DELTA MENKUL DEERLER A.. 1 OCAK - 31 MART 2009 HESAP DÖNEM TBARYLE FNANSAL TABLOLAR

Transkript

1

2 1 OCAK - 31 MART 2009 HESAP DÖNEM TBARYLE FNANSAL TABLOLAR

3 ÇNDEKLER SAYFA BLANÇO GELR TABLOSU... 3 ÖZSERMAYE DEM TABLOSU... 4 NAKT AKIM TABLOSU... 5 MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR NOT 1 RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU... 6 NOT 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR NOT 3 LETME BRLEMELER NOT 4 ORTAKLIKLARI NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 6 NAKT VE NAKT BENZERLER NOT 7 FNANSAL YATIRIMLAR NOT 8 FNANSAL BORÇLAR NOT 9 DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR NOT 11 DER ALACAK VE BORÇLAR NOT 12 FNANS SEKTÖRÜNDEN ALACAK VE BORÇLAR NOT 13 STOKLAR NOT 14 CANLI VARLIKLAR NOT 15 DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR NOT 17 YATIRIM AMAÇLIGAYRIMENKULLER NOT 18 MADD DURAN VARLIKLAR(NET) NOT 19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR(NET) NOT 20 EREFYE NOT 21 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI. 22 NOT 22 KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 23 TAAHHÜTLER NOT 24 KIDEM TAZMNATI KARILII NOT 25 EMEKLLK PLANLARI NOT 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 27 ÖZKAYNAKLAR NOT 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET NOT 29 ARATIRMA VE GELTRME GDERLER, PAZARLAMA, SATI VE DAITIM GDERLER, GENEL YÖNETM GDERLER NOT 30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER NOT 31 DER FAALYETLERDEN GELR/GDERLER NOT 32 FNANSAL GELRLER NOT 33 FNANSAL GDERLER NOT 34 NOT 35 SATI AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALYETLER VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL) NOT 36 HSSE BAINA KAZANÇ NOT 37 LKL TARAF AÇIKLAMALARI NOT 38 FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY NOT 39 BLANÇO TARHNDEN SONRAK OLAYLAR NOT 40 FNANSAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETKLEYEN YA DA FNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YARUMLANABLR VE ANLAILABLR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN OLAYLAR... 38

4 31 MART 2009 TARH TBARYLE BLANÇO Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmi VARLIKLAR Dipnot Cari Dönem Geçmi Dönem Referansları 31 Mart Aralık 2008 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar likili Taraflardan Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Dier Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Dier Dönen Varlıklar Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Dier Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Deerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar erefiye Ertelenmi Vergi Varlıı Dier Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 1

5 31 MART 2009 TARH TBARYLE BLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER Baımsız Baımsız Denetimden Denetimden Geçmemi Geçmi Dipnot Cari Dönem Geçmi Dönem Referansları 31 Mart Aralık 2008 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Dier Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar likili Taraflara Ticari Borçlar Dier Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Tevik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüü Borç Karılıkları Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara likin Yükümlülükler - - Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Dier Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Dier Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Tevik ve Yardımları Borç Karılıkları Kıdem Tazminatı Karılıı Ertelenmi Vergi Yükümlülüü 35 - Dier Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklıa Ait Özkaynaklar Ödenmi Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi - - Hisse Senedi hraç Primleri - - Deer Artı Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Geçmi Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı ( ) ( ) Azınlık Payları - - TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki finasal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 2

6 31 MART 2009 TARHNDE SONA EREN 3 AYLIK ARA DÖNEME AT GELR TABLOSU SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER Baımsız Baımsız Denetimden Denetimden Geçmemi Geçmi Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- Referansları 31 Mart Mart 2008 Satı Gelirleri Satıların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) BRÜT KAR / (ZARAR) Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (-) 29 (91.394) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 ( ) ( ) Aratırma ve Gelitirme Giderleri (-) Dier Faaliyet Gelirleri Dier Faaliyet Giderleri (-) 31 (820) (2.536) FAALYET KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 33 (4.203) (5.246) SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG ÖNCES KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Vergi gelir/gideri Dönem Vergi Gelir / (Gideri) Ertelenmi Vergi Gelir / (Gideri) DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Dier Kapsamlı Gelir - - Finansal Varlıklar Deer Artı Fonundaki deiim - - Duran Varlıklar deer artı fonundaki deiim - - Finansal riskten korunma fonundaki deiim - - Yabancı para çevirim farklarındaki deiim - - Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar - - Özkaynak yöntemiyle deerlenen ortaklıkların dier kapsamlı gelirlerinden paylar - - Dier kapsamlı gelir kalemlerine ilikin vergi gelir/giderleri - - DER KAPSAMLI GELR (VERG SONRASI) ( ) ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELR ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelirin daılımı - - Hisse Baına Kazanç 36 (0,06054) (0,02396) Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 3

