Günlük Bülten. Türkiye Piyasalar. Piyasa Yorumu: Bugünün Haberleri:

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN 18 MART 2019 PAZARTESİ Türkiye Piyasalar 18 Mart 2019 Pazartesi S&P 500 Brent Petrol USD Endeks %0.50 -%0.22 -%0.20 Günlük Bülten Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Bugün açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor TSİ Hisse Senedi Piyasası 10,000 8,000 6,000 4,000 2, Mart 8 Mart 11 Mart 12 Mart 13 Mart 14 Mart 15 Mart İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100 Bono Piyasası Saat 104, , ,000 98,000 Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100 de küresel piyasalardaki harekete uyumlu hafif yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. FED toplantısı yaklaşırken küresel piyasalarda endeksler yükselişte ve para birimleri dolara karşı değer kazanıyor. Türk Lirası da Cuma gecesini kazançlı kapattı ve Pazartesi sabahı itibariyle duruşunu koruyor. Bugün Finansal hisselerde olumlu bir havanın hakim olmasını bekliyoruz. Bugün endeksin bin bandında işlem görmesini bekliyoruz Mart 8 Mart 11 Mart 12 Mart 13 Mart 14 Mart 15 Mart İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye Bugünün Haberleri: Hisse Senetleri POLHO: Polisan Kansai Boya, Karayolları Genel Müdürlüğü'nün açtığı Yol Çizgi Boyası ihalesini kazandı Endeksler, para piyasaları ve emtia Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST , , % 0.6% 13.2% İşlem Hacmi, TL mln 8,428 7, % 7.8% 212.4% Turkey 2019 (May 15, 19) 16.28% 16.11% 17 bps 129 bps -21 bps Turkey % 7.09% -4 bps -4 bps -21 bps TCMB karışık fonlama mlyt 24.00% 24.00% 0 bps 0 bps -6 bps USD/TRY % 3.1% 3.0% EUR/TRY % 3.4% 1.7% Sepet (50/50) % 3.3% 2.3% DOW 25,849 25, % -0.1% 10.8% S&P500 2,822 2, % 1.7% 12.6% FTSE 7,228 7, % -0.1% 7.4% MSCI EM 1,057 1, % 2.6% 9.5% MSCI EE % 1.9% 9.1% Shanghai SE Comp 3,022 2, % 12.7% 21.2% Nikkei 21,451 21, % 2.6% 7.2% Petrol (Brent) % 23.4% 23.4% Altın 1,302 1, % -1.4% 1.6% En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Isiklar Enerji Ve Yapi Holding IEYHO % 35,662 Mavi Giyim METRO % 18,759 Metro Holding METRO % 18,759 Kardemir (D) KRDMD % 999,717 Aksa Enerji AKSEN % 25,359 Ulker ULKER % 23,366 En çok düşenler Turkcell TCELL % 369,455 Turcas Petrol TRCAS % 56,029 Ihlas Holding IHLAS % 8,286 Kordsa Teknik Tekstil KORDS % 19,906 Tat Gida TATGD % 3,835 Arcelik ARCLK % 94,828 Ekonomik Ajanda Saat 10:00 da Şubat ayı Konut Satışları verisi açıklanacak. Önceki: 72,900 (yıllık) - % 24.8 Saat 14:30 Ocak ayı Konut Fiyat Endeksi açıklanacak. Önceki: - % 0.01 (yıllık) + % 9.69 Bilanço Takvimi AKSEN 4Ç18 sonuçlarını için ek sure aldı Şirket sonuçları 18 Mart a kadar açıklayabilecek. Research Turkey Net Kar beklentisi -44 milyon TL, 4Ç17 Net Karı ise 281 milyon TL.. DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 1

