Vergileri Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik) UFRS 7 Finansal Araçlar Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik), (1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.) UFRS 1 (Değişiklik) Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın İlk Uygulaması UMS 1 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 9

13 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiş standartlar,değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UMS 27 (2007) ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon - Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır UFRS 11 İş Ortaklıkları UMS 31 ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon-Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (2011) UMS 27 (2008) in yerini almaktadır UMS 28 İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (2011) UMS 28 (2008) in yerini almaktadır UMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)" 2.4 Konsolidasyon Esasları (i) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Grup un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Gerekli olması halinde, Grup un, izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Bağlı ortaklıkların kontrol gücü olmayan paylarındaki zararlar, söz konusu durum eksi bakiye ile sonuçlanırsa dahi, kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Aşağıdaki tablo, 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte tüm bağlı ortaklıkları göstermektedir: Aralık 2010 Doğuş Oto Pazarlama A.Ş. % 96,20 % 96,20 Doğuş Auto Mısır JS % 99,97 % 99,97 Doğuş Auto Mısır LLC % 98,97 % 98,97 Doğuş Auto İsviçre % 99,88 % 99,88 10

14 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.4 Konsolidasyon Esasları (devamı) (ii) Müştereken kontrol edilen ortaklıklar Müştereken kontrol edilen ortaklıklar, bir projeyi geliştirmek için sözleşme ile kurulan ve Grup un işlemleri üzerinde müşterek kontrol yetkisine sahip olduğu işletmelerdir. Müştereken kontrol edilen ortaklıklar özkaynaklardan pay alma yöntemi ile değerlenen yatırımlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Aşağıdaki tablo, 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Grup un müştereken kontrol edilen ortaklıklardaki pay oranlarını göstermektedir: Aralık 2010 TÜVTURK Kuzey Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. ( TÜVTURK Kuzey ) % 33,33 % 33,33 TÜVTURK Güney Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. ( TÜVTURK Güney ) % 33,33 % 33,33 TÜVTURK İstanbul Taşıt Muayene İstasyonları İşletim Anonim Şirketi ( TÜVTURK İstanbul ) (*) % 33,33 % 33,33 Meiller Doğuş Damper Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ( Meiller-Doğuş ) % 49,00 % 49,00 Krone Doğuş Treyler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Krone-Doğuş ) % 48,00 % 48,00 (*) TUVTURK İstanbul da gerçekleşen sermaye artırımına iştirak etmeyen Grup un % 33,33 olan iştirak payı sermaye artırımı sonrası % 16,802 oranına inmiş ise de, feragat edilen rüçhan hakları TÜVTURK Kuzey ile TÜVTURK Güney tarafından taahhüt edilmiş bulunduğundan dolaylı paydaşlık neticesinde Grup un TÜVTURK İstanbul daki sermaye artırımı öncesi % 33,33 olan iştirak payı sermaye artırımı sonrası da değişmemiştir. (iii) İştirakler Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özkaynaklardan pay alma yöntemi esasına göre muhasebeleştirilir. Özet konsolide finansal tablolar, Grup un payına düşen ve özkaynaklardan pay alma yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiş olan iştirak gelir ve giderlerini içermektedir. İştiraklerin zarar etmesi durumunda, Grup a düşen zarar payı iştirakin kayıtlı değerini aşıyorsa, iştirakin kayıtlı değeri sıfırlanmakta, Grup un iştirakleri ile ilgili yükümlülüklerinin bulunduğu durumlar haricinde, başka bir değer düşüklüğü karşılığı ayrılmamaktadır. Aşağıdaki tablo, 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte iştirakleri göstermektedir Aralık 2010 Yüce Auto (*) % 50,00 % 50,00 Doğuş Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. ( Doğuş Sigorta ) % 42,00 % 42,00 LPD Holding A.Ş. ( LPD Holding ) % 38,22 % 38,22 Volkswagen Doğuş Tüketici Finansmanı A.Ş. ( VDTF ) % 48,00 % 48,00 VDF Servis ve Ticaret A.Ş. ( VDF Servis ) % 38,22 % 38,22 (*) Grup, Yüce Auto (Skoda marka araçların distribütörü) hisselerinin %50 sine iştirak etmesine rağmen, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol gücüne sahip değildir. 11