7 31 MART 2009 TARH TBARIYLE ÖZSERMAYE DEM TABLOSU Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Kardan Ayrılan Dier Yedekler Kısıtlanmı ve Geçmi Yedekler Yıllar Karları Geçmi Yıllar Zararları (-) Dönem Net Karı/(Zararı) Toplam Özsermaye 1 Ocak Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Açılı Bilançosunun Düzeltme Etkisi Önceki Dönem Karının Yedeklere ve Geçmi Yıl Karlarına Aktarılması ( ) - Ser.Düz. Farklarından Transferler Dönem Net Karı / (Zararı) ( ) ( ) 31 Aralık ( ) Ocak ( ) Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Açılı Bilançosunun Düzeltme Etkisi Önceki Dönem Karının Yedeklere ve Geçmi Yıl Karlarına Aktarılması - ( ) Ser.Düz. Farklarından Transferler Dönem Net Karı / (Zararı) ( ) ( ) 31 Mart ( ) Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 4

8 31 MART 2009 TARH TBARIYLE NAKT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları 31 Mart Mart 2008 letme faaliyetlerinden salanan nakit akımı Vergi öncesi kar / (zarar) ( ) ( ) Faaliyetlerden salanan net nakit mevcudunun net dönem karı ile mutabakatını salamak için yapılan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 18, Kıdem tazminatı karılıı Fon girii salamayan gelirler 24 (12.508) (17.234) Menkul kıymetler deer azalıları / (artıları) 28 (36.343) (82.568) letme sermayesindeki deiiklikler öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit ( ) ( ) Ticari alacaklardaki deiim 10,37 ( ) ( ) Dier alacak ve varlıklardaki deiim 11,26 (13.742) (17.322) Ticari borçlardaki deiim 10, Dier borçlar ve yükümlülüklerdeki deiim 11, ( ) Faaliyetlerde (kullanılan)/faaliyetlerden salanan net nakit ( ) ( ) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Finansal yatırımlardaki deiim 7 ( ) ( ) Maddi duran varlık alımı 18 (7.877) (9.041) Maddi olmayan duran varlık alımı 19 - (826) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Finansal borçlardaki deiim 8 (174) Finansman faaliyetlerinden elde edilen (kullanılan) nakit (174) Nakit ve nakit benzerlerindeki deiim ( ) ( ) Dönem baı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 5

9 1 ORGANZASYON VE FAALYET KONUSU Delta Menkul Deerler A.. ( irket ) 22 Austos 1990 tarihinde stanbul da kurulmutur. irket in faaliyet konusu 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine göre menkul kıymet borsalarına üye olarak hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasası araçları olan menkul kıymetlerin, menkul kıymetler dıında kalan dier kıymetli evrakın ve mali deerleri temsil eden ve ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgelerin aracılık amacıyla ikinci el piyasada bakaları nam ve hesabına veya bakası hesabına, kendi namına veya kendi nam ve hesabına sürekli alım ve satımı ile halka arza aracılık, vadeli ilemlere aracılık ve portföy yönetimidir. irket faaliyetlerini tek bir corafi bölgede (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (aracı kurum faaliyetleri) yürütmektedir. irket in halka arz edilen hisse senedi bulunmamaktadır. irket in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 42 kiidir. (31 Aralık 2008 : 46). irket in merkezi; Tevikiye Caddesi kbal Merkezi No:103 Kat: 6 Tevikiye stanbul, Türkiye dedir. stanbul Suadiye de bir ubesi bulunmaktadır. 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.1. Sunuma likin Temel Esaslar irket kayıtlarını ve yasal mali tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından aracı kurumlar için yayımlanmı tekdüzen hesap planını kullanarak, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu hükümlerine uygun olarak hazırlamaktadır. Dipnotlara esas finansal tablolar, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıtır. SPK, 01 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara dönem mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüe giren, 09 Nisan 2008 tarih ve Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Tebli ile, iletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilikin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu teblie göre iletmeler, Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS / UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle UMS / UFRS lere göre hazırlandıı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları ( TMS / TFRS ) esas alınacaı Tebli de belirtilmektedir. liikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı teblie göre hazırlanmı olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 02 Mayıs 2008 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Bu kapsamda geçmi dönem mali tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıtır. irket in XI- 29 Teblii ne göre hazırlanmı 31 Mart 2009 tarihli cari dönem itibariyle düzenlenmi bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu 29 Nisan 2009 tarihinde irket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu na sunulmak üzere onaylanmıtır. 6

