Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Eski Adıyla Unicorn Portföy Yönetimi Anonim Şirketi)

Transkript

1 Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 1 Ocak - 30 Eylül 2011 ara dönem özet finansal tablolar hakkında inceleme raporu

2 Özet bilanço İçindekiler Sayfa Özet bilanço 3 Özet gelir tablosu 4 Kapsamlı gelir tablosu 5 Özsermaye değişim tablosu 6 Nakit akım tablosu 7 Özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 8-14 (2)

3 Özet bilanço Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot referansları 30 Eylül Aralık 2010 Varlıklar Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Toplam varlıklar Yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 5-63 Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar/zararları ( ) ( ) Net dönem karı/zararı ( ) (81.383) Azınlık payları - - Toplam yükümlülükler Sayfa 8 ile 14 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

4 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren 9 aylık döneme ait Özet gelir tablosu Dipnot referansları Cari dönem Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül 2011 Geçmiş dönem Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül 2010 Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar(zarar) Faiz, ücret, prim, komisyon, ve diğer gelirler Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar(zarar) Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) ( ) (96.471) ( ) (85.561) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) Faaliyet zararı ( ) (74.524) ( ) (8.495) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar Finansal gelirler Finansal giderler (-) (665) (186) (695) (180) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı ( ) (64.359) (65.727) Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri (1.022) 263 (968) Dönem vergi gelir/gideri Ertelenmiş vergi gelir/gideri (1.022) 263 (968) Sürdürülen faaliyetler dönem zararı ( ) (65.381) (65.464) Durdurulan faaliyetler Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı / zararı Net dönem zararı ( ) (65.381) (65.464) Dönem zararının dağılımı Azınlık payları Ana ortaklık payları ( ) (65.381) (65.464) Sayfa 8 ile 14 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

5 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren 6 aylık döneme ait Kapsamlı gelir tablosu Cari dönem Önceki dönem Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Ocak Temmuz Ocak Temmuz Eylül Eylül Eylül Eylül 2010 Dönem zararı ( ) (65.381) (65.464) Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim Finansal riskten korunma fonundaki değişim Yabancı para çevrim farklarındaki değişim Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/giderleri Diğer kapsamlı gelir/gider (vergi sonrası) Toplam kapsamlı gelir ( ) (65.381) (65.464) Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Ana ortaklık hissedarlarına ait kısım ( ) (65.381) (65.464) Azınlık payları Sayfa 8 ile 14 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

6 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren 9 aylık döneme ait Özsermaye değişim tablosu Sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Net dönem karı (veya zararı) Geçmiş yıllar karları/zararları (-) Toplam 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle bakiye (82.098) ( ) Geçmiş dönem zararının geçmiş yıllar karları / (zararları) na aktarımı (82.098) - Dönem net zararı (65.464) - (65.464) 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle bakiye (65.464) ( ) Ocak 2011 tarihi itibariyle bakiye (81.383) ( ) Geçmiş dönem zararının geçmiş yıllar karları / (zararları) na aktarımı (81.383) - Dönem net zararı ( ) - ( ) bakiye ( ) ( ) Sayfa 8 ile 14 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

7 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren 9 aylık döneme ait Nakit akım tablosu 30 Eylül Eylül 2010 A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Vergi öncesi net dönem zararı ( ) (65.727) Net dönem zararını işletme faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Diğer karşılıklar Gelir/gider tahakkukları (24.356) Kıdem tazminatı karşılığı İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı ( ) (44.022) Ticari alacaklardaki (artış) (21.567) Diğer dönen varlıklardaki (artış) (2.942) 175 Ticari borçlardaki artış / (azalış) Vergi ödemeleri (6.580) (8.352) Kıdem tazminatı ödemeleri - (3.689) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış / (azalış) (567) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit çıkışı ( ) (77.105) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Maddi duran varlık alımları (744) - Maddi olmayan duran varlık alımları (1.768) - Maddi ve maddi olmayan duran varlık satımları - - Finansal varlıklardaki değişim - - Alım satım amaçlı menkul değerlerdeki değişim - - Diğer duran varlıklardaki değişim - - Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi /çıkışı (2.512) - C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları İlişkili taraflardan kullanılan finansal borçlar - - Finansal borçlardaki değişim - - Diğer finansal yükümlülüklerdeki değişim - - Finansal kiralama borçlarındaki değişim - - Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - - D. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış / (azalış) ( ) (77.105) E. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu F. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Sayfa 8 ile 14 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır (7)

