2016 / 2. Çeyrek. Fon Bülteni Peanuts. Bu Fon Bülteni, DFHG GBB katılımcıları için özel olarak hazırlanmıştır.

Transkript

1 Fon Bülteni Bu Fon Bülteni, DFHG GBB katılımcıları için özel olarak hazırlanmıştır.

2 Değerli Katılımcımız, Geleceğinizin güvencesi Bireysel Emeklilik Sistemi nde yatırım aracı seçenekleri olan emeklilik yatırım fonlarımızın performansı ve içeriğiyle ilgili bilgiler bu bültende özet olarak sunulmuştur. Emeklilik fonları, portföylerindeki varlıkları cari piyasa değerlerine göre değerlemekte olup fon performansları piyasa koşullarını yansıtmaktadır. Birikimlerinizin değeri de günlük olarak piyasa koşullarından etkilenmektedir. Yatırım yaptığınız fonların risk seviyesine bağlı olarak piyasalardaki yatırım aracı fiyat değişimleri nedeniyle hesabınızdaki fon paylarının cari değerinin günden güne değişmesi sistemin doğası gereğidir. Bu değişim bazı günlerde yukarı, bazı günlerdeyse aşağı yönlü olabilecektir. Ödeme tutarınız ve sistemde kalma süreniz de birikim değerlerinizi etkileyen diğer faktörlerdir. Birikimlerinizi Yönetirken Dikkat Etmeniz Gerekenler Nelerdir? Emeklilik fonlarının riskleri birbirinden farklıdır. Getiriyi sorgularken alınan riskin düzeyini de dikkate almanız gerekir. Risk kavramından anlaşılması gereken şey getiri oynaklığıdır. Riski düşük fonların getiri oynaklığı düşüktür. Riski yüksek olan fonların getiri oynaklığı yüksektir. Yatırım alışkanlıklarınıza ve risk profilinize uygun olan fonları tercih etmenizi tavsiye ederiz. Uzun vadeli bir sistem olan Bireysel Emeklilik Sistemi nde birikimlerin değerini ve fon performanslarını kısa dönemde sorgulamak ve buna göre aksiyona geçmek doğru bir yaklaşım olmayacaktır. Bir yılda en fazla 6 kez ile sınırlı olan fon dağılımı değiştirme hakkınızı kullanırken kendi risk seviyenizi ve fonlarımızın risk seviyesini dikkate almanızı öneririz. Fon karma değişiklik hakkınızı kullanırken piyasaların yüksek seviyelerde bulunduğu dönemlerde riskinizi azaltmak, piyasaların düşük seviyelerde olduğu dönemlerde de riskinizi artırmak doğru bir strateji olabilir. Fon dağılımınızı değiştirme hakkınızı kullanmak istediğinizde her türlü soru ve bilgi için numaralı MetLife İletişim Merkezi ni arayabilirsiniz. Fonlarımızın strateji, içerik ve performanslarıyla ilgili her türlü detaylı bilgiyi www. internet sitemizde emeklilik yatırım fonları sayfasından güncel olarak takip edebilirsiniz. EŞube MetLife eşube üzerinden birikimlerinizi görüntüleyebilir, sözleşme bilgilerinizi güncelleyebilir, fon değişikliklerinizi anında gerçekleştirebilirsiniz. 111 Fon Bülteni