10 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler irket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 01 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmi standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıtır. Söz konusu yeni ve revize standartlar ile yorumların uygulanması irket in muhasebe politikalarını, aaıdaki konularda etkilemitir: UFRS/TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı, mali tablo kullanıcılarına irket in finansal araçlarının önemini ve bahse konu finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliini ve kapsamını deerlendirmelerine imkan veren açıklamaların yapılmasını gerektirir. Yeni açıklamalar mali tablolara dahil edilmitir. UMS/TMS 1 Mali Tabloların Sunumu standardı, irket in mali tablo kullanıcılarına irket sermayesinin yönetiminde irket in hedefledii amaçları ile kullandıı politika ve uygulamaları hakkında deerlendirme yapmalarına imkan veren yeni açıklamalar sunmasını gerektirir. UMS/TMS 39 Finansal Araçlar : Muhasebeletirme ve Ölçme standardı, irket in finansal araçlarından talep edilme özellii bulunan bir borca ilikin gerçee uygun deer hesabında, ilgili borç tutarının ödenmesinin istenebilecei ilk günden itibaren iskonto edilmesini gerektirir. Bu standardın finansal borçlar ile ilgili kısmının uygulanmasında, finansal tablolara yansıyan düzeltmeler ve etkileri aaıdaki gibidir : 31 Aralık 2006 (01 Ocak 2007) tarihli finansal tablolarda; Finansal borçlar TL azalmı, ertelenmi vergi yükümlülüü TL artmı ve dönem karı ( TL TL) TL artmıtır. 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda; Finansal borçların gerçee uygun deeri kayıtlı deeri olduundan bu hesapta herhangi bir deiiklik olmamı, özkaynak hesaplarındaki TL fark 2007 açılı bilançosu etkisidir. 31 Mart 2009 tarihli finansal tablolarda; Mali Tablolarda itfa edilecek finansal borç bulunmamaktadır Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklikler ve Hatalar Yoktur. (31 Aralık 2008 : Yoktur.) 7

11 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam Finansal Tabloların Enflasyona Göre Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarih 11/367 sayılı kararında, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadıını belirtmi ve bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 (UMS / TMS 29) Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmitir Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal tablolar, finansal durum analizleri yapılabilmesi ve geni çapta deerlendirmeye imkan vermesi açısından önceki dönemle karılatırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin sunumunda deiiklik olması durumunda, uygunluk salamak ve karılatırılabilme amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmıtır. Önceki dönem finansal tablolarının düzeltilme etkisi yukarıda, 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler bölümünde açıklanmıtır Netletirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak deerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettii durumlarda net olarak gösterilirler Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları özet olarak aaıda belirtilmektedir : likili taraflar Bu mali tabloların amacı dorultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara balı irketler, itirak ve ortaklıklar ilikili taraflar olarak kabul ve ifade edilmilerdir. Olaan faaliyetler nedeniyle ilikili taraflarla bazı i ilikilerine girilebilir. Bu ilemler genel olarak piyasa koullarına uygun fiyatlarla gerçekletirilmitir ( Dipnot 9) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda deer deiiklii riski taımayan yüksek likiditeye sahip dier kısa vadeli yatırımlardır. 8

12 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat Gelirler, hizmetin verilmesi, verilen hizmetle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmi olması, gelir tutarının güvenilir bir ekilde ölçülebilmesi ve ilemle ilgili ekonomik faydaların tahsil edilmi veya tahsil edilecek olan alacak tutarının gerçee uygun deeri üzerinden ve ilem tarihinde tahakkuk esasına göre kayıtlara alınmaktadır. Gelirler, komisyon iadeleri düüldükten sonra net olarak kayıtlı deerleriyle mali tablolarda yer almaktadır. irket, sermaye piyasalarında faaliyet gösteren bir aracı kurum olduundan, vadeli satı ve/veya etkin faiz oranı ile indirgenmeyi gerektirecek finansman maliyeti içeren satıları bulunmamaktadır Finansal Araçlar a. Finansal varlıklar Finansal varlıklar (yatırımlar), gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçee uygun deerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçee uygun piyasa deerinden alım ilemiyle dorudan ilikilendirilebilen harcamalar düüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeletirilir. Finansal varlıklar, ilgili finansal aracın sözlemeye balı koullarına taraf olunduunda kayda alınır ve ilgili varlıa ait nakit akılarının sözlemeden doan hakkının süresinin dolması ile veya devredildiklerinde kayıtlardan çıkarılır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Etkin faiz yöntemi; finansal varlıın itfa edilmi maliyetinin hesaplanması ve ilgili faiz gelirinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Finansal varlıklar aaıdaki gibi 4 kısımda sınıflandırılırlar : Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçee uygun deer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildii zaman bu bölümde sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar irket in vadesine kadar elde tutma niyet ve imkanının olduu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmi maliyet bedelinden deer düüklüü tutarı düülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 9

