SABAH BÜLTENİ. Piyasalarda Çin Etkisi Sürüyor. 11 Ocak :30 GENEL GÜN ÖZETİ. Merkez döviz teminat oranını yükseltti

Transkript

1 SABAH BÜLTENİ Piyasalarda Çin Etkisi Sürüyor 11 Ocak :30 GENEL GÜN ÖZETİ Merkez döviz teminat oranını yükseltti Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bankaların Bankalararası Para Piyasası ndaki borçlanmaları için bulundurabildikleri yabancı para cinsi teminatların azami oranını yüzde 50 den yüzde 70 e yükseltti. Konu hakkında Banka'dan yapılan açıklama şöyle; 9 Aralık 2015 tarihinde duyurulan 2016 yılına ilişkin Para ve Kur Politikası metninin 20. maddesinde, Bankaların, TCMB Bankalararası Para Piyasası ndaki borçlanmaları karşılığında bulundurdukları yabancı para cinsi teminat oranının artırılmasının, Hazinenin yurt dışında ihraç ettiği yabancı para cinsi tahvillere yönelik talebi destekleyeceği değerlendirildiği; bu uygulamanın, küresel nedenlerden dolayı kredi riski fiyatlamalarında ortaya çıkabilecek streslere karşı, dengeleyici bir rol oynamasının beklendiği ifade edilmiştir "büyüklere" yaramadı Borsa İstanbul verilerinden derlenen bilgilere göre, 31 Aralık 2014 sonu itibarıyla Borsa İstanbul'daki şirketlerin toplam piyasa değeri yaklaşık 627 milyar lira, 31 Aralık 2015 sonunda ise 555 milyar lira olarak kaydedildi. Buna göre 2015'te Borsa İstanbul'un tamamında gerçekleşen değer kaybı 72 milyar lira civarında gerçekleşti. Böylece Borsa İstanbul'un tamamında gerçekleşen 72 milyar liralık erimenin neredeyse yüzde 95'i, borsanın en değerli 20 şirketinden kaynaklandı. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 Wall Street, yıla tarihindeki en kötü başlangıcı yaptı ABD'de beklentiden iyi gelen istihdam verilerine rağmen Çin endişeleri borsalarda kayba neden oldu. JPMorgan Chase ve Citigroup hisseleri en az %2.2 düşerek bankalardaki düşüşe öncülük etti. S&P 500 Endeksi %1.1 düşerek 1, puan oldu. Endekste haftalık kayıp %6 olarak gerçekleşti. Dow Jones Sanayi Endeksi %1 geriledi ve 16, puandan kapandı. Dow Jones'ta haftalık kayıp bin puanı aştı. Bu, endeksin şimdiye kadarki en kötü yıllık başlangıcı oldu. Nasdaq Bileşik Endeksi de %1 düştü. Haftalık kayıp %7.3 oldu, bu endekste Kasım 2011'den beri en uzun süreli düşüş trendi. Çin'de enflasyon Aralık'ta hafif yükseldi Çin'de tüketici fiyatları gıda fiyatlarındaki artışın etkisiyle Aralık ayında hafifçe yükseldi. Çin Milli İstatistik Bürosu tarafından yapılan açıklamada, Kasım'da %1.5 artan tüketici fiyatları endeksi Aralık'ta %1.6 arttı. Üretici fiyatları endeksi yıllık bazda %5.9 geriledi. Böylelikle üretici fiyatları 46 ay üst üste düşerek rekorunu genişletti. Ekonomistlerin beklentisi %5.8 gerileme olmasıydı. Saat Önem Olay Beklenti Önceki Pazartesi 10:00 TRY * Türkiye Cari Hesap (USD)(Kas) -2,00B -0,13B 15:15 CAD ** Konut Başlangıçları (Ara) 211,9K 19:40 USD ** FOMC Üyesi Lockart'ın Konuşması 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 USDTRY ANALİZİ Gerek yurtiçi gerekse yurtdışı gelişmelere bağlı olarak doların küresel ölçekte gücünü korumaya devam ettiğini görüyoruz. Geçtiğimiz hafta Çin borsa endekslerinin devre kesici mekanizmasının uygulanması ve Orta Doğu da yaşanan politik kriz dolara olan talebin artmasına neden olmuştu. Çin enflasyon verilerinin yarattığı endişe ile dolar kuru yeni haftada açılışta en yüksek seviyesini gördü. Diğer taraftan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bankaların Bankalararası Para Piyasası ndaki borçlanmaları için bulundurabildikleri yabancı para cinsi teminatların azami oranını yüzde 50 den yüzde 70 e yükseltti. Merkez açıklamasında bu hamlesindeki amacının, Hazinenin yurt dışında ihraç ettiği yabancı para cinsi tahvillere yönelik talebi desteklemesinin beklendiğini ve bu uygulamanın, küresel nedenlerden dolayı kredi riski fiyatlamalarında ortaya çıkabilecek streslere karşı, dengeleyici bir rol oynamasının beklendiğini ifade etti.veri gündemine baktığımızda bugün iç piyasada Türkiye de cari denge, ABD cephesinde ise FOMC Üyesi Lockart'ın konuşması takip edilecektir. Teknik fiyatlamalara baktığımızda, direncinin aşılması durumunda kurda dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise destekleri takip edilebilir. 