AKSU İPLİK DOKUMA VE BOYA APRE FABRİKALARI T.A.Ş. 31 Mart 2008 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar

Transkript

1 1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. (Şirket), entegre yünlü ve sentetik tekstil kuruluşu olup, iplik ve kumaş üretmektedir. Bağlı ortaklık ve iştiraklerin esas faaliyet konuları tekstil ve dış ticarettir. Şirket in bağlı ortaklık ve iştirakleri aşağıdaki gibidir : Şirket : Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. - Türkiye Bağlı Ortaklık : Aksu Textiles E.A.D.* - Bulgaristan İştirakler : Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. ** - Türkiye Akal Tekstil Sanayii A.Ş. ** - Türkiye * 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle henüz faaliyete geçmediğinden finansal tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. ** Finansal tablolarda özkaynak yöntemi ile gösterilmiştir. Şirket, bağlı ortaklık ve iştirakleri Akkök Grubu şirketleridir. Şirket in merkez adresi aşağıdaki gibidir: Gümüşsuyu, Miralay Şefik Bey Sokak Akhan No.15 Taksim-İstanbul / Türkiye 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir : Adı Pay Oranı Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. %71,55 Diğer * %28,45 1 %100,00 * Sermayenin %10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı 952 dir (31 Aralık ). Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlı olup hisselerinin %17,61 i halka açıktır. 5 Kasım 1993 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. İştiraklerden Akal Tekstil Sanayii A.Ş. 19 Mart 1986 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmekte olup, hisselerinin %63,82 si halka açıktır.

2 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar i. Sunuma İlişkin Temel Esaslar : Şirket muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne göre hazırlanmıştır. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, 5. Maddesinde SPK ya tabi işletmelerin Avrupa Birliği (AB) tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama standartlarını uygulayacağı ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) nın esas alınacağı hükmü yer almaktadır. Diğer taraftan, aynı Tebliğ in Geçici 2. Maddesinde, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS nin uygulanacağı ve bu kapsamda benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS nin esas alınacağı belirtilmektedir. Ancak, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) henüz AB tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farklarını ilan etmediği için, ilişikteki finansal tablolar, UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup, bu kapsamda, belirlenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS ler esas alınmıştır. TFRS 1 gereği, karşılaştırmalı finansal tablolar da aynı esaslara göre hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, TMS/TFRS ye uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. İlişikteki finansal tablolar, SPK nın Nisan 2008 tarihli ve sayılı Haftalık Bülteni nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve bazı dipnot gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur. Şirketin Seri: XI/29 nolu Tebliğ e göre hazırlanan 31 Mart 2008 tarihli finansal tabloları 9 Haziran 2008 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından Yönetim Kurulu na sunulmak üzere onaylanmıştır. Şirket in Yönetim Kurulu ile SPK nın ara dönem finansal tabloları, Genel Kurul ile SPK nın yıllık finansal tabloları değiştirme gücü vardır. 2

3 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) ii. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi: TMS 29 a göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İlişikteki finansal tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks Çevirim faktörü 31 Aralık ,7 1,70 31 Aralık ,8 1,30 31 Aralık ,1 1,14 31 Aralık ,8 1,00 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla finansal tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: - Finansal tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. - Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. - Parasal olmayan bilanço kalemleri ve öz sermaye kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. - Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı) hesabında gösterilir. Parasal olmayan kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan girişler nominal değeriyle gösterilmiştir. 3