3 Ocak ayı, global resesyon endişeleri ve düşen petrol fiyatları nedeniyle tüm dünya borsalarında sert düşüşlerle başladı. ABD Merkez Bankası FED in 2016 yılına yönelik çeyrek puanlık dört faiz adımının bu ortamda pek mümkün olmayacağı beklentisi öne çıktı. Şubat ayında ABD Merkez Bankası FED in 2016 yılına yönelik çeyrek puanlık dört adet faiz artırım adımının pek mümkün olmayacağı, Çin in parasal teşviklere devam edeceği, Avrupa Merkez Bankası nın (ECB) faizleri daha da düşürüp aylık varlık alım miktarını 20 milyar Euro daha artırması ve petrol fiyatlarının daha fazla düşmesini önlemek için bazı petrol üreticisi ülkelerin arzı dondurma çabalarına yönelik görüşmeleri ile ilgili beklentilerle desteklenen piyasa rallisinin başladığını gördük. Özetle piyasalar yapısal reformalar ve temel ekonomik verilerdeki iyileşme yerine likidite koşullarının nasıl değişeceği beklentisine göre yön buldu. Başka bir deyişle küresel likiditenin bol olacağına ilişkin veriler ve açıklamalar risk alma isteğini artırarak piyasaları yukarı iterken, aşırı bol küresel likiditenin ömrünün daha kısa olabileceğine yönelik veri ve açıklamalar ise risk alma isteğini düşürerek piyasaları aşağı çekti. Şubat ayında başlayan coşku Mayıs ayına kadar sürdü. Mayıs ayında ralliyi sonlandıran temel etken FED yetkililerinden birbiri ardında gelen ABD ekonomisinin iyi durumda ve faiz artışına hazır olduğu şeklindeki açıklamaları oldu. FED Başkanı Janet Yellen de iyileşen ABD verileri sonucunda faiz artışı önümüzdeki aylarda mümkün şeklinde konuşunca Şubat ayındaki iyimserlik yerini endişeye bıraktı, piyasalara realizasyon satışları geldi. ABD de ilk çeyrek büyüme oranı beklentinin altında %0,8 olarak açıklandı. Haziran ayında açıklanan Mayıs ayı tarım dışı istihdam (TDİ) verisi anormal düşük gelince, FED in faiz artırımının öteleneceği beklentileri yine güç kazandı ve piyasaların risk iştahı yükseldi. İngiltere nin referandum ile AB den ayrılma kararı alması sonucunda oluşan belirsizliğin FED in faiz artışlarında daha temkinli olacağı beklentisini artırması da piyasalara destek verdi. Aslında dünyada işlerin iyi gittiği tek gelişmiş ülke ABD olarak görünüyor. Avrupa ise büyük sıkıntı içinde. Yani dünya ekonomisi tek motorlu uçak gibi. Yıllardır uygulanan aşırı genişlemeci para politikaları küresel talep yaratamıyor. Önceki yıllarda %1011 büyüyen Çin ekonomisi büyüme oranları ve gelecek yıl beklentileri %6,5%7,0 arasına gerilemiş durumda. JP Morgan ın bir raporuna göre ABD de 3 yıl içinde resesyon ihtimali çok yüksek. Düşük hatta negatife geçen faizler artık tehdit haline gelmeye başladı. Global piyasalardaki talebin canlanmamış olması, İngiltere nin AB den çıkışı ile oluşan riskler nedeniyle FED bu yıl yeni bir faiz artırımı yapmaz görüşü ağırlık kazandı. Japonya parasal genişlemeyi faizleri negatife indirerek (0,10%) sürdürüyor ancak ihracat ve enflasyonda istenen yere gelemiyor. Dünya için kritik önemde olan konu talebin canlanması. Eşi görülmemiş likidite bolluğuna rağmen gelecekte de talepte kayda değer bir kıpırdanma olmazsa global ekonomi ve piyasalar ciddi risk altında kalabilir. Petrol fiyatları Ocak ayındaki 27 USD seviyesini gördükten sonra yükselerek 50 USD seviyelerine ulaştı. Petrol fiyatlarının artışı ile emtia ihracatçılarının gelirlerinin tekrar artışa geçmesi küresel talebi biraz canlandırabilir. Altın fiyatları ise ABD de azalan faiz artırım beklentileri ve diğer büyük merkez bankalarının aşırı genişlemeci para politikalarına devam etmesinden aldığı güçle yılın ilk yarısında USD bazında %25 yükselerek yatırımcısını mutlu etti. İçeride Mayıs ayında hükümet değişti ve bunun ardından dış politikada da küskünlüklerin sonlandırılması için adımlar atıldı. Bu politikanın devamı halinde Türkiye nin politik riskinin azalması ekonomimiz için bir umut oldu. Ancak artarak devam eden terör eylemleri başta turizm sektörü olmak üzere ekonomimize de ciddi sorunlar yaratıyor. Türkiye ekonomisi, global olumsuz koşullar ve içeride iki seçimin gerçekleştiği düşünüldüğünde yılını %4.0 gibi iyi sayılacak bir büyüme hızıyla kapamıştı. yılında USD olan kişi başına GSYİH artan döviz kuru nedeniyle yılında USD ye gerilemişti ilk çeyrek büyümesi beklentilerin üzerinde %4.8 olarak geldi. Ancak yılın ikinci çeyreğinde sanayi üretim verisindeki yavaşlama bu döneme ilişkin büyümenin düşük geleceğini gösteriyor. Normal koşullarda Türkiye nin potansiyel büyüme hızının %4,5 seviyeleri olması gerektiğini bu noktada hatırlatalım. TCMB poitika faizini %7,50 de sabit tutarken, yıl başında %11,25 olan gecelik faiz koridorunun üst bandını %9 a indirdi. Kredi ve mevduat faizlerinde de bir miktar gerileme görüldü. S&P Türkiye nin kredi notunu negatiften durağana revize etti. Mart ayında açıklanan son veriye göre işsizlik oranı %10,1 e geriledi. Merkezi bütçe gerçekleşmeleri oldukça başarılı geldi. Ancak bu noktada nakit bazlı bütçedeki kötüleşmeye dikkat çekelim. Geçen yılın ilk yarısında %0,6 olan nakit bütçe dengesi, bu yılın ilk yarısında %7,7 olarak gerçekleşti. Faiz dışı harcamalardaki büyük artış bunun sebebi. Düşük emtia fiyatları ve düşen talep ile dış ticaret dengesindeki iyileşme sürdü. Ancak petrol dahil emtia fiyatlarında başlayan yükseliş, turizmde oluşması beklenen 10 milyar USD gelir kaybı nedeniyle cari açıkta yılın ikinci yarısında yükseliş görmemiz yüksek ihtimal. AB ile ilişkilerin son aylarda mülteci konusu ve vize görüşmeleriyle gerilmesi olumsuz bir faktör. Yüksek döviz ihtiyacımız nedeniyle yılın geri kalanında da piyasalarımızı en çok etkileyecek temel faktör küresel likidite koşullarındaki gerçekleşme ve beklentiler olmaya devam edecektir. Yılın ilk yarısında BIST100 hisse senedi endeksi 7.10% yükselirken, Döviz Sepeti TL ye karşı 0.19% değer kaybetti. 2 yıllık gösterge bono faizi 10.86% dan 8.74% e geriledi. Gecelik reponun net getirisi 4.19% oldu. Tüketici enflasyonu %8,81 den %7,64 e geriledi. Yılın geri kalanında faizlerde düşüş için daha az yer kaldığını düşünüyoruz. Hisse senedi fiyatlarımız benzer ülke fiyatlarına göre ucuz ve bu durum borsamızı pozitif ayrıştırabilir ancak uzun sürecek büyük bir ralli beklentimiz halen yok. Dövizde ise aşağı yön daha sınırlı olacak, oluşabilecek küresel riskler dövizi yukarı itebilecektir yılı ilk yarısında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir: Altın (IAB YTL Kg.) KYDDİBS Tüm (tüm bono endeksi) BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksi KYD DİBS547 (547 gün vadeli bonolar) BİST100 (hisse senedi endeksi) BİST KYDDİBS 365 (365 gün vadeli bonolar) BİST KYDDİBS 182 (182 gün vadeli bonolar) KYD ÖST Değişken (özel sektör tahvil endeksi) BİST KYD Kira Sertifikası Özel BİST KYDDİBS 91 (91 gün vadeli bonolar) : % 21,83 : % 10,83 : % 8,84 : % 8,19 : % 7,10 : % 6,95 : % 5,98 : % 5,97 : % 5,49 : % 5,30 BİST KYD ÖST Sabit (özel sektör tahvil endeksi) : % 5,28 BİST KYD Kira Sertifikası Kamu : % 4,73 Katılım Hisse (faizsiz hisse senedi endeksi) : % 4,66 BİST KYD ON Endeks (net) : % 4,19 BİST KYD Mevduat (Aylık Net) : % 4,17 Enflasyon (TÜFE) : % 3,63 BİST KYD Borçlanma Arç. Fon Endeksi : % 2,68 Euro : % 0,75 Döviz Sepeti : % 0,19 Amerikan Doları : % 1, Çeyrek EkonomiPolitik Özet ve Gelecek Dönem Beklentileri