8 Özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Para birimi Türk Lirası (TL)) 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Genel ( Şirket ) 18 Şubat 1998 tarihinde İstanbul da kurulmuştur. Şirket in amacı, Sermaye Piyasası Mevzuatı ile belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunmaktır. Şirket, bu amaçla SPK dan 19 Kasım 1998 tarihinde yetki belgesi almıştır. Şirket, 27 Kasım 2007 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan ve 10 Aralık 2007 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanan karar ile Inter Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını Unicorn Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir. Şirket daha sonra, 13 Eylül 2011 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan ve 21 Eylül 2011 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanan karar ile Unicorn Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.şirket in kayıtlı adresi Muallim Naci Caddesi No.47 Ortaköy 34347, İstanbul, Türkiye dir. Faaliyet konusu Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin, her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir. Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir : 30 Eylül Aralık 2010 Adı Soyadı / Unvanı Pay oranı Pay tutarı Pay oranı Pay tutarı Alkhair Capital Menkul Değerler A.Ş. %90, %90, Diğer %9, %9, Toplam %100, %100, Alkhair Capital Menkul Değerler A.Ş. nin sermayesinin %91,90 ı Bank Alkhair B.S.C ye aittir. nominal değeri 1 TL olan adet (31 Aralık adet) hisse senedi mevcuttur. Dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı 2 dir (2010 yılı ortalaması 2). Şirket in 30 Eylül 2011 tarihli finansal tabloları 27 Ekim 2011 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir. (8)

9 Özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Uluslararası Muhasebe Standardı (UMS) 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda gerekli olan tüm dipnotları içermemektedir ve Şirket in 31 Aralık 2010 tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır. Şirket, 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolarını, 31 Aralık 2010 tarihinde geçerli olan muhasebe politikaları ile tutarlı olarak hazırlamıştır. Muhasebe politikalarındaki değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi UFRYK 14 Asgari Fonlama Koşulları (Değişiklik) UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Açıklama - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik) UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları (Değişiklik) Mayıs 2010 da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş belirlenmiştir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 3 İşletme Birleşmeleri UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 34 Ara Dönem Raporlama UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları Söz konusu standartlar, değişiklikler ve yorumların Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıştır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar 31 Aralık 2010 finansal tablolarının onaylanma tarihinden sonra yayımlanan ama yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulamaya konulmamış yeni standartlar, yorumlar veya değişiklikler aşağıdaki gibidir. UFRS 9 Finansal Araçlar Safha 1 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama UMS 12 Gelir Vergileri Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik) (9)

10 Özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS 7 Finansal Araçlar Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik), UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) İşlevsel ve sunum para birimi Şirket'in işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) dir. 3. Nakit ve nakit benzerleri 30 Eylül Aralık 2010 Bankalar - Vadeli mevduat (TL) Ters repo Nakit ve nakit benzerleri vadeli mevduatın vadesi 3 aydan kısadır (31 Aralık 2010: 3 aydan kısa). Ters repo işlemleri getiri oranı %5.72 dir. (31 Aralık 2010: %5.98 dir). vadeli mevduatlar, TL (31 Aralık 2010 : TL) katılım payı gelir reeskontlarını içermektedir. Dönem başındaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklara ilişkin bilgiler: 30 Eylül 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzeri varlıklar aşağıdaki gibidir. 30 Eylül Eylül 2010 Bankalar Katılım payı gelir reeskontları (13.478) (16.064) Ters repo Toplam (10)

11 Özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) 4. Ticari alacaklar ve borçlar a) Dönen varlıklar içerisindeki ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar 30 Eylül Aralık 2010 Ortaklardan Alkhair Capital Menkul Değerler A.Ş Diğer ilişkili taraflardan Alkhair Capital yatırım fonları komisyon ücreti alacağı Bank Alkhair BSC Toplam b) Kısa vadeli ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar 30 Eylül Aralık 2010 Ortaklara Alkhair Capital Menkul Değerler A.Ş Toplam Diğer kısa vadeli ticari borçlar 30 Eylül Aralık 2010 Satıcılara borçlar Diğer Toplam (11)

12 Özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) 5. Vergi varlık ve yükümlülükleri a) Genel Şirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Türkiye de, 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir ve daha önceki yıllarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemiş yasal gelir vergi matrahından hesaplanmaktaydı yılı için vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmiş finansal tablolar üzerinden hesaplanmıştır. Bu çerçevede 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlemesi çerçevesinde ortaya çıkan geçmiş yıl karı vergiye tabi tutulmamış, benzer şekilde geçmiş yıl zararları ise vergisel açıdan indirime tabi zarar olarak kabul edilmemiştir. Ayrıca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınmaktadır. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon düzeltmesi uygulanmamıştır. (12) 30 Eylül Eylül 2010 Vergi öncesi zarar ( ) (65.727) Vergi karşılığı (%20) KKEG, indirimler ve diğer farkların etkileri Ertelenmiş vergi hesaplanmayan cari yıl zararlarının etkisi (29.050) (14.250) Toplam Eylül Eylül 2010 Cari dönem vergi gideri - - Ertelenmiş vergi gideri (geliri) (1.062) (263) Toplam (1.062) (263) Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. b) Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri Ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Eylül Ocak, ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü) (63) (479) Ertelenen vergi geliri / (gideri) Dönem sonu ertelenen vergi (yükümlülüğü) / varlığı 999 (216)

13 Özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) 5. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle ertelenen vergi varlık ve yükümlülüğünün dökümü aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2010 Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortismanlarının Vergi Kanunları ile yöntem farkları (189) (479) Kıdem tazminatı ve diğer karşılıklar Net ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü) 999 (63) 6. İlişkili taraf açıklamaları 30 Eylül Eylül 2010 İlişkili taraflardan elde edilen gelirler Fon yönetim ücretleri Portföy giriş/ yönetim ücretleri İlişkili taraflara ödenen giderler (17.980) (5.084) Yönetim kurulu üyelerine ve üst yönetim personele yapılan ödemeler Ücret ve prim ödemeleri İlişkili taraflardan alacak ve borçlar Not 4 de açıklanmıştır. 7. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Sermaye yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket sermaye yeterliliğini Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğ i çerçevesinde takip etmektedir. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Şirket in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket, bu riski komisyon tutarlarının yaşlandırmasını takip ederek yönetmektedir. Ödenmemiş komisyonlar Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar için herhangi bir karşılık ayrılmamıştır (13)

14 Özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı) 7. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Piyasa riski a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Şirket in 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüğü yoktur. b) Faiz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Faiz oranı riski Şirket in faize duyarlı varlık ve yükümlülüğü ve dolayısıyla faiz oranı riski önemli seviyede değildir. Faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Şirket in değişken faizli finansal varlık veya finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. 8. Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Verildiği yer Nominal / tutar 30 Eylül 2011 Nominal / tutar 31 Aralık 2010 Sermaye blokajı teminatı teminat mektubu SPK TL TL Vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Şirket Yönetimi, vergi denetiminden geçmemiş arası yıllara ilişkin ileride ortaya çıkabilecek ek vergi yükümlülüğü güvenilir ve belirli bir düzeyde tahmin edilemeyeceğinden ilişikteki finansal tablolarda ilave bir karşılık ayırmamıştır. (14)