4 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) iii. Özkaynak Yöntemi : İştirakler öncelikle elde etme maliyeti ile kaydedilir. Şirket in, iştiraki satın aldığı tarihten, bilanço tarihine kadar geçen süre içinde, iştirakin özkaynaklarındaki artış ve azalışlardan Şirket in payına düşen kısım, iştirakin elde etme maliyetine eklenir veya düşürülür. Bu işlemlerde, elde etme maliyetine kıyasla özkaynak payına isabet eden tutarda meydana gelen artışlar kar, azalışlar ise zarar olarak gelir tablosunda gösterilir. Özkaynaklardaki değişikliğin kar veya zarar dışındaki özkaynak kalemlerinden kaynaklanması halinde Şirket in özkaynağında da bu kalemlere ilişkin gerekli düzeltmeler yapılır. İştiraklerden tahsil edilen kar payları ilgili iştirak tutarından düşürülür. İşletmelerin iştirak niteliği kazandığı tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında, bir defaya mahsus olmak üzere, Şirket in iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değeri ile bu payların iştirakin makul değerler esas alınarak düzenlenmiş bilançosundaki özkaynakta temsil ettiği değer arasında oluşan pozitif fark şerefiye olarak bilançoda ayrı bir kalem olarak gösterilir. Farkın negatif olması durumunda gelir tablosu ile ilişkilendirilir. İştiraklerden Akal Teksil Sanayii A.Ş. nin hisselerinin % 22,10275 ine tekabül eden kısmı 10 Temmuz 2007 tarihinde YTL bedelle Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. den, %4,74389 una tekabül eden kısmı ise 20 Eylül 2007 tarihinde YTL bedelle Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.'den satın alınmış olup 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Akal Teksil Sanayii A.Ş. hisselerinin % 26,84664 üne toplam YTL ödenmiştir. İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından 8 Haziran 2007 tarihinde hazırlanan değerleme raporuna göre Akal Tekstil Sanayii A.Ş. nin piyasa değeri 38,5 42,1 milyon ABD Doları olarak belirtilmiş olup alt limit baz alınarak yapılan hesaplamada Şirket e düşen iştirakin makul değeri YTL olarak bulunmuştur. Buna göre, YTL tutarında pozitif şerefiye oluşmuştur. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi gelir tablosuna yansıtılır. Şerefiyenin değerinde bir değer düşüklüğü olup olmadığına yönelik olarak her yıl aynı zamanda değer düşüklüğü testi yapılır. iv. Düzeltmeler : İlişikteki finansal tablolar TMS/TFRS ye göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir. - Alıcılar ve satıcılar için reeskont hesaplanması - Özkaynak yöntemi ile değerlemeden kaynaklanan etkilerin yansıtılması - Amortisman düzeltmesi - Kıdem tazminatı düzeltmesi - Ertelenmiş vergi düzeltmesi - Finansal varlıkların makul değer ile değerlenmesine ilişkin olarak oluşan farklar için düzeltme kaydı verilmesi - Şerefiyenin hesaplanması - Kredilerin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi 4

5 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) v. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi: 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar ile 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ilişkin gelir, nakit akım ve özsermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. TMS/TFRS ye uygun olarak iptal edilen şerefiye itfa paylarının 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait dönem karı üzerindeki etkisi YTL artırıcı yöndedir. vi. Netleştirme: Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür. vii. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar: Şirket muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (a) Finansal Araçlar : Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Nakit ve Nakit Benzerleri Kasa, bankalar ve alınan çekler nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Yeni Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirası na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak reeskonta tabi tutulmuştur. 5

6 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (a) Finansal Araçlar (devam) : i. Nakit ve Nakit Benzerleri (devam) Makul Değer Yabancı para cinsinden hazır değerlerinin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Yeni Türk Lirası na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, Şirket tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. iii. İlişkili Taraflar Şirket in hissedarları, yönetim kurulu üyesi ve genel müdür gibi yönetici personeli, yakın aile üyeleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirakler ve ortaklıklar ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir. Şirket in faaliyet konusu ile ilgili ilişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. iv. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri, Ticari Borçlar ve Faktoring Borçları Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, faktoring borçları, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Makul Değer Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin ve faktoring borçlarının makul değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri makul değerleri olarak kabul edilmiştir. 6

7 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (b) Stoklar: Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel giderlerin makul bir payını kapsamaktadır. (c) Finansal Yatırımlar : Şirket, finansal yatırımlarını satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (makul) değerle değerlenmiştir. Şirket in doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının % 20 nin altında olduğu veya % 20 nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası nın cari alım gücüne göre düzeltilmiş olarak finansal tablolara yansıtılmıştır (özkaynak yöntemi ile gösterilenler hariç). Bunun yanı sıra, aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (makul) değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar, öz sermaye değişim tablosunda ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak net olarak yer almıştır. 7

8 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (d) Maddi Duran Varlıklar : Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar 50 yıl 10 yıl 8-10 yıl 4-5 yıl 4-10 yıl (e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar : Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: Haklar 5 yıl (f) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. 8

