TAV Havalimanları Holding A.Ş. Şirket Sunumu

Transkript

1 TAV Havalimanları Holding A.Ş. Şirket Sunumu Mayıs

2 Sayfa TAV Havalimanları Genel Bakış 1 TAV Havalimanları Finansal Bakış 11 TAV Havalimanları Operasyonlar 30 1

3 TAV Havalimanları Holding Yapısı TAV Havalimanları Holding A.Ş. Proje ġirketleri Hizmet ġirketleri TAV Istanbul (100%) ATÜ (50%) TAV Esenboga (100%) BTA (67%) TAV Izmir (100%) HAVAS (65%) TAV GazipaĢa (%100) TAV Gürcistan (66%) TAV Ġ&H (100%) TGS (50%) North Hub Services (50%) TAV Tunus (85%) TAV BT (97%) TAV Makedonya (100%) TAV Güvenlik (67%) 2

4 Ciro 1Ç10/12A09 (5) TAV Havalimanları Genel Bakış Havalimanları Duty Free Yiyecek / İçecek Yer Hizmetleri Diğer Türkiye Istanbul Ataturk Havalimanı (100%), Ankara Esenboğa Havalimanı (100%), Izmir Adnan Menderes Havalimanı (DıĢ Hat.Terminali) (100%), Gazipasa Havalimanı (1) (100%) Gürcistan Tiflis Ulus. Havalimanı (66%) ve Batum Havalimanı Tunus Monastir ve Enfidha Havalimanları (2) (85%) Makedonya ATÜ (50%) Türkiye nin en büyük gümrüksüz satıģ mağazaları Önde gelen seyahat perakendecisi Alman Heinemann ın iģtiraki olan Unifree ile ortaklık BTA (67%) Türkiye, Tunus, Gürcistan ve Makedonya da faaliyet gösteriyor 132 oda kapasiteli Ġstanbul Havalimanı Oteli nin iģletilmesi Türkiye de çeģitli zincirlere pastane ürünleri konusunda hizmet Havas (65%) Trafik, ramp ve kargo hizmetleri %57 (4) pazar payı ile Türkiye de 19 havalimanında faaliyet gösteriyor. TGS* (%50) Istanbul, Ankara, Izmir, Antalya ve Adana da faaliyet gösteriyor. İşletme Hizmetleri, BT ve Güvenlik TAV İşletme Hizmetleri (100%): Ticari alan tahsisi CIP TAV BT (97%): Havalimanları BT hizmeti TAV Güvenlik (67%): Ġstanbul, Ankara ve Ġzmir de güvenlik hizmetleri Üsküp, Ohrid Havalimanları (3) (100%) 85m/377m 33m/145m 15m/59m 24m/126m 14m/66m Not: (1) GazipaĢa Havalimanı ile ilgili sözleģme 7 Ocak 2008 tarihinde imzalanmıģ olup 13 Temmuz 2009 itibariyle uçuģlar baģlamıģtır. (2) 1 Ocak 2008 tarihinde Monastir Havalimanının iģletmesi üstlenilmiģtir Enfidha Aralık 2009 itibariyle iģletmeye baģlamıģtır. (3) Havalimanları ile ilgili sözleģme 24 Eylül 2008 tarihinde imzalanmıģ ve 1 Mart 2010 itibariyle faaliyet baģlamıģtır. (4) 2009 döneminde hizmet verilen uçak sayısına göre (5) SatıĢ gelirlerinin ve esas faaliyetlerden diğer gelirlerin konsolidasyon eliminasyonu öncesi toplamıdır. Oransal konsolide edilen Ģirketlerdeki ortaklık payı ile orantılı olarak ifade edilmiģtir. (ATÜ nün cirosunun %50 si, * TGS 1 Ocak 2010 itibariyle faaliyete baģlamıģtır. 3