15 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.4 Konsolidasyon Esasları (devamı) (iv) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri Özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir. İştiraklerle ve müştereken kontrol edilen ortaklıklarla yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş gelirler, Grup un söz konusu iştiraklerdeki/müştereken kontrol edilen ortaklıklardaki etkin oranı kadar arındırılmıştır. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüklüğü ile ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Doğuş Otomotiv in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynak ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiştir. (v) Geçerli Para Birimi ve Raporlama Para Birimi Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Konsolide finansal tablolar, Doguş Otomotiv'in geçerli para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. 2.5 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, özet finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler. 2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere Grup un 2011 tarihli ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu, 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile 2011 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akışları tablosu ve özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu ise 2010 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akışları tablosu ve özet konsolide özkaynak değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. 2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Grup un 2011 da sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile benzerdir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. NOT 3 - İŞ ORTAKLIKLARI Grup, Not 2.3 içerisinde bahsi geçen müştereken kontrol edilen ortaklıklarını özkaynak yönetimi ile muhasebeleştirmektedir. Bu nedenle, söz konusu müştereken kontrol edilen ortaklıklara ilişkin finansal bilgiler, Not 11 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar içerisinde sunulmuştur. 12

16 NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Grup yönetimi risk ve getirilerinin otomotiv sektöründeki gelişmelerden etkilendiğini dikkate alarak, birincil faaliyet bölümlerini ürün gruplarına göre belirleme kararı almıştır. Grup un faaliyet alanı Volkswagen Grubu bünyesinde yer alan VW, Audi, Seat, Porsche, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Scania, Krone, Meiller araç ve yedek parçalarının, Thermoking araç soğutma sistemlerinin ithalatı, pazarlanması ve satılması ve DOD markası altında yetkili satıcıları aracılığı ile Türkiye genelinde ikinci el araç alım ve satımıdır. Grup un faaliyet alanındaki ürünlerin niteliği, dikkate alınarak faaliyet bölümleri binek araçlar, ticari araçlar, deniz motorları, ikinci el araçlar ve yedek parça olarak belirlenmiştir. Diğer bölümler deniz motorları, ikinci el araçlar, yedek parça ve merkez ofis fonksiyonlarını içermektedir. Grup yönetimi tarafından incelenen raporların, faaliyet bölümlerine ait varlık ve yükümlülüklerin dağılımını içermemesi nedeniyle bu bilgiler faaliyet bölümleri açıklamalarına dahil edilmemiştir. Grup yönetimi tarafından incelenen raporlarda, özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikalarından farklı olarak uygulanan politikalar şunlardır: Garanti giderleri ve dava ve tazminat giderleri gerçekleştiğinde faaliyet giderlerine dahil edilmektedir. Kıdem tazminatı giderleri Grup un ileride ödemekle yükümlü olduğu kıdem tazminatı yükümlülüğünün tahmini değeri göz önüne alınarak iskonto edilmemiş nakit akımları kullanılarak hesaplanmaktadır. Stoklar maliyet değerleri ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar kıst amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmamaktadır ve 2010 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler itibarıyla Grup yönetimine sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir: 2011 tarihinde sona eren 6 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) (26.359) (7.563) (39.145) (73.067) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (37.633) (16.600) (14.215) (68.448) Garanti giderleri (-) (10.148) (4.580) 42 (14.686) Diğer faaliyetlerden gelirler, net Faaliyet karı