9 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (h) Varlıkların Değer Düşüklüğü : Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder. (i) Borçlanma Maliyetleri : Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma maliyetleri doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle yapılmakta olan yatırımlar ile doğrudan ilgili borçlanmamaliyetleri YTL ilgili varlık maliyetine eklenmiştir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır.. (j) Ertelenmiş Vergiler : Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi alacakları, Şirket in, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 9

10 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (k) Vergiler : Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci ve 69 ncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 (26 Temmuz 2006 tarihinden önce %10 dur) oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır. Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 69 uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004 te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir ve 2007 hesap dönemlerinde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir. 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle vergi matrahı oluşmadığından vergi karşılığı ayrılmamıştır. 10

11 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (l) Çalışanlara Sağlanan Faydalar : İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Mart 2008 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 2.087,92 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık ,19 YTL). Şirket, ilişikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan Öngörülen Birim Kredi Yöntemi ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır. - Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir. - Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 değerlerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; 2008 yılında Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen % 11 in (31 Aralık %11), öngörülen yıllık enflasyon oranı % 5 e (31 Aralık %5) oranlanması suretiyle hesaplanan yıllık % 5,71(31 Aralık %5,71) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. - Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tespit edilmesi suretiyle yapılır. 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktuer varsayımlar aşağıdaki gibidir: İskonto oranı %5,71 %5,71 Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı % 100 %

12 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (m) Gelir ve Giderler : Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. (n) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) : Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. (o) Muhasebe Tahminleri : Finansal tabloların TMS/TFRS ye göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir. (p) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler: Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. (r) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Şirket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır. 12

13 3. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Kasa Banka - vadesiz YTL mevduat vadesiz döviz mevduat Alınan çekler Diğer hazır değerler Finansal Yatırımlar Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırım bulunmayıp, uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Bağlı ortaklık ; İştirak oranı % Aksu Textiles E.A.D. 100, Diğer satılmaya hazır finansal varlıklar; Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. * Yapı Kredi Bankası A.Ş. * Türkiye Vakıflar Bankası A.Ş. * Diğer finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı ( ) ( ) Genel Toplam * İştirak oranı %1 in altındadır. 13

14 5. Finansal Borçlar Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli kredilerin anapara, faiz ve taksitleri Diğer finansal borçlar * (Dipnot 26) Kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli krediler Toplam finansal borçlar * Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. aracılığıyla kullanılan Eximbank kredilerinden oluşmaktadır. Uzun vadeli ABD Doları kredinin vadesi , uzun vadeli EURO kredinin vadesi dur. 6. Diğer Finansal Yükümlülükler 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle diğer finansal yükümlülükler faktoring borçlarından oluşmakta olup aşağıdaki gibidir (YTL) : Faktoring borçları * * Şirket in 25 Temmuz 2007 tarihinde yaptığı ithalat faktoring sözleşmesi kapsamında 31 Mart 2008 tarihi itibariyle yapılan ithalatlar toplamı ABD Doları ve Euro karşılığı, YTL dir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yapılan ithalatlar toplamı ABD Doları karşılığı YTL dir. Faktoring borçlarının vade tarihleri 6 ay ile 1 yıl arasında, faiz oranları ise % 3,53 ile % 6,35 arasında değişmektedir. 14

15 7. Ticari Alacak ve Borçlar Ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Alıcılar Alacak senetleri ve vadeli çekler Alacak reeskontu (-) ( ) ( ) Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı(-) ( ) ( ) Diğer ticari alacaklar toplam İlişkili taraflardan alacaklar, (Dipnot 26) Toplam ticari alacaklar Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Dönem başı şüpheli ticari alacaklar karşılığı Tahsilatlar (31.525) (9.890) Dönem içinde ayrılan karşılık Dönem sonu şüpheli ticari alacaklar karşılığı Ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 15 Satıcılar Borç senetleri Borç reeskontu (-) ( ) ( ) Diğer ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar, (Dipnot 26) İlişkili taraflara borçlar reeskontu ( ) (24.795) Toplam ticari borçlar

16 8 Diğer Alacak ve Borçlar Diğer kısa vadeli alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Personelden alacaklar Kısa vadeli diğer alacaklar Uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Verilen depozitolar Kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 26) Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Stoklar Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) : İlk madde ve malzeme Yarı mamuller Mamuller Emtia