5 Ortaklık Yapısı (30 Nisan 2010 itibariyle) Ortaklık Yapısı Kurucu Hissedarlar 1. Tepe İnşaat Sanayi A.Ş. (5) 39,84% (1) 26,06% 1969 yılından beri faaliyet gösteren Tepe InĢaat, sektörün lider Ģirketlerinden biridir. 2. Akfen Holding A.Ş. BaĢta altyapı yatırımı olmak üzere, turizm, sigorta ve enerji sektöründe faaliyet göstermektedir. (4) 3,52% (3) 4,46% (2) 26,12% 3. Sera Yapı Endüstrisi ve Tic.Ltd.Şti. Ġcra Kurulu BaĢkanı Dr. Sani ġener in aile Ģirketidir. Diğer Hissedarlar 4.Diğer Halka Açık Olmayan Kısım 5.Diğer Halka Açık Akfen Holding A.ġ. nin (3,98), Sera Yapı Endüstrisi nin ise (0,54) adet hissesi halka açıktır. 4

6 Trafik Performansı 12, (Ocak Nisan Dönemi) 116,9 %15 TAV Toplam Yolcu 12.9 Milyon (%15 Büyüme) %10 11,23 Istanbul Ataturk Dış Hat Yolcu Sayısı 106, Milyon (%15 Büyüme) TAV Toplam Ticari Uçuş Trafiği Oca-Nis09 Oca-Nis Bin (%10 Büyüme) Oca-Nis09 Oca-Nis10 TAV Yolcu Rakamları (milyon) Havalimanları /09 (%) Oca-Nis09 Oca-Nis10 % Istanbul Ataturk % 8,39 9,46 13% Dış Hat % 5,03 5,79 15% İç Hat % 3,35 3,67 9% Ankara Esenboga % 1,80 2,20 22% Dış Hat % 0,28 0,32 13% İç Hat % 1,52 1,88 24% Izmir A.Mend. (DıĢ) % 0,29 0,33 16% Monastir Airport(Enfidha Dahil) % 0,57 0,53-7% Gürcistan (Batum dahil) % 0,19 0,20 8% Makedonya(Üsküp&Ohriid) 0,70 0,64-9% 0,16 0,18 9% TAV Toplam % 11,23 12,90 15% Dış Hat % 6,35 7,34 16% İç.Hat % 4,88 5,55 14% Not:DHMİ 2008 yılından itibaren yolcu rakamlarını transfer yolcu dahil açıklamaya başlamış olup 2008 yılı rakamları önceki dönemler ile karşılaştırılabilir değildir. TAV Ticari Uçuş Trafiği ( 000) Havalimanları /09(%) Oca-Nis09 Oca-Nis10 % Istanbul Ataturk % 79,3 82,5 4% Dış Hat % 50,7 53,5 6% İç Hat % 28,6 29,0 1% Ankara Esenboga % 15,3 18,0 18% Dış Hat % 2,6 3,1 19% İç Hat % 12,7 14,9 18% Izmir A.Mend. (DıĢ) ,1 0% 2,5 3,1 24% Monastir Airport % 5,3 4,9-7% Gürcistan (Batum dahil) % 4,2 4,8 14% Makedonya(Üsküp&Ohrid) 14,3 12,8-10% 3,6 3,6 0% TAV Toplam % 106,5 116,9 10% Dış Hat % 64,7 72,7 12% İç.Hat % 41,8 44,2 6% Kaynak: (DHMI), Gürcistan Sivil Havacılık Ġdaresi, TAV Tunus,TAV Makedonya 5

7 Atatürk Havalimanı Trafik Performansı Ataturk Havalimanı (Dış Hat Yolcu Büyümesi) 2008/09 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç %-1 %7 %10 %13 12A %8 1Ç10 Yolcu Büyümesi* 2009/10 1Ç %20 8% 19% Mn. 2,1 1,9 1,7 1,5 Ataturk Havalimanı Dış Hat Yolcu Sayısı % 6% -4% -7% 5% -5% -8% 5% -6%-11% 3% -11% -1% Dünya -5% Avrupa 1,3-1% 1,1 0,9 Oca ġub Mar Nis May Haz Tem Agu Eyl Eki Kas Ara *Kaynak : DHMI, ACI 6

8 Duty Free Performansı TAV Havalimanları Duty Free Gelirleri Milyon Ç 2Ç 3Ç 4Ç Duty Free Yolcu Başına Harcama ( ) /09 % 1Ç09 1Ç10 % ATU Ortalama 15,7 14,8 15,8 14,7-7% 16,5 15,8-4% Istanbul Ataturk 15,8 16,0 17,1 15,7-8% 17,5 16,6-5% Ankara Esenboga 9,9 11,6 13,4 13,7 2% 14,3 14,3 0% Izmir Adnan Menderes 15,5 11,6 11,5 10,7-7% 11,9 12,7 7% 7