17 NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) 2010 tarihinde sona eren 6 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler Satışların maliyeti(-) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri(-) (19.440) (6.150) (29.609) (55.199) Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri(-) (26.276) (11.107) (11.314) (48.697) Garanti giderleri(-) (9.622) (4.428) - (14.050) Diğer faaliyetlerden gelirler, net Faaliyet karı tarihinde sona eren 3 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) (80.495) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) (14.810) (3.945) (22.006) (40.761) Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri(-) (21.884) (9.362) (7.290) (38.536) Garanti giderleri (-) (4.935) (1.656) 27 (6.564) Diğer faaliyetlerden gelirler, net Faaliyet karı tarihinde sona eren 3 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler Satışların maliyeti(-) ( ) ( ) (69.429) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) (9.464) (1.500) (15.884) (26.848) Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri (-) (15.858) (6.719) (6.034) (28.611) Garanti giderleri (-) (5.551) (2.351) - (7.902) Diğer faaliyetlerden gelirler/ (giderler), net (1.584) (942) 927 (1.599) Faaliyet karı

18 NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Grup yönetimi faaliyet bölümlerinin performanslarını faaliyet karına göre değerlendirmektedir. Bu ölçüm, faaliyet bölümlerinin tekrarlanmayan giderlerinin etkilerini (yeniden yapılandırma giderleri ve bir defaya mahsus ve izole bir durum sonucu oluşan giderler gibi) dikkate almamaktadır. Söz konusu ölçüm, aynı zamanda, iştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki/zararlarındaki payların etkilerini de dikkate almamaktadır. Finansal gelir ve giderler Grup un nakit durumunu yöneten merkezi tarafından kontrol edildiği için faaliyet bölümlerine dağıtılmamıştır. Faaliyet bölümlerine göre raporlanan faaliyet karının vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: 2011 tarihinde sona eren tarihinde sona eren 6 Faaliyet bölümlerine ait faaliyet karı Dava ve tazminat karşılık geliri/(gideri), net (4.086) Stok değer düşüklüğü karşılık gideri, net (229) (116) Garanti karşılık gideri, net (4.519) (867) Amortisman ve itfa payları (1.429) (2.137) İştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki paylar Finansal giderler, net (24.020) (12.328) Kıdem tazminatı karşılık geliri, net Rekabet Kurumu ceza karşılığı (25.439) - Kullanılmamış izin karşılığı gideri (162) (1.440) Diğer Vergi öncesi kar tarihinde sona eren tarihinde sona eren 3 Faaliyet bölümlerine ait faaliyet karı Dava ve tazminat karşılık gelir/(gideri), net (4.065) Stok değer düşüklüğü karşılık gideri, net (153) (13) Garanti karşılık gideri, net (4.029) (308) Amortisman ve itfa payları (141) (574) İştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki paylar Finansal giderler, net (10.492) (6.391) Kıdem tazminatı karşılık geliri, net Kullanılmamış izin karşılığı gideri (335) (1.440) Diğer Vergi öncesi kar

19 NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Aralık 2010 Kasa Bankalar Vadesiz mevduat Vadeli mevduat/repo Kredi kartı alacakları Toplam tarihi itibarıyla TL cinsinden vadeli mevduatın ortalama etkin faiz oranı %8,39 dur (31 Aralık 2010: ABD Doları %0,50 ve Avro %0,50) ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla bloke mevduat bulunmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerinin kur riskine ilişkin açıklamalar Not 23 te verilmiştir. Kredi kartı alacakları üç aydan kısa vadelidir. NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: Aralık 2010 Defter Pay oranı değeri (%) Pay oranı (%) Defter değeri Doğuş Holding A.Ş. ( Doğuş Holding ) 3, , Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Garanti Yatırım ) 0,03 9 0, Doğuş Holding borsaya kote olmadığından gerçeğe uygun değeri Doğuş Holding bünyesinde halka açık şirketler için mevcut piyasa bilgisi ile Doğuş Holding bünyesinde halka açık olmayan şirketler için diğer değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Garanti Yatırım borsaya kote olduğundan bilanço tarihi itibarıyla son işgünü borsada oluşan fiyat üzerinden değerlemesi yapılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak bakiyesi Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki (azalış)/artış (34.211) bakiyesi

