PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 1 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI OCAK -31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 6 DĠPNOT 2 ARA DÖNEM KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠKĠN ESASLAR DĠPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DĠPNOT 4 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ DĠPNOT 5 FĠNANSAL BORÇLAR DĠPNOT 6 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR DĠPNOT 7 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR DĠPNOT 8 STOKLAR DĠPNOT 9 MADDĠ DURAN VARLIKLAR DĠPNOT 10 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI DĠPNOT 11 KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DĠPNOT 12 KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI DĠPNOT 13 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DĠPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR DĠPNOT 15 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ DĠPNOT 16 PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ DĠPNOT 17 FĠNANSAL GELĠRLER DĠPNOT 18 FĠNANSAL GĠDERLER DĠPNOT 19 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) DĠPNOT 20 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI DĠPNOT 21 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ DĠPNOT 22 FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR) DĠPNOT 23 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 37

3 31 MART 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmemiş geçmiş Referansları 31 Mart Aralık 2009 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Mali tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 13 Mayıs 2010 tarihli toplantısında onaylanmıģtır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 1

4 31 MART 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmemiş geçmiş Referansları 31 Mart Aralık 2009 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Borç KarĢılıkları Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar Ertelenen Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye ÖdenmiĢ Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Değer ArtıĢ Fonları Hisse Senetleri Ġhraç Primleri Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Zararları 14 ( ) ( ) Net Dönem (Zararı)/Karı ( ) Azınlık Payları 705 (582) TOPLAM KAYNAKLAR Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 2

5 1 OCAK - 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden geçmemiş geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları 31 Mart Mart 2009 SatıĢ Gelirleri SatıĢların Maliyeti (-) 15 ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) 16 ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 16 ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) ( ) (11.796) FAALĠYET ZARARI ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 18 ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ ZARARI ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri -ErtelenmiĢ Vergi Gideri 19 (42.382) ( ) Net Dönem Karı/(Zararı) ( ) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR/(GĠDER) - TOPLAM KAPSAMLI GELĠR/(GĠDER) ( ) Dönem Kar Zararının /Kapsamlı Gelir/(Giderin) Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları ( ) Hisse BaĢına Kazanç/(Kayıp) 0,011 (0,064) Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 3

6 1 OCAK - 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI 1 Ocak - 31 Mart 2010 hesap dönemine iliģkin özkaynaklar değiģim tablosu: ÖdenmiĢ Sermaye Kardan Enflasyon Hisse Senedi Ayrılan GeçmiĢ Net Dönem Düzeltmesi Değer ArtıĢ Ġhraç KısıtlanmıĢ Yıllar Karı/ Azınlık Toplam Sermaye Farkı Fonları Primleri Yedekler Zararları (Zararı) Payları Özkaynaklar 1 Ocak ( ) ( ) (582) GeçmiĢ yıllar zararlarına transferler ( ) Döneme ait toplam kapsamlı gelir/(gider) Mart ( ) Ocak - 31 Mart 2009 hesap dönemine iliģkin özkaynaklar değiģim tablosu: ÖdenmiĢ Sermaye Kardan Enflasyon Hisse Senedi Ayrılan GeçmiĢ Net Dönem Düzeltmesi Değer ArtıĢ Ġhraç KısıtlanmıĢ Yıllar Karı/ Azınlık Toplam Sermaye Farkı Fonları Primleri Yedekler Zararları (Zararı) Payları Özkaynaklar 1 Ocak ( ) ( ) (1.554) GeçmiĢ yıllar zararlarına transferler ( ) Döneme ait toplam kapsamlı (gider)/gelir ( ) ( ) 31 Mart ( ) ( ) Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 4

7 1 OCAK - 31 MART 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI ĠĢletme Faaliyetleri: 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 31 Mart Mart 2009 Vergi öncesi kar/(zarar) ( ) Esas faaaliyetlerden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karģılığı 12 (1.585) KullanılmamıĢ izin karģılığı (31.141) ( ) Uzun vadeli kredilerin kur farkı gideri/(geliri) ( ) Vadeli döviz iģlemleri gider tahakkuku Maddi duran varlık satıģ (karı)/zararı-net (43.000) - Faiz gideri ĠĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki değiģim öncesi net faaliyet gideri ( ) Ticari alacaklardaki değiģim Stoklardaki değiģim Diğer varlıklardaki değiģim 13 ( ) ( ) Ticari borçlardaki değiģim 6 ( ) ( ) Borç karģılıklarındaki değiģim 11 (76.011) ( ) Diğer borçlardaki değiģim 7 ( ) Ödenen kıdem tazminatları ve kullanılmamıģ izinler 12 (12.771) - ĠĢletme faaliyetlerinden elde edilen/ (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit ( ) Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları 9 (59.983) ( ) Maddi olmayan duran varlık alımları (669) - Maddi duran varlık satıģından elde edilen nakit Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (17.652) ( ) Finansman faaliyetleri: Finansal borçlardaki değiģim ( ) Ödenen faiz ( ) Finansman (faaliyetlerinde kullanılan)/faaliyetlerinden elde edilen net nakit ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artıģ/(azalıģ) (7.245) Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 5