2 18 MART 2019 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Haber akışı... Trump - Xi zirvesinin Haziran ayına kalabilir. SCMP gazetesinin edindiği bilgiye göre, Washington'ın Çin'in verdiği sözleri yerine getirmesi için bir zorlama mekanizması oluşturulması yönündeki ısrarı, ticaret görüşmelerinde şu an için ilerleme sağlanmasını engelliyor Trump 'ın ticaret savaşlarının ABD ekonomisine maliyeti 2018'de 7,8 milyar dolar, uygulanan yüksek gümrük tarifelerinin etkisi ile tüketici ve üreticilerin maliyetlerinde karşılaştıkları artışın yol açtığı zarar ise 68,8 milyar dolar oldu Katar'dan 6 sektöre davet; Katar'ın Türkiye ile ekonomik ilişkilerini artırmak istediğini ifade eden Katar Ankara Büyükelçisi Salem Mubarak Al-Shafi, "Yatırım yapmak isteyen herkese açık bir ekonomimiz var. Türk şirketleri için enerji, savunma, eğitim, emlak, inşaat ve medikal turizm gelecek vaat ediyor" dedi. ABD Genelkurmay Başkanlığı, Suriye'de 1000 kadar askerin bırakılacağı yönündeki haberin gerçeği yansıtmadığını ve Türkiye'nin güvenlik kaygılarının giderilmesine yönelik planlamaların devam ettiğini söyledi. Japonya'nın ihracatı Şubat ayında düşerek üst üste üçüncü ayda da geriledi ve küresel talebin yavaşlamakta olduğunu işaret etti; Maliye Bakanlığı verilerine göre, ihracat Şubat ayında değer bazında yüzde 1.2 düştü. ocak ayında yüzde 8.6 ile 2016'dan bu yana en sert düşüşünü gösteren ihracatın geçen ay, Bloomberg'in anketine katılan ekonomistlerin tahminlerine göre yüzde 0.6 gerilemesi bekleniyordu. İhracattaki gerilemede otomotiv sektörü başı çekerken, yarı iletken ile ilgili ürünler düşüşe önemli katkıda bulundu. BlackRock: EM hisseleri 2018'in kayıplarını geri alabilir; Fed'in bu yıl faiz artırımına gitmeyebileceğini ve doların buna bağlı olarak düşebileceğini kaydederek, bu durumun gelişen piyasalara girişleri artırabilir. Almanya nın en büyük bankası Deutsche Bank ın İletişim Başkanı Jörg Eigendorf, Almanya merkezli Commerzbank ile birleşmeyi ekonomik açıdan anlamlı olduğunda gerçekleştireceklerini söyledi. iki banka arasındaki ön görüşmelerin ucu açık yapıldığını, sonuç çıktığında bir karar vereceklerini kaydetti. Britanya Maliye Bakanı Hammond, Başbakan May'in Brexit anlaşması için parlamentoda yapılması olası üçüncü bir oylamayı kazanmak için henüz yeterli çoğunluğun bulunmadığını, ancak Brexit anlaşması taraftarları arasına hergün 'ciddi sayıda' parlamenterin katıldığını söyledi. Trump'ın danışmanı Bolton, muhaliflerin Rusya ile gizli anlaşma iddialarının iki ülke arasındaki ilişkilerin düzelmesini engellediğini söyledi Londra merkezli dergi The Economist, Türkiye'nin yakında Rusya'dan S-400 hava savunma sistemlerini teslim alacağını, ancak bunun üst üste ikinci yıl ABD'nin yaptırımlarına maruz kalmasına yol açabileceğini yazdı. HuseyinVedat.Tinc@denizbank.com 2 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

3 GÜNLÜK BÜLTEN 18 MART 2019 PAZARTESİ Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz X100 Dün 102, ,380 arasında işlem gördü ve günü +0,85% değişimle 103,304 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. X100 Dün üzerine geçen ve kapanmayı başaran endekste bugün de pozitif seyir bekliyoruz. 5g ortalama ,22g ort seviyesindeler. Endekste önümüzdeki günlerde işlem bandını olarak öngörüyoruz. X100 Destek olarak ve ; direnç olarak ise ve seviyelerini takip ediyoruz. X100 Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 103, ,100 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. XU100 teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3