20 NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: Aralık 2010 Faiz oranı (%) Tutar Faiz oranı (%) Tutar Kısa vadeli krediler: Faizli TL krediler %8,25 - %10, %7,00 - %9, Faizsiz TL krediler (*) Finansal kiralama borçları: İsviçre Frangı finansal kiralama borçları %4, %4, Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı: Avro krediler EURIBOR+%0,13-0, EURIBOR+%0,13-0, ABD Doları krediler LIBOR+%1,75-1, LIBOR+%1,75-1, İsviçre Frangı Krediler %3, %3, Türk Lirası Krediler TRLIBOR+%1, Kısa vadeli finansal borçlar (*) Grup un 2011 tarihi itibarıyla, katma değer vergileri, gümrük vergileri ve özel tüketim vergilerini ödemek üzere çeşitli finans kuruluşlarından temin ettiği bin TL tutarında faizsiz TL kredisi bulunmaktadır (31 Aralık 2010: bin TL) Aralık 2010 Faiz oranı (%) Tutar Faiz oranı (%) Tutar Uzun vadeli krediler: TL krediler TRLIBOR+%1, Avro krediler EURIBOR+%0,13-0, EURIBOR+%0,13-0, ABD Doları krediler LIBOR+%1,75-1, LIBOR+%1,75-1, İsviçre Frangı krediler %3, %3, Finansal kiralama borçları: İsviçre Frangı finansal kiralama borçları %4, %4, Uzun vadeli finansal borçlar

21 NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 2011 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin, kısa vadeli kısımları da dahil olmak üzere ödeme vadesine göre kırılımı aşağıdaki gibidir: Ödeme dönemi Orijinal Tutar (bin TL) Orijinal Tutar (bin ABD Doları) Orijinal Tutar (bin Avro) Orijinal Tutar (bin CHF) TL Karşılığı ve sonrası Toplam Aralık 2010 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin, kısa vadeli kısımları da dahil olmak üzere ödeme vadesine göre kırılımı aşağıdaki gibidir: Ödeme dönemi Orijinal Tutar (bin ABD Doları) Orijinal Tutar (bin Avro) Orijinal Tutar (bin CHF) TL Karşılığı ve sonrası Toplam Grup un finansal borçlarıyla ile ilgili olarak maruz kaldığı kur ve likidite riski Not 23 te açıklanmıştır ve 31 Aralık 2010 itibarıyla, Grup un finansal borçlarına ilişkin yapılmış olan kredi sözleşmelerinde tanımlanmış herhangi bir taahhüt bulunmamaktadır. NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar Ticari alacakların önemli bir kısmı bayilerden olan alacaklardan oluşmaktadır. Grup, bayileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuş olup bu işlemlerden doğan kredi riski yönetim tarafından takip edilmektedir ve her bir borç için bu riskler sınırlandırılmıştır. Araç ve yedek parça satışı nedeniyle oluşan bayi alacaklarına karşılık bayilerden banka teminat mektubu temin edilmektedir. Grup un ticari alacaklarının bin TL tutarındaki bölümü teminat mektupları ile teminat altına alınmıştır (31 Aralık 2010: bin TL) tarihi itibarıyla Grup un bin TL (31 Aralık 2010: bin TL) tutarındaki ticari alacaklarının vadesi geçmiş ancak bu alacaklar şüpheli alacak olarak değerlendirilmemiştir. Söz konusu ticari alacakların 496 bin TL tutarındaki bölümü için banka teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2010: bin TL). 18

