Ankara'da yaşanan üzücü terör saldırısında hayatını kaybeden 97 vatandaşımıza rahmet diliyoruz. Tüm Türkiye nin başı sağ olsun.

Transkript

1 Ankara'da yaşanan üzücü terör saldırısında hayatını kaybeden 97 vatandaşımıza rahmet diliyoruz. Tüm Türkiye nin başı sağ olsun. Piyasalarda bu sabah Hayal kırıklığı yaratan tarım dışı istihdam verisine ek olarak Eylül ayı FOMC tutanaklarıyla birlikte faiz artışı beklentilerinin ötelenerek 2016 yılında yoğunlaşması sonrasında küresel piyasaların tamamında risk iştahı arttı. ABD tarafındaki gelişmelerin yanı sıra Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası'ndan teşvik beklentileri hisse senedi piyasalarındaki alımları güçlendirdi ( Dow Jones +3,7%, S&P +3,3%, Dax +5,7%, Nikkei +4,0%) Bu sabah yurtiçi tarafta hafta sonu Ankara'da gerçekleşen terör saldırısının etkileri görülüyor. Geçtiğimiz hafta 2,89 seviyesin kadar gevşeyen USD/TL sabah itibariyle 2,94 ün üzerinde. Asya piyasalarında ise bu sabah görünüm pozitif (Shanghai +3,22%) Gelişen ülke kurları dolar karşısında değer kazanıyor. ABD istihdam verisi sonrasında Fed in faiz artırım beklentilerinin 2016 yılına ötelenmesiyle geçtiğimiz hafta dolarda güç kaybı yaşandı. Risk iştahının artması gelişen hisse senedi piyasalarını öne çıkarırken, gelişen ülke kurlarındaki değer kazançları devam etti. USD/TL de 2,8909 seviyesine kadar gevşeme yaşanırken, dolar endeksi 94,72 seviyesine kadar geri çekildi. Gelişen ülke kurlarına bir destek de FOMC tutanaklarından geldi. Eylül ayı tutanaklarında çoğu üyenin aşağı yönlü risklerin varlığına dikkat çektiği ve bu sebeple faiz artışı için beklemeyi tercih ettiğinin ortaya konulması, tarım dışı istihdam verisinden sonra gelişen ülke kurlarını destekleyen diğer bir unsur olarak karşımıza çıktı. Bu noktada küresel çapta genişlemeci para politikalarının devam ettiği bu ortamda gelişen piyasalarda yaşanan rallinin ne kadar devam edeceği ise merak konusu. Kurlar ise yön konusunda bize sinyal vermeye devam edecek. Endeksler En Yüksek Hafta İçi En Düşük % Değ. İMKB-100 Endeksi ,48 DOW IND ,72 S&P ,26 NASDAQ Comp ,61 XETRA DAX ,69 FTSE ,67 FTSEMIB-İtalya ,03 BOVESPA ,90 VIX Endeksi 17,1 20,3 17,8-22,60 TR, Gösterge Faiz 10,72 11,25 10,97-6,05 Emtialar Brent Petrol ($) 53,0 54,0 48,8 10,03 Ons Altın ($) 1.158, , ,3 1,77 Pariteler USD/TL 2,9185 2,9955 2,8905-2,41 EUR/TL 3,3125 3,3615 3,2705-1,23 Sepet 3,1155 3,1785 3,0805-1,79 EUR/USD 1,1388 1, ,00 USD/JPY 120,57 119,63-100,00 Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,12-0,05 0,13 USD 0,20 0,32 0,84 TL 11,51 11,73 11,81 MB Faizleri Faiz Toplantı Türkiye 7,50% 21 Ekim ABD 0-0,25% Ekim Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 0,65 2,10 Almanya 0,00 0,61 İspanya 0,07 1,82 İtalya 0,07 1,69 ABD tarafında veri akışı yoğun. Çarşamba günü Eylül ayı üretici fiyatları ve perakende satışlar verisi, Perşembe günü tüketici fiyatları takip edilecek. Cuma günü ise Eylül ayı sanayi üretimi rakamı öne çıkmakta. Son dönemde tutanaklarda üyelerin enflasyonda yeterince kanıt görmek istediklerini belirtmeleri üzerine enflasyon rakamları önemli olmaktadır.