4 Riskmetre ve Yatırım Önerilerimiz Risk, fon birim fiyatının dalgalanma (volatilite) ölçüsüdür. Fonun yatırım yaptığı varlıkların riski ne kadar yüksekse fiyatının yukarı ve aşağı yönlü değişim marjı da o kadar fazla olacaktır. Fon Karması, bir veya birden fazla fondan oluşan bir yatırım sepetidir. Fon karmanızın içeriğini yılda en fazla 6 defa olmak üzere istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz. Riskmetre* 1,37 Likit Katkı Katkı EYf 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,8 Standart 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Yatırım Önerilerimiz ve Riskleri 1 Önerilen Fon Karması Risk: 2,86* 2 Önerilen Fon Karması Risk: 3,64* 3 Önerilen Fon Karması Risk: 2,35* 4 5 Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızlık duymakla birlikte uzun vadede daha iyi getiri elde etme beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları ağırlıklı olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvili ve bonoları ve %20'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızlık duymayan, uzun vadede daha yüksek getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları her vadedeki devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları, %20'yi aşmayacak oranda mevduatla %50'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Tasarruflarını korumak ve fazla risk almadan düzenli getiri elde etmek isteyen, piyasalarla ilgili risklerden çekinen, az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları genel olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvil ve bonolarıyla %10'u aşmayacak oranda hisse senedidir. Karması Risk: 2,11* Bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcılara yönelik olarak sunulmaktadır. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından pek hoşlanmayan, orta ve uzun vadede fazla risk almadan getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, borsada işlem gören ve yeterli derecelendirme notuna sahip özel ihraççıların ihraç ettiği borçlanma araçları ve en fazla %20 oranında mevduattır. %50 Esnek Fon %40 Tahvil Bono %10 Hisse Fon %60 Esnek Fon %20 Tahvil Bono %20 Hisse Fon %50 Esnek Fon %50 Tahvil Bono %100 Tahvil Bono %10 %50 %40 %20 %20 %60 %50 %50 %100 Faizsiz Karması Risk: 2,80* Hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılarımız için uygun olan fon karmasıdır. Orta seviyelerde piyasa riski taşıyan bu fon karmasında ağırlıklı yatırım aracı kamu kira sertifikalarıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu kira sertifikaları, ortalama %20 oranında Borsa İstanbul Katılım Endeksi ne tabi olan seçilmiş hisse senetleri, SPK kaydında bulunan özel sektör kira sertifikaları, en fazla %25 oranında katılım bankalarındaki katılım hesaplarıdır. %100 %100 * Markowitz'in portföy riski ölçüm modeline göre hesaplanmıştır. 311