13 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal Araçlar Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, yukarıdakiler ile kredi ve alacaklar dıında kalan ve türev olmayan finansal varlıklardan olumaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir ekilde ölçülebiliyor olması kouluyla gerçee uygun deerleriyle deerlenmektedir. Gerçee uygun deeri güvenilir bir ekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet deeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilikin kazanç veya kayıplar ilgili dönemin gelir tablosunda, makul deerinde meydana gelen deiiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. lgili varlıın elden çıkarılması veya deer düüklüü zararları ile kur farkı kayıp ve kazançları olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, aktif bir piyasada ilem görmeyen ve türev olmayan ticari ve dier alacaklar bu kategoride sınıflandırılır. Alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmi maliyeti üzerinden deer düüklüü düülerek gösterilir. Müterilere menkul kıymet alım ve satımı hizmeti sunulması ile oluan ticari alacaklar, kredili satıları içermemekte ve valör tarihi (T+2) itibariyle kapanmaktadır. Bu sebeple, bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve (T+2) itibariyle kapanmayan önemsiz tutardaki alacaklar, iskonto edilmemi olup, kayıtlı deerleriyle mali tablolarda yer almaktadır. irket, gerek kendi öz kaynaklarından gerek dı kaynaklardan, kredili ilem yapma yetkisi olan müterilerden olan kredili alacaklarına, her gün sonu itibariyle faiz tahakkuku yapmakta, kredili alacakların kayıtlı deeri bilanço tarihindeki gerçek durumu yansıtmakta olduundan iskonto edilmemektedir. b. Finansal yükümlülükler Finansal yükümlülükler gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya dier finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçee uygun deeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçee uygun deeriyle yeniden deerlenir. Gerçee uygun deerlerindeki deiim, gelir tablosunda muhasebeletirilir. Gelir tablosunda muhasebeletirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Dier finansal yükümlülükler Dier finansal yükümlülükler balangıçta ilem maliyetlerinden arındırılmı gerçee uygun deerleriyle sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmi maliyet bedelinden muhasebeletirilir. 10

14 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Maddi varlıklar Maddi varlıklar, bilanço tarihindeki kayıtlı deerleri üzerinden birikmi amortismanlar düüldükten sonraki net deeriyle gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlık tutarları üzerinden ve aaıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda dorusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır ( Not 18). Amortisman, aaıdaki belirtilen ekonomik ömürler ve yöntemler esas alınarak ayrılmaktadır : Ekonomik Ömür Yöntem Binalar 50 yıl Dorusal Amortisman Taıt Araç ve Gereçleri 5 yıl Dorusal Amortisman Döeme ve Demirbalar 5 yıl Dorusal Amortisman Maddi varlıklar olası bir deer düüklüünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi varlıın kayıtlı deeri, geri kazanılabilir deerinden fazla ise, karılık ayrılmak suretiyle kayıtlı deeri geri kazanılabilir deerine indirilir. Geri kazanılabilir deer, ilgili maddi varlıın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satı fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluan kar veya zarar, düzeltilmi tutarlar ile tahsil olunan tutarların karılatırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, özel maliyetler, telefon sözlemeleri ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan varlıklar, bilanço tarihindeki elde etme maliyetinden birikmi itfa paylarının düülmesi ile kayda alınır ve faydalı ömürleri olan 5 yıl boyunca dorusal olarak itfa edilirler (Not 19) Varlıklarda deer düüklüü Varlıkların kayıtlı deerlerinin elde etme maliyeti tutarından ayet mevcutsa deer düüklüü karılıı düülmektedir. 31 Mart 2009 tarihinde sona eren hesap döneminde, irket aktifinde, deer düüklüü karılıı ayrılmayı gerektirecek varlık bulunmamaktadır. irket ticari alacakları, aracı kurum olması sebebiyle (T+2) süresinde kapatıldıından iskonto edilmesini gerektirecek bir durum söz konusu olmamaktadır. 11

15 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Borçlanma maliyeti irket in kendi adına bankalardan alıp, aırlıklı olarak müterilerine kullandırdıı krediler dolayısıyla katlandıı faiz giderleri ile dönem içerisinde banka teminat mektupları için ödenen komisyonlar, finansman giderleri içinde gelir tablosuna yansıtılmaktadır Kur deiiminin etkileri Dönem içinde gerçekleen yabancı paralı ilemler, ilem tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden Türk Lirası na çevrilmektedir. Bu çevrimden doan kazanç ve kayıplar, gelir tablosuna yansıtılmaktadır Çalıanlara salanan faydalar / Kıdem tazminatları Kıdem tazminatı karılıı, irket çalıanlarının emeklilii durumunda irket in gelecekte tahmin edilen Türk Kanunu çerçevesinde oluacak yükümlülüünün iskonto edilmi deerleriyle hesaplanmı tutarıdır ( Not 24) Karılıklar, arta balı yükümlülükler ve arta balı varlıklar irket in, geçmiteki ilemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüünün bulunması ve yükümlülüün yerine getirilmesi için kaynakların dıa akmasının gerekli olabilecei ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabilecei durumlarda karılıklar oluturulur. Geçmi olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleip gerçeklememesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve arta balı yükümlülükler ve varlıklar olarak deerlendirilmektedir (Not 22) Gelir ve giderin tanınması Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeletirilmektedir Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler, cari vergi ve ertelenmi vergi toplamından oluur. Cari yıl vergi yükümlülüü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanmaktadır. Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı deerleri ile vergi deerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. 12