2 Yurtiçinde ise Çarşamba günü Ağustos ayı cari işlemler dengesi ve Temmuz ayı işsizlik verisi açıklanacak. OVP'de büyüme aşağı yönlü revize edildi. Kalkınma Bakanlığı tarafından hazırlanan Orta Vadeli Program kapsamında geçen yıl %4 olarak öngörülen 2015 yılı büyüme rakamı yeni programda %3'e revize edilirken, bu yıl sonu için %6,3 olarak beklenen TÜFE tahmini %7,6'ya, 2016 için %5'ten %6,5'e, 2017 için ise %5'ten %5,5'e yükseltildi. Sanayi üretimi beklentilerin üzerinde. Temmuz ayında hayal kırıklığı yaratan sanayi üretiminin ardından Ağustos ayında takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi %1,4 artış beklentisinin oldukça üzerinde %7,2 artış gösterdi (Ocak 2014 ten bu yana en yüksek artış). Mevsim ve takvim etkisinde arındırılmış sanayi üretiminde ise aylık bazda %2,9 artış yaşandı. Sanayi üretimindeki artışta baz etkisinin ve imalat sanayindeki iyileşmenin etkili olduğunu görüyoruz. Sanayinin alt sektörler incelendiğinde imalat sanayi yıllık bazda %8,7, aylık bazda %3,3 artış gösterirken, ana sanayi gruplarında dayanıklı tüketim malı imalatı yıllık bazda %15,9 ve sermaye malı imalatı yıllık bazda %14,9 arttı. Eylül ayı enflasyonu beklentilerin üzerinde Eylül ayında tüketici fiyatları %0,75 artış beklentisinin üzerinde %0,89 artış gösterirken, yıllık bazda artış %7,95 düzeyinde oldu. 12 aylık ortalama %7,80 e yükseldi. Eylül ayı enflasyon rakamlarında kurlardaki yükselişin ve gıda fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketlenmenin olumsuz etkilerinin hissedilmeye başlandığını söylenebilir. Alt kalemlere baktığımızda aylık bazda en yüksek artış %1,93 ile ulaştırma ve çeşitli mal ve hizmetler grubunda olurken, en fazla artış sıralamasın gıda ve alkolsüz içecek grubu %1,24 ile üçüncü sırada yer aldı.

3 100 ENDEKSİ NDE GEÇEN HAFTANIN EN ÇOK KAZANDIRAN KAYBETTİREN HİSSELERİ % Yılbaşına Göre % SEKTÖR ENDEKSLERİNDE GEÇEN HAFTA % Yılbaşına Göre % LOGO 20,35 22,59-25,28 KOZAL 20,30-3,10 34,90 FENER 45,20 16,05 34,72 KOZAA 2,00-2,44 20,48 KRDMD 1,40 13,82-29,82 TAVHL 22,75-1,94 23,55 HALKB 11,30 13,00-17,63 TUPRS 75,20-0,73 35,99 TRGYO 3,41 12,17 1,49 TATGD 6,44-0,62 61,00 NTTUR 1,87 11,98 46,09 TTRAK 74,30-0,07 1,26 AKENR 1,03 11,96-19,53 IHLAS 0, ,58 AKBNK 7,50 11,28-11,80 IPEKE 1,91-21,66 VAKBN 4,24 10,70-12,36 ENKAI 5,21 0,19 11,36 EKGYO 2,79 10,28 3,94 NTHOL 3,16 0,32-20,40 Önceki Hafta İçi % Değişim Endeksler En Düşük En Yüksek Son 1 Ay Yılbaşına Göre BIST METAL ANA ,14 10,99-12,98 BIST BANKA ,85 10,96-17,44 