9 Havacılık Sektörü 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Türk Havacılık Sektörü Hızlı bir gelişim gösterdi... DıĢ Hat Yolcu Sayısı Ġç Hat Yolcu Sayısı Turist Sayısı Ort. Büyüme %8 Ort. Büyüme %23 Ort. Büyüme % yılında Büyümenin artarak devam etmesi bekleniyor Yıllık Yolcu Büyüme Tahmini Kuzey Amerika 2,5 Avrupa 3,4 Avrupa'dan Latin Amerika'ya 4,3 Kuzey Atlantik 4,6 Kuzey Amerika dan Latin Amerika'ya 4,7 Transpasifik 4,9 Rusya ve Merkez Asya 5,3 Afrika'dan Avrupa'ya 5,4 İç piyasadaki kısıtlamalar 2003 yılı itibariyle kalktı. Problem 72,5m nufus ile Avrupa nın 3. büyük ülkesi Çözüm Ziyaretçi sayısı 2009 da 27m a ulaştı 2009 İç Hatlar yolcu sayısındaki artış %11 Avrupa'dan Asya Pasifiğe Asya Pasifik (Çin hariç) Ortadoğu'dan Asya Pasifik'e Latin Amerika Asya Pasifik (Çin dahil) Çin 5,5 6,1 6,3 6,4 6,9 8, Kaynak: *Boeing, DHMI, **Kültüt ve Turizm Bakanlığı,***TUIK 8

10 Operasyon Haritası & Potansiyel Projeler Riga Uluslararası Havalimanı (Air Baltic ile) Suudi Arabistan (Al-Rajhi ile) Male Uluslararası Havalimanı (ADPM ile) *Kırmızı renkli olan noktalar potansiyel projelerdir. Önemli ölçüde trafik artıģı bekleniyor Bu yüzden, hedef bölge olarak belirlediğimiz Ortadoğu, Afrika, Avrupa, Hindistan ve Rusya yı da içeren Bağımsız Devletler Topluluğu nda önemli sayıda havalimanı geliģtirme projesi bekleniyor. Bu havalimanlarının altyapı geliģimlerinin tamamlanması bakımından deneyimli Uluslararası Havalimanı operatörlerine ihtiyaç duyulacaktır. 9

11 Sayfa TAV Havalimanları Genel Bakış 1 TAV Havalimanları Finansal Genel Bakış 11 TAV Havalimanları Operasyonlar 30 10

12 Operasyonal Performans ( milyon )* değişim 1Ç09 1Ç10 değişim Gelirler % % FAVÖK % % FAVÖK Marjı 22% 26% 4 puan 9% 13% 369% FAVKÖK FAVKÖK Marjı 47% 49% 132% 37% 33% -341% Net Kar (Zarar) Faaliyetlerden elde edilen nakit a.d % Yatırımlar % % Serbest Nakit Akımı a.d % Özsermaye 294,0 372,4 27% % Net Borç 785,0 940,8 20% % Ortalama ÇalıĢan Sayısı % % (*) İnşaat yapım gelirleri ve giderleri tablodaki hesaplamalarda hariç tutulmuştur.. (**) Ankara ve İzmir de işletilen Havalimanlarından elde edilen garanti yolcu geliri dahil edilmiştir Konsolide Ciro( m) FVAOK ( m) Net Zarar ( m) % % Ç09 1Ç % Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10-29 * Garanti Yolcu gelirlerini içermektedir. 11

13 Gelir & FAVÖK Net Kar ( m) FVAOK ( m) Konsolide Ciro ( m) m değişim % değişim % değişim % Gelir Kırılımı (2009) FAVOK Kırılımı (2009) Y&İ 6% Diğer 19% Duty Free 35% HavacılıK 22% Yer Hiz.19% Diğer Diğer H.Limanları 13% 24% BTA ATU 2% 1% Havas Havas 4% 14% 8% BTA 4% ATU 8% Diğer Servisler 14% TAV Istanbul 38% TAV Istanbul 72% 12