8 DĠPNOT 1 - ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Penguen Gıda Sanayi A.ġ. ( Penguen Gıda veya ġirket ) 1988 yılında Bursa da kurulmuģ olup, m² arazi üzerinde m² kapalı alanı olan tesislerinde, dondurulmuģ gıda, konserve, salça ve reçel ürünlerinin üretimini yapmaktadır. Penguen Pazarlama A.ġ. ( Bağlı Ortaklık ) 1 Mart 2006 tarihinde her türlü malın iç ve dıģ ticaretini yapmak, ithal ve ihraç etmek, depolamak, yurtiçinde ve yurtdıģında her türlü taģıma iģlerini yapmak üzere Bursa da kurulmuģtur. Penguen Gıda nın yurtdıģı piyasa için ürettiği ürünlerin önemli bir kısmı Penguen Pazarlama A.ġ. tarafından pazarlanmaktadır. Yukarıda adı geçen kuruluģlar hep birlikte Grup olarak ifade edilmektedir. ĠliĢikteki cari dönem finansal tabloları, Penguen Gıda ile 1 Mart 2006 tarihinde iktisap edilen bağlı ortaklık Penguen Pazarlama A.ġ. nin finansal tablolarının tam konsolidasyon yöntemi ile birleģtirilmesi suretiyle konsolide olarak hazırlanmıģtır. ġirket, faaliyet konusu dolayısıyla yıl içindeki üretimini ağırlıklı olarak Temmuz, Ağustos ve Eylül aylarında gerçekleģtirmektedir. ġirket in kayıtlı olduğu adres aģağıdaki gibidir: Ġzmir Yolu 22. Km Mümin Gençoğlu Cd Bursa DĠPNOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları Grup un konsolide finansal tabloları SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıģtır. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģ olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. 6

9 DĠPNOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (Devamı) SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiģtir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baģlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmıģ 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıģtır. SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca iģletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttir. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiģ, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıģtır. Finansal tabloların hazırlanıģ tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıģtır. Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK nın 2008/16 ve 2009/2 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuģtur. Ġçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaģtırılarak gösterilir. ĠĢlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu iģlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düģüklüğü düģüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup un normal iģ akıģı içinde gerçekleģtirdiği iģlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, iģlem veya olayın özüne uygun olması Ģartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin ve arsaların dıģında, tarihi maliyet esası baz alınarak Grup un fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmıģtır SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan iģletmelerin döviz pozisyonu tablosu, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur Konsolidasyon Esasları (i) Bağlı Ortaklıklar 31 Mart 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolara dahil edilen bağlı ortaklığın ünvanı sermayesi ve sermayesi içindeki ana ortaklığın payı aģağıdadır: Ortaklığın Ünvanı Ana Ortaklığın Payı Sermaye ÖdenmemiĢ Sermaye Penguen Pazarlama A.ġ. % a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Penguen Gıda Sanayi A.ġ. ve Bağlı Ortaklığının aģağıdaki (b) ve (c) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan finansal tablolarını kapsamaktadır. Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıģtır. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma iģlemlerine uygun olarak söz konusu iģlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiģ veya hariç bırakılmıģtır. 7

10 DĠPNOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (Devamı) b) Bağlı Ortaklıklar, ġirket in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde Ģirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve iģletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve iģletme politikalarını ġirket in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu Ģirketleri ifade eder. Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiģ olup ġirket ve bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. ġirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki iģlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karģılıklı olarak silinmektedir. ġirket ve bağlı ortaklıkları tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıģtır. c) Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar. Bağlı Ortaklığın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dıģı paya sahip hissedarların payları konsolide bilanço ve gelir tablosunda sırasıyla azınlık payı ve azınlık kar/zararı olarak gösterilmektedir. (ii) Konsolidasyonda Eliminasyon İşlemleri Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi iģlemlerden dolayı oluģan tüm bakiye ve iģlemler ile gerçekleģmemiģ her türlü gelir elimine edilmiģtir. Grup içi iģlemlerden kaynaklanan gerçekleģmemiģ zararlar da, değer düģüģüyle ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleģmemiģ karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıģtır. Grup un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiģtir. 8