16 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Ertelenen vergi yükümlülüü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak artıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karılıklı olarak birbirinden mahsup edilir ( Not 35) Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır (Not 36). Adi hisseler üzerinden daıtılan temettüler, beyan edildii dönemde birikmi kardan indirilerek kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildii dönemde gelir olarak kaydedilir Hisse baına kazanç Hisse baına kazanç, dönem net karı veya zararının ilgili yıl içinde mevcut hisselerin aırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. irketler mevcut hissedarlara birikmi karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse daıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini artırabilir. Hisse baına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmı hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse baına kazanç hesaplamasında kullanılan aırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. 3 LETME BRLEMELER Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 4 - ORTAKLIKLARI Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 13

17 6 NAKT VE NAKT BENZERLER 31 Mart Aralık 2008 Kasa Nakit (TL) Banka Vadesiz Mevduat (TL) Banka Vadesiz Mevduat (Döviz) Banka Vadeli Mevduat (TL) Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar - - Ters Repo Nakit ve Nakit Benzerleri Vadeli Mevduat Para Cinsi Faiz Oranı (%) Vade 31 Mart 2009 (TL) T. Bankası Borsa ubesi TL Vadeli Mevduat Para Cinsi Faiz Oranı (%) Vade 31 Aralık 2008 (TL) T. Bankası Borsa ubesi TL 15, Nominal Deer Faiz Oranı (%) Repo Dönü Tarihi 31 Mart 2009 (TL) Ters Repo -Takas ve Saklama Bankası A , Takas ve Saklama Bankası A , Takas ve Saklama Bankası A , Ters Repo Nominal Deer Faiz Oranı (%) Maliyet (TL) 31 Aralık 2008 (TL) -Takas ve Saklama Bankası A ,6-15, Takas ve Saklama Bankası A ,

18 7 FNANSAL YATIRIMLAR Dönen Varlıklar 31 Mart Aralık 2008 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar K.V. Finansal Yatırımlar, net Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 31 Mart 2009 Nominal Deer Vade TL Devlet Tahvili Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 31 Aralık 2008 Nominal Deer Vade TL Hazine Bonosu Duran Varlıklar 31 Mart Aralık 2008 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar -Takas ve Saklama Bankası A Hisseleri (1) -Gelien letmeler Piyasası A..,net (2) U.V. Finansal Varlıklar, net (1) irket % 1,46 oranında itirak etmitir. (2) irket % 5 oranında itirak etmitir. 15

19 8 FNANSAL BORÇLAR Finansal Borçlar 31 Mart Aralık 2008 (Kısa Vadeli Yükümlülükler) Finansal Borçlar - Banka Kredileri Banka Kredileri Finansal Borçlar, net Mart 2009 Kullanılan Banka Faiz Oranı Vade TL Bankası Kabata b. Kredi Kartı Aralık 2008 Kullanılan Banka Faiz Oranı Vade TL Bankası Kabata b. Kredi Kartı Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyle, kısa vadeli kredilerin gerçee uygun deeri iskonto edilmesinin etkisinin önemsiz olması nedeniyle defter deerine eittir. 9 DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 16

20 10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 (Dönen Varlıklar) Ticari Alacaklar -likili Taraflardan Ticari Alacaklar Müterilerden Alacaklar Kredili Müterilerden Alacaklar Takas ve Saklama Merkezi nden Alacaklar Takas Merkezi Vadeli lem ve Opsiyon Sözlemelerinden Alacaklar Ödünç Alınan Menkul Kıymet Teminatları Müteri Mevduatlarından Alacaklar Müteri Mevduatlarından Alacaklar(Döviz) Dier Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Ticari Alacaklar, net TCAR ALACAK VE BORÇLAR devam- Ticari Borçlar 31 Mart Aralık 2008 (Kısa Vadeli Yükümlülükler) Ticari Borçlar -likili Taraflara Ticari Borçlar Müterilere Borçlar Kredili Müterilere Borçlar Satıcılara Borçlar Takas Merkezi Vadeli lem ve Opsiyon Sözlemelerinden Alacaklılar Vad..Op.Söz.Nakit Tem. Alacaklıları Müteri Mevduatlarından Borçlar Müteri Mevduatlarından Borçlar (Döviz) Takas ve Saklama Merkezine Borçlar DER ALACAK VE BORÇLAR Ticari Borçlar, net Dier Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 (Dönen Varlıklar) -üpheli Alacaklar üpheli Alacaklar Karılıı (-) (12.633) (13.337) -Verilen Depozito ve Teminatlar Dier Alacaklar, net

21 üpheli alacaklar karılıındaki hareketler : 31 Mart Aralık 2008 Dönem baı bakiyesi Dönem içinde tahsil edilen tutarlar (704) (14.575) Dönem gideri - - Dönem sonu bakiyesi Dier Borçlar 31 Mart Aralık 2008 (Kısa Vadeli) - Ödenecek Giderler Dier Borçlar Alınan Depozito ve Teminatlar Dier Yükümlülükler, net FNANS SEKTÖRÜ BORÇLARINDAN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 13 STOKLAR Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 14 CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 15- DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 18

22 18 MADD DURAN VARLIKLAR Amortismana tabi maddi duran varlıkların tümüne dorusal amortisman yöntemiyle binalarda % 2, taıt araç ve gereçleri ile döeme ve demirbalara % 20 amortisman oranı uygulanmıtır. 31 Mart 2009 Binalar Taıt Araç Ve Gereçleri Döeme ve Demirbalar Toplam 31 Aralık 2008 Maliyet Birikmi amortisman ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter deeri Mart 2009 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri Giriler Transferler/çıkılar Cari yıl amortismanı (16.248) (12.102) (26.483) (54.833) Birikmi amortismanlardan Çıkılar - - Kapanı net defter deeri Mart 2009 Maliyet Birikmi amortisman ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter deeri

23 18 MADD DURAN VARLIKLAR devam- 31 Aralık 2008 Binalar Taıt Araç Ve Gereçleri Döeme ve Demirbalar Toplam 31 Aralık 2007 Maliyet Birikmi amortisman ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter deeri Aralık 2008 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri Giriler Transferler/çıkılar - - (52.840) (52.840) Cari yıl amortismanı (64.950) (50.598) ( ) ( ) Birikmi amortismanlardan Çıkılar Kapanı net defter deeri Aralık 2008 Maliyet Birikmi amortisman ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter deeri Mart 2009 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek yoktur (31 Aralık 2008 : Yoktur). 20

24 19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Amortismana tabi maddi olmayan duran varlıkların tümüne dorusal amortisman yöntemiyle % 20 amortisman oranı uygulamıtır. 31 Mart 2009 Özel Maliyetler Dier Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam 31 Aralık 2008 Maliyet Birikmi amortisman ( ) ( ) ( ) Net defter deeri Mart 2009 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri Giriler Transferler/çıkılar Cari yıl amortismanı (42) (1.538) (1.580) Birikmi amortismanlardan Çıkılar Kapanı net defter deeri Mart 2009 Maliyet Birikmi amortisman ( ) ( ) ( ) Net defter deeri

25 19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR devam- 31 Aralık 2008 Özel Maliyetler Dier Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam 31 Aralık 2007 Maliyet Birikmi amortisman ( ) ( ) ( ) Net defter deeri Aralık 2008 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri Giriler Transferler/çıkılar - (2.809) (2.809) Cari yıl amortismanı (51.326) (6.056) (57.382) Birikmi amortismanlardan Çıkılar Kapanı net defter deeri Aralık 2008 Maliyet Birikmi amortisman ( ) ( ) ( ) Net defter deeri EREFYE Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 21 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 22

26 22 KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Borç Karılıkları 31 Mart Aralık 2008 (Kısa Vadeli Yükümlülükler) - Gider Karılıkları Borç Karılıkları TAAHHÜTLER 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle verilmi olan menkul kıymet teminatları nominal tutarı ve teminat mektupları tutarları toplamı: 31 Mart Aralık 2008 Verilen Menkul Kıymet Teminatları Verilen Teminat Mektupları ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR KIDEM TAZMNATI KARILII Aaıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, irket in herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaması bulunmamaktadır. Türk kanunlarına göre irket en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60), ilikisi kesilen, askerlik hizmetleri için çarılan veya vefat eden her çalıanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 23 Mayıs 2002 tarihi itibariyle ilgili yasa deitiinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle balantılı, bazı geçi süreci maddeleri çıkartılmıtır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maa tutarı kadardır. Kıdem tazminatı yükümlülüü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi deildir ve herhangi bir fonlama artı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karılıı, irket in çalıanlarının emekli olmasından doan gelecekteki olası yükümlülüün bugünkü deerinin tahmini ile hesaplanır. Tebli, irket in kıdem tazminatı yükümlülüünü tahmin etmek için aktüer deerleme yöntemlerinin gelitirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüünü, UMS / TMS 19 Çalıanlara Salanan Faydalar Standardına uygun olarak yapılan hesaplamaları baz alarak aktüer metod ve öngörüler çerçevesinde mali tablolara yansıtılmıtır. Oluan tüm aktüer kazanç ve kayıplar, gelir tablosuna yansıtılmıtır. 23

27 24 ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR devam- KIDEM TAZMNATI KARILII 31 Mart Aralık 2008 skonto oranı (%) 6,26 6,26 skonto oranı, uzun vadeli Devlet ç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen %12 in öngörülen enflasyon oranı %5,4 e oranlanması suretiyle hesaplanmıtır. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmı gerçek oranı gösterir. irket in kıdem tazminatı karılıı, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli kıdem tazminatı tavanı olan 2.260,05 TL (31 Aralık 2008 : 2.173,19 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karılıının yıl içindeki hareketleri aaıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2008 Dönem baı bakiyesi Dönem içindeki artı Dönem içinde ödenenler (12.508) (87.586) Dönem sonu bakiyesi EMEKLLK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur). 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Dier Dönen Varlıklar 31 Mart Aralık Avansları Gelecek Aylara Ait Giderler Pein Ödenen Vergi Kesintileri Dier Dönen Varlıklar Dier Duran Varlıklar 31 Mart Aralık Gelecek Yıllara Ait Giderler Dier Duran Varlıklar