14 Faaliyet Giderleri m FY08 FY09 1Ç09 1Ç10 Faaliyet Giderlerinin Dağılımı (2009) Faaliyet Giderlerinin Dağılımı (1Ç10) Y&Ġ 3% Diğer 14% Imtiyaz Kira Ödemeleri 28% Diğer 16% Personel Giderleri 36% Amortisman 7% Amortisman 9% dıģarıdan sağlanan hiz. 7% duty free 11% Personel 30% Ġmtiyaz Kira Ödemeleri; 21% Duty Free 10% Yiyecek&Ġçecek DıĢardan 3% sağlanan hiz. 5% 13

15 Ülkelere göre Gelirler 1Ç10:3% ü 1Ç10: 1% ü 2009: 2% si 1Ç10:93% ü 2009: 91% i 1Ç10: 3% ü 2009: 7% si Not: 2 Eylül 2008 de Makedonya daki ihale kazanılmıģ ve operasyonlar 1 Mart 2010 itibariyle baģlamıģtır. 14

16 12A09 Finansal Özet Not: AĢağıda yer alan tablodaki hesaplamalarda Ankara ve Ġzmir de iģletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiģtir. TAV Havalimanları Konsolide 2009 ( milyon) Gelirler FAVÖK (*) FAVÖK (*) Marjı Net Borç Havalimanları % Istanbul % Ankara % Izmir % 45.5 Tiflis (66%) % 29.9 Batum 1.1 (0.2) -22% (0.1) Tunus % Gazipasa 0.0 (0.0) a.d 8.7 Makedonya 0.0 (0.6) a.d (0.0) Hizmet Şirketleri % ATU (50%) % 17.4 BTA % 2.2 HavaĢ % (8.9) Diğer % Toplam % Eliminasyonlar (133.2) (1.7) 1% (0.0) Konsolide % 941 (*) FAVKÖK rakamları sadece Ġstanbul ve Tunus için kullanılmıģtır. 15

17 1Ç10 Finansal Özet Not: AĢağıda yer alan tablodaki hesaplamalarda Ankara ve Ġzmir de iģletilen havalimanlarında elde edilen garanti yolcu gelirleri dahil edilmiģtir. TAV Havalimanları Konsolide 1Ç10 ( milyon) Gelirler FAVÖK (*) FAVÖK (*) Marjı Net Borç Havalimanları % 851 Istanbul % 309 Ankara % 114 Izmir % 44 Tunus % 342 Gazipasa 0.0 (0.2) a.d 12 Tiflis % 30 Batum 0.2 (0.0) a.d 0 Makedonya 1.1 (1.5) a.d 0 Servisler 85.8 (3.5) a.d 146 ATU (50%) % 22 BTA % 2 HAVAġ 23.9 (0.7) a.d 54 Diğer 13.8 (6.6) a.d 67 Toplam % 997 Eliminasyon (31.3) (0.0) 0% - Konsolide % 997 (*) FAVKÖK rakamları sadece Ġstanbul ve Tunus için kullanılmıģtır. 16

18 Yatırım Harcamaları Enfidha Havalimanı Yatırımı (milyon ) Ç07 2Ç07 3Ç07 4Ç07 1Ç08 2Ç08 3Ç08 4Ç08 1Ç09 2Ç09 3Ç09 4Ç09 1Ç10 Maddi Duran Varlıklar Havalimanı ĠĢletim Hakkı Maddi olmayan duran varlıklar 17

19 Borç Yapısı NET BORÇ ( million) 31 Mart Aralık Mart 2010 Havalimanları Istanbul Ankara Sene başında yapılan yıllık kira ödemesi nedeniyle Istanbul un borcu artış göstermiştir Izmir Tunus Gazipasa Tiflis Batum Makedonya Servisler ATU (50%) BTA Havas Diğer Toplam

20 Borç geri ödemeleri Bedelli Sermaye Arttırmı( 57m) TAV Tunus un %15 inin IFC ye satılması( 28m) Milyon, 31 Mart 2010 itibariyle HavaĢ ın %35 inin HSBC ve ĠĢ GiriĢim e satılması( 102m) TAV Tunus un %18 inin PAIDF ye satılması( 39,7m) HavaĢ Holding ATU 586 Tav Tiflis TAV Holding in Solo Borcu (31 Mart 2010) Tav Izmir Tav Esenboğa Tav Tunus Tav Istanbul 69 milyon yıl 2-yıl 3- yıl 4- yıl 5- yıl 5+ yıl 1- yıl 2-yıl 19