22 NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Ticari borçlar 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla diğer ticari borçlar aşağıdaki gibidir: Aralık 2010 Volkswagen AG Audi AG Yetkili satıcılara borçlar Seat SA Mediacom İstanbul Medya Hizmetleri A.Ş TRT Genel Müdürlüğü Fahrzeugwerk Bernard Krone GMBH Mer-Tur Otomotiv ve Taşımacılık Ltd. Şti Scania CV AB Unsped Paket Servisi Sanayi ve Ticaret A.Ş Vega Internatıonal Car-Transport and Lojistic Trading GES. mbh Diğer Toplam ticari borçlar Orijinal ürün üreticileri ( OEM ), ithalat borçları için Grup a on günü faizsiz olmak üzere bir yıla kadar ödeme opsiyonu tanımaktadır. Grup, on günü aşan ticari borçları için Avro bazında yıllık ortalama %2,17 faiz ödemektedir (31 Aralık 2010: yıllık %1,83). Yetkili satıcılara borçlar; yetkili satıcıların 2011 tarihi itibarıyla gerçekleştirdikleri satışlar üzerinden hak ettikleri prime ilişkin kesmiş oldukları faturalardan oluşmaktadır. Grup un ticari borçlarına ilişkin maruz kaldığı kur ve likidite riski Not 23 te açıklanmıştır. NOT 9 - DİĞER ALACAKLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla diğer alacakların dökümü aşağıdaki gibidir: Aralık 2010 Garanti alacakları (*) Fiyat farkı alacakları Sigorta hasar alacakları Personel hayat ve sağlık sigortası alacakları 979 Diğer Toplam (*) Garanti alacakları, Grup un ithal etmiş olduğu araçlar ile ilgili olarak oluşan garanti giderlerinin üretici firma tarafından karşılanacak olan kısmına ilişkin alacakları ifade etmektedir. 19

23 NOT 10 - STOKLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla stokların dökümü aşağıdaki gibidir: Aralık 2010 Yoldaki mallar (*) Ticari mallar araç Ticari mallar - yedek parça Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (2.302) (2.073) Toplam (*) Yoldaki mallar, riskleri ve faydaları Grup tarafından üstlenilen, henüz gümrükleme işlemi tamamlanmamış araç ve yedek parçalardan oluşmaktadır tarihinde sona eren altı aylık ara dönem içerisinde gelir tablosuna yansıtılan toplam stok maliyeti bin TL dir ( 2010: bin TL). Grup, hasarlı ve hareketsiz stokları için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Cari dönemde kaydedilen stok değer düşüklüğü gideri özet konsolide gelir tablosunda Satışların maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Ocak bakiyesi Dönem içerisinde iptal edilen karşılıklar (-) - - Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar bakiyesi Net gerçekleşebilir değerleri ile gösterilen hasarlı ve hareketsiz stokların 2011 tarihi itibarıyla taşınan değerleri 460 bin TL dir (31 Aralık 2010: 150 bin TL dir). 20

24 NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, iştirakler, müştereken kontrol edilen ortaklıklar ve Grup un ortaklık payları aşağıdaki gibidir: Aralık 2010 Pay Taşınan Pay Taşınan % Değer % Değer İştirakler VDTF Doğuş Sigorta Yüce Auto VDF Servis 38, , LPD Holding 38,22-38, Toplam Müştereken kontrol edilen ortaklıklar Krone-Doğuş TÜVTURK Kuzey 33, , TÜVTURK Güney 33, , TÜVTURK İstanbul 33, , Meiller-Doğuş Toplam Genel toplam tarihi itibarıyla, Grup un iştiraklerinin veya müştereken kontrol edilen ortaklıklarının toplam yükümlülüklerinin toplam varlıklarını aşması nedeniyle, özkaynak yöntemi içerisinde muhasebeleştirilmemiş tutar bin TL dir (31 Aralık 2010: bin TL). İştiraklerin ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak bakiyesi İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer azalışı (2.066) (529) Müştereken kontrol edilen ortaklıkların finansal riskten korunma fonu değer artışı etkisi İştirakler ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki paylar, net(*) (375) İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer azalışının ertelenen vergi etkisi bakiyesi (*) 2011 tarihi itibarıyla, iştiraklerle yapılan işlemlerden doğan ve Grup un söz konusu iştirakteki etkin oranı dikkate alınarak hesaplanan bin TL tutarındaki gerçekleşmemiş gelir konsolide finansal tablolar hazırlanırken iştirak bakiyesinden düşülmüştür (31 Aralık 2010: 859 bin TL). 21