4 18 MART 2019 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Yorum VIOP X30YVADE Teknik Analiz NİSAN Dün 130, ,200 arasında işlem gördü ve günü +0.73% değişimle 131,100 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. NİSAN Dün direnci üzerine geçen ve kapanmayı başaran endekste pozitif seyrin devamını bekliyoruz. 5g ortalama ,22g ort seviyesindeler. Önümüzdeki günlerde üzerinde kaldıkça yeni işlem bandı olacaktır bandını ara direnç seviyesi olarak izliyoruz. NİSAN Destek olarak ve ; Dirençlerini ise ve olarak görüyoruz. NİSAN Bu sabah pozitif açılış sonrasında arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. X30YVADE teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma Ali.Barbaros.Demirer@denizinvest.com 4 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

5 GÜNLÜK BÜLTEN 18 MART 2019 PAZARTESİ Hisse senetleri Polisan Holding Bloomberg Kodu POLHO TI Tavsiye Değerlenmemiş Fiyat/Hisse TRY7.34 Hedef Fiyat/Hisse n.a Getiri Potansiyeli n.a HAO 11% Piyasa değeri TRY2,716 mln Polisan Kansai Boya, Karayolları Genel Müdürlüğü'nün açtığı Yol Çizgi Boyası ihalesini kazandı: Kuruluştan konuya ilişkin yapılan basın açıklamasına göre; Polisan Kansai Boya, Karayolları Genel Müdürlüğü'nün açtığı toplam 102 Milyon Lira Bedelli, 15 bin 525 ton Solvent ve Su Bazlı Soğuk Yol Çizgi Boyası ihalesini kazandı. Polisan Holding A.Ş'nin % 50 iştiraki olan Polisan Kansai Boya Sanayi ve Ticaret A.Ş nin kazandığı ihale, birinci kısmı 49 milyon 699 bin 250 TL, ikinci kısmı 52 milyon 335 bin 750 TL olmak üzere KDV hariç toplam 102 milyon 035 bin TL tutarında. Selim.Kunter@denizinvest.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 5

6 18 MART 2019 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Hisse Senedi Tavsiye Listesi Deniz Yatırım Model Portföyü Model Portföy Hisse Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren) BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık TSKB % 1.8% 9.9% YKBNK % -8.5% 10.7% VAKBN % -12.4% 8.4% TTKOM % 23.4% 11.7% SAHOL % 11.2% 10.4% TKFEN % 10.4% 10.1% FROTO % -11.7% 8.7% PGSUS % 11.6% 9.9% MGROS % -8.7% 9.0% NAKİT 11.1% Portföy getirisi Nominal Getiri % % 12 aylık 1.4% 2019 başından 22.0% Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma BIST-100'e Rölatif Getiri -0.1% 12.1% 16.0% 7.8% Model Portföy geçmiş performansı Mar 18 May 18 Tem 18 Eyl 18 Kas 18 Oca 19 Mar 19 Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ) Source: Deniz Yatırım Araştırma 6 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