21 İstanbul Atatürk Havalimanı (100%) Bölgedeki en büyük havalimanı Yolcu Trafiği (m) THY nin merkezi konumunda Avrupa da en hızlı büyüyen havalimanlarından biri 2009 de 260 milyon Avro gelir 2009 de 193milyon Avro FVAKÖK, %74 FVAKÖK marjı itibariyle 5 Avro Transfer ücreti (DıĢ Hat) Ġç Hat DıĢ Hat Kaynak: DHMĠ, Transit yolcu rakamlarını içermemektedir Havayolu bazında yolcu sayısı dağılımı (2009) Gelirler (2009) İç Hat Dış Hat 300 DeğiĢim % THY(%76) Onur Air(%14) THY(%64) Lufthansa(%3) Atlas Jet(%1) Atlas Jet(%7) Kaynak: DHMĠ Pegasus(%3) Air France(%1) Alitalia(%1) Diğeleri(%30) 20

22 Ankara Esenboğa Havalimanı (100%) Yolcu Trafiği (m) 16 Ekim 2006 da faaliyete baģladı Bölgenin en yeni havalimanı THY için ikinci merkez THY nin Ankara merkezli markası Anadolu Jet 2008 Mayıs ayında uçuģlarına baģladı Ġç Hat DıĢ Hat Kaynak: DHMI Havayolu bazında yolcu dağılımı (2009) Revenue ( m) İç Hat Dış Hat THY(%83) Diğerleri(%1) Pegasus(%16) THY(%25) Pegasus(%11) Lufthansa(%15) Cyprus Turkish(%9) Kaynak: DHMI Diğerleri(%40) 21

23 İzmir Adnan Menderes Havalimanı (100%) Yolcu Trafiği (m) (*) 13 Eylül 2006 da faaliyete baģladı Türkiye nin 3. büyük kenti Ġzmir de Önemli bir turizm destinasyonu Yolcu çeģitliliği Kaynak: DHMI (*) Yalnızca DıĢ Hatlar Havayolu bazında yolcu dağılımı (2009) Revenue ( m) Dış Hat Sun Express(%35) Pegasus(%13) Onur Air(%6) Cyprus Turkish(%6) Kaynak: DHMI Diğerleri(%39) 22

24 Tiflis Uluslararası Havalimanı (66%) Yolcu Trafiği ( 000) 7 ġubat 2007 de yeni terminal faaliyete baģladı Gürcistan hava trafiğinin %98 ine hizmet vermekte Gürcistanın baģkenti Tiflis büyük fırsatlar sunuyor Yıllık 2.8 milyon yolcu kapasiteli terminal Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık Ġdaresi Havayolları bazında yolcu dağılımı (2009) Revenue ( m) GEORGIAN A/W (%24) TURKISH AIRLINES(%18) LUFTHANSA(%8) DĠĞELERĠ(%50) Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık Ġdaresi 23

25 Batum Uluslararası Havalimanı (60%) Yolcu Trafiği ( 000) 26 Mayıs 2007 de faaliyete baģladı Gürcistan ın ikinci büyük kenti Batum stratejik öneme sahip DıĢ Hat Ġç Hat Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık Ġdaresi Havayolu bazında yolcu dağılımı (2009) Revenue ( m) TURKISH AIRLINES(%76) GEORGIAN AIRWAYS(%9) DĠĞERLERĠ(%15) Kaynak: Gürcistan Sivil Havacılık Ġdaresi 24

26 Monastir Uluslararası Havalimanı (85%) (*) 1 Ocak 2008 de TAV Tunus iģletmeyi devraldı Tunus yakın zamanda Afrika nın uçuģ merkezi olma yolunda Daha çok tarifesiz turistik uçuģlara hitap eden Monastir Havalimanı, Tunus hava trafiğinin %39 una hizmet veriyor Tunus a gelen ziyaretçilerin %90 ı havayolunu tercih ediyor Enfidha Havalimanı Aralık 2009 itibariyle faaliyete baģlamıģtır. * TAV, TAV Tunisie SA nın %15 hissesini IFC ye 2009 yılında satmıģtır. Havayolu şirketi bazında Ticari uçuş Dağılımı (2009) Yolcu Trafiği (m) Kaynak: TAV Tunus Revenue ( m) TUNIS AIR(%22) NOUVELAIR TUNISIA(%21) AIR BERLIN GMBH(%6) KARTHAGO AIRLINES(%5) DĠĞERLERĠ(%46) Kaynak: TAV Tunus 25