28 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER devam- Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler 31 Mart Aralık Ödenecek Vergi, Harç ve Dier Kesintiler Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ödenmi Sermaye irket in ortakları ve 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle sermayeye katılım oranları aaıdaki gibidir : 31 Mart Aralık 2008 Pay tutarı Pay yüzdesi Pay tutarı Pay yüzdesi Fazlı Özcan , ,999 M. Cem Fergan , ,500 Dier Gerçek Kiiler , , , ,00 Sermaye düzeltme farkları (*) (*) Ödenmi sermayeye ait olan kısım irketin 2009 yılındaki sermayesi adet hisseden olumaktadır (31 Aralık 2008 : adet hisse). Hisselerin nominal deeri hisse baına 1 TL dir (31 Aralık 2008: hisse baı 1 TL). Dier Özkaynak Kalemleri Tarihi Enflasyon Düzeltme Farkı 31 Mart 2009 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Geçmi Yıl Kar/Zararları Dier Özkaynak Kalemleri

29 27 ÖZKAYNAKLAR devam- Tarihi Enflasyon Düzeltme Farkı 31 Aralık 2008 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Geçmi Yıl Kar/Zararları Dier Özkaynak Kalemleri Yasal yedekler, TTK da öngörüldüü ekli ile birinci ve ikinci tertip yedeklerden oluur. TTK, birinci yasal yedein, toplam yedek irket in ödenmi sermayesinin % 20 sine eriene kadar kanuni kardan % 5 oranında ayrılmasını öngörür. kinci yasal yedek ise, ödenmi sermayenin % 5 ini aan tüm nakit kar daıtımları üzerinden % 10 oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netletirmek için kullanılabilmekte ve ödenmi sermayenin % 50 sini amadıkça dier amaçlarla kullanılamamaktadır. 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET Satı Gelirleri 1 Ocak-31 Mart Ocak-31 Mart 2008 Satı Gelirleri DBS Satıları Hisse Senedi Satıları - - Hizmet Gelirleri Hisse Senedi Alım-Satım Aracılık Komisyonları VOB lem Aracılık Komisyonları DBS Alım-Satım Aracılık Komisyonları Repo Aracılık Komisyonları Yatırım Fonu Yönetim Komisyonları Sermaye Artırım Aracılık Komisyonları Yatırım Danımanlıı Gelirleri Dier Komisyon ve Gelirler DBS Gelir Tahakkukları Portföy Yönetimi Ücret Gelirleri Komisyon adeleri (-) (15.532) (13.507) Satıların Maliyeti (-) Satılar Ocak-31 Mart Ocak-31 Mart 2008 DBS Alıları (-) ( ) ( ) Hisse Senedi Alıları (-) - 26

30 Satıların maliyeti (-) ( ) ( ) 29 - ARATIRMA VE GELTRME GDERLER, PAZARLAMA, SATI VE DAITIM GDERLER, GENEL YÖNETM GDERLER 1 Ocak-31 Mart Ocak-31 Mart 2008 Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (-) (91.394) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) 30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER 1 Ocak-31 Mart Ocak-31 Mart 2008 Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (91.394) ( ) - IMKB Borsa Payları (58.927) (49.886) - VOB Borsa Payları (20.014) (85.899) - MKK ve Takas Hizmet Komisyonu (12.453) (17.084) - Dier Pazarlama Giderleri - (6.599) 1 Ocak-31 Mart Ocak-31 Mart 2008 Genel Yönetim Giderleri ( ) ( ) - Personel Giderleri ( ) ( ) - Vergi, Resim, Harç Giderleri ( ) ( ) - Amortisman Gideri ve tfa Payları (56.413) (65.728) - Kıdem Tazminatı Karılık Gideri (20.016) (10.272) - Kira Giderleri (12.061) (23.620) - Haberleme ve Elektrik Giderleri (35.442) (63.995) - Temsil, Aırlama ve Reklam Giderleri (8.004) (15.112) - Bilgisayar ve Biliim Giderleri (53.401) (55.680) - Nakil Vasıta ve Bakım Onarım Gideri (30.074) (22.042) - Denetim ve Müavirlik Giderleri (16.139) (21.391) - Dier genel yönetim giderleri (47.035) (57.444) Toplam faaliyet giderleri ( ) ( ) 27