7 GÜNLÜK BÜLTEN 18 MART 2019 PAZARTESİ Haftalık Takvim Tarih Gün Saat Olay Önceki Mart 18 Pazartesi - AKSEN 4Ç18 sonuçları (Deniz Net Kar bekl.: -TRY44 mln, Konsensus bekl.: TRY102 mln) - - TAVHL Genel kurul toplantısı - - OTKAR Genel kurul toplantısı - - YKBNK Genel kurul toplantısı - Mart 19 Salı - ARCLK Genel kurul toplantısı - - TOASO temettü ödemesi (1.76 TL/hisse) Mart 20 Çarşamba 17:30 Merkezi hükümet borç stoğu (Şubat) 1,098B - AYGAZ Genel kurul toplantısı - CEMTS Genel kurul toplantısı - TUPRS Genel kurul toplantısı - DOHOL Genel kurul toplantısı - KORDS Genel kurul toplantısı - BFREN Genel kurul toplantısı - TAVHL temettü ödemesi (2.09 TL/hisse) Mart 21 Perşembe 10:00 Tüketici güveni 57,8 14:30 Yabancı Net Bono Yatırımları - 14:30 Yabancı Net Hisse Yatırımları - - EREGL Genel kurul toplantısı - ISDMR Genel kurul toplantısı - KCHOL Genel kurul toplantısı - ANHYT Genel kurul toplantısı - YONGA temettü ödemesi (0.06 TL/hisse) Mart 22 Cuma - ANSGR Genel kurul toplantısı - - BRISA Genel kurul toplantısı - Mart Haftasonu - BAGFS Genel kurul toplantısı - DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 7

8 18 MART 2019 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Akbank TUT , % % 12% 15% Anadolu Hayat Emeklilik TUT , % % 25% 25% AvivaSA AL , % % 63% 49% Garanti Bank TUT , % % 14% 16% Halkbank TUT , % % 9% 11% Isbank AL , % % 13% 15% TSKB AL , % % 15% 17% Vakif Bank AL , % % 13% 15% Yapi Kredi Bank AL , % % 11% 12% Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Holdingler Enka Insaat AL , % Koc Holding TUT , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sabanci Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sisecam TUT , % Tekfen Holding AL , % Petrol ve Gaz Aygaz AL , % Petkim AL , % Tupras AL , % Enerji Aksa Enerji AL , % Zorlu Enerji SAT , % Metaller ve Madencilik Erdemir TUT , % Kardemir (D) AL , % Kimyasallar Soda Sanayi AL , % Endüstriyel Anadolu Cam TUT , % Dogus Otomotiv AL , % Ford Otosan AL , % Tofas AL , % Trakya Cam AL , % Turk Traktor AL , % Tüketici Arcelik TUT , % BIM TUT , % Bizim Toptan TUT % Coca-Cola Icecek AL , % Migros AL , % n.m. n.m Ulker AL , % Vestel AL , % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

9 GÜNLÜK BÜLTEN 18 MART 2019 PAZARTESİ Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Telekom Turk Telekom TUT , % n.m Turkcell TUT , % Havacılık Pegasus Airlines AL , % TAV Airports TUT , % Turkish Airlines AL , % GYO'lar Emlak GYO AL , % DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 9

10 18 MART 2019 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Dış borç piyasası Vadeye Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Geriti 1G, bps Z-spread Kontrat, $ mln Kupon Oranı Vade USD Eurobond Turkey % 11 Mart Turkey % 7 Kasım % ,500 Turkey % 5 Haziran % ,000 Turkey % 30 Mart % ,000 Turkey % 25 Mart % ,000 Turkey % 26 Eylül % ,500 Turkey % 23 Mart % ,500 Turkey % 22 Mart % ,500 Turkey % 5 Şubat % ,250 Turkey % 14 Nisan % ,500 Turkey % 15 Ocak % ,500 Turkey % 14 Şubat % ,500 Turkey % 17 Mart % ,750 Turkey % 5 Mart % ,000 Turkey % 30 Mayıs % ,000 Turkey % 14 Ocak % ,000 Turkey % 16 Nisan % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 EUR Eurobond Turkey 19 E 5.88% 2 Nisan % ,417 Turkey 20 E 5.13% 18 Mayıs % ,267 Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım % ,417 Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan % ,134 Uluslararı Sukuk Turkey % 10 Ekim Turkey % 26 Mart Turkey % 25 Kasım % ,000 Samurai Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart % ,614 Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart % Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül % Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat % Dual currency GDNs* Turkey 20 TRY 10.50% 15 Ocak ,614 Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak % 1.6-1,377 Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart ,675 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds 10 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

11 Yasal uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.. DENIZ YATIRIM 2019