27 Üsküp ve Ohrid Uluslararası Havalimanı (100%) 2 Eylül 2008 de ihale kazanıldı. Yolcu Trafiği (m) TAV Makedonya 1 Mart 2010 itibariyle iģlermeyi devraldı Avrupa Parlamentosu 19 Aralık 2009 itibariyle Makedonya ya vize uygulamasını kaldırarak, yaklaģık 500m nufusa sahip Avrupa Birliğine üye ülkere Makedonya nın kapılarını açtı Üsküp Ohrid Kaynak: TAV Makedonya Havayolu bazında Ticari uçuş Dağılımı (Üsküp-2009) Austrian Airlines (%8) Turkish Airlines (%5) Adria Airways (%11) Malev Airways (%9) Croatia Airlines (%6) Diğerleri (%61) Kaynak: TAV Makedonya 26

28 ATÜ Duty Free (50%) Ġstanbul Atatürk, Ankara, Ġzmir, Tiflis,Batum ve Enfidha havalimanlarının tek duty free iģletmecisi ATÜ nün Atatürk Havalimanı nda iģlettiği mağazalar için imtiyaz bedeli TAV a ödenmektedir ATÜ, TAV ın iģlettiği havalimanları dıģında da ihaleleri takip etmektedir Finansal Veriler (milyon Avro) 2006* Değişim Toplam Gelirler % FAVÖK ,7 0% FAVÖK Marjı 3.5% 6.4% 9.1% 9,5% - Yolcu baģına harcama (Avro) 15,7 14,8 15,8 14,7-7% Not: ATU NUN %100 ü yansıtılmıģtır. * 2006 yılı duty-free harcaması sadece Ġstanbul u içermektedir Gelirler ( m) Yolcu Başına Harcama ( m) ,7 15, ,8 14,8 14,8 14,7 14,

29 BTA Yiyecek İçecek Hiz. (67%) Ġstanbul dıģ hatlar, Ankara, Ġzmir dıģ hatlar, Tiflis ve Batum da yiyecek-içecek faaliyetlerini yürütmekte ve Ġstanbul da Havalimanı Oteli ni iģletmektedir da gelirler %2 arttı. BTA gelirlerinin yaklaģık %40 ını imtiyaz bedeli olarak TAV a ödemektedir Finansal Veriler (milyon Avro) 2006* Değişim Toplam Gelirler ,1 2% FAVÖK a.d. FAVÖK Marjı 8.6% a.d. 6.0% 11% - Yolcu baģına harcama (Avro) % Not: BTA nın %100 ü yansıtılmıģtır * 2006 yılı yiyecek-içecek harcaması sadece Ġstanbul u içermektedir Gelirler ( m) Yolcu Başına Harcama ( m) 14,9 21,1 29, ,3 58,1 59,1 1,3 1,5 1,9 2,4 1,8 2,

30 Havaş Yer Hizmetleri (100%) (*) Toplam gelirler 2009 de %4 arttı. Türkiye de 19 havalimanında faaliyet Kıbrıs Türk Havayolları ( KTHY ) ile KKTC Ercan Havalimanı nda yer hizmetleri faaliyetlerinde bulunmak amacıyla stratejik bir ortaklık kurulmuģtur HavaĢ, THY tarafından düzenlenen ihale sonrasında TGS Yer Hizmetleri A.ġ. ne %50 oranında ortak olarak seçildi. Letonya Riga Uluslararası Havalimanında yer hizmetleri faaliyeti gösteren North Hub Services ( NHS ) in %50 oranında hissesini satın aldı. *TAV Havalimanları Kasım 2007 de HavaĢ taki payını %60 dan %100 e yükseltti. 16 Ekim 2009 tarihinde, TAV ile HSBC Investment Bank Holdings Plc ve ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. ile bir Pay Alım ve Pay Sahipleri SözleĢmesi imzalanmıģ ve sermayesine ġirketimiz in %65 oranında iģtirak edeceği yeni bir Ģirket kurulmasına karar verilmiģtir. Yeni ġirket, HavaĢ hisselerinin tamamını devir alacaktır. Finansal Veriler (milyon Avro) Değişim Toplam Gelirler % FAVÖK % FAVÖK Marjı 11.2% 18.7% 23.3% 19.2% - Hizmet verilen uçak sayısı ( 000) Not: HavaĢ ın %100 ü yansıtılmıģtır % Gelirler ( m) Hizmet Verilen Uçak Sayısı ( 000) 84,1 99,5 108,1 120,6 125,9 122,7 139,3 değiģim 15% 158,6 182,7 58,