25 NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı) 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Grup un İştirakleri nin ve Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıkları nın toplam varlık, yükümlülük ve dönem sonuçları aşağıda belirtilmiştir: Dönen Duran Toplam Kısa Vadeli Uzun Vadeli Toplam Net Dönem Varlıklar Varlıklar Varlıklar Yükümlülükler Yükümlülükler Yükümlülükler Gelirler Giderler(-) Karı/(Zararı) İştirakler ( ) Müştereken kontrol edilen ortaklıklar ( ) (4.652) 31 Aralık Dönen Duran Toplam Kısa Vadeli Uzun Vadeli Toplam Net Dönem Varlıklar Varlıklar Varlıklar Yükümlülükler Yükümlülükler Yükümlülükler Gelirler Giderler(-) Karı İştirakler ( ) Müştereken kontrol edilen ortaklıklar ( )

26 NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 2011 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet: 1 Ocak Yabancı para çevrim 2011 Girişler Çıkışlar Transfer farkları 2011 Arsalar Yerüstü ve yeraltı Düzenleri Binalar Makine ve teçhizatlar (254) Taşıtlar (2.652) - (571) Döşeme ve demirbaşlar (2.168) Özel maliyetler (5.470) Devam etmekte olan yatırımlar (3.965) (10.544) Birikmiş amortisman: Yerüstü ve yeraltı Düzenleri (9.434) (112) (9.546) Binalar (22.782) (1.285) - - (161) (24.228) Makine ve teçhizatlar (10.598) (1.381) (204) (11.940) Taşıtlar (11.377) (3.482) (19) (13.356) Döşeme ve demirbaşlar (19.611) (984) (18.589) Özel maliyetler (23.599) (1.925) (22.932) (97.401) (9.169) (384) ( ) Net defter değeri tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait bin TL tutarındaki cari dönem amortisman gideri, özet konsolide gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde gösterilmektedir (2010: bin TL). Devam etmekte olan yatırımlar, Bursa da faaliyete geçecek olan showroom için katlanılan masraflardan oluşmaktadır tarihi itibarıyla, Grup un almış olduğu kredilerle ilgili olarak arsalar üzerinde bin TL tutarında ve binalar üzerinde bin ABD Doları karşılığı bin TL tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2010: bin ABD Doları karşılığı bin TL). Grup un finansal kiralama yoluyla edinilmiş olan makine ve teçhizatlarının 2011 itibarıyla net defter değeri bin TL dir ( 31 Aralık 2010: bin TL) itibarıyla sabit kıymetler içerisinde aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti bin TL dir ( 31 Aralık 2010: Yoktur). 23

27 NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 2010 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet: 1 Ocak Yabancı para çevrim 2010 Girişler Çıkışlar Transfer farkları 2010 Arsalar Yerüstü ve yeraltı Düzenleri Binalar Makine ve teçhizatlar (177) Taşıtlar (1.360) Döşeme ve demirbaşlar (530) Özel maliyetler Devam etmekte olan yatırımlar (4.319) (2.067) Birikmiş amortisman: Yerüstü ve yeraltı Düzenleri (9.348) (107) (9.455) Binalar (20.849) (1.260) - - (9) (22.118) Makine ve teçhizatlar (8.734) (1.345) (11) (9.923) Taşıtlar (9.849) (2.021) (11.075) Döşeme ve demirbaşlar (19.269) (1.210) (20.131) Özel maliyetler (23.052) (2.216) (25.268) (91.101) (8.159) (20) (97.970) Net defter değeri NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 13.1 Borç Karşılıkları 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borç karşılıklarının dökümü aşağıdaki gibidir: Aralık 2010 Rekabet Kurumu soruşturması karşılığı (*) Garanti karşılıkları Dava ve tazminat karşılıkları İzin karşılığı Özel Tüketim Vergisi ( ÖTV ) karşılığı Toplam