Haftanın ilk işlem gününde Dolar/TL 5,72 seviyesinin altında seyrediyor.

Transkript

1 24-Haz 25-Haz 26-Haz 27-Haz 28-Haz TÜİK, Sektörel güven endeksleri, Haziran TCMB, Reel kesim güven endeksi, Haziran TCMB, İmalat sanayi KKO, Haziran ABD, Yeni konut satışları, Mayıs ABD, Dayanıklı mal siparişleri, Mayıs TÜİK, Ekonomik güven endeksi, Haziran ABD, Büyüme 1Ç TÜİK, Dış ticaret, Mayıs KTB, Sınır girişleri, Mayıs HMB, Brüt Dış Borç Stoku, 1Ç Euro Bölgesi, TÜFE, Haziran Haftanın ilk işlem gününde Dolar/TL 5,72 seviyesinin altında seyrediyor. Geçen hafta ABD Merkez Bankası'nın faiz indirim sinyali ardından 5,73'lü seviyelere kadar gevşeyen dolar/tl Cuma günü gelişmekte olan benzer para birimlerinden negatif ayrışarak dolar karşısında en çok değer kaybeden para birimi olmuştu. Tahvil bono piyasasında 2 ve 10 yıllık gösterge tahvil getirilerindeki düşüş geçen hafta 100 baz puanı aştı. 10 yıllık gösterge tahvilde Cuma günü son işlem %16,43; gösterge 2 yıllıkta %19,92 seviyesindeydi. İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanlığı seçimlerini resmi olmayan sonuçlara göre Millet İttifakı adayı Ekrem İmamoğlu önde tamamladı. ABD Başkanı Donald Trump İran ile savaş çıkarmak istemediğini söyledi ancak Cumartesi attığı twit ile Pazartesi günü İran'a yeni yaptırımlar getireceğini açıkladı. Trump, İran'ın ABD'ye ait insansız hava aracını düşürmesine misilleme olarak Cuma günü saldırı talimatı vermiş, ancak bunun orantısız bir tepki olacağını düşünerek vazgeçmişti. Trump, dün ise NBC'nin Meet the Press programında "Savaş istemiyorum" dedi. ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo da dün gazetecilere yaptığı açıklamada Washington'un Tahran ile görüşmek istediğini tekrar ifade etti. Pompeo, Tahran'ın bölgedeki faaliyetlerini finanse etmek için kullandığı kaynakları kesmeye yönelik "önemli" yaptırımların bugün açıklanacağını da ifade etti. Öte yandan İran'ın yarı resmi Fars haber ajansında yer alan habere göre tümgeneral Gholamali Rashid, "Bölgede bir çatışma çıkarsa hiçbir ülke kapsamını ve zamanlamasını yönetemez" dedi. Ticaret savaşları açısından kritik öneme sahip G-20 zirvesi bu hafta Haziran'da Japonya'nın Osaka kentinde düzenlenecek. Rusya'dan alınacak füze savunma sistemlerinin ilk teslimatı için Temmuz'un ilk yarısına işaret eden Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın bu zirvede ABD Başkanı Trump ile görüşmesi bekleniyor. Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar'ın da katılacağı NATO savunma bakanları zirvesi ise G-20 öncesinde 26 Haziran'da Brüksel'de toplanacak. Hisse Senetleri Seviye Göre BİST , % 10.21% 3.01% BİST , % 10.47% 2.99% XUSIN 109, % 5.89% 4.38% XBANK 128, % 15.92% 9.53% Kur Seviye Göre Dolar/TL % -5.50% 10.07% Euro/TL % -4.43% 9.32% Sepet Kur* % -5.11% 9.60% Euro/Dolar % 0.99% -0.90% Dolar/JPY % -2.10% -2.06% DXY % -1.43% -0.11% * %50 Dolar/TL + %50 Euro/TL Tahvil - Bono (Bileşik Getiri) En son Bir Önceki TR - 2 yıllık tahvil (TRT131119T19) 19.92% 20.22% TR - 10 yıllık tahvil (TRT080328T15) 16.43% 16.39% TR - Eurobond (17 Şubat 2045) 7.22% 7.44% ABD - 10 yıllık tahvil 2.04% 2.02% TSKB Eurobondları Kupon Fiyat Getiri 30 Ekim % % 22 Nisan % % 18 Mayıs % % Emtia En son Göre Altın (Dolar/ons) % 8.87% 9.04% Reuters/Jefferies CRB* % 1.09% 6.34% Brent (Dolar/varil) % -6.35% 20.81% Doğalgaz (TL/stdm3) % -0.62% % * Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Commodity Total Return Index