5 MetLife Fon Karması Performansı 12,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 2,00% Önerilen Fon Karması 1 Önerilen Fon Karması 2 Önerilen Fon Karması 3 Karması 30 Haziran Mayıs Nisan Mart Şubat Ocak aralık 30 Kasım 31 Ekim 30 Eylül 31 Ağustos 31 Temmuz 30 Haziran 4,00% Faizsiz Karması Halka Arz Fon İçeriği %50 Grup Esnek Fon %40 Grup Tahvil Bono Fon %10 Hisse Fon %8,35 %0,54 %13,14 %1,51 %19,94 %70,30 %8,17 %1,58 %14,82 %0,17 %24,57 %72,31 Önerilen Fon Karması 3* %50 Grup Esnek Fon %50 Grup Tahvil Bono Fon %8,40 %2,41 %11,72 %2,97 %15,88 %70,33 Karması* %100 Tahvil Bono %8,80 %2,43 %9,57 %1,50 %11,27 %47,98 Faizsiz Karması** %100 %4,96 %3,93 %10,44*** Önerilen Fon Karması 1* %60 Grup Esnek Fon %20 Grup Tahvil Bono Fon %20 Hisse Fon Önerilen Fon Karması 2* %20,46 * Fon karması içindeki fonlar tarihinde halka arz edilmiştir. ** Fon karması içindeki fonlar tarihinde halka arz edilmiştir. *** dönemi getirisidir. 411