31 31 - DER FAALYETLERDEN GELR / GDERLER Dier Faaliyetlerden Gelirler 1 Ocak-31 Mart Ocak-31 Mart Faiz Gelirleri Temerrüt Gelirleri Konusu Kalmayan Karılıklar Dier Olaanüstü Gelir ve Karlar - 2 Dier Faaliyetlerden Gelirler Dier Faaliyetlerden Giderler 1 Ocak-31 Mart Ocak-31 Mart Faiz Giderleri (-) - (2.089) - Dier (-) (820) (447) Dier Faaliyetlerden Giderler (820) (2.536) 32 FNANSAL GELRLER Finansal Gelirler 1 Ocak-31 Mart Ocak-31 Mart Temettü Geliri DTHB Faiz Geliri Garanti Fonu Faiz Geliri Mevduat Faiz Geliri BPP Faiz Geliri Finansal Gelirler FNANSAL GDERLER Finansal Giderler 1 Ocak-31 Mart Ocak-31 Mart Teminat Mektubu Komisyonları (4.174) (5.243) - Kambiyo Zararları (29) (3) 28

32 Finansal Giderler (4.203) (5.246) 34 - SATI AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALYETLER Yoktur (31 Aralık 2008:Yoktur) VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL) Dönem Karı Vergi Yükümlülüü 31 Mart Aralık 2008 Kurumlar Vergisi Karılıı - - Pein Ödenen Kurumlar Vergisi Kurumlar Vergisi Türkiye de yeni Kurumlar Vergisi Kanunu hazırlanmı ve 21 Haziran 2006 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak 5520 sayılı Kanun olarak yürürlüe girmitir. 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren elde edilen kazançlara uygulanmak üzere yeni kurumlar vergisi oranı % 20 dir. (2008: % 20) Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (itirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar daıtılmadıı takdirde baka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir iyeri yada daimi temsilcisi aracılıı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye eklenmesi, kar daıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. irketler üçer aylık mali karları üzerinden 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Arta kalan geçici vergi, devlete karı olan herhangi bir baka mali borçlara da mahsup edilebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı amamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmi yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat salamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandıı ayı takip eden dördüncü ayın 1 inci gününden 25 inci günü akamına kadar balı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar be yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı ilem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları deiebilir. 29

33 35 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL) devam- 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihinde sona hesap dönemlerine ait dönemin gelir tablosunda yer alan vergi gelirleri (giderleri) aaıda özetlenmitir: 31 Mart Aralık 2008 Vergiler : Cari kurumlar vergisi karılıı (-) - - Ertelenmi vergi gelir(gideri) Ertelenmi Vergi Varlık ve Yükümlülüü irket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Tebli ve yasal mali tabloları arasındaki farklı deerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Tebli ve vergi kanunlarına göre deiik raporlama dönemlerinde muhasebelemesinden kaynaklanmaktadır. leriki dönemlerde gerçekleecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir (2008 : % 20). 31 Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle birikmi geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aaıdaki gibidir: Ertelenen Vergi Ertelenen Vergi Vergi Zamanlama Farkları Varlıkları / (Yükümlülükleri) 31 Mart Aralık Mart Aralık 2008 Finansal araçların kayıtlı deerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark (7.285) (2.208) (1.457) (442) Maddi ve maddi olmayan varlıkların kayıtlı deerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark (11.585) (34.961) (2.317) (6.992) Kıdem tazminatı karılıı Ertelenmi gelir düzeltmesi - - Ertelenmi gider düzeltmesi - - Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülükleri (3.774) (7.434) Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net

34 35 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL) devam- Ertelenmi Vergi Varlık ve Yükümlülüü Ertelenmi vergi hareket tablosu aaıda belirtilmitir: 31 Aralık 2008 bakiyesi 498 Dönemin ertelenen vergi (gideri) Mart 2009 bakiyesi HSSE BAINA KAZANÇ Hisse baına esas kar, hissedarlara ait net karın çıkarılmı adi hisselerin aırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır Mart Aralık 2008 Hissedarlara ait net kar / (zarar) ( ) ( ) Adi hisselerin aırlıklı ortalama adedi Tam TL cinsinden bir hisse baına kar LKL TARAF AÇIKLAMALARI a. irketin ortaklarıyla olan bakiyeleri aaıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2008 Ortaklardan Alacaklar Fazlı Özcan - - Eref Turgut Fergan Ortaklara Borçlar Fazlı Özcan Fahir Kadir Özcan 1 1 Mustafa Cem Fergan Özlem Fergan - - Eref Turgut Fergan M.Cem / Fazlı Fergan / Özcan 1 1 Mehmet Uluç / Mustafa Cem Fergan - - Ahmet Boaç / Mustafa Cem Fergan - - Zeynep Özce / Mustafa Cem Fergan - - Gülçin / Eref Turgut Fergan - - Fazlı / ren Elvend Özcan 1 1 Fazlı / Birce Özcan 1 1 Fazlı / Birce / ren Elvend Özcan 1 1 Mustafa Cem / Fazlı / Kerem Fergan - - Eref Turgut / Güler Ceren Fergan - -