Günlük Bülten. 5 Nisan Piyasa Yorumu

Transkript

1 Günlük Bülten Piyasa Yorumu Dün güne Tüpraş ve İş Bankası nın temettü ödemelerinin etkisiyle gerilemeyle başlayan BİST-100 endeksi gün içinde gelen alımlarla günü sadece %0,06 değer kaybı ile den kapattı. Bugün yurtiçinde önemli bir veri açıklaması bulunmazken, bu akşam ABD den açıklanacak olan Fed Tutanakları nın yatırımcılar tarafından yakından takip edileceğini düşünüyoruz. Diğer yandan, dün GOÜ para birimlerinde yaşanan değer kayıplarının Türk lirasına da yansıdığını ve Türk lirasında akşam saatlerinde yaşanan değer kayıplarının bir kısmın bu sabah itibariyle geri alındığını görüyoruz. Bu noktada TCMB nin likidite yönetiminin Türk lirasının seyri için önemli olduğunu düşünüyoruz. Bugün temettü ödeyecek şirketlerin BİST-100 endeksi üzerinde 407 puan kadar negatif yaratmasını bekliyoruz. Borsa İstanbul un güne hafif satıcılı başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içinde BİST-100 endeksinde , ve dirençlerini ve , ve desteklerini takip ediyor olacağız. Şirket ve Sektör Haberleri Aksa Akrilik - Bugün hisse başına brüt 1 TL nakit kar payı ödemesi gerçekleştirecek. Aygaz Bugün hisse başına brüt 1,5 TL nakit kar payı ödemesi gerçekleştirecek. Coca Cola İçecek - Coca-Cola Beverages Africa hissesi satın alma sürecinden çekilme kararı aldı. Ereğli Demir Çelik Bugün hisse başına brüt 0,41 TL nakit kar payı ödemesi gerçekleştirecek. Halkbank - Moody's Halkbank'ın notunu indirim için izlemeye aldı. Türk Traktör Mart ayı satış rakamlarını açıkladı. Otomobil sektörü ODD Mart ayı verilerini açıkladı. Piyasa gündemi ve veri takvimi 7 Nisan - Hazine Mart Nakit Bütçe verileri 10 Nisan - Şubat Sanayi Üretimi verileri 11 Nisan - Şubat Ödemeler Dengesi İstatistikleri 17 Nisan - TCMB Beklenti Anketi Ocak dönemi istihdam verileri Mart ayı Merkezi Bütçe verileri 20 Nisan - Mart Merkezi Yönetim Borç Stoku % değişim Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası BIST ,613 -%0.1 -%1.7 BIST ,424 -%0.2 -%2.0 Banka 148,387 %0.1 -%3.3 Sanayi 94,869 -%0.5 -%1.0 Hizmet 57,046 %0.3 -%1.1 Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları Interbank gecelik faizi AOFM yıllık bono faizi yıllık bono faizi Kur USD/TL 3.64 %0.7 -%2.1 EUR/TL %1.2 -%0.9 Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) %0.3 -%1.5 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri Piyasa değeri * Ortalama işlem hacmi * * milyar ABD doları BIST T 2018T F/K 9.3x 8.8x 7.5x PD/DD 1.10x 1.09x 0.98x PD/DD (Banka) 0.77x 0.78x 0.70x FD/FAVÖK 8.0x 7.4x 6.6x Kar büyümesi %13.5 %18.9 %18.1 Özsermaye karlılığı %12.7 %13.1 %13.7 Temettü verimi %2.9 %3.3 %3.8 İletişim: Müşteri Memnuniyeti Merkezi destek@tacirler.com.tr Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım Yarın nakit temettü ödemesi gerçekleştirecek şirketler: Koç Holding Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.

2 Şirket ve Sektör Haberleri Aksa Akrilik - Bugün hisse başına brüt 1 TL nakit kar payı ödemesi gerçekleştirecek. Temettü verimi %9,3. Aygaz - Bugün hisse başına brüt 1,5 TL nakit kar payı ödemesi gerçekleştirecek. Temettü verimi %1. Coca Cola İçecek (TUT, hedef fiyat 39 TL) - Coca-Cola Beverages Africa hissesi satın alma sürecinden çekilme kararı aldı. Şirket, uzun vadede faaliyet gösterdiği bölgelerde çıkacak fırsatları değerlendirmeyi planlıyor. Coca-Cola Beverages Africa nın satın alınma olasılığını düşük görüyorduk. Bu nedenle haberin değerlememiz açısından etkisi nötr ancak açılışta hissede hafif negatif etki görebiliriz. Ereğli Demir Çelik - Bugün hisse başına brüt 0,41 TL nakit kar payı ödemesi gerçekleştirecek. Temettü verimi %6,8. Halkbank - Moody s Halkbank ın uzun vadeli yabancı para cinsinden borç notunu, uzun vadeli yerel para cinsinden mevduat notunu ve uzun vadeli yabancı para mevduat notunu indirim için gözden geçirmeye aldığını açıkladı. Türk Traktör Mart ayında yurtiçinde adet (+%3), yurtdışında adet (-%2) traktör sattı. İlk çeyrekte yurtiçi ve yurtdışı satış hacimleri sırasıyla %5 ve %16 daraldı. Otomotiv sektörü - ODD verilerine göre Mart ayında otomobil pazarı %11 yillik küçüldü. Tofaş ın satışları %10 büyürken, Ford Otosan ın satışlarında %16 yıllık daralma görüldü. Doğuş Otomotiv in satışları ise yıllık %25 daraldı. Mart ayında 2017 model satışlarının ağırlığının artmasıyla yıllık bazda beklenen daralmalar görüyoruz. Tofaş beklenenin üzerinde, Ford Otosan hafif negatif, Doğuş Otomotiv ise beklentiler dahilinde sonuç açıkladı. Yarın nakit temettü ödemesi gerçekleştirecek şirketler ve temettü verimleri: Koç Holding (%2,1) Günlük Bülten 2

3 Teknik Analiz BIST-100 Dün güne Tüpraş ve İş Bankası nın temettü ödemelerinin etkisiyle gerilemeyle başlayan BİST-100 endeksi gün içinde gelen alımlarla günü sadece %0,06 değer kaybı ile den kapattı. Bugün yurtiçinde önemli bir veri açıklaması bulunmazken, bu akşam ABD den açıklanacak olan Fed Tutanakları nın yatırımcılar tarafından yakından takip edileceğini düşünüyoruz. Diğer yandan, dün GOÜ para birimlerinde yaşanan değer kayıplarının Türk lirasına da yansıdığını ve Türk lirasında akşam saatlerinde yaşanan değer kayıplarının bir kısmın bu sabah itibariyle geri alındığını görüyoruz. Bu noktada TCMB nin likidite yönetiminin Türk lirasının seyri için önemli olduğunu düşünüyoruz. Bugün temettü ödeyecek şirketlerin BİST-100 endeksi üzerinde 407 puan kadar negatif yaratmasını bekliyoruz. Borsa İstanbul un güne hafif satıcılı başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içinde BİST-100 endeksinde , ve dirençlerini ve , ve desteklerini takip ediyor olacağız. BIST-100 (Günlük, TL) Günlük Bülten 3

4 USD/TL Dün sabah saatlerinde, gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki satış baskısı ile birlikte dolar karşısında sert bir şekilde değer kaybeden TL, USDTRY paritesinin 3,67 seviyesi üzerinde doğru yükselmesine neden oldu. Akşam saatlerinde ise, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ın Irak ve Fırat Kalkanı Harekâtı ile ilgili yaptığı açıklamalar TL üzerinde satış baskısının artmasını neden oldu. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Fırat Kalkanı Harekatı nın birinci etabının bittiğini, bu yol haritasının adı konmayan ikinci, üçüncü etapları olacağını ifade etti. Erdoğan, Olay sadece Suriye boyutunda giden bir hareket değil. Bu olayın Irak boyutu var. Irak ta malum bir Telafer, Sincar olayı var. Sincar da aslında ikinci bir Kandil oluşturma gayretleri var. Tümüne baktığımız zaman Irak ta mezhebe dayalı bir pers milliyetçiliğine yönelik İran a bir destek oluşturuluyor dedi. Bu açıklamaların etkisi ile birlikte yükselişini sürdüren USDTRY paritesi, 3,6888 seviyesine kadar yükseldi. Geçtiğimiz haftadan bu yana, kurdaki yükseliş çabasının 3,67 seviyesi üzerine doğru devam edebileceğini belirtiyor, yatırımcılarımıza olası alım fırsatlarını değerlendirmelerini öneriyorduk. TL nin bu sabah saatleri itibariyle dolar karşısında %0,910 lık değer kaybıyla en fazla değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimi olduğum görülüyor. Bununla birlikte, öngördüğümüz seviyelere ulaşan USDTRY paritesinin, bu sabah saatlerinde görece güçlü görünümünü koruduğunu görüyoruz. Paritenin bugün içerisinde 3,6650 3,6850 seviyeleri arasında hareket etmesi beklenebilir. Akşam saatlerinde açıklanacak olan FOMC tutanakları yakından takip ediliyor olacak. Kurdaki güncel teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 3,6713 seviyesinden işlem görmekte olan USDTRY paritesinde 3,6786 seviyesi direnç, 3,6700 seviyesi ise destek konumunda. 3,6786 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 3,6891, 3,6700 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 3,6645. USD/TL (Günlük, TL) Günlük Bülten 4