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 EURUSD ANALİZİ Geçtiğimiz hafta yükseliş eğiliminde olan paritenin yeni haftaya geri çekilme ile başladığını görüyoruz. Çin ekonomisine dair endişeler ve küresel çapta yaşanan jeopolitik gerilimin etkisiyle güvenli liman talebinin arttığı euronun seviyesine dek yükselişine şahit olmuştuk. Veri trafiği açısından oldukça sakin olan bugünde Çin enflasyon verilerine bağlı olarak fiyat hareketleri görebiliriz. Çin in üretici fiyatlarındaki gerileme büyümede yaşanan durgunluk endişelerinin artmasına neden oluyor. Güvenli liman talebiyle 1.09 seviyesi üzerinde tutunan paritede yükselişin devamı açısından bu seviye üzerinde kalıcılık sağlaması önemli. Teknik açıdan değerlendirdiğimizde paritede 1.09 seviyesi üzerinde kalındığı sürece dirençleri hedeflenebilir. Geri çekilmenin devamında ise destekleri test edilebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 ALTIN ANALİZİ Çin Merkez Bankası'nın yuanın değerini sert bir şekilde artırmasıyla Çin yine endişelerin merkezi oldu. Güvenli liman olarak görülen altın geçtiğimiz hafta Çin in ticari avantaj kazanabilmek adına kasıtlı olarak para birimine değer kaybettirmesi ile talep görürken yeni haftada Çin Merkez Bankası'nın yuan referans kurunu önceki seviyesi yakınında belirlemesi sonrası yükselişini durdurdu. Sarı metali teknik açıdan değerlendirdiğimizde, geri çekilmenin devamı halinde destekleri test edilebilir. Çin ekonomisinin yarattığı endişelerle güvenli liman talebinin artması altına yeniden yukarı ivme kazandırabilir. Olası yükselişlerde ise dirençleri test edilebilir. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 HAM PETROL ANALİZİ Suudi Arabistan ın İranlı Şii din liderini idam etmesiyle Orta Doğu da yaşanan gerilim petrolde yükselişe neden olsa da bu durumun kalıcı olmadığını gözlemledik. Dünyanın ikinci petrol ithalatçısı konumunda olan Çin ekonomisine dair yaşanan endişeleri petrol fiyatları üzerindeki baskının artmasına neden oldu. Çin in üretici fiyatlarındaki gerilemenin büyümede yaşanan durgunluk endişelerini artması ile yeni haftaya satıcılı giriş yapan petrolde ger çekilmenin devamı halinde destekleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 BRENT PETROL: Çin ekonomisindeki zayıf görünümün etkisiyle talebin azalacağı yönündeki endişeler, petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin artmasına neden oluyor. Teknik olarak değerlendirdiğimizde düşüş trendinde olan petrolde desteğinin kırılması bizi seviyesine götürebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 GBPUSD ANALİZİ Dolar karşısında değer kaybetmeye devam eden sterlinin yeni haftaya güçlü dolar karşısında değer kaybıyla başladığını görüyoruz. Bu hafta faiz kararını açıklayacak olan İngiltere Merkez Bankası (BoE) tarafından gelecek açıklamalar önemli olacak. ABD Merkez Bankası FED in faiz artırması ile dolar değer kazanırken İngiltere tarafından 2016 da yapılması beklenen faiz artımının ertelenmesi sterlinin değer kaybının sürmesine dene oluyor. Veri gündeminin zayıf olduğu bugünde ABD de FOMC Üyesi Lockart'ın konuşması takip edilecektir. Pariteyi teknik açıdan değerlendirdiğimizde, düşüş kanalında işlemlerine devam eden paritenin 1.45 desteğini kırması durumunda destekleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 DAX ANALİZİ Çin ekonomisinden darbe alan küresel borsa endekslerinde satışlar sürerken DAX endeksinin de seviyesi altına sarktığını görüyoruz. Çin de açıklanan tüketici fiyat endeksinin hükümetin 2015 yılı için yüzde 3 olarak belirlediği hedefin oldukça altında kalırken üretici fiyatlarında yaşanan gerileme büyüme endişelerinin gündemde kalmasına neden oluyor. Çin ekonomisinde yaşanan olumsuz gelişmelere bağlı olarak endekste satıcılı seyir devam edebilir. Teknik açıdan değerlendirdiğimizde, geri çekilmenin devamı halinde 9720 desteğinin kırılması durumunda destekleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri test edilebilir. DESTEK MENKUL DEĞERLER ARAŞTIRMA DEPARTMANI arastirma@destekmenkul.com.tr 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

10 web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a