PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ FON ANALİZ

Transkript

1 Sevgili Okuyucularımız, Bu sayımızda küresel ve yerel piyasalardaki gelişmelerin yatırım fonu piyasasına yansımalarını Piyasalardaki Gelişmeler ve Fon Piyasasına Yansıması kısmında bulabilirsiniz. Ayrıca bültenimizde yatırım fonlarının kategori bazında getirilerini ve alternatif yatırım araçlarının getirilerini bulabilirsiniz. Tüm fonların güncel rating değerlerine adresinden ulaşabilirsiniz. Her türlü sorunuz için adresine e- posta yazabilir, internet sitemizi ziyaret edebilirsiniz. Faydalı okumalar dileklerimizle, Dr. Nazlı Kalfa Baş PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMASI ALTERNATIF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ FON ANALİZ

2 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER VE FON PİYASASINA YANSIMALARI Mart ayında yapılan Fed toplantısında politika faiz oranı 25 baz puan artırılarak %1,5-1,75 bandına yükseltildi yılında toplam üç faiz artırımı öngörülmeye devam ediyor. Faizlerde yaşanan dalgalı görünüm ABD dolarının seyrinde de yaşandı. Dış ticarette alınan korumacı önlemlerin sürmesine ilişkin beklentiler dolar üzerinde Mart ayında baskı yarattı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Mart ayı para politikası toplantısında faiz oranlarında ve varlık alım programında değişiklik yapmadı. Bölgede enflasyonda yukarı yönlü ivme halen yakalanabilmiş değil. Ekonomik göstergeler ECB nin yakın vadede para politikasında hızlı bir normalleşme ihtimalinin azaldığına işaret ediyor. Çin de ise son dönemde açıklanan veriler genel olarak olumlu bir görünüm sunuyor. Yılın ilk iki ayında ihracatta ve ithalattaki yıllık artışlar %20 nin üzerine çıktı. Petrol fiyatları geçtiğimiz ay dalgalı bir seyir izledi. Brent türü petrol varil fiyatı Mart ayı sonu itibariyle bir önceki aya göre yaklaşık %5 lik bir artış ile 69 ABD Doları seyiyesinden satıldı. Ülkemizde Mart ayının en önemli siyasi gündem maddesi sınır ötesi operasyon olmaya devam etti. Moody s Mart ayında Türkiye nin kredi notunu bir basamak aşağı çekti. Böylelikle Ba2 olarak belirlenen kredi notunun gerekçesi olarak ülkenin kurumsal direncinin azalmasını, siyasi riskin artmasını ve yüksek cari açık ile borç birikiminin ülkeyi dış şoklara karşı dayanıksız kılması gösterildi. Cari açık verileri genişleme eğiliminin 2018 in ilk ayında da devam ettiğini ortaya koydu. Geçtiğimiz yılın aynı ayında 2,7 milyar USD düzeyinde olan cari açık Ocak 2018 de 7,1 milyar USD ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Tüm bu gelişmeler Mart ayında yurt içi piyasalarda satış baskısı yarattı. 2 ve 9 Mart ile sona eren haftalarda yurtdışı yerleşiklerin DİBS ve hisse senedi piyasalarında sırasıyla toplam 584 milyon USD ve 237 milyon USD lik net satış gerçekleştirdikleri görüldü. BIST 100 Endeksi Mart ayında bir önceki aya göre %3,4 geriledi. ABD Doları ve Euro aylık bazda sırasıyla %3,9 ve % 4,8 oranında yükselerek Mart ayını 3,96 ve 4,88 seviyesinde kapattılar. Yatırım fonlarının Mart ayında getirisi ortalama olarak %1,03 olarak gerçekleşti. En yüksek getiriyi aylık bazda %4,34 kazandıran kıymetli maden fonları elde ederken, onu %1,45 getiri ile katılım fonları takip etti. Borsada yaşanan gelişmeye bağlı olarak hisse senedi fonları bu ay katılımcılarına %1,35 kaybettirdi. BIST100 Endeksi ndeki değer kaybı %3,4 olmuştu. Kamu dış borçlanma araçları fonları da, döviz kurundaki artışın etkisiyle, %2,75 getiri ile Mart ayında öne çıkan kategorilerden birisi oldu.