11 DĠPNOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanmıģ konsolide bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Mart 2010 dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynaklar değiģim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Mart 2009 dönemi ile karģılaģtırmalı olarak düzenlemiģtir. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet kondolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait yıllık mali tablolardaki açıklamalarla tutarlıdır. Ara dönemlerde vergi karģılıkları yılsonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, Ģarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Ģirket yönetiminin mevcut olaylar ve iģlemlere iliģkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılıklar gösterebilir. 9

12 DĠPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un 31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine iliģkin net satıģlarının ve satıģların maliyetinin satılan ürün grubuna göre dağılımı aģağıdaki gibidir: 1 Ocak Mart 2010 Ürün Cinsi Net SatıĢ SatıĢların Brüt Esas SatıĢ Gelirleri Oranı (%) Maliyeti Faaliyet Karı Konserve % ( ) Reçel % ( ) DondurulmuĢ % ( ) Salça % ( ) Toplam % ( ) Ocak Mart 2009 Ürün Cinsi Net SatıĢ SatıĢların Brüt Esas SatıĢ Gelirleri Oranı (%) Maliyeti Faaliyet Karı Konserve ( ) Reçel ( ) DondurulmuĢ ( ) Salça ( ) ( ) Toplam ( ) DĠPNOT 4 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 31 Mart Aralık 2009 Kasa Banka - Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Toplam

13 DĠPNOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar 31 Mart 2010 Yıllık Ortalama Etkin Orjinal Faiz Oranı % Vade Para Birimi TL TL krediler 9, ay EURO krediler 7, ay EURO kısa vadeli finansal kiralama borçları 1-12 ay TL kısa vadeli finansal kiralama borçları 1-12 ay TL Faktoring borçları 1-12 ay Kredi faiz tahakkuku Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları EURO uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 7, ay Kredi faiz tahakkuku 1-12 ay Toplam Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun vadeli finansal borçlar EURO krediler 7,20 24 ay EURO uzun vadeli finansal kiralama borçları ay TL uzun vadeli finansal kiralama borçları ay 116 Kredi faiz tahakkuku Toplam finansal borçlar Uzun vadeli finansal borçlar ve uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları Grup un hissedarı olan ADM Capital N.V. tarafından temin edilmiģtir. 11

14 DĠPNOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı) Kısa Vadeli Finansal Borçlar 31 Aralık 2009 Yıllık Ortalama Etkin Vade Orjinal Faiz Oranı % (Dipnot 21) Para Birimi TL TL krediler 10, ay EURO krediler 6, ay TL kısa vadeli finansal kiralama borçları 1-12 ay EURO kısa vadeli finansal kiralama borçları 1-12 ay Kredi faiz tahakkuku Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları EURO uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 7, ay Kredi faiz tahakkuku 1-12 ay Toplam Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçlar EURO krediler 7, ay EURO uzun vadeli finansal kiralama borçları ay Kredi faiz tahakkuku Uzun vadeli EURO krediler Mart 2012 tarihinde geri ödenecektir. Uzun vadeli banka kredilerinin taģınan ve makul değerleri aģağıdaki gibidir: TaĢınan Değer Makul Değer 31 Mart Aralık Mart Aralık 2009 Banka kredileri Kredilerinin makul değerleri Euro krediler için yıllık % 1,51 (2009: % 0,93) etkin ağırlıklı faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiģ nakit akım yöntemi ile belirlenmiģtir. 12

15 DĠPNOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı) Grup un kullanmıģ olduğu kredilere karģılık verdiği teminatlar aģağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2009 Ġpotek Teminat mektubu Uzun vadeli finansal kiralama borçlarının ödeme planı aģağıdaki gibidir: DĠPNOT 6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar TL Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Mart Aralık 2009 Alıcılar Alınan çekler ĠliĢkili taraflardan alacaklar Tahakkuk etmemiģ finansman geliri (-) ( ) (94.903) ġüpheli alacaklar ġüpheli alacaklar karģılığı(-) ( ) ( ) Alacaklara karģılık olarak alınan teminatların niteliği ve tutarları aģağıdaki gibidir Mart Aralık 2009 Teminat mektupları Alınan ipotekler Teminat çekleri ve senetleri