6 1,37 Likit Katkı Katkı EYf 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Likit Fon (Risk: Düşük) Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur. Riski yani oynaklığı (volatilite) en düşük fonumuzdur. 3% MHL %1, TL %1,02 Grafiği 2% 14% Vadeli Mevduat 14% Özel Sektör Tahvili 67% Son 5 Yıl* %4.68 %9,37 %8,56 %5,10 %6,69 % ,07 0,09 0,07 0, %4.98 %10,18 %9,45 %5,88 %8,01 % ,06 0,09 0,08 0, BİST KYDDİBS 91 %5,30 %9,43 %9,12 %6,42 %9,67 %52.29 Mevduat (Aylık Net) %4.17 %8,05 %7,57 %6,09 %7,64 % Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat Likit Fon 2 * dönemi getirisidir. Tahvil Bono (Risk: Orta) Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkâr getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. MHK %1,91 1% TL %1,86 Grafiği 15% Takasbank Para % Vadeli Mevduat 10 Son 5 Yıl* %8.80 %2,43 %9,57 %1,50 %11,27 % ,32 0,83 0,95 0, %10.23 %6,00 %12,13 %2,36 %14,84 % ,00% Özel Sektör Tahvili 9 Vadeli Mevduat 85,00% 8 75,00% Tahvil Bono ,04 0,98 1,32 0, BİST KYDDİBS 547 %8.19 %5,64 %12,27 %1,95 %15,66 %54.32 KYDTüm Bono Endeksi %10.83 %0,98 %16,85 %0,56 %16,56 %55.45 * dönemi getirisidir. 511 Fonlarımız

7 1,37 Likit Katkı EYf Katkı 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Döviz Fonu (Risk: Orta) Ağırlıklı olarak tüm vadelerdeki eurobondlara yatırım yaparken ortalama portföy vadesini 34 yıl civarında tutmak suretiyle döviz sepetinin hareketine paralel getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygundur. Hem USD hem de EURO bazında yatırım yaparak parite riskini de dengeleyen bir fondur. MHD %1, TL %1,86 Grafiği 10% 6% 17% % Vadeli Mevduat Eurobond EURO Eurobond USD 10 Son 5 Yıl* %8,66 %14,68 % Döviz Fonu Eurobond TL Mevduat Döviz Mevduat 2 % %5.25 %18,85 %13,77 1,80 1,91 1,98 %17,45 %15,90 %12,60 2, %11,95 % ,68 1,67 1,52 1, Euro %0.75 %12,62 %3,65 %24,75 %4,04 %36.69 Amerikan Doları %1.14 %25,40 %9,22 %19,49 %5,89 %78.01 * dönemi getirisidir. Grup Tahvil Bono Fonu (Risk: Orta) Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkâr getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. MHG %1,28 7 Özel Sektör Tahvili Son 5 Yıl* %9.06 %3,62 %10,45 %2,40 %13,01 % ,31 0,82 0,94 0, %9.93 %6,31 %11,94 %2,44 %14,84 % ,96 0,91 1,30 0, BİST KYDDİBS 547 %8.19 %5,64 %12,27 %1,95 %15,66 %54.32 BİST KYDTüm Bono Endeksi %8.19 %0,98 %16,85 %0,56 %16,56 %55.45 G. Tahvil Bono Fon 82% TL Mevduat 2 Vadeli Mevduat % TL %1,00 Grafiği * dönemi getirisidir. 611 Fonlarımız