17 10. Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar aşağıdaki gibidir (YTL) : İştirakler ; İştirak Oranı % Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. (1) 13, Akal Tekstil Sanayii A.Ş. (2) 26, (1) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle varlıklar toplamı YTL, yükümlülükler toplamı YTL, özsermaye toplamı YTL olup net dönem karı YTL dir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle varlıklar toplamı YTL, yükümlülükler toplamı YTL, özsermaye toplamı YTL olup net dönem karı YTL dir. (2) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle konsolide varlıklar toplamı YTL, konsolide yükümlülükler toplamı YTL, konsolide özsermaye toplamı YTL olup konsolide net dönem karı YTL dir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle konsolide varlıklar toplamı YTL, konsolide yükümlülükler toplamı YTL, konsolide özsermaye toplamı YTL olup konsolide net dönem karı YTL dir. 17

18 11. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 1 Ocak 2007 İlaveler Transferler Satışlar 31 Aralık 2007 İlaveler Transferle r Satışlar 31 Mart 2008 Maliyet Değeri Arazi ve Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Binalar Makine ve Cihazlar ( ) Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar ( ) Diğer Maddi Duran Varlıklar ( ) Yapılmakta Olan Yatırımlar ( ) (58.643) (85.162) ( )

19 11. Maddi Duran Varlıklar (devam) Maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : Dönem Amortisma n 1 Ocak 2007 Gideri Transferle r Satışların Amortisman ı Dönem Amortisma n 31 Aralık 2007 Gideri Transferle r Satışların Amortisman ı 31 Mart 2008 Birikmiş Amortismanlar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Binalar Makine ve Cihazlar ( ) Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar ( ) Diğer Maddi Duran Varlıklar ( ) Toplam Birikmiş Amortismanlar ( ) Maddi Duran Varlıklar, net (85.162) ( 2.812) ( )

20 20

21 12. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL): Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2008 İlaveler Transferler 31 Mart 2008 Haklar Birikmiş itfa payları (-) ( ) (34.169) - ( ) (34.169) Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2007 İlaveler Transferler 31 Aralık 2007 Haklar Birikmiş itfa payları (-) (40.297) ( ) - ( ) 13. Şerefiye ( ) Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, iştiraklerden Akal Teksil Sanayii A.Ş. nin hisselerinin Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. den satın alınması sonucu oluşan YTL tutarında pozitif şerefiye bulunmaktadır (Dipnot 2 iii). 14. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : Maliyet giderleri karşılıkları Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : a) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle banka, resmi daire ve özel kurumlara verilen teminat mektupları toplamı YTL dir (31 Aralık YTL). b) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle alacaklar için alınmış ipotek ve teminat tutarı YTL dir (31 Aralık YTL). 21

22 14. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (devam) c) Kayıtlarda yer alan vadesi geldiği halde tahsil edilemeyen alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) : Tahsil Edilemeyen Alacaklar Ayrılan Karşılıklar 31 Mart Aralık Çalışanlara Sağlanan Faydalar Çalışanlara sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kıdem tazminatı karşılığı İzin karşılığı Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir (YTL) : 22 Dönem başı çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar İzin karşılıkları cari dönem etkisi Kıdem tazminatı cari dönem etkisi ( ) Dönem sonu çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer Varlık ve Yükümlülükler Diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Verilen sipariş avansları Gelecek aylara ait giderler Gelir tahakkukları Devreden KDV Diğer KDV Peşin ödenen vergi ve fonlar Diğer

23 16. Diğer Varlık ve Yükümlülükler (devam) Diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : Alınan avanslar Gelecek aylara ait gelirler Gider tahakkukları Özkaynaklar (a) Ödenmiş Sermaye : Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Şirket in sermayesi aşağıdaki gibidir (YTL): Adı Pay Oranı Kayıtlı Değeri Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. %71, Diğer * %28, %100, Sermaye Düzeltme Farkları ** Düzeltilmiş Sermaye * Sermayenin %10'undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. ** 31 Aralık 2003 tarihli finansal tablolarda yer alan Geçmiş Yıllar Zararları nın mahsubundan sonra kalan ve Sermaye Düzeltmesi Farkları hesabı içinde yer alan sermayenin enflasyon düzeltmesi farkıdır. Şirket in kayıtlı sermaye tavanı YTL olup, ödenmiş sermayesi YTL dir. Ödenmiş sermaye 1 YKr nominal değerli adet hisseden oluşmaktadır. 23