3 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00-2,00-3,00-4,00 Yatırım Fonlarının Kategori Bazında 1 Aylık Getirileri 4,34 4,65 3,81 4,23 1,03 1,16 1,37 0,91 1,45 1,09 0, ,35-3,38 Yatırım Fonları Borçlanma Araçları Fonları Fon Sepeti Fonları Hisse Senedi Fonları Karma ve Değişken Fon Katılım Fonları Kıymetli Madenler Fonları Para Piyasası Fonları BIST 100 Altın (USD/ons) TL/Dolar TL/Euro Döviz Sepeti Mevduat Faizi 0,77 Yatırım Aracı ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ Son 1 Aylık Son 3 Aylık Son 6 Aylık Son 1 Yıllık BIST ,38-0,35 11,68 29,21 Altın (USD/ons) ,4% 1,7% 3,5% 6,1% TL/Dolar 3,96 3,9% 4,7% 11,1% 8,6% TL/Euro 4,88 4,8% 7,8% 16,1% 25,3% Döviz Sepeti (0,5 EUR +0,5 USD) 4,42 4,4% 6,4% 13,8% 17,2% Gösterge Tahvil Faizi 14,07 TÜFE 10,23 ÜFE 14,28

4 YATIRIM FONLARININ GETİRİLERİ Son 1 Aylık Son 3 Aylık Son 6 Aylık Son 1 Yıllık Yatırım Fonları 1,03 2,86 6,60 12,65 Borçlanma Araçları Fonları 1,16 2,83 6,01 11,39 Diğer Borçlanma Araçları 1,11 3,32 6,34 12,06 Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonları 1,05 2,94 5,87 11,43 Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonları 0,34 2,42 4,43 9,26 Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonları -1,50-0,09 0,62 4,56 Kamu Borçlanma Araçları Fonları -0,68 1,14 1,89 5,99 Kamu Dış Borçlanma Araçları Fonları 2,75 1,49 7,52 10,33 Yabancı Borçlanma Araçları Fonları 3,58 3,68 9,97 11,18 Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonları 1,11 3,25 6,79 12,57 Fon Sepeti Fonları 1,37 2,53 8,14 13,42 Borçlanma Araçları Fon Sepeti 0,00 0,00 0,00 0,00 Diğer Fon Sepeti Fonlar 0,96 2,16 7,30 13,51 Emtia Yabancı Fon Sepeti Fonları 3,06 3,68 17,24 15,92 Hisse Senedi Fon Sepeti Fonları 0,00 0,00 0,00 0,00 Yabancı Fon Sepeti 3,54 4,62 12,34 14,50 Hisse Senedi Fonları -1,35 1,54 10,17 23,68 Endeks Hisse Senedi Fonları -3,21 0,93 12,27 30,62 Hisse Senedi Fonları -1,19 0,38 7,47 19,52 Yabancı Hisse Senedi Fonları -0,16 4,64 14,89 25,78 Karma ve Değişken Fon 0,91 2,57 7,41 14,15 Değişken Fonlar 0,99 2,69 7,40 13,77 Agresif Değişken Fonlar 1,42 3,46 13,16 27,51 Atak-Dinamik-Büyüme 0,33 1,90 7,06 13,11 Dengeli Değişken Fonlar 0,80 2,77 7,11 12,15 Diğer Değişken Fonlar 1,17 2,09 7,12 12,38 Muhafazakar-Temkinli Değişken Fonlar 1,07 3,13 7,07 13,94 Karma Fonlar 0,04 1,35 7,21 16,78 Katılım Fonları 1,45 3,48 7,18 10,34 Altın Katılım Fonları 5,29 7,42 14,50 14,90 Diğer Katılım Fonları 1,78 3,29 8,31 9,44 Hisse Katılım Fonları 0,20 1,70 11,00 21,21 Kaynak: Kira Sertifikası Fonları 1,27 3,28 6,44 9,90 Kıymetli Madenler Fonları 4,34 6,23 13,16 13,12 Altın Fonları 4,35 6,36 13,28 13,49 Kıymetli Madenler Fonları 3,37 0,64 7,80-2,96 Para Piyasası Fonları 1,09 3,13 6,30 12,68

5 ÇEKİNCELER Bu bülten bağımsız bir derecelendirme kuruluşu olan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. * tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Bu bülten kurumumuz uzmanları tarafından, geçmiş veriler kullanılarak bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, herhangi bir yatırım aracının alım/satım tavsiyesi veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak kullanılamaz. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bültendeki bilgilerin kullanılmasından doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. sorumlu tutulamaz. Bu bültende yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve değerlendirmeleridir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru, değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti. bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. İşbu bülten üzerinde Kurumumuzun telif hakkı olup, Kurumumuzun yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm haklarımız saklıdır. * Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşlar listesinde yer almaktadır. Ludens İleri Finansal Hizmetler ve Danışmanlık Ltd. Şti., Seri VII nolu Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ de yer alan esaslar çerçevesinde notlandırma ve sıralamala faaliyetinde bulunmaktadır. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği nin, notlandırma ve sıralama faaliyetinde bulunması uygun görülen kuruluşu listeye alması; notlandırma, sıralama ve diğer faaliyetlerinin kefili olduğu anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu faaliyete ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez.