DOĞAL AFET SİGORTALARI KURUMU

Transkript

1 DOĞAL AFET SİGORTALARI KURUMU 31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLAR BUNLARA İLİŞKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLAR İLE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE FĠNANSAL TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA BĠLANÇO... 1 KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 2 NET VARLIK DEĞĠġĠM TABLOSU... 3 NAKĠT AKIM TABLOSU... 4 FĠNANSAL TABLOLARA AĠT AÇIKLAYICI NOTLAR

3 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE BĠLANÇO VARLIKLAR Dönen varlıklar Not 31 Aralık Aralık 2009 Nakit ve nakit benzeri varlıklar 4 ve 5 1,179,029, ,571,860 Satılmaya hazır ve makul değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar 4 ve 6 254,624, ,806,754 Prim alacakları 4 ve 7 25,109,583 21,369,404 Ertelenmiş komisyon giderleri 17 26,230,661 26,053,643 Diğer varlıklar 4 ve 8 72,147,027 70,619,066 Toplam dönen varlıklar 1,557,140,870 1,304,420,727 Duran varlıklar Maddi duran varlıklar, net 9 489, ,047 Toplam duran varlıklar 489, ,047 Toplam varlıklar 1,557,630,700 1,305,132,774 YÜKÜMLÜLÜKLER VE NET VARLIKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 10 19,540,737 21,899,761 Kısa vadeli ticari borçlar 4 ve 11 84,102,146 66,904,574 Kazanılmamış primler karşılığı 4 ve ,365, ,503,546 Muallak hasar karşılığı 4 ve 12 1,082, ,489 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 261,090, ,905,370 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli krediler 10 28,813,959 44,789,499 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 28,813,959 44,789,499 Toplam yükümlülükler 289,904, ,694,869 Makul değer fonu 13 4,975, ,826 Birikmiş fon rezervi 13 1,262,750,814 1,016,578,079 Toplam net varlıklar 1,267,726,139 1,017,437,905 Toplam yükümlülükler ve net varlıklar 1,557,630,700 1,305,132,774 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

4 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT KAPSAMLI GELĠR TABLOSU Gelirler Not Kazanılmış prim gelirleri ,594, ,321,300 Toplam sigortacılık gelirleri 316,594, ,321,300 Giderler Reasürans giderleri 15 (102,563,702) (79,625,975) Komisyon giderleri 17 (52,798,978) (51,916,955) Gerçekleşen hasarlar 16 (1,691,403) (248,204) Toplam sigortacılık giderleri (157,054,083) (131,791,134) Sigortacılık gelirleri, net 159,540, ,530,166 Genel yönetim giderleri 18 (10,272,109) (11,552,984) Faaliyet karı 149,268, ,977,182 Finansal gelirler, net 19 96,903, ,238,256 Fon rezervi artıģı, net 246,172, ,215,438 Diğer kapsamlı gelirler Makul değer fonu artışı 4,115, ,138 Kapsamlı fon rezervi artıģı 250,288, ,369,576 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

5 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT NET VARLIK DEĞĠġĠM TABLOSU Makul BirikmiĢ değer fonu fon rezervi Toplam 1 Ocak , ,362, ,068,329 Makul değer fonu artışı 154, ,138 Fon rezervi artışı - 265,215, ,215, Aralık ,826 1,016,578,079 1,017,437,905 Makul değer fonu artışı 4,115,499-4,115,499 Fon rezervi artışı - 246,172, ,172, Aralık ,975,325 1,262,750,814 1,267,726,139 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

6 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT NAKĠT AKIM TABLOSU Kurum faaliyetlerine iliģkin nakit akımları: Not Fon rezervi artıģı, net 246,172, ,215,438 Yapılan düzeltmeler: Amortisman ve tükenme payları 9 326, ,436 Yatırımlardan elde edilen net gelirler (97,023,059) (111,321,423) Faiz giderleri 19 2,374,668 2,954,980 Kredilerle ve nakit ve nakit benzeri varlıklarla ilişkilendirilen kambiyo zararları 1,548, ,935 Alacaklardaki artışlar (-) (3,740,179) (1,991,107) Diğer dönen varlıklardaki artış (-) (1,527,961) (5,725,324) Teknik karşılıklar ve ertelenmiş komisyon giderlerindeki değişim 3,169,666 15,711,387 Kısa vadeli borçlardaki artış/(azalış) 17,197,572 (5,950,567) Kurum faaliyetlerinden sağlanan net nakit 168,498, ,090,755 Yatırım faaliyetlerine iliģkin nakit akımları: Alınan banka faizi 74,956,724 87,593,113 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki azalış/(artış) 10,376,654 (119,812,674) Maddi duran varlık alımları 9 (104,684) (10,556) Yatırım faaliyetleriyle ilgili net nakit giriģi/(çıkıģı) 85,228,694 (32,230,117) Finansman faaliyetlerine iliģkin nakit akımları: Kredi ve faiz geri ödemeleri (21,039,736) (15,812,469) Finansman faaliyetlerine iliģkin net nakit çıkıģları (-) (21,039,736) (15,812,469) Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artıģ 232,687, ,048,169 Dönem başı nakit ve nakit benzeri varlıklar 934,609, ,725,625 Nakit ve nakit benzeri varlıklarla ilişkilendirilen kambiyo zararı (-) (1,217,798) (1,164,309) Dönem sonu nakit ve nakit benzeri varlıklar 5 1,166,079, ,609,485 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

7 NOT 1 - KURUM UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Doğal Afet Sigortaları Kurumu ( DASK veya Kurum ), Bakanlar Kurulu nca kararlaştırılan, 27 Aralık 1999 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan, 587 No lu Kanun Hükmünde Kararname çerçevesinde sigorta yapmak ve bu Kanun Hükmünde Kararname ile kendisine verilen diğer görevleri yerine getirmek üzere Bakanlık nezdinde kamu tüzel kişiliğine haiz olarak kurulmuştur. Kurum un temel faaliyeti, meydana gelecek deprem afeti sonucu bina maliklerinin veya intifa hakkı sahiplerinin, binaların ziyaı veya hasarlanması nedeniyle uğrayacakları maddi zararlarının karşılanmasını teminen Zorunlu Deprem Sigortası yapmaktır. Kurum, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı ( Hazine Müsteşarlığı ), Bayındırlık ve İskan Bakanlığı, Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği, Boğaziçi Üniversitesi, Sermaye Piyasası Kurulu, T.C. Başbakanlık Personel ve Prensipler Genel Müdürlüğü ve Kurum İdarecisi tarafından atanan yedi üyeden oluşan Doğal Afet Sigortaları Kurumu Yönetim Kurulu tarafından yönetilir. Kurum, poliçe satışlarına 27 Eylül 2000 tarihinde başlamıştır. Kurum un teknik ve operasyonel faaliyetlerinin yürütülmesi, dış kaynak kullanımı yoluyla sağlanmaktadır. Kurum un iş ve işlemlerinin yürütülmesi görevi, Hazine Müsteşarlığı tarafından, 587 sayılı KHK hükümleri çerçevesinde, 8 Ağustos 2005 tarihinde imzalanan bir sözleşme ile 5 yıllık bir süre için Eureko Sigorta A.Ş. ye devredilmiştir yılı Temmuz ayında yenilenen ihale sonucu dönemi için Eureko Sigorta A.Ş., tekrar Kurum idarecisi olarak belirlenmiş ve ilgili sözleşme 8 Ağustos 2010 tarihinde imzalanmıştır. Kurum idarecisi, Hazine Müsteşarlığı tarafından tespit edilen ilkeler ve Kurum Yönetim Kurulu nca alınan kararlar doğrultusunda, Kurum nam ve hesabına, Kurum un ve zorunlu deprem sigortasının işleyişiyle ilgili olarak tüm sigorta faaliyetlerinin teknik ve operasyonel işlerini yürütmek, risk transferi ve reasürans planları uygulamak, Kurum kaynaklarını yönlendirmek, halkla ilişkiler, reklam, tanıtım ve eğitim kampanyalarını yürütmek, Kurum işleri ile ilgili olarak dışarıdan mal ve hizmet alım işlemlerini gerçekleştirmek ve Kurum a ait gelir ve giderler ile tüm hesap işlemlerinin muhasebeleştirilmesi hizmetlerini sağlamaktadır. Kurum ve gelirleri her türlü vergi, resim ve harçtan muaftır. Kurum, 1050 sayılı Muhasebei Umumiye Kanunu, 3346 sayılı Kamu İktisadi Teşebbüsleri ile Fonların Türkiye Büyük Millet Meclisince Denetlenmesinin Düzenlenmesi Hakkında Kanun, 832 sayılı Sayıştay Kanunu, 2886 sayılı Devlet İhale Kanunu ve 6245 sayılı Harcırah Kanununa tabi değildir. Kurumun sigorta primi alacakları, 6183 sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun hükümlerine göre tahsil edilir. Kurumun yıllık hesap, işlem ve harcamaları Hazine Müsteşarlığı tarafından denetlenir. Kurum un finansal tabloları, 25 Nisan 2011 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR Kurum un 31 Aralık 2010 itibariyle finansal tabloları, bu tarih itibariyle geçerli olan, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlanan standart ve yorumları kapsayan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UFRS ) uygun olarak hazırlanmıştır. Kurum, muhasebe defterlerini ve yasal mali tablolarını tabi olduğu 587 No lu Kanun Hükmünde Kararname ye uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Bu finansal tablolar ise, yasal kayıtlara UFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 5

8 NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) (a) (b) 31 Aralık 2010 itibariyle geçerli olan ve Kurum faaliyetleriyle ilgili olmayan mevcut standartlarla ilgili değiģiklikler ve yorumlar: UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UMS 28, İştiraklerdeki Yatırımlar (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UMS 31, İş Ortaklarındaki Paylar (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UFRYK 18, Müşterilerden Varlık Transferleri (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UFRYK 9, Saklı Türev Ürünlerin Yeniden Değerlendirilmesi ve UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UFRYK 16, Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Varlıklar (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UMS 36 (Değişiklik), Varlıklarda Değer Düşüklüğü (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UFRS 2 (Değişiklik), Grup İçi Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazlı Ödeme İşlemleri (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) yılında henüz geçerli olmayan ve Kurum tarafından uygulanmamıģ, mevcut standartlardaki değiģiklikler, yeni standartlar ve yorumlar: UFRS 9 Finansal Araçlar (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UMS 32 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Mali Tabloların Sunumu (1 Şubat 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UFRYK 19, Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi (1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), UFRYK 14 (Değişiklik), Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi (1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir). UMS 24 (Değişiklik), İlişkili Taraf Açıklamaları (1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir). Kurum yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının, gelecek dönemlerde Kurum un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. Karşılaştırmalı Bilgiler Cari yıl finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması amacıyla karşılaştırmalı bilgilerde cari yıldaki değişikliklere uygun olarak sınıflandırma işlemleri yapılmıştır. Bu kapsamda geçmiş dönemde komisyon giderleri içerisinde gösterilmiş olan Kurum idarecisine ödenen işletme giderleri, cari dönemde yapılan sınıflama ile uygunluk göstermesi için geçmiş dönem kapsamlı gelir tablosunda Genel yönetim giderleri içerisinde sınıflandırılmıştır (Not 18). 6

9 NOT 3 - ÖNEMLĠ MUHASEBE POLĠTĠKALARININ ÖZETĠ Finansal tabloların UFRS ye uygun olarak hazırlanması, bazı önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirir. Aynı zamanda yönetimin, Kurum un muhasebe politikalarını belirlerken bazı önemli kararlar alması gerekir. Yönetimin daha fazla takdir kullanması gereken karmaşık konular veya finansal tablolar hazırlanırken kabul edilen önemli varsayımlar ve yapılan tahminler, ilgili muhasebe politikalarında açıklanmıştır. Finansal tablolar hazırlanırken uygulanan temel muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Bu politikalar, aksi belirtilmedikçe, sunulan yıllar için tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Prim gelirleri / Komisyon giderleri Prim gelirleri, yıl içinde tanzim edilen deprem poliçesi primlerinin günlük olarak tahakkuk edilmesi suretiyle muhasebeleştirilmektedir. Prim gelirlerinin poliçe bazında ve gün esasına uygun olarak ertesi yıla sarkan kısmı kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmıştır. Primlerin kazanılmamış kısmına isabet eden gerçekleşmeyen komisyon giderleri aynı esasa göre ertelenmiştir. Reasürans giderleri Kurum, reasürans şirketleri ile imzaladığı, bir veya daha fazla poliçeyle ilgili hasarlara istinaden tazminat koruması sağlayan ve sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılabilen reasürans anlaşmalarını reasürans sözleşmeleri olarak sınıflandırmıştır. Kurum, genel olarak hasar fazlası (excess of loss) reasürans anlaşmaları primlerinden oluşan reasürans giderlerini tahakkuk esasına göre muhasebeleştirmektedir. Hasar fazlası reasürans anlaşmaları yıllık bazda yenilenmekte ve geçmiş yıl Kasım ayı ile cari yılın Ekim ayı sonuna kadar olan on iki aylık dönemi kapsamaktadır. Dolayısıyla, cari yılda tahakkuk eden reasürans giderleri Ekim 2010 tarihinde sona eren reasürans anlaşmasının 10 aylık, Ekim 2011 tarihinde sona eren reasürans anlaşmasının ise 2 aylık kısmını kapsamaktadır. Cari yılda muhasebeleştirilen reasürans giderleri, ilgili reasürans anlaşmaları uyarınca tahakkuk eden ayarlama primlerinin yanı sıra brokerlere ödenen ve tahakkuk eden aracılık ücretlerini de içermektedir. Hasarlar Hasarlar gerçekleştiği dönemde raporlanan tutarlar esas alınarak kayıtlara alınmıştır. Muallak hasar karşılığı, dönem sonu itibariyle meydana gelmiş hasarlarla ilgili ödenmemiş tüm mükellefiyetlerin toplam maliyeti olarak ayrılmıştır. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır. Maddi duran varlıkların yaklaşık faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Demirbaşlar 5 yıl Bir varlığın kayıtlı değeri, ilgili varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden fazla ise, söz konusu varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve fon rezervi artışının hesaplamasına dahil edilir. Bakım ve onarım giderleri, gerçekleştikleri döneme ait gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Ancak, maddi duran varlığın kapasitesinin genişletilerek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine dahil edilmektedir. 7

10 NOT 3 - ÖNEMLĠ MUHASEBE POLĠTĠKALARININ ÖZETĠ (Devamı) Finansal varlıklar Kurum, finansal varlıklarını, Satılmaya hazır finansal varlıklar, Makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar ve Krediler ve alacaklar olarak sınıflandırmıştır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Kurum yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, satın alındıkları tarihlerde kararlaştırılmakta ve raporlama dönemlerinde gözden geçirilmektedir. a) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, satılmak üzere elde tutulan veya diğer kategorilerde sınıflandırılmayan türev araç olmayan varlıklardır. Likidite ihtiyacına göre veya faiz oranlarındaki, kurlardaki ve fiyatlardaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. b) Makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Kurum tarafından makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar finansal tablolarda Makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar hesap kalemi altında sınıflandırılmıştır. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası finansal enstrümanlar ile Kurum un performansını makul değerine göre değerlendirdiği ve bu amaçla alım esnasında bu kategoride sınıflandırdığı finansal enstrümanlardan oluşmaktadır. c) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, Kurum un kısa dönemde satma niyetinin olmadığı veya makul değer değişimleri gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlık veya satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırmadığı, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada kote olmayan ve türev araç olmayan finansal varlıklardır. Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar bu kategoride sınıflandırılmış olup bu alacaklarla ilgili muhtemel değer düşüklükleri, kredi ve alacakların değer düşüklüğü incelemesinin bir parçası olarak gözden geçirilir. Finansal varlıklar ilk olarak makul değerleri ile kayıtlara alınır. Satılmaya hazır finansal varlıklar müteakip dönemlerde piyasa fiyatları baz alınarak bulunan makul değerleriyle muhasebeleştirilir. Krediler ve alacaklar maliyet bedelleri üzerinden değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle taşınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar veya zararlar, net varlıklar içindeki makul değer fonu hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıklar elden çıkarıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda, net varlıklarda gösterilen birikmiş makul değer farkları gelir tablosuna aktarılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, gelir tablosunda gösterilir. 8

11 NOT 3 - ÖNEMLĠ MUHASEBE POLĠTĠKALARININ ÖZETĠ (Devamı) Makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında makul değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri ile değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan İskonto edilmiş değer makul değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosuna dahil edilmektedir. Makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklardan kazanılan faizler, faiz gelirleri içerisinde ve elde edilen kâr payları temettü gelirleri içerisinde gösterilmektedir. Yabancı para çevrimi Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden Türk Lirası na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kambiyo kar veya zararları, gelir tablosuna yansıtılmıştır. Krediler Krediler, ilk olarak işlem maliyetleri düşülmüş makul değerleri üzerinden kayda alınmaktadır. Müteakip dönemlerde, iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmekte, alınan kredilerin işlem maliyetleri düşüldükten sonraki tutarı ile etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak bulunan bilanço tarihindeki değeri arasındaki fark gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Finansal araçların makul değeri Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek cari bir işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Kurum un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değere ilişkin sınıflandırmaları aşağıdaki gibidir: Aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlar (düzeltme yapılmamış) (Seviye 1), Doğrudan (aktif piyasadaki fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (aktif piyasalardaki fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki verilere dayanan (Seviye 2), Gözlenebilir bir piyasa datası baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler (gözlenemeyen girdiler) (Seviye 3). Bilançoda yer alan satılmaya hazır ve makul değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar makul değerleri ile değerlenen tek kalemdir. Söz konusu finansal varlıkların makul değeri Seviye 1 olarak dikkate alınabilecek değerleme yöntemiyle belirlenmiştir. Kurum, Türkiye deki finansal piyasalardan uygun ve güvenilir bilgilerin temin edilebildiği ölçüde, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak, makul değer tahmini piyasa verilerinin yorumlanmasında takdir kullanılmasını gerektirmektedir. Sonuç olarak, burada sunulan tahminler, Kurum un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. 9

12 NOT 3 - ÖNEMLĠ MUHASEBE POLĠTĠKALARININ ÖZETĠ (Devamı) Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Finansal varlıklar Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Faiz tahakkuklarıyla beraber nakit ve nakit benzeri varlıklar dahil olmak üzere maliyetten gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar ile makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıkların makul değerleri ilgili piyasa değerleri esas alınarak belirlenmiştir. Prim alacaklarının kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları sebebiyle makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Dipnotlarda açıklamak üzere saptanan kredilerin tahmini makul değeri, sözleşmenin öngördüğü nakit akımlarının piyasada benzer kredilere uygulanan faiz oranı iskonto edilmiş değeridir. NOT 4 - SĠGORTA VE FĠNANSAL RĠSK YÖNETĠMĠ Sigorta riski Kurum, sigorta riski taşıyan sözleşmeler (sigorta poliçesi) düzenlemektedir. Bu bölüm, bu sözleşmelerle ilişkili riskleri ve bu risklerin Kurum tarafından nasıl yönetildiğini özetlemektedir. Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez. Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Kurum un sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Kurum yönetimi, yıl sonu itibariyle ayrılmış hasar karşılıklarının yeterli olduğu kanısındadır. Kurum, mesken olarak inşa edilmiş binalara deprem teminatı sağlamaktadır. Kurum un ödeme gücü, sahip olduğu birikmiş fon ve reasürans piyasalarından almış olduğu koruma ile sınırlıdır. Reasürans korumasına ilişkin üst limit ve önceliklerin tespitinde felaket risk modelleri değerlendirilmektedir. İlgili limitler bölge bazındaki kümülatif gelişmelere göre takip edilmektedir. Prim tutarları deprem bölgeleri ve yapı tarzına göre belirlenen tarifelere göre hesaplanmaktadır. Zorunlu Deprem Sigortası kapsamında, bir mesken için verilebilecek azami teminat tutarı 150,000 TL'dir (31 Aralık 2009: 140,000 TL). Ayrıca, ödenecek primin asgari tutarı, deprem bölgesine ve yapı tarzına göre herhangi bir ayrım yapılmaksızın 25 TL dir (31 Aralık 2009: 25 TL). Kurum, söz konusu riskleri, şekillendirmiş olduğu underwriting stratejisi ve tarafı olduğu hasar fazlası reasürans anlaşması ile aldığı reasürans koruması yoluyla yönetmektedir. 10

13 NOT 4 - SĠGORTA VE FĠNANSAL RĠSK YÖNETĠMĠ (Devamı) Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutarın) bölgesel dağılımı aşağıda özetlenmiştir: İstanbul bölgesi 58,833,399,190 56,363,412,520 Diğer bölgeler 139,045,280, ,838,694,295 Toplam 197,878,679, ,202,106,815 Sigorta riskinin, Türkiye deki coğrafi risk bölgelerine göre dağılımı, Bölge 1 en yüksek deprem riskine sahip olmak üzere, aşağıda özetlenmiştir: Bölge 1 90,531,877,540 89,976,327,920 Bölge 2 51,717,507,060 49,958,655,165 Bölge 3 20,544,843,185 19,723,429,270 Bölge 4 33,486,432,020 39,866,551,175 Bölge 5 1,598,019,635 1,677,143,285 Toplam 197,878,679, ,202,106,815 Finansal risk faktörleri Kurum, sahip olduğu finansal varlıkları, finansal yükümlülükleri (krediler) ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özel olarak, temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve reasürans sözleşmesi koruması dışında kalan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (faiz oranı riski ve kur riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Kurum un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Kurum un finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Risk yönetimi, yasal düzenlemelerle belirlenmiş ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış usuller doğrultusunda Kurum İdarecisi tarafından gerçekleştirilmektedir. Yönetim Kurulu, yatırımların değerlendirilmesinde, öncelikle likidite ve anapara güvenliği, sonrasında da karlılık oranlarını dikkate almaktadır. Kurum, risklerden korunmak amacıyla türev finansal araçlardan yararlanmamaktadır. (a) Piyasa riski i. Faiz oranı riski Kurum, değişken faiz oranlı finansal varlıkları ve yükümlülüklerinin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu risk, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Değişken faiz oranlı satılmaya hazır finansal varlıklar, Kurum u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Kurum un 31 Aralık 2010 tarihinde değişken faizli finansal varlıklarına uygulanan piyasa faiz oranı % 1 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faiz oranlı finansal varlıklardan kaynaklanan yüksek/düşük faiz geliri sonucu, fon rezervindeki artış 103,593 TL (31 Aralık 2009: 360 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 11

14 NOT 4 - SĠGORTA VE FĠNANSAL RĠSK YÖNETĠMĠ (Devamı) Kurum un değişken faiz oranlı başka finansal varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bilanço tarihleri itibariyle, finansal varlıkların yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Faize 3 aydan 3 ay- 5 yıldan duyarlı 31 Aralık 2010 kısa 1 yıl 1-5 yıl uzun olmayan Toplam Satılmaya hazır finansal varlıklar 26,281,642 15,823, ,271, ,376,750 Makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar ,247,623 4,247,623 Toplam 26,281,642 15,823, ,519, ,624,373 Faize 3 aydan 3 ay- 5 yıldan duyarlı 31 Aralık 2009 kısa 1 yıl 1-5 yıl uzun olmayan Toplam Satılmaya hazır finansal varlıklar 105, ,659, ,765,398 Makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar ,041,356 4,041,356 Toplam 105, ,701, ,806,754 ii. Kur riski Kurum, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişiklerinden doğan döviz riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır (Not 18). Kurum, çoğunlukla Euro ve USD cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Bu kapsamda bu yabancı para birimleri ile ilişkilendirilen kur riski analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Euro, TL karşısında % 10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu net varlıklar 3,856,351 TL (31 Aralık 2009: 3,201,257 TL) daha düşük/yüksek olacaktı. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle USD, TL karşısında % 10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, USD cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu net varlıklar 3,168,473 TL (31 Aralık 2009: 5,089,505 TL) daha düşük/yüksek olacaktı. 12

15 NOT 4 - SĠGORTA VE FĠNANSAL RĠSK YÖNETĠMĠ (Devamı) iii. Fiyat riski Kurum un finansal varlıkları, Kurum u fiyat riskine maruz bırakmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Kurum un satılmaya hazır olarak sınıflandırılan finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa fiyatları %5 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, net varlıklar 12,518,837 TL (31 Aralık 2009: 11,888,270 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Kurum un makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıkların piyasa fiyatı %5 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, net varlıklar 212,381 TL (31 Aralık 2009: 202,068 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. (b) Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın, sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme veya vadesi gelen borçlarını tam olarak ödememesi risklerini taşır. Kurum un kredi riski, banka mevduatları, finansal varlıklar, sigorta şirketlerinden prim alacakları ve sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans paylarından kaynaklanan risklerden doğmaktadır. Kredi riski taşıyan varlıkların, Standard & Poors ( S&P ), Moody s ve Fitch isimli bağımsız derecelendirme şirketlerinin verdiği notlar kullanılarak yapılmış analizi aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir: i. Banka mevduatları Yabancı Yabancı S&P TL para Toplam TL para Toplam B 682,166,291 16,661, ,827, ,876,609 40,754, ,631,299 BB 186,806, ,806, ,714, ,714,751 Notlandırılmamış 263,854,310 29,540, ,395, ,316,161 7,909, ,225,810 Toplam 1,132,826,967 46,202,259 1,179,029, ,907,521 48,664, ,571,860 Yabancı Yabancı Moody s TL para Toplam TL para Toplam P2 431,565, ,565, ,613, ,613,755 P3 487,032, ,032, ,322, ,322,750 NP - 46,202,259 46,202,259-48,664,339 48,664,339 Notlandırılmamış 214,228, ,228, ,971, ,971,016 Toplam 1,132,826,967 46,202,259 1,179,029, ,907,521 48,664, ,571,860 Yabancı Yabancı Fitch TL para Toplam TL para Toplam F3 431,565,824 46,202, ,768, ,613,755 7,909, ,523,405 B 487,032, ,032, ,322,750 40,754, ,077,439 Notlandırılmamış 214,228, ,228, ,971, ,971,016 Toplam 1,132,826,967 46,202,259 1,179,029, ,907,521 48,664, ,571,860 13

16 NOT 4 - SĠGORTA VE FĠNANSAL RĠSK YÖNETĠMĠ (Devamı) ii. Satılmaya hazır finansal varlıklar 31 Aralık 2010 Tutar S&P Moody s Fitch Kısa vadeli - TL 114,998,344 B - - Uzun vadeli - TL 135,378,406 BB Ba3 BB Toplam 250,376, Aralık 2009 Tutar S&P Moody s Fitch Kısa vadeli - TL 120,337,274 B - - Uzun vadeli - TL 117,428,124 BB Ba3 BB Toplam 237,765,398 iii. Prim alacakları Sigorta şirketlerinden prim alacakları 25,109,583 21,369,404 Kurum un prim alacakları, Türkiye de faaliyet gösteren ve operasyonel ve finansal olarak en önemli düzenleyici kuruluş olan Hazine Müsteşarlığı nın sermaye yeterliliği ile ilgili özel düzenlemelerine tabi olan sigorta şirketlerindendir. Kurum un 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle vadesi geçmiş alacağı bulunmamaktadır. Raporlama dönemi boyunca bütün alacaklar vadesinde tahsil edilmiş olup Kurum yönetimi sigorta şirketlerinin borçlarını yerine getirmemesinden kaynaklanacak bir zarar beklememektedir. iv. Sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları Kurum un, deprem sigortası portföyündeki sigorta riskini transfer etmek için broker Willis Limited aracılığı ile yaptığı bir hasar fazlası reasürans sözleşmesi bulunmaktadır. Willis Limited, Birleşik Krallıktaki finansal hizmet veren tüm şirketlerin resmi olarak düzenleyici kuruluşu olan Finansal Hizmetler Otoritesi tarafından yetkilendirilmiş ve bu Otorite nin gözetiminde faaliyet gösteren, Londra da tescilli bir Lloyd brokeridir. Söz konusu reasürans sözleşmesi birçok reasürör şirketin payı bulunan farklı layerlardan oluşmakta olup 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle bu reasürör şirketlerin Kurum için sağladığı reasürans koruması tutarları aşağıdaki gibidir: EUR TL Reasürans koruması limitleri Döviz tutarı karģılığı Alt limit 125,000, ,000, ,137, ,052,500 Üst limit 1,650,000,000 1,500,000,000 3,381,015,000 3,240,450,000 Satın alınan azami koruma 1,525,000,000 1,325,000,000 3,124,877,500 2,862,397,500 14

17 NOT 4 - SĠGORTA VE FĠNANSAL RĠSK YÖNETĠMĠ (Devamı) 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle söz konusu hasar fazlası reasürans sözleşmesi çerçevesinde risk payı en fazla olan reasürans şirketleri ile broker Willis Limited in bağımsız derecelendirme şirketlerinin verdiği notlara göre kredibilitesine ilişkin analiz aşağıdaki gibidir: 2010 S&P Moody s Fitch Willis Limited BBB- Baa3 - Swiss RE A+ A1 - Scor RE A A2 A Paris RE AA- A2 AA Milli RE AA - B+ Munich RE AA- Aa3 AA S&P Moody s Fitch Willis Limited BBB - BBB Swiss RE A+ A1 A Scor RE BBB+ Baa1 BBB+ Paris RE AA- - - Milli RE AA - - Munich RE AA- - - (c) Likidite riski Kurum, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler. Kredi geri ödemelerinden kaynaklanan nakit çıkışları, faaliyetlerden sağlanan ve diğer borç ödemeleri için ayrılmamış nakit girişleri dikkate alınarak yönetilir. Böylece, hem faaliyetlerden sağlanan nakit girişleriyle gerektiğinde borçların ödenmesi hem de yeterli miktarda ve yüksek kalitede güvenilir kredi kullanılabilirliğinin sağlanması mümkün olmaktadır. Kurum un finansal varlık ve yükümlülüklerinin iskonto edilmemiş tutarlarının bilanço tarihleri itibariyle sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımı aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir: SözleĢmeden kaynaklanan veya beklenen nakit akımları 3 aydan 3 ay - 1 yıl - 5 yıldan 31 Aralık 2010 kısa 1 yıl 5 yıl uzun Vadesiz Toplam Varlıklar Nakit ve nakit benzeri varlıklar 1,179,017, ,134 1,179,029,226 Finansal varlıklar 6,630, ,615, ,850,161 13,528, ,624,373 Prim alacakları 25,109, ,109,583 Diğer varlıklar 21,644,108 50,502, ,147,027 Toplam 1,232,401, ,118, ,850,161 13,528,246 12,134 1,530,910,209 Yükümlülükler Krediler - 17,633,545 29,874, ,507,578 Kısa vadeli borçlar 20,645,184 63,456, ,102,146 Kazanılmamış primler karşılığı 11,607, ,757, ,365,257 Muallak hasar karşılığı 120, , , ,082,462 Toplam 32,373, ,603,832 30,079, ,057,443 15

18 NOT 4 - SĠGORTA VE FĠNANSAL RĠSK YÖNETĠMĠ (Devamı) SözleĢmeden kaynaklanan veya beklenen nakit akımları 3 aydan 3 ay - 1 yıl - 5 yıldan 31 Aralık 2009 kısa 1 yıl 5 yıl uzun Vadesiz Toplam Varlıklar Nakit ve nakit benzeri varlıklar 944,565, , ,571,860 Finansal varlıklar 22,540, ,838, ,428, ,806,754 Prim alacakları 21,369, ,369,404 Diğer varlıklar 21,185,720 49,433, ,619,066 Toplam 1,009,661, ,271, ,428,124-6,177 1,278,367,084 Yükümlülükler Krediler - 22,310,438 51,021, ,332,424 Kısa vadeli borçlar 25,825,780 41,078, ,904,574 Kazanılmamış primler karşılığı 11,651, ,851, ,503,546 Muallak hasar karşılığı 401, , ,489 Toplam 37,878, ,240,934 51,218, ,338,033 Fon rezervi risk yönetimi Kurum'un fon rezervini yönetirken amaçları Kurum'un hasar ile kredi ve faiz ödemelerini yerine getirebilme yeterliliğini korumak ve Kurum'un düzenlediği poliçelerle ilgili reasürans koruması dışında kalan tüm yükümlülüklerini karşılayabilmesi için yeterli mali gücün devamlılığı için fon birikimini arttırmaktır. NOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERĠ VARLIKLAR Banka mevduatları 1,179,029, ,571,860 Toplam 1,179,029, ,571,860 Banka mevduatları detayı aşağıda belirtilmiştir: TL banka mevduatları - vadesiz mevduatlar vadeli mevduatlar 1,132,826, ,907,236 Yabancı para banka mevduatları - vadesiz mevduatlar 12,029 5,892 - vadeli mevduatlar 46,190,229 48,658,447 Toplam 1,179,029, ,571,860 16

19 NOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERĠ VARLIKLAR (Devamı) Yabancı paraya dayalı vadeli mevduat detayları aşağıda belirtilmiştir: Döviz tutarı TL karģılığı USD 10,776,145 10,500,785 16,659,920 15,811,032 EUR 14,411,356 15,205,025 29,530,309 32,847,415 Toplam 46,190,229 48,658,447 Vadeli mevduatların vadeleri 3 aydan kısa olup (31 Aralık 2009: 3 aydan kısa), yıllık ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıda belirtilmiştir: Yıllık faiz oranı (%) TL USD EUR Yabancı paralarla ifade edilen vadesiz mevduat detayları aşağıda belirtilmiştir: Döviz tutarı TL karģılığı USD 6,641 3,536 10,267 5,324 EUR , Toplam 12,029 5,892 Nakit akım tablolarında gösterilmiş olan nakit ve nakit benzeri varlıklar aşağıdaki gibidir: Nakit ve nakit benzeri varlıklar 1,179,029, ,571,860 Eksi: Faiz tahakkuku (-) (12,949,936) (9,962,375) Toplam nakit ve nakit benzerleri 1,166,079, ,609,485 17

20 NOT 6 - SATILMAYA HAZIR VE MAKUL DEĞER FARKI GELĠR TABLOSUNA YANSITILAN FĠNANSAL VARLIKLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar - Devlet tahvilleri ve hazine bonoları 250,376, ,765,398 Makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar - Yatırım fonu 4,247,623 4,041,356 Toplam 254,624, ,806,754 Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıda belirtilmiştir: 2010 (%) 2009 (%) Devlet tahvilleri ve hazine bonoları Menkul kıymetlerin 42,105,031 TL (31 Aralık 2009: 105,463 TL) tutarındaki kısmı değişken faizlidir. Finansal varlıkların vade analizi aşağıdaki tabloda belirtilmiştir: ay 3-6 ay 6-12 ay 1-5 yıl 5 yıl üzeri Vadesiz Toplam Devlet tahvilleri ve hazine bonoları 2,383,146 47,251,413 65,363, ,850,161 13,528, ,376,750 Yatırım fonları ,247,623 4,247,623 Toplam 2,383,146 47,251,413 65,363, ,850,161 13,528,246 4,247, ,624,373 1 aydan 2009 kısa 1-3 ay 3-6 ay 6-12 ay 1-5 yıl Vadesiz Toplam Devlet tahvilleri ve hazine bonoları 593,115 17,906,046 86,595,153 15,242, ,428, ,765,398 Yatırım fonları ,041,356 4,041,356 Toplam 593,115 17,906,046 86,595,153 15,242, ,428,124 4,041, ,806,754 NOT 7 - PRĠM ALACAKLARI Sigorta şirketlerinden prim alacakları 25,109,583 21,369,404 Toplam 25,109,583 21,369,404 Kurum un prim alacakları ortalama 1 ay vadelidir (31 Aralık 2009: 1 ay). 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Kurum un değer düşüklüğüne uğramış ya da vadesi geçmiş alacağı bulunmamaktadır. 31 Aralık 2010 ve 2009 itibariyle alacaklar için alınmış teminat bulunmamaktadır. 18

21 NOT 8 - DĠĞER VARLIKLAR Gelecek yılla ilişkili reasürans primleri 68,840,194 66,884,900 Gelecek yılla ilişkili broker ücretleri 3,306,833 3,734,166 Toplam 72,147,027 70,619,066 Gelecek yılla ilişkili reasürans primleri ve broker ücretleri, yürürlükteki reasürans anlaşması çerçevesinde müteakip dönem için alınan reasürans korumasına ilişkin maliyetler ile broker ücretlerini içermektedir (Not 11). NOT 9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 31 Aralık 2010 GiriĢler ÇıkıĢlar 2010 Maliyet Demirbaşlar 7,592, ,684-7,697,123 7,592, ,684-7,697,123 BirikmiĢ amortisman Demirbaşlar (6,880,392) (326,901) - (7,207,293) (6,880,392) (326,901) - (7,207,293) Net kayıtlı değer 712, ,830 1 Ocak 31 Aralık 2009 GiriĢler ÇıkıĢlar 2009 Maliyet Demirbaşlar 7,581,883 10,556-7,592,439 7,581,883 10,556-7,592,439 BirikmiĢ amortisman Demirbaşlar (6,475,956) (404,436) - (6,880,392) (6,475,956) (404,436) - (6,880,392) Net kayıtlı değer 1,105, ,047 19

22 NOT 10 - KREDĠLER 31 Aralık 2010 itibariyle, faiz ödemeleri hariç olmak üzere, 30,580,996 USD (31 Aralık 2009: 43,275,304 USD) tutarındaki krediler, Hazine Müsteşarlığı aracılığıyla, gelecekteki muhtemel bir depremin yol açabileceği zararları karşılamak amacıyla Dünya Bankası ndan alınmıştır. Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 19,540,737 21,899,761 Uzun vadeli krediler 28,813,959 44,789,499 Toplam 48,354,696 66,689, Aralık 2010 tarihi itibariyle USD kredilerin ağırlıklı ortalama faizi %5.61 dir (31 Aralık 2009: %5.55). Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri Nisan ve Ekim aylarında olmak üzere yılda iki keredir. Kurum un kullandığı krediler değişken faizli değildir. Uzun vadeli kredilere ait ödeme planı aşağıda gösterildiği gibidir: ,259, ,138,323 10,272, ,326,904 8,579, ,348,732 7,678,414 Toplam 28,813,959 44,789,499 Dünya Bankası ndan alınan kredilerin koşulları göz önünde bulundurulduğunda 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle kredilerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. NOT 11 - KISA VADELĠ TĠCARĠ BORÇLAR Ödenecek reasürans borçları (*) 81,808,291 64,860,549 Diğer 2,293,855 2,044,025 Toplam 84,102,146 66,904,574 (*) Ödenecek reasürans borçları, yürürlükteki reasürans anlaşması çerçevesinde müteakip dönemde ödenecek reasürans primlerini içermektedir (Not 8). 20

23 NOT 12 - SĠGORTACILIK KARġILIKLARI 12.1 Sigortacılık karģılıkları Kazanılmamış primler karşılığı 156,365, ,503,546 Muallak hasar karşılığı 1,082, ,489 Toplam 157,447, ,101, Sigortacılık karģılıkları hareket tablosu a) Kazanılmamış primler karşılığı Dönem baģı - 1 Ocak 153,503, ,734,228 Yıl içinde yazılan primler 319,456, ,090,618 Yıl içinde kazanılan primler (Not 13) (316,594,953) (302,321,300) Dönem sonu - 31 Aralık 156,365, ,503,546 b) Muallak hasar karşılığı Dönem baģı - 1 Ocak 597, ,366 Yıl içinde açılan muallak hasar dosyaları (*) 890, ,804 Ödenen hasar ve karşılıklardaki değişimler (**) (405,593) (729,681) Dönem sonu - 31 Aralık 1,082, ,489 (*) Tutarlar, yıl içinde açılan hasar dosyalarından yıl sonu itibariyle ödenmemiş kısmını temsil etmektedir. (**) Söz konusu tutarlar, dönem başındaki muallak hasarlar için yıl içinde ödenen tutarlar ile ödenmeden kapanan hasar dosyalarından oluşmaktadır. 21

24 NOT 13 -BĠRĠKMĠġ FON REZERVĠ VE MAKUL DEĞER FONU a) Birikmiş Fon Rezervi Birikmiş Fon Rezervi nin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem baģı - 1 Ocak 1,016,578, ,362,641 Döneme ait net fon rezervi artışı 246,172, ,215,438 Dönem sonu - 31 Aralık 1,262,750,814 1,016,578, Aralık 1999 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan 587 No lu Kanun Hükmünde Kararname nin 16. maddesine göre Kurum un kaynakları ve birikmiş fon rezervi; sadece sigortalılara yapılacak tazminat ödemelerinde, Kurum un yönetimi ve işleyişi için gerekli olan masraf ve Kurum idarecisi komisyon ödemelerinde, reasürans, sermaye ve benzeri piyasalardan sağlanan korumaya ilişkin ödemelerde, Kurum un görev alanına giren konularda yaptıracağı bilimsel çalışma ve araştırmalara ilişkin ödemelerde, danışmanlık hizmetlerine ilişkin ödemelerde, halkla ilişkiler ve tanıtım kampanyalarına ilişkin ödemelerde, yetkili sigorta şirketleri komisyon ödemelerinde ve hasar tespit işlemlerine ilişkin ödemelerde kullanılabilir. Yukarıda belirtilen hususlar haricinde kanuni defterlerdeki birikmiş fon rezervi hiçbir kurum ve kuruluşa aktarılamaz. b) Makul değer fonu Makul değer fonunun dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem baģı - 1 Ocak 859, ,688 Dönem içerisinde satışlardan kaynaklanan çıkışlar, net (854,087) (690,224) Dönem içerisinde alımı gerçekleştirilen finansal varlıklardan girişler, net 4,969, ,362 Dönem sonu - 31 Aralık 4,975, ,826 NOT 14 - KAZANILMIġ PRĠM GELĠRLERĠ Alınan primler 319,456, ,090,618 Kazanılmamış primler karşılığı (156,365,257) (153,503,546) Devreden kazanılmamış primler karşılığı 153,503, ,734,228 Toplam 316,594, ,321,300 22

25 NOT 15 - REASÜRANS GĠDERLERĠ Hasar fazlası reasürans anlaşması primleri 80,652,938 71,058,928 Hasar fazlası reasürans anlaşması ek primi 17,515,230 4,464,214 Hasar fazlası reasürans anlaşmasına ilişkin broker giderleri 4,395,534 4,102,833 Toplam 102,563,702 79,625,975 NOT 16 - GERÇEKLEġEN HASARLAR Dönem içinde ödenen hasarlar 1,206, ,081 Dönem sonu muallak hasar karşılığı 1,082, ,489 Devreden muallak hasar karşılığı (597,489) (937,366) Toplam 1,691, ,204 NOT 17 - KOMĠSYON GĠDERLERĠ Sigorta şirketlerine ödenen komisyon giderleri 52,975,996 55,635,009 Ertelenen komisyon giderleri (26,230,661) (26,053,643) Devreden ertelenen komisyon giderleri 26,053,643 22,335,589 Toplam 52,798,978 51,916,955 NOT 18 - GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ Reklam giderleri 4,316,032 5,327,974 Kurum idarecisine ödenen işletme giderleri 3,595,149 4,416,921 Bilgi işlem giderleri 1,185, ,721 Amortisman giderleri (Not 9) 326, ,436 Kırtasiye giderleri 278, ,609 Personel giderleri 221, ,146 Diğer 348, ,177 Toplam 10,272,109 11,552,984 23

26 NOT 19 - FĠNANSAL GELĠRLER, NET Faiz gelirleri 93,632,142 93,271,269 Menkul kıymet satış gelirleri 19,078,774 34,923,539 Net kambiyo karları 2,255,583 - Toplam finansal gelirler 114,966, ,194,808 Finansal gelirlere ilişkin ödenen stopajlar (15,687,857) (16,873,384) Faiz giderleri (2,374,668) (2,954,980) Net kambiyo zararları - (2,128,188) Toplam finansal giderler (-) (18,062,525) (21,956,552) Finansal gelirler, net 96,903, ,238,256 NOT 20 - YABANCI PARA POZĠSYONU Yabancı paralarla temsil edilen varlık ve yükümlülüklerin detayı aşağıda gösterilmiştir: Varlıklar 46,202,258 48,664,339 Yükümlülükler (130,167,892) (131,571,953) Toplam (83,965,634) (82,907,614) Nakit ve nakit benzeri varlıklar 2010 Döviz Döviz Tutar Tutarı Kuru TL USD 10,782, ,670,187 EUR 14,412, ,532,071 Toplam 46,202,258 Kısa vadeli borçlar EUR 39,926, ,812,977 USD Toplam 81,813,196 24

27 NOT 20 - YABANCI PARA POZĠSYONU (Devamı) Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 2010 Döviz Döviz Tutar Tutarı Kuru TL USD 12,578, ,540,737 Toplam 19,540,737 Uzun vadeli krediler USD 18,547, ,813,959 Toplam 28,813,959 Nakit ve nakit benzeri varlıklar 2009 Döviz Döviz Tutar Tutarı Kuru TL USD 10,504, ,816,356 EUR 15,205, ,847,983 Toplam 48,664,339 Kısa vadeli borçlar EUR 29,880, ,860,549 USD 14, ,144 Toplam 64,882,693 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları USD 14,544, ,899,761 Toplam 21,899,761 Uzun vadeli krediler USD 29,746, ,789,499 Toplam 44,789,499 NOT 21 - KARġILIKLAR VE ġarta BAĞLI YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, Kurum aleyhine açılmış ve devam etmekte olan davaların toplam riski 940,870 TL dir (31 Aralık 2009: 196,438 TL). İlgili davaların sonuçlanması sonucu oluşabilecek muhtemel risk tutarı için ayrılan karşılıklar bilançoda muallak hasar karşılıkları altında gösterilmiştir. 25