24 17. Özkaynaklar (devam) (b) Geçmiş Yıl Kar / Zararları Geçmiş yıl kar/zararları aşağıdaki gibidir (YTL) : Geçmiş yıl zararı ( ) ( ) Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Önceki döneme ait zararın transferi ( ) ( ) Özsermaye ile konsolidasyonun etkisi - ( ) ( ) ( ) Seri: XI, No:29 sayılı tebliğ uyarınca Ödenmiş Sermaye, Hisse Senedi İhraç Primleri, ve Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmekte olup, TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmiştir. Yine bu tebliğ uyarınca, net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar, özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğinde olan olağanüstü yedekler ile birlikte Geçmiş Yıllar Kar/Zararları kaleminde gösterilmiştir. 18. Satışlar ve Satışların Maliyeti Satış gelirleri, net aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart Mart 2007 Yurtiçi Satışlar Yurtdışı Satışlar Diğer Satışlar Satıştan İadeler (-) ( ) ( ) Satış İskontoları (-) ( ) ( ) Satışların maliyetleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Mart Mart 2007 Satılan Mamullerin Maliyeti Satılan Ticari Mallar Maliyeti Diğer Satışların Maliyeti

25 19. Araştırma ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart Mart 2007 Araştırma ve Geliştirme Giderleri Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri Genel Yönetim Giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart Mart 2007 Personel giderleri İşçilik giderleri Dışarıdan sağlanan hizmet ve faydalar Malzeme giderler Çeşitli giderler Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir (YTL): Mart Mart 2007 Personel giderleri Dışarıdan sağlanan hizmet ve faydalar Malzeme giderleri Tanıtım giderleri İhracat giderler Seyahat giderleri Ulaştırma giderleri Çeşitli giderler

26 19. Araştırma ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri (devam) Genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart Mart 2007 Personel giderleri Kıdem tazminatı İzin karşılığı Amortismanlar ve tükenme payları Dışarıdan sağlanan hizmet ve faydalar Vergi, resim ve harçlar Şüpheli ticari alacak karşılığı gideri Çeşitli giderler Niteliklerine Göre Giderler Amortisman ve itfa giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Mart Mart 2007 Satılan malın maliyeti Genel yönetim giderleri Çalışanlara sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir (YTL) : Mart Mart 2007 Genel yönetim giderleri

27 21. Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zarar Diğer faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart Mart 2007 Konusu kalmayan karşılıklar Faaliyetle ilgili diğer gelirler ve karlar Diğer Diğer faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Mart Mart 2007 Diğer olağan giderler ve zararlar Önceki dönem gider ve zararları Finansal Gelirler Finansal gelirler aşağıdaki gibidir (YTL): Mart Mart 2007 Faiz ve diğer temettü gelirleri Kambiyo karları Reeskont faiz gelirleri Finansal Giderler Finansal giderler aşağıdaki gibidir (YTL): Mart Mart 2007 Kambiyo zararları Reeskont faiz giderleri Finansal yatırımlar değer düşüklüğü karşılığı Kısa vadeli borçlanma giderleri Uzun vadeli borçlanma giderleri

28 24. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Türkiye de kurumlar vergisi oranı 2008 yılı için %20 dir (2007-%20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Gelir tablosunda yer alan vergiler aşağıda özetlenmiştir (YTL): 31 Mart Mart 2007 Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) Toplam vergi geliri / (gideri) Ertelenmiş Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri Ertelenmiş vergi alacakları, borçları, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( YTL): Geçici Gelir / (Gider) Farkları ; Alıcılar reeskontu düzeltme kaydı Satıcılar reeskontu düzeltme kaydı ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı defter değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark ( ) ( ) Alış satış kur farkı düzeltme kaydı Kredilerin iskonto edilmesi kaydı (8.877) - Diğer finansal yatırımların giderleştirilmesi İzin karşılıkları kaydı Kıdem tazminatı karşılığı kaydı Ara toplam ( ) ( ) Vergi oranı (%) %20 %20 Ertelenmiş vergi alacağı / (borcu) ara toplam ( ) ( ) Finansal yatırımlar değer düşüklüğü / (artışı) Vergi oranı (%) %20 %20 Ertelenmiş vergi alacağı ara toplam (Dipnot 2(c)) Ertelenmiş vergi alacağı / (borcu) ( ) 28

29 24. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devam) Ertelenmiş Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri (devam) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (YTL): 31 Mart Mart 2007 Cari dönem ertelenmiş vergi alacağı/(borcu) Önceki dönem ertelenmiş vergi (borcunun)/alacağının iptali ( ) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) Hisse Başına Kazanç/(Zarar) Hisse başına kazanç/(zarar) oluşumu aşağıdaki gibidir; 31 Mart Mart 2007 Dönem karı/(zararı) (YTL) ( ) ( ) Adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi (1 YTL nominal değerdeki hisseye isabet eden) Hisse başına net kazanç/(zarar) (YTL) (0,35) (0,14) 26. İlişkili Taraf Açıklamaları (a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş Akport Tekirdağ Liman İşletmeleri A.Ş Alacak reeskontu (-) ( 334) ( 3.740)

30 26. İlişkili Taraflarla Alacak ve Borçlar ve İşlemler (devam) (b) İlişkili taraflara ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş Akenerji Elektrik Üretim A.Ş Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş Borç reeskontu (-) ( ) ( ) (c) İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş Aktek Bilgi İletişim San. ve Tic. A.Ş Diğer * * Ödenecek temettü borçlarından oluşmaktadır. (d) İlişkili taraflara finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş.** (Dipnot 5) ** Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. aracılığıyla kullanılan Eximbank kredilerinden oluşmaktadır. (e) 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlerde ilişkili taraflardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart Mart 2007 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş Aktek Bilgi İletişim San. ve Tic. A.Ş Akpa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş

31 26. İlişkili Taraflarla Alacak ve Borçlar ve İşlemler (devam) (f) 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlerde ilişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart Mart 2007 Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş Akpa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş Akport Tekirdağ Liman İşletmeleri A.Ş Akenerji Elektrik Üretim A.Ş Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş (g) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı YTL dir (31 Mart YTL). 27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi i. Faiz Riski Şirket in, finansal kredi sözleşmeleri ABD Doları, Euro ve YTL bazında olup, faiz oranları sabittir. Piyasa faiz haddinin, ödemelerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, vade boyunca, önemli oranlarda değişmeyeceği öngörülmekte ve bu nedenle faiz oranı riskinin ihmal edilebilir seviyede olduğu kabul edilmektedir. ii. Şüpheli Alacaklar Riski Bilanço tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılmıştır. iii. Likidite Riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitede kredi sağlayıcılarının erişebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Şirket, kısa vadeli finansal araçlarını, örneğin ticari alacaklarını, nakte çevirerek kendisine fon yaratmaktadır. 31

32 27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devam) iii. Likidite Riski (devam) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Şirket in finansal varlık ve yükümlülüklerinin vadelere göre dağılımı aşağıdaki gibidir (YTL) ; 31 Mart aya kadar 3-12 ay 1 yıl ve üzeri Toplam Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar(net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Aralık 2007 tarihi itibariyle Şirket in finansal varlık ve yükümlülüklerinin vadelere göre dağılımı aşağıdaki gibidir;dağılımı aşağıdaki gibidir (YTL) ; 31 Aralık aya kadar 3-12 ay 1 yıl ve üzeri Toplam Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar(net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net)

33 27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devam) iv. Karşı Taraf Riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirmeme riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. i. Yabancı Para Riski Şirket işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri aşağıda açıklanmıştır. Uzun vadeli kredilerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden yapılacak ödemeler, kurların Yeni Türk Lirası aleyhine yükseldiği durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır. Şirket in kur riski duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir; 31 Mart 2008 tarihi itibariyle tüm yabancı paralar, YTL karşısında % 10 değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi zarar YTL (31 Aralık YTL) daha düşük/yüksek olacaktı. Şirket in 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla döviz cinsinden varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir ; Toplam Bazında; 31 Mart 2008 (YTL tutarı) 31 Aralık 2007 (YTL tutarı) A. Döviz cinsinden varlıklar B. Döviz cinsinden yükümlülükler ( ) ( ) Net döviz pozisyonu (A-B) ( ) ( ) 33