16 DĠPNOT 6 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Ticari Alacaklar için yaģlandırma analizi 31 Mart 2010 itibariyle Ģüpheli alacak karģılığı ayrılmayan ticari alacakların vadeleri aģağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2009 Vadesi geçen alacaklar gün vadeli gün vadeli gün vadeli gün vadeli gün ve üzeri Vadesi geçen alacakların vadesinden itibaren geçen süre detayı aģağıdaki gibidir: Vadesi Geçen Süre 31 Mart Aralık ay arası ay arası ay arası ay sonrası ġüpheli alacak karģılıklarının dönem içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: Dönem baģı-1 Ocak Dönem içindeki yapılan tahsilatlar (-) - (54.923) Dönem içindeki artıģ Dönem sonu-31 Mart Ticari alacaklar ağırlıklı 0 ila 4 ay (2009: 0 ila 3 ay) vadelidir ve 31 Mart 2010 tarihinde yıllık ortalama %7,06 (31 Aralık 2009: %6,99) (TL) ve %0,52 (31 Aralık 2009: %0,71) (EURO) oranları kullanılarak iskonto edilmiģtir. b) Kısa vadeli ticari borçlar 31 Mart Aralık 2009 Yurtiçi satıcılar YurtdıĢı satıcılar Verilen çekler Tahakkuk etmemiģ finansman gideri ( ) ( ) ĠliĢkili taraflara borçlar Ticari borçların vadesi 0 ila 4 ay (2009: 0 ila 3 ay) arasındadır ve 31 Mart 2010 tarihinde yıllık ortalama %7,06 (31 Aralık 2009: %6,99) (TL) oranları kullanılarak iskonto edilmiģtir. Ticari alacak ve borçlar içerisindeki EURO bakiyelerin detayı Not 21 de yer almaktadır. 14

17 DĠPNOT 7 - DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer Alacaklar 31 Mart Aralık 2009 Verilen depozito ve teminatlar Diğer Borçlar Ödenecek vergi,harç ve diğer kesintiler Personele borçlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Alınan Avanslar DĠPNOT 8 - STOKLAR 31 Mart Aralık 2009 Ġlk madde ve malzeme Yarı mamuller Mamuller Mart 2010 tarihi itibariyle stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarı TL dir (31 Aralık 2009: TL). 1 Ocak - 31 Mart 2010 hesap döneminde Grup un satılan malın maliyeti hesabının TL lik (1 Ocak - 31 Mart 2009: TL) kısmı ilk madde malzeme sarfı ile ilgilidir. 15

18 DĠPNOT 9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiģ amortismanlarında gerçekleģen hareketler aģağıdaki gibidir: 1 Ocak 31 Mart Maliyet 2010 GiriĢler ÇıkıĢlar 2010 Arsalar (*) Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat ( ) Motorlu araçlar DöĢeme ve demirbaģlar Diğer maddi duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar BirikmiĢ amortisman ( ) Yeraltı ve yerüstü düzenleri ( ) (21.170) - ( ) Binalar ( ) (71.505) - ( ) Makina ve teçhizat ( ) ( ) ( ) Motorlu araçlar ( ) (19.947) - ( ) DöĢeme ve demirbaģlar ( ) (51.733) - ( ) Diğer maddi duran varlıklar ( ) (28.233) - ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri Maddi duran varlıkların amortisman giderinin TL lik kısmı (1 Ocak - 31 Mart 2009: TL) 31 Mart 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosunda satılan malın maliyeti, TL si (1 Ocak - 31 Mart 2009: TL) genel yönetim giderleri ve TL (1 Ocak - 31 Mart 2009: TL) tutarındaki kısmı bilançoda diğer dönen varlıklar içerisindeki gelecek aylara ait giderler içerisinde gösterilmiģtir. (*) Grup, 1 Aralık 2008 tarihi itibariyle bağımsız bir değerleme Ģirketine yaptırdığı arsaların değerleme çalıģması doğrultusunda, arsalarını piyasa değeri ile değerlemiģtir. Değerleme çalıģmalarında tespit edilen tutar piyasada mevcut el değiģtirme fiyatlarına dayanmaktadır. Daha önce maliyet bedeli olan TL den taģınan arsalar değerleme sonrasında piyasa değeri olan TL üzerinden Grup maddi duran varlıklarında takip edilmeye baģlanmıģ, değer artıģ tutarının ertelenen vergi yükümlülüğü düģtükten sonra kalan net TL tutarı değer artıģ fonlarına aktarılmıģtır. Değer artıģ fonunun ortaklara dağıtılmasına iliģkin bir kısıtlama yoktur. Eğer değerleme olmasaydı, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle arsaların değeri enflasyon değerlemesine tabii tutulmuģ elde etme maliyeti olan TL olacaktı. 16