2 2 Resmi Gazete'nin 22 Haziran tarihli sayısında yayımlanan perakende ticarette uygulanacak ilke ve kurallar hakkında yönetmelikte yapılan değişiklik ile elektronik eşya, mobilya ve kuyum satışlarında kredi kartı taksit sayısı yeniden düzenlendi. Video, kamera ve ses sistemi gibi elektronik eşya ve tablet bilgisayarlar ile fiyatı liranın üzerinde olan televizyon ve cep telefonu satışlarında altı aya kadar taksit uygulanabilecek. Kredi kartı taksit uygulaması; buzdolabı, çamaşır makinesi, bulaşık makinesi ve elektrikli ev aletleri gibi elektrikli eşya satışları ile mobilya satışlarında ise 18 sekiz ay olarak düzenlendi. Perakende işletmelerce basılı ve külçe halinde olmayan kuyum satışları, dört aya kadar taksitlendirilebilecek. Diğer kuyum satışlarında ise taksitlendirme yapılamayacak. Kuyum satışlarında taksitlendirme yapılamıyordu. Türkiye genelinde konut fiyatları 2019 yılı Nisan ayında geçen yılın aynı ayına göre %2,75 oranında artış gösterdi. Reel fiyatlar ise %14,02 oranında azalış kaydetti. İstanbul'da konut fiyat endeksi bir önceki yıla göre %2,0 oranında azalış kaydetti. Böylece, İstanbul'da nominal konut fiyatları Ocak 2019 tarihinden itibaren yıllık bazda başlayan düşüş eğilimini devam ettirdi. Ankara'da yıllık değişim %1,3, İzmir'de ise %3,0 artış yönünde gerçekleşti. Reel konut fiyatları 26 il grubunun tamamında düşüş gösterdi. TÜİK Nisan ayına ilişkin inşaat maliyetleri endeksini açıkladı. Endeks geçen yılın aynı ayına göre %26,4 oranında artış kaydetti. İnşaat maliyet artışı geçtiğimiz Eylül ayında %39,7 ile zirveyi görmüştü. İnşaat maliyetlerindeki artışa karşın yeni konutlarda görülen fiyat artışı Nisan ayında %2,4 seviyesinde gerçekleşti. Bu durum inşaat faaliyetlerinde yaşanan kâr erozyonunun devam ettiğine işaret ediyor. Şişecam'ın iştiraki Soda Sanayii, Ciner Grubu ile ABD'de doğal soda üretim tesisi kurmak üzere ortaklık sözleşmesi imzaladı. Soda Sanayii, Cuma akşamı KAP'a yaptığı açıklamaya göre, Imperial Natural Resources Trona Mining adlı Ciner Grubu şirketi ile eşit hissedar olacak. Beş yılda tamamlanacak yatırımın 2024'te faaliyete geçmesi hedefleniyor. Yatırım tutarının belirtilmediği açıklamaya göre yatırım ortaklarca eşit oranda paylaşılacak ve %20'si özkaynak, %80'i kredi ile finanse edilecek. ABD'nin Wyoming eyaleti Green River bölgesinde kurulacak tesis, çözelti madenciliği yöntemiyle yılda 2,5 milyon ton soda ve 200 bin ton sodyum bikarbonat olmak üzere toplamda 2,7 milyon ton kapasite üretim yapacak. Çimento üretimi Ocak-Mart döneminde bir önceki yıla göre %32,7 oranında düşüş kaydetti. İç satışlarda %41,5 oranında azalma yaşanırken çimento ihracatında %41,5 oranında artış gerçekleşti. THY, Polonya'nın hava yolu şirketi LOT Hava Yolları ile mevcut kod paylaşım anlaşmasını genişleterek karşılıklı yeni hatları ekledi. Anlaşma ile THY ve LOT, mevcut İstanbul-Varşova hattına ilaveten bazı uçuşlarda karşılıklı olarak bir diğerinin seferine kendi uçuş kodunu koyabilecek. Uludağ Otomotiv Endüstrisi İhracatçıları Birliği (OİB), Fildişi Sahili ve Gana ya 13 Türk firması ile düzenlediği sektörel ticaret heyeti gezisi ile Türkiye nin iki ülkeye olan 23,4 milyon dolarlık otomotiv ihracatını artırmayı planlıyor. Ziyaret kapsamında Türk firmaları akü, güneş paneli, madeni yağlar, motor contası, fren balata, amortisör, süspansiyon körükleri, elektrik ve mekanik aksamlar, kompresör, tır yedek parçaları gibi çok sayıda ürün ve hizmetlerini Afrikalı firmalara tanıttı. Türkiye nin Fildişi Sahili