8 1,37 Likit Katkı EYf Katkı 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Grup Esnek Fon (Risk: Orta) Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur. 3% MHY %1,28 %1,00 Grafiği 4% TL 46% 24% Vadeli Mevduat Pay (Hisse Senedi) Özel Sektör Tahvili 23% 10 9 Son 5 Yıl* %7,74 %1,19 %12,99 %3,54 %18,75 %52,79 1,56 1,24 0,89 1,73 0,97 1,53 %7,52 %1,97 %15,42 %0,91 %19,06 %50,84 1,43 1,29 1,74 1,93 1,30 1,67 %8,84 %6,60 %20,00 %8,72 %36,84 %30,05 %12,27 %1,95 %15,66 %54, Pay 5 Özel Sektör Tahvili 4 TL Mevduat Grup Esnek Fon BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksi** %8,19 BİST KYDDİBS 547 %5,64 * dönemi getirisidir. ** 'dan itibaren hesaplanmamaktadır. Hisse Fonu (Risk: Yüksek) Katkı paylarının bir kısmını veya tamamını hisse senetlerine yatırarak sermaye kazancı ve temettü geliri elde etmek isteyen katılımcılara hitap eder. Uzun vadede yüksek getiri sağlamak için ara dönemlerde tasarruflarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle agresif yatırım karakteri olan, hisse senetlerine ilgi duyan katılımcılar için emeklilik fon alternatifidir. 5% MHH %2,28 %2,21 Grafiği 6% TL Pay (Hisse Senedi) % 10 Son 5 Yıl* Pay Hisse Fonu %8,59 4,89 %6,98 5,05 %15,11 %24,67 %12,18 %53,57 3,82 5,41 6,34 5,84 %13,79 %24,98 %11,10 %48,59 3,63 5,33 6,24 5,58 %20,26 5,93 %25,84 5,78 BİST100 %7,10 %16,33 %26,43 %13,31 %52,55 %21,41 BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksi** %8,84 %6,60 %30,05 %20,00 %8,72 %36,84 * dönemi getirisidir. ** 'dan itibaren hesaplanmamaktadır. 711 Fonlarımız

9 1,37 Likit Katkı EYf Katkı 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk (Risk: Orta) Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar içim uygun bir fondur. Katılımcılar uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getiririnin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. MHS %1,91 %1,86 Grafiği TL 18% Pay (Hisse Senedi) Kamu Kira Sertifikası 82% 10 9 Halka Arz ** %4.96 %20, Özel Kira Sertifikası 5 4 (Pay) Katılım Hisse Senedi 3 Kamu Kira Sertifikası %4.75 %23, KATLM Pay (Hisse) Endeksi %4.66 %15,31 BİST KYD Kar Payı TL Endeksi %3.62 %19,05 BİST KYDKamu Kira Sertifika Endeksi %4.73 %25,38 ** Fonun halka arz tarihi tarihidir. Katkı Fon (Risk: Orta) Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla tüm katılımcılar için uygun bir fondur. 1% MHT %0,37 %0,35 Grafiği TL 14% Pay (Hisse Senedi) % Vadeli Mevduat Halka Arz ** %9.70 %2,76 %11.14 % , %9.85 %7,02 %11.30 % , BİST KYDDİBS 547 %8.19 %5,64 %12.27 %26.55 BİST KYDTüm Bono Endeksi %10.83 %0,98 %16.85 % TL Mevduat Pay (Hisse Senedi) 2 Takasbank Para Katkı Fon Benchmark **Fonun halka arz tarihi tarihidir. 811 Fonlarımız

10 1,37 Likit Katkı EYf Katkı 2,8 Standart 2,11 Tahvil Bono Standart E 2,87 Esnek 8,8 Hisse Senedi 2,98 Döviz Minimum Risk Maksimum Risk Katkı Fon (Risk: Orta) Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. MHA %0,37 2% TL %0,35 Grafiği 750 Pay (Hisse Senedi) 98% Kamu Kira Sertifikası Halka Arz ** (Pay) Katılım Hisse Senedi 5 Kamu Kira Sertifikası Katkı Fon %4.21 % %4.69 %23.57 Benchmark 0.34 KATLM Pay (Hisse) Endeksi %4.66 %21.36 BİST KYD Kar Payı TL Endeksi %3.62 %18.03 BİST KYDKamu Kira Sertifika Endeksi %4.73 %23.86 **Fonun halka arz tarihi tarihidir. 911 Fonlarımız

11 Fonlarımızın Son 1 Yıldaki Performansı 15,00% Likit Fon Tahvil Bono Std. Döviz Fon Esnek Fon 5,00% Hisse Fon Grup Tahvil Bono Fon Grup Esnek Fon Katkı Fon 5,00% Katkı Fon ubat 16 A ustos 15 15,00% Halka arz tarihi Halka arz Likit Fon %4.68 %9,37 %8,56 %5,10 %6,69 %55.52 Tahvil Bono %8.80 %2,43 %9,57 %1,50 %11,27 %47.98 Döviz Fon %1.06 %18,85 %13,77 %8,66 %14,68 %89.79 Esnek Fon %7.11 %0,01 %11,87 %2,79 %16,92 %64.51 Hisse Fon %8.59 %15,11 %24,67 %12,18 %53,57 %59.93 Grup Tahvil Bono Fon %9.06 %3,62 %10,45 %2,40 %13,01 %60.20 Grup Esnek Fon %7.74 %1,19 %12,99 %3,54 %18,75 %80.47 Katkı Fon %9.70 %2,76 %11,14 % %4.96 %3,93 %20.46 Katkı Fon %4.21 %5,63 %20.10 Bu rapor MetLife ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. MetLife ın bünyesindeki bütün fonlar belirtilmiş olup satış kanalı ve plan ayrımı gözetilmemiştir. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak suretiyle kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalarla müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuzla risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 1011

12 %25 Bireysel emeklilik hesabınıza yapacağınız her katkı payının %25 i oranındaki tutarı devlet tarafından emeklilik hesabınıza ödenir. Devlet Katkısı Bir takvim yılında hak kazanabileceğiniz maksimum devlet katkısı tutarı, yıllık toplam brüt asgari ücretin %25'i kadardır. Bu fırsattan maksimum seviyede faydalanabilmek için katkı payı tutarınızı aylık brüt asgari ücret olarak belirleyebilir veya düzenli olarak katkı payı tutarınızı artırabilirsiniz. Maksimum Devlet Katkısı 18 Sisteme katılmak için 18 yaşından büyük; devlet katkısından faydalanabilmek içinse T.C. vatandaşı veya mavi kart sahibi olmanız gerekmektedir. Katılım Şartları 56 YAŞ Bireysel emeklilik sisteminde en az 10 yıl kalıp 56 yaşınızı doldurduğunuzda devlet katkısının tamamını almaya hak kazanarak emekli olabilirsiniz. 10 YIL Hakediş Sistemde Kalış Süresi 10 yıldan fazla, 56 yaşından sonra 10 yıldan fazla, 56 yaşından önce 6 10 yıl 3 6 yıl 0 3 yıl Devlet Katkısı Hakediş Süresi 5+ Hakediş Oranı %100 %60 %35 %15 %0 Bireysel emeklilik planları kapsamında yönetim gider kesintisi ve giriş aidatı kesintilerinin toplam tutarı sözleşmenin ilk 5 yılında, her yıl için aylık brüt asgari ücretin %8,5 ine karşılık gelen tutarı aşmayacaktır. Sözleşmenin 6. yılından itibaren giriş aidatı ve yönetim gideri kesintisi adı altında hiçbir kesinti yapılmayacaktır. Yılı aşan sözleşmelerde %0 kesinti avantajı MetLife Eşube üzerinden birikimlerinizi takip edebilir, katkı payı tutarınızı ve kişisel bilgilerinizi değiştirebilir, tüm işlemlerinizi anında gerçekleştirebilirsiniz. Eşube BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİYLE İLGİLİ BUNLARI BİLİYOR MUSUNUZ?

13 MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kavacık Ticaret Merkezi Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak B Blok No: 18 Kavacık Beykoz İstanbul Sicil No: Mersis No: Faks: (0216) yılında kurulmuş olan MetLife Inc. (NYSE: MET), kendisine bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ( MetLife ) aracılığıyla sigorta, yıllık gelir sigortası, çalışan yan hakları programları ile varlık yönetimi alanlarında hizmet veren dünyanın en büyük hayat sigortası şirketlerinden biridir. Yaklaşık 100 milyon müşteriye hizmet veren ve 50 ye yakın ülkede faaliyet gösteren MetLife; Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Latin Amerika, Asya, Avrupa ve Ortadoğu da pazar lideri konumundadır. Daha fazla bilgi için adresini ziyaret ediniz.