19 DĠPNOT 9 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Finansal kiralama Grup un Garanti Finansal Kiralama A.ġ. ile yapmıģ olduğu makine ve teçhizat kiralama sözleģme detayları aģağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2009 Maliyet BirikmiĢ Maliyet BirikmiĢ amortisman amortisman Makina ve teçhizat Kiralanan varlıklar üzerindeki amortismanın giderleģen kısmı TL dir (2009: TL). 31 Mart 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiģ amortismanlarında gerçekleģen hareketler aģağıdaki gibidir: 1 Ocak 31 Mart Maliyet 2009 GiriĢler ÇıkıĢlar 2009 Arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat Motorlu araçlar DöĢeme ve demirbaģlar Diğer maddi duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar BirikmiĢ amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ( ) (26.834) - ( ) Binalar ( ) (65.071) - ( ) Makina ve teçhizat ( ) ( ) - ( ) Motorlu araçlar ( ) (16.787) - ( ) DöĢeme ve demirbaģlar ( ) (54.239) - ( ) Diğer maddi duran varlıklar ( ) (32.657) - ( ) ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri Mart 2010 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı TL (31 Aralık 2009: TL) dir. Not 11(b) de gösterildiği üzere 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Grup un gayrimenkulleri üzerinde toplam TL (31 Aralık 2009: TL) ipotek bulunmakta olup söz konusu ipotekler Grup un kullanmıģ olduğu banka kredi anlaģmaları çerçevesinde tesis edilmiģtir. 17

20 DĠPNOT 10 - DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI Navlun TeĢvik Primi Gelirleri Para-Kredi ve Koordinasyon Kurulu nun tarımsal ürünlerde ihracat iadesi yardımlarına iliģkin 2005/1 sayılı tebliğ çerçevesinde. ihracatçılara yurtdıģı satıģlarıyla orantılı olarak navlun teģvik primi ödenmektedir. Grup 1 Ocak -31 Mart 2010 dönemi ihracatına iliģkin olarak toplam USD navlun teģvik pirimi hak etmiģtir (1 Ocak - 31 Mart 2009: USD). 31 Mart 2009 tarihi itibariyle navlun teģvik primi alacağı TL (31 Aralık 2009: TL) dir. DĠPNOT 11 - KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Borç KarĢılıkları: 31 Mart Aralık 2009 KullanılmamıĢ izin karģılığı Ġadesizlik primi Ciro prim karģılığı Toplam a) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup u konu eden dava ve ihtilaflar hakkında açıklama aģağıdaki gibidir: 31 Mart 2010 tarihi itibariyle müģterilerden alacaklara iliģkin davalar devam etmektedir. Bu davalara iliģkin Grup un kayıtlarındaki tutarlardan alınan teminatlar (ipotekler) düģüldükten sonra kalan tutar olan TL (31 Aralık 2009: TL) nin tamamı için karģılık ayrılmıģtır. b) Verilen Teminat Mektupları 31 Mart 2010 Para Birimi Orijinal Tutar TL TL USD Gayrimenkul Üzerindeki Ġpotek veya Teminatlar Para Birimi Orijinal Tutar TL TL EURO

21 DĠPNOT 11 - KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 31 Aralık 2009 Verilen Teminat Mektupları Para Birimi Orijinal Tutar TL TL USD EURO Gayrimenkul Üzerindeki Ġpotek veya Teminatlar Para Birimi Orijinal Tutar TL DĠPNOT 12 KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI TL EURO Mart Aralık 2009 Kıdem tazminatı karģılığı Türk ĠĢ Kanunu na göre, Grup bir senesini doldurmuģ olan ve Grup la iliģkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaģında, erkekler için 60 yaģında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaģ kadardır ve bu tutar 31 Mart 2010 tarihi itibariyle 2.427,04 TL (31 Aralık 2009: 2.365,16 TL) ile sınırlandırılmıģtır. Kıdem tazminatı karģılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama Ģartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karģılığı çalıģanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin aģağıda açıklanan aktüer öngörüler doğrultusunda tahmin edilmesiyle hesaplanır. 19

22 DĠPNOT 12 - ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Tebliğ, Grup un kıdem tazminatı karģılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliģtirilmesini öngörmektedir. Buna göre karģılığın hesaplanmasında aģağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıģtır: 31 Mart Aralık 2009 Ġskonto oranı (%) 5,92 5,92 Emeklilik olasılığına iliģkin oran (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karģılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıģ gerçek oranı gösterir. ġirket in kıdem tazminatı karģılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan 2.427,04 TL (1 Ocak 2009: 2.260,05 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karģılığının dönem içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: Ocak Dönem içindeki artıģ/(azalıģ)-gelir tablosuna yansıtılan (1.585) Ödemeler Mart DĠPNOT 13 -DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar: 31 Mart Aralık 2009 Katma değer vergisi ( KDV ) alacakları Verilen avanslar Gelecek aylara ait giderler Ġhracat teģvik primi alacakları Personele verilen maaģ avansları Personele verilen iģ avansları Gelecek aylara ait giderlerdeki artıģ henüz üretimine baģlanmamıģ ürünler için yapılan giderlerin bilançoda ertelenmesi sonucu ortaya çıkmıģtır. Grup, operasyonlarındaki mevsimselliği göz önünde bulundurarak, faaliyet sonuçlarını ilgili dönemlerde daha doğru yansıtabilmek amacıyla, üretimine henüz baģlanmamıģ ürünlerle ilgili yapılan harcamaları bilançoda gelecek aylara ait giderler kalemi altında ertelemektedir. Diğer Duran Varlıklar: 31 Mart Aralık 2009 Katma değer vergisi ( KDV ) alacakları

23 DĠPNOT 14 - ÖZKAYNAKLAR ġirket in 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları aģağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2009 Hisse (%) TL Hisse (%) TL Gençoğlu Holding A.ġ. 37, , ADM Capital N.V. 13, , DEG Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft mbh 12, , Turhan Gençoğlu 2, , Orhan Ümit Gençoğlu 2, , Morsan Tekstil Sanayii A.ġ. 2, , Halka arz 29, , Toplam 100, , Enflasyon düzeltmesi farkı Toplam ödenmiģ sermaye Sermaye enflasyon düzeltme farkları ödenmiģ sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiģ toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 31 Mart 2010 itibariyle nominal değeri 0,01 TL olan (2009: ) adet hisse senedi mevcuttur. ġirket in kayıtlı sermaye tavanı TL dir. Grup un sermayesini temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar: Tertip Grup Nama / Hamiline Ġmtiyaz 1 A Hamiline * 2 B Hamiline Yok 4 A Hamiline * 3 B Hamiline Yok 5 A Hamiline * 5 B Hamiline Yok 7 A Hamiline * 7 B Hamiline Yok 8 A Hamiline * (*) Yönetim ve denetim kurulu üyelerinin yarıdan fazlası A grubu hissedarların belirleyeceği adaylar arasından seçilmektedir. 21

24 DĠPNOT 14 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, Ģirketin ödenmiģ sermayesinin %20 sine ulaģılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiģ sermayenin %5 ini aģan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiģ sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleģtirmek için kullanılabilir, bunun dıģında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir. 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre ÖdenmiĢ Sermaye, Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler ve Hisse Senedi Ġhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - ÖdenmiĢ Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiģse, ÖdenmiĢ Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler ve Hisse Senedi Ġhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamıģsa GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararıyla, iliģkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dıģında bir kullanımı yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu nun 27 Ocak 2010 tarihli 2/51 sayılı kararı gereğince 2009 faaliyetlerinde geçerli olmak üzere payları borsada iģlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiģtir. Karın dağıtılması durumunda bu dağıtımın Ģirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleģtirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiģ/çıkarılmıģ sermayelerinin % 5 inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiģ ancak bir önceki döneme iliģkin temettü dağıtımını gerçekleģtirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" Ģeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiģtir. Ayrıca, 25 ġubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna iliģkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karģılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karģılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. 22