5 EUR/USD Dolar endeksinin 50 günlük hareketli ortalamasını yukarı yönlü aşamaması sonrasında oldukça dar bir bantta hareket ettiği görülüyor. Dolar endeksindeki yükseliş hareketinin durulması ile birlikte dürüş hareketine ara veren EURUSD paritesi ise 1,0650 seviyesi etrafında dalgalı bir seyir izliyor. Dolar endeksinin 50 günlük hareketli ortalamasını yukarı yönlü kırabilmesi durumunda 102 seviyesinin kısa vadeli hedef haline gelebileceğini düşünmekteyiz. Düşüş hareketine ara veren ve bir süredir 1,0650 1,07 seviyeleri arasında yatay bir bantta hareket eden EURUSD paritesinin ise, günlük grafikte bir ters bayrak formasyonu oluşturduğunu görüyoruz. Dolayısı ile paritenin mevcut soluklanma hareketinin ardından düşüş hareketine kaldığı yerden devam etmesini beklemekteyiz. Yatırımcılarımıza olası satış fırsatlarını değerlendirmelerini öneriyoruz. Paritedeki güncel teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 1,0671 seviyesinden işlem görmekte olan EURUSD paritesinde, 1,0645 seviyesi destek, 1,0673 seviyesi ise direnç konumunda. Paritede 1,0673 direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1,0698, 1,0645 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz 1,0624. EUR/USD (Günlük, USD) Günlük Bülten 5

6 XAUUSD Dolar endeksinin 50 günlük hareketli ortalamasını yukarı yönlü kıramaması sonrasında yükselişine ara vermesi, altın fiyatlarının ve 200 günlük hareketli ortalamasını yukarı yönlü kırmasını ve yeniden 1250 seviyesi üzerine çıkmasını sağladı. Dünü de 200 günlük hareketli ortalaması üzerinde tamamlayan altın, 1255 seviyesi üzerindeki seyrini sürdürüyor. Altın fiyatlarının kısa vadede 1250 seviyesinin altına gerilemesi zor görünüyor. Ancak, dolar endeksinin 50 günlük hareketli otalamasını yukarı yönlü kırması ve 102 seviyesini yeni hedef haline getirmesi durumunda altında mevcut seviyeler satış fırsatı verebilir. Bu sabah saatlerinde 1255 desteği üzerinde tutunmaya çalışan altında, kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satıma işaret etiğini görüyoruz. Dolayısı ile altın fiyatlarının, 1250 desteği üzerinde tutunabilmesi durumunda yönünü yukarı çevirebileceğini ve kısa vadeli alım fırsatları verebileceğini düşünüyoruz. Altın fiyatlarındaki güncel teknik görünüme bakacak olursak: Bu sabah saatleri itibariyle 1255,36 işlem görmekte olan altın fiyatlarında 1255 seviyesi destek, 1262 seviyesi ise direnç konumunda direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda bir sonraki direnç seviyemiz 1265, 1255 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise bir sonraki destek seviyemiz XAUUSD (Günlük, USD) Günlük Bülten 6

7 Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 2,360 %0.1 %0.1 -%1.0 %9.3 %5.4 DAX 12,282 %0.2 %1.1 %2.1 %16.0 %7.0 FTSE 7,322 %0.5 -%0.3 -%0.7 %4.1 %2.5 Nikkei 18,810 %0.0 -%2.1 -%3.4 %11.8 -%1.6 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 88,613 -%0.1 -%1.7 -%1.2 %13.8 %13.4 Çin 3,223 %1.1 -%0.3 %1.2 %8.4 %4.9 Hindistan 29,910 -%0.1 %1.6 %3.6 %5.5 %12.2 Endonezya 5,652 %0.0 %1.1 %4.9 %4.3 %6.7 Rusya 2,026 %0.9 -%0.3 -%1.5 %2.5 -%9.3 Brezilya 65,769 %0.9 %1.7 -%1.5 %9.2 %9.2 Meksika 49,343 %1.1 %0.0 %4.1 %2.5 %8.1 Güney Afrika 52,661 %0.4 %0.7 %1.8 %1.5 %4.0 Oynaklık Endeksleri VIX 12 -%4.8 %2.3 %4.9 -%13.5 -%16.0 EM VIX 17 %1.6 -%3.6 -%4.6 -%29.1 -%25.1 MOVE 65 %5.8 %4.5 -%1.0 %4.3 -%9.6 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye %0.9 %0.6 -%0.8 %20.3 %4.4 Brezilya %0.7 -%1.5 -%1.4 -%5.1 -%4.8 Güney Afrika %0.5 %4.9 %4.6 -%1.5 -%0.8 Çin %0.0 %0.1 %0.3 %3.2 -%0.8 Hindistan %0.3 %0.0 -%2.7 -%2.3 -%4.3 Endonezya %0.0 a.d. -%0.2 %2.7 -%1.1 CDS * Türkiye Brezilya Güney Afrika a.d. a.d. Endonezya Rusya a.d. a.d. 10 yıllık bono faizleri Türkiye % Brezilya % a.d. Güney Afrika % Hindistan % Endonezya % a.d yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye % Brezilya % Güney Afrika % Endonezya % a.d Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil %2.0 %5.5 -%3.3 %6.5 -%4.7 Ham Petrol - WTI USD/varil %1.6 %5.5 -%4.1 %4.8 -%5.0 Altın - USD / oz 1255 %0.3 %0.0 %2.4 -%0.9 %9.0 Gümüş - USD / t oz %0.6 %0.5 %3.4 %3.1 %14.6 Commodity Bureau Index %0.2 -%0.8 -%1.1 %6.8 %1.4 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Günlük Bülten 7

8 Yatırım Merkezlerimiz Günlük Bülten 8

9 Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Günlük Bülten 9