31 Diğer Hizmetler Diğer hizmetler gelirleri salon hizmet gerlirleri, yazılım ve donanım satıģ gelirleri, güvenlik hizmet gelirlerinden oluģmaktadır. TAV İşletme Hizmetleri (%100), 2004 te kuruldu Ticari alan tahsisi Salon hizmetleri (CIP / VIP) TAV Bilişim (%97), 2005 te kuruldu Havalimanı BT hizmetleri, yazılım ve donanım satıģları TAV Güvenlik (%67), 2006 da kuruldu Ġstanbul, Ankara ve Ġzmir de havalimanı güvenlik hizmeti Finansal Veriler ( m) Değişim Toplam Gelirler % FAVÖK a.d. FAVÖK Marjı 17.3% a.d. a.d. 30% - Gelirler ( m) Gelir Dağılımı (2009) 38,8 50,3 54,5 66,1 Holding 39% TAV Ġ&H 39% TAV Güvenlik 11% TAV BT 11% 30

32 LODOCS1 - #172131v14 / Hisse Performansı (30 Nisan 2010 itibariyle) Kapanış Fiyatı TL 7.30 (ABD$ 4.93) Piyasa Değeri Günlük Ortalama Hacim Halka Açıklık 44% ABD$ mn ABD$ 16 mn (son 3 ay) Hisse Fiyatı Performansı TL USD IMKB 100 e göre Haftalık 4% 4% 3% 1 Ay 18% 22% 13% 3 Ay 21% 22% 11% 2009 dan itibaren 187% 196% 30% Yabancı Ortak Payı 75% (Halka Açık Bölümün) Halka arzdan itibaren -13% -19% -37% Hisse Performansı Fiyat($) Hacim($m) ,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 IMKB ye göre Fiyat ($) TAVHL IMKB ye göre Not: Bu sayfadaki hisse bilgileri 12 Mayıs 2010 itibariyle hazırlanmıģtır. 31

33 Yatırımcı İlişkileri Daha fazla bilgi için, adresine yada (x2120) dan bize ulaşabilirsiniz. TAV Havalimanları Holding A.Ş. Istanbul Ataturk Havalimanı Dış Hatlar Terminali A Kapısı-VIP Yanı) Yesilkoy, Istanbul Nursel İLGEN, CFA Yatırımcı ĠliĢkileri Koordinatörü nursel.ilgen@tav.aero Tel : / 2122 Fax : Burcu GÜNHAR Yatırımcı ĠliĢkileri Uzmanı Burcu.Gunhar@tav.aero Tel : / 2124 Fax : Besim MERİÇ Yatırımcı ĠliĢkileri Uzmanı Besim.Meric@tav.aero Tel : / 2123 Fax :

34 UYARI Bu sunumda yer alan bilgiler TAV Havalimanları A.ġ. tarafından hazırlanmıģţır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değiģikliğe tabidir. ġirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgiye dayanır ancak bu bilginin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Bu materyal gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerebilir. Bu materyalde yer alan ve geçmiģte dayanağı olmayan tüm ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve baģarılarımızın geleceğe yönelik ifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve baģarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değiģiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dıģında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Bu sunum satıģ için bir teklif veya davet teģkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teģviki içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluģturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya, tamamlanmaya ve değiģikliğe tabidir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna bağlı olarak Ģirket veya Ģirket ortakları, yöneticileri, çalıģanları ve diğer gerçek kiģiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıģtır veya verilmemiģtir. Ne Ģirket, ne Ģirket ortakları, yöneticileri, çalıģanları, ne de diğer kiģiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunumda yer alan bilgiler 12 Mayıs 2010 itibariyle hazırlanmıģtır. 33