25 DİPNOT 15 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Mart Mart 2009 Yurtiçi satıģlar YurtdıĢı satıģlar Diğer esas faaliyet gelirleri Brüt satıģlar Eksi: Ġndirimler ( ) ( ) Net satıģlar SatıĢların maliyeti (-) ( ) ( ) Brüt esas faaliyet karı Ocak 1 Ocak- 31 Mart Mart 2009 Direkt Ġlk Madde ve Malzeme Maliyetleri Direkt ĠĢçilik Maliyetleri Enerji Genel Üretim Maliyetleri Amortisman Diğer SatıĢların Maliyeti SatıĢların Maliyeti Ocak - 31 Mart 2010 dönemine ait toplam TL (31 Mart 2009: TL) tutarındaki enerji, amortisman ve diğer genel üretim giderleri gelecek aylara ait henüz üretimine baģlanmamıģ ürünlerle ilgili olup, gelecek aylara ait giderler kalemi içerisinde bilançoda ertelenmiģ olarak gösterilmiģtir. 23

26 DĠPNOT 16 - PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2009 SatıĢ ve pazarlama giderleri Genel yönetim giderleri SatıĢ ve pazarlama giderleri : 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2009 SatıĢ komisyonları Nakliye giderleri Navlun giderleri Personel ve yönetim ücret giderleri SatıĢ destek eleman giderleri Ġlan ve reklam giderleri Ġthalat, ihracat giderleri Yakıt giderleri Diğer Genel yönetim giderleri: 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2009 Personel ve yönetim ücret giderleri Enerji ve yakıt giderleri Sigorta giderleri Dava icra ve noter giderleri MüĢavirlik giderleri Amortisman ve itfa gideri Kıdem tazminatı karģılığı gideri Diğer Faaliyet giderleri

27 DĠPNOT 17 - FĠNANSAL GELĠRLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2009 Finansal gelirler : Kur farkı gelirleri Vade farkı gelirleri DĠPNOT 18 - FĠNANSAL GĠDERLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2009 Finansal giderler: Faiz giderleri ( ) ( ) Kur farkı giderleri ( ) ( ) Vade farkı giderleri ( ) ( ) Vadeli döviz iģlem giderleri (Dipnot 22) - ( ) Diğer (33.310) (33.437) ( ) ( ) DĠPNOT 19 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) 31 Mart Aralık 2009 Ödenecek kurumlar vergisi - - PeĢin ödenen vergiler - - Vergiler toplamı - - Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Ģirketin bağlı ortaklıkları ve iģtiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karģılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm Ģirketler için ayrı ayrı hesaplanmıģtır. Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2010 yılı için %20 dir (2009: %20). Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iģtirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baģka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). 25

28 DĠPNOT 19 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) (Devamı) Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Vergi incelemesine yetkili makamlar beģ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iģlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle ödenecek vergi miktarları değiģebilir. 31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmıģ vergi tutarları aģağıda özetlenmiģtir: 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart Cari dönem kurumlar vergisi Ertelenen vergi (gideri)/ geliri (42.382) ( ) Toplam vergi (42.382) ( ) Grup, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluģan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibariyle yasalaģmıģ vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. Geçici farklar için uygulanan oran %20 dir (31 Aralık 2009: %20). 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle birikmiģ geçici farklar ve ilgili ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aģağıdaki gibidir: Ertelenen vergi varlıkları / Toplam geçici farklar (yükümlülükleri) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark ( ) ( ) ( ) ( ) Arsaların yeniden değerleme artıģı ( ) ( ) ( ) ( ) Tahakkuk etmemiģ finansman gideri ( ) ( ) (21.769) (32.413) Tahakkuk etmemiģ finansman geliri Gider tahakkukları ġüpheli alacak karģılığı ( ) ( ) (24.000) (24.000) Kıdem tazminatı karģılığı Navlun teģvik primi ( ) ( ) ( ) (62.567) Devreden mali zararlar KullanılmamıĢ izin karģılığı Diğer düzeltmeler Ertelenen vergi yükümlülükleri ( ) ( ) Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi (yükümlülüğü)/ varlığı-net ( ) ( ) 26

29 DĠPNOT 19 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) (Devamı) Ertelenen vergi (yükümlülüklerinin)/varlıklarının hareket tablosu aģağıdaki gibidir: Ocak ( ) ( ) Cari dönem gideri (42.382) ( ) 31 Mart ( ) ( ) ġirket in 31 Mart 2010 tarihi itibariyle TL (31 Aralık 2009: TL) tutarında vergi zararı mevcuttur. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle bu vergi zararları üzerinden herhangi bir ertelenmiģ vergi varlığı finansal tablolara yansıtılmamıģtır (31 Aralık 2009: Yoktur). Mali zararların vadeleri aģağıdaki gibidir: Toplam DĠPNOT 20 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI i) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle iliģkili taraflardan alacak ve borçlar: ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar a) Ortaklar 31 Mart Aralık 2009 Turhan Gençoğlu Orhan Ümit Gençoğlu DEG b) Grup Ġçi ġirketler Penguen Gıda DıĢ Ticaret A.ġ Penkon Penguen Konsantre Sanayi A.ġ. 132 ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar

30 DĠPNOT 20 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) ĠliĢkili Taraflara Borçlar a) Ortaklar 31 Mart Aralık 2009 Gençoğlu Holding A.ġ ĠliĢkili Taraflara Borçlar ĠliĢkili Taraflara Finansal Borçlar 31 Mart Aralık 2009 Ortaklar ADM Capital N.V ĠliĢkili Taraflara Finansal Borçlar ii) 1 Ocak - 31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde iliģkili taraflara yapılan önemli satıģlar ve iliģkili taraflardan yapılan önemli alımlar: ĠliĢkili taraflardan yapılan mal alımları 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2009 Penkon Penguen Konsantre Sanayi A.ġ iii) 1 Ocak - 31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde iliģkili taraflarla ilgili finansman gelir ve giderleri: Kur farkı Giderleri 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2009 ADM Capital N.V Kur Farkı Gelirleri Ocak- 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 ADM Capital N.V

31 DĠPNOT 20 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) iv) 1 Ocak - 31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde iliģkili taraflarla ilgili diğer gelir ve giderler: ĠliĢkili taraflardan diğer gelirler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 Grup içi Ģirketler Penkon Penguen Konsantre Sanayi A.ġ ĠliĢkili taraflardan diğer gelirler v) Gruba verilen kefalet ve yükümlülükler: Yoktur (2009: Yoktur). vi) Temettü Geliri: Yoktur (2009: Yoktur). vii) Direktör Seviyesindeki Kilit Personele Sağlanan Faydalar: Üst düzey yöneticiler; genel müdür ve direktörlerden oluģmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aģağıdaki gibidir: 29 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 ÇalıĢanlara sağlanan kısa vadeli faydalar ĠĢten ayrılma sonrası faydalar - - Diğer uzun vadeli faydalar ĠĢten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar Hisse bazlı ödemeler - Toplam DĠPNOT 21 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ a) Faiz Oranı Riski Grup, faiz oranlarındaki değiģmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluģan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Grup un faiz oranı riski, kısa ve uzun dönemli finansal borçlarından kaynaklanmaktadır. 31 Mart Aralık 2009 Sabit faizli finansal araçlar Finansal Varlıklar Finansal Yükümlülükler DeğiĢken Faizli Finansal Araçlar Finansal Yükümlülükler

32 DĠPNOT 21 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı) a) Faiz Oranı Riski (Devamı) Grup un bilançosunda finansal borçlar olarak sınıfladığı değiģken faizli krediler faiz değiģimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihinde EURO para birimi cinsinden olan faiz %1 oranında yüksek/düģük olsaydı ve diğer tüm değiģkenler sabit kalsaydı vergi öncesi kar TL (31 Aralık 2009: TL) düģük/yüksek olacaktı. b) Kredi Riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karģı tarafın anlaģmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taģımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaģmada bulunan karģı taraf (iliģkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak karģılamaktadır. 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riski analizi aģağıdaki gibidir: Alacaklar 31 Mart 2010 Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki Mevduatlar ĠliĢkili Diğer ĠliĢkili Diğer Taraf Taraf Taraf Taraf Toplam Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı A. Vadesi geçmemiģ ya da değer düģüklüğüne uğramamıģ varlıkların net defter değeri B. KoĢulları yeniden görüģülmüģ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiģ veya değer düģüklüğüne uğramıģ sayılacak finansal varlıkların değeri C. Vadesi geçmiģ ancak değer düģüklüğüne uğramamıģ varlıkların defter değeri (Dipnot 6) Teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı D. Değer düģüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiģ (brüt defter değeri) Değer düģüklüğü (-) - ( ) ( ) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı Vadesi geçmemiģ (brüt defter değeri) Değer düģüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı E. Bilanço dıģı kredi riski içeren unsurlar E. Bilanço dıģı kredi riski içeren unsurlar