BIST TURİZM ,13 13,81 14,90 BIST BİLİŞİM ,07 8,13 21,73 BIST MALİ ,86 10,53-11,10 BIST ELEKTRİK ,54 7,49-6,42 BIST GAYRİMENKUL YO ,27 10,31 4,66 BIST TEKNOLOJİ ,17 10,89 23,24 BIST ,69 10,29-8,12 BIST ,64 10,28-8,11 BIST ,48 10,02-7,59 BIST TÜM ,26 9,67-6,54 BIST TEKSTİL, DERİ ,68 10,23-18,66 BIST İLETİŞİM ,67 4,69-19,69 BIST ,44 8,64-4,75 BIST ULAŞTIRMA ,40 6,57-12,40 BIST TİCARET ,39 12,95 10,66 BIST GIDA, İÇECEK ,26 12,19-3,55 BIST HİZMETLER ,23 8,34-5,88 BIST İKİNCİ ULUSAL ,88 6,09-5,57 BIST HOLDİNG VE YATIRIM ,58 10,01-2,55 BIST TAŞ, TOPRAK ,33 7,06-18,85 BIST SINAİ ,29 9,12 1,07 BIST TÜM ,72 5,86 6,60 BIST METAL EŞYA, MAKİNA ,70 8,53 2,18 BIST SİGORTA ,37 7,20 8,07 BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM ,13 6,49-13,37 BIST FİN. KİRA. FAKTORİNG ,07 10,09-8,66 BIST MENKUL KIYMET YAT. ORT ,72 2,01-11,05 BIST KİMYA, PETROL, PLASTİK ,43 7,34 24,10

4 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI OLAN HİSSELER 09/10/2015 Değ. (%) (TL) 08/10/2014 En Düşük En Yüksek Bileşik Endeksi , ,60 % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Alcatel Lucent Teletaş 7,71 0,9 2,27 9,87 2,29 236,68 210,03 5,5 62,4 Afyon Çimento 5,19 3,6 1,65 31,00 1,81 186,69 164,00 8,5 50,2 Tat Gıda 6,44-0,6 2,74 7,62 2,72 136,76 118,02 2,2 4,6 Ege Endüstri 259,00 7,9 129,79 262,95 128,35 101,79 85,81 5,5 10,6 Netaş Telekom. 11,40 8,6 5,71 14,35 5,74 98,61 82,88 2,0 40,3 Deva Holding 3,71 5,1 1,92 4,66 1,92 93,23 77,93 1,7 23,1 Net Turizm 1,87 12,0 1,03 2,06 1,04 79,81 65,57 0,7 3,7 Tüpraş 75,20-0,7 43,45 78,65 44,15 70,33 56,84 2,7 12,0 Eczacıbaşı Yatırım 10,05 5,0 5,95 12,50 5,93 69,51 56,09 0,6 13,5 Odaş Elektrik 7,55 12,0 4,50 12,06 4,47 68,96 55,59 2,6 11,6 Soda Sanayii 4,82 2,1 2,82 5,42 2,85 68,88 55,51 1,9 7,2 Aksa 10,45 9,5 6,06 12,30 6,29 66,09 52,94 1,7 10,0 Gübre Fabrik. 6,69 6,5 3,79 8,89 4,09 63,61 50,65 2,4 12,3 Çelebi 35,45 6,5 22,30 39,85 22,67 56,37 43,99 11,7 13,8 Aselsan 14,90 6,4 9,73 16,15 9,89 50,64 36,8 Tofaş Oto. Fab. 18,00 3,2 12,00 19,60 11,96 50,54 38,62 4,2 12,8 Otokar 80,65 2,6 54,37 110,58 55,48 45,36 33,85 11,8 73,5 Alarko GMYO 25,05 5,5 17,54 27,78 17,64 42,00 30,76 0,5 2,4 Tümosan Motor ve Traktör 6,74 7,3 4,78 9,12 4,76 41,60 30,39 3,1 29,1 Sasa Polyester 2,23 0,5 1,60 2,74 1,58 41,14 29,97 1,3 6,0 Adel Kalemcilik 66,50 2,9 43,12 76,85 47,99 38,58 27,61 3,1 21,3 Konya Çimento 305,50 8,3 221,76 416,00 223,22 36,86 26,02 4,4 31,1 Fenerbahçe Futbol 45,20 16,0 29,80 50,65 33,40 35,33 24,62 0,0 İş GMYO 1,49 6,4 1,08 1,69 1,10 35,29 24,58 0,9 16,7 Ford Otosan 33,00 2,8 24,13 39,00 24,42 35,14 24,44 4,0 17,9 Anadolu Cam 2,17 3,3 1,59 2,23 1,61 34,78 24,11 0,6 4,6 TAV Havalimanları 22,75-1,9 16,00 24,50 16,92 34,46 23,81 3,8 13,0 Arçelik 15,40 5,1 11,63 15,80 11,48 34,10 23,48 2,4 13,1 Türk Hava Yolları 8,50 5,2 6,21 10,45 6,35 33,86 23,26 1,0 4,4 Global Yat. Holding 1,84 4,5 1,33 2,89 1,38 33,33 22,78 0,9 Karsan Otomotiv 1,54 6,9 1,18 1,98 1,18 30,51 20,18 2,3 Göltaş Çimento 64,00 6,7 49,39 84,48 49,77 28,60 18,42 1,6 13,9 Ülker Bisküvi 19,60 2,9 14,90 21,30 15,29 28,19 18,04 5,8 34,3 Bim Mağazalar 58,00 5,6 42,33 58,00 45,25 28,17 18,02 14,1 37,4 Kordsa Global 4,27 8,7 3,35 6,63 3,34 27,75 17,64 0,9 12,3 Petkim 4,20 5,5 3,29 4,33 3,29 27,66 17,55 1,8 23,5 Bagfaş 14,00 2,9 10,25 15,33 11,05 26,74 16,71 2,0 28,2 Eczacıbaşı İlaç 2,59 4,4 2,05 3,40 2,05 26,37 16,37 0,5 120,8 Emlak Konut GMYO 2,79 10,3 2,18 3,23 2,24 24,63 14,77 1,2 15,6 Koç Holding 12,50 6,4 9,99 13,04 10,04 24,50 14,65 1,5 12,2

5 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI KALAN HİSSELER 18/09/2015 Değ. (%) (TL) 17/09/2014 En Düşük En Yüksek Bileşik Endeksi 75, ,797 91,806 78, % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Vestel Beyaz Eşya 10,40 7,8 8,03 18,95 8,47 22,79 13,07 3,3 19,0 Doğuş Otomotiv 10,40 7,3 8,22 17,40 8,49 22,46 12,77 1,8 6,4 Türk Telekom 6,50 8,5 5,38 7,41 5,34 21,67 12,04 5,0 19,2 Aksa Enerji 2,94 5,0 2,37 3,50 2,44 20,49 10,95 1,9 Şişe Cam 3,00 6,0 2,47 3,58 2,51 19,42 9,96 0,9 10,9 Metro Holding 0,68 6,3 0,50 1,35 0,57 19,30 9,85 0,2 Koza Altın 20,30-3,1 11,67 31,40 17,07 18,89 9,48 1,7 7,8 Saf GMYO 1,09 1,9 0,93 1,25 0,92 18,48 9,10 0,8 3,8 Brisa 8,70 5,7 7,31 11,02 7,35 18,33 8,96 5,0 15,8 Galatasaray Sportif 22,00 5,8 17,80 41,55 18,60 18,28 8,92 0,0 Aygaz 10,25 2,0 8,35 10,85 8,73 17,45 8,15 1,3 13,4 Enka İnşaat 5,21 0,2 4,22 5,44 4,49 15,97 6,79 1,5 13,7 Torunlar GMYO 3,41 12,2 2,66 4,29 2,99 14,05 5,02 0,5 2,7 Çimsa 15,30 3,7 12,45 16,75 13,45 13,73 4,72 1,9 9,2 Türk Traktör 74,30-0,1 64,00 85,89 66,98 10,93 2,14 6,5 17,1 Ereğli Demir Çelik 4,10 10,2 3,52 4,61 3,71 10,42 1,68 1,3 8,9 Tekstilbank 2,21 2,8 1,73 2,55 2,02 9,41 0,74 1,6 Turkcell 11,10 4,7 10,20 13,54 10,20 8,85 0,24 1,7 13,1 Koza Madencilik 2,00-2,4 1,43 3,16 1,84 8,70 0,09 0,5 9,5 GSD Holding 1,20 2,6 0,99 1,64 1,19 1,19-6,82 0,4 Erbosan 35,30 6,6 28,05 51,29 35,99-1,92-9,69 1,4 8,5 Park Elek. Madencilik 3,80 2,7 2,77 4,13 3,96-4,04-11,64 1,3 20,7 Zorlu Enerji 1,53 6,3 1,36 3,47 1,67-8,38-15,64 1,8 Vestel 4,28 8,6 3,42 8,62 6,58-34,95-40,10 1,1

6 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELER 18/09/2015 Değ. (%) (TL) 17/09/2014 En Düşük En Yüksek Bileşik Endeksi 75, ,797 91,806 78, % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Kardemir (D) 1,40 13,8 1,17 2,46 2,02-30,83-36,31 1,2 43,6 Vakıf GMYO 2,11 7,7 1,85 3,16 2,78-24,14-30,15 0,8 13,8 Good-Year 64,50 6,7 53,55 99,72 84,45-23,62-29,67 1,7 14,7 Pegasus 19,10 8,8 16,70 35,55 25,00-23,60-29,65 1,6 16,3 Bizim Mağazaları 13,95 9,0 10,85 20,33 18,04-22,67-28,79 4,1 117,0 Yazıcılar Holding 17,00 5,6 16,00 24,42 20,86-18,50-24,95 0,7 Coca Cola İçecek 37,50 8,7 31,90 51,75 44,96-16,58-23,19 2,8 63,9 Teknosa İç ve Dış Ticaret 6,64 4,2 6,24 9,83 7,87-15,66-22,33 4,9 T. Halk Bankası 11,30 13,0 9,55 16,38 13,32-15,19-21,90 0,8 6,2 İhlas Holding 0,24 0,0 0,21 0,33 0,28-14,29-21,07 0,4 Doğan Holding 0,55 3,8 0,46 0,82 0,64-14,06-20,87 0,5 Yapı ve Kredi Bank. 3,65 8,0 3,24 5,35 4,18-12,77-19,67 0,7 8,7 Alkim Kimya 13,15 5,6 10,05 19,72 14,72-10,67-17,74 1,8 21,4 Albaraka Türk 1,39 4,5 1,29 1,81 1,55-10,58-17,66 0,7 4,5 Tekfen Holding 4,38 4,3 3,80 6,10 4,89-10,51-17,60 0,8 Sinpaş GMYO 0,68 1,5 0,61 0,83 0,75-9,44-16,61 0,4 7,5 Migros Ticaret 17,95 3,8 15,50 24,05 19,50-7,95-15,24 3,9 Anadolu Efes 23,35 6,1 18,64 26,19 25,26-7,57-14,89 1,7 Turcas Petrol 1,68 9,1 1,48 2,13 1,80-6,80-14,17 0,7 Gözde Girişim 2,42 6,6 2,19 3,17 2,56-5,47-12,95 1,4 Alarko Holding 3,56 6,0 2,95 4,52 3,75-5,07-12,58 0,7 47,5 Beşiktaş Futbol Yat. 2,15 6,4 1,66 2,86 2,24-4,02-11,62 0,0 Ak Enerji 1,03 12,0 0,86 1,57 1,07-3,74-11,36 2,3 Trakya Cam 1,96 4,8 1,63 3,05 2,03-3,57-11,21 0,7 7,2 Borusan Mannesmann 6,26 2,5 5,56 8,15 6,20 0,91-7,08 0,8 36,8 Garanti Bankası 7,66 8,3 6,64 10,58 7,59 0,93-7,06 1,2 9,3 T.S.K.B. 1,56 9,1 1,37 1,93 1,53 1,94-6,13 1,2 7,2 Vakıflar Bankası 4,24 10,7 3,51 5,95 4,13 2,56-5,56 0,7 5,7 Sabancı Holding 9,36 6,2 7,80 10,88 9,12 2,61-5,51 1,0 8,2 İpek Doğal Enerji 1,91 0,0 1,41 3,63 1,82 4,95-3,36 0,6 10,4 Halk GMYO 1,03 3,0 0,90 1,29 0,98 5,15-3,18 0,9 11,6 İş Bankası (C) 5,07 8,1 4,42 7,10 4,78 6,08-2,32 0,8 6,4 Akbank 7,50 11,3 6,17 9,37 7,01 6,98-1,49 1,2 9,9 Kartonsan 225,50 5,4 198,00 272,00 209,00 7,89-0,65 2,3 27,1 Hürriyet Gzt. 0,61 1,7 0,52 0,98 0,55 10,91 2,13 0,8

7 BIST 30 ENDEKSİ 2015 YILI GETİRİLERİ 09/10/ YILI 31/12/2014 Son En Düşük En Yüksek 31 Aralık 2014 Değişim (%) BIST-30 Endeksi ,1% BIST-100 Endeksi ,6% Relatif Getiri PD/DD F/K Tüpraş 75,20 49,50 78,65 55,30 36,0% 47% 2,7 12,0 Koza Altın 20,30 15,10 31,40 15,05 34,9% 46% 1,7 7,8 TAV Havalimanları 22,75 17,21 24,50 18,41 23,5% 34% 3,8 13,0 Tofaş Oto. Fab. 18,00 13,70 19,60 15,02 19,9% 30% 4,2 12,8 Bim Mağazalar 58,00 42,33 58,00 49,50 17,2% 27% 14,1 37,4 Enka İnşaat 5,21 4,22 5,44 4,68 11,4% 21% 1,5 13,7 Ülker Bisküvi 19,60 14,90 21,30 18,30 7,1% 16% 5,8 34,3 Arçelik 15,40 12,90 15,80 14,48 6,4% 15% 2,4 13,1 Petkim 4,20 3,39 4,33 3,95 6,3% 15% 1,8 23,5 Emlak Konut GMYO 2,79 2,37 3,23 2,68 3,9% 12% 1,2 15,6 Ford Otosan 33,00 28,15 39,00 31,99 3,2% 12% 4,0 17,9 Koç Holding 12,50 10,38 13,04 12,21 2,4% 11% 1,5 12,2 Ereğli Demir Çelik 4,10 3,52 4,61 4,09 0,3% 9% 1,3 8,9 Otokar 80,65 68,50 110,58 83,78-3,7% 4% 11,8 73,5 Türk Telekom 6,50 5,64 7,41 6,77-3,9% 4% 5,0 19,2 Şişe Cam 3,00 2,60 3,58 3,21-6,5% 1% 0,9 10,9 Sabancı Holding 9,36 7,80 10,88 10,04-6,8% 1% 1,0 8,2 Turkcell 11,10 10,40 13,54 12,41-10,6% -3% 1,7 13,1 Türk Hava Yolları 8,50 7,55 10,45 9,63-11,7% -4% 1,0 4,4 Akbank 7,50 6,17 9,37 8,50-11,8% -5% 1,2 9,9 Vakıflar Bankası 4,24 3,51 5,95 4,84-12,4% -5% 0,7 5,7 Garanti Bankası 7,66 6,64 10,58 9,27-17,4% -11% 1,2 9,3 T. Halk Bankası 11,30 9,55 16,38 13,72-17,6% -11% 0,8 6,2 Migros Ticaret 17,95 15,50 24,05 22,75-21,1% -15% 3,9 Tekfen Holding 4,38 3,80 5,91 5,66-22,6% -16% 0,8 İş Bankası (C) 5,07 4,42 7,10 6,56-22,7% -16% 0,8 6,4 Yapı ve Kredi Bank. 3,65 3,24 5,26 4,78-23,6% -17% 0,7 8,7 Doğan Holding 0,55 0,46 0,79 0,76-27,6% -22% 0,5 Kardemir (D) 1,40 1,17 2,07 1,99-29,8% -24% 1,2 43,6 Pegasus 19,10 16,70 35,55 33,15-42,4% -38% 1,6 16,3

8 Veri Takvimi Dönem Beklenti Önceki 12 Ekim Pazartesi Önemli makro ekonomik veri akışı bulunmuyor. Japon piyasaları bugün kapalı olacak. 13 Ekim Salı 06:00 Çin Dış Ticaret Dengesi Eylül 48,22 mr $ 60,24 mr $ 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) Eylül -0,2% -0,2% 11:30 İngiltere ÜFE (Yıllık) Hazine İç Borç İTFA Takvimi Eylül -1,8% -1,8% 12:00 Almanya Zew Ekonomik Beklentiler Ekim 6,8 12,1 14 Ekim Çarşamba 04:30 Çin TÜFE (Yıllık) Eylül 1,80% 2,00% 10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi Ağustos 3,15 mr $ 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) Ağustos -0,60% 0,60% 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Eylül 0,30% 0,20% 15:30 ABD ÜFE (Aylık) Eylül -0,30% 0,00% 15:30 ABD ÜFE (Yıllık) Eylül -0,80% -0,80% 21:00 ABD Bej Kitap 15 Ekim Perşembe 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Ağustos -0,50% 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Temmuz 9,60% 15:30 ABD TÜFE (Aylık) Eylül -0,2% -0,1% 15:30 ABD TÜFE (Yıllık) Eylül -0,2% 0,2% 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) Eylül 0,1% 0,1% 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) Eylül 1,8% 1,8% 15:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları 263 bin 17:00 ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi Ekim -0, Ekim Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) Eylül 0,20% 0,0% 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) Eylül -0,10% -0,1% 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi Ekim 7,98% 16:15 ABD Sanayi Üretimi (Aylık) Eylül -0,20% -0,40% 17:00 ABD Michigan Tüketici Güveni Ekim 88,5 87,2

9 İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2015 Yılı Ekim Ayı ,344 1,090 8, TOPLAM 8,504 1,238 9, Yılı Kasım Ayı , , TOPLAM 4,070 1,197 5, Yılı Aralık Ayı ,728 1,362 4, TOPLAM 3,368 1,432 4,801 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Ekim ayında toplam 9,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 7,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Kasım ayında toplam 5,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Aralık ayında toplam 4,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

10 HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2015 Yılı Ekim Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1736 Gün İhale / Yeniden ihraç TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3479 Gün İhale / Yeniden ihraç Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / 434 Gün İhale / İlk ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 616 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3444 Gün İhale / Yeniden ihraç 2015 Yılı Kasım Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 574 Gün İhale / Yeniden ihraç Kuponsuz Devlet Tahvili 13 Ay / 392 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1694 Gün İhale / Yeniden ihraç 2015 Yılı Aralık Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1666 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3374 Gün İhale / Yeniden ihraç (1) 2015 yılı Kasım ve Aralık aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir

11 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (212) Kadriye Kavas Fırat Bora Taş Yönetmen Yardımcısı I Yönetmen Yardımcısı II kkavas@anadoluyatirim.com.tr (212) fbtas@anadoluyatirim.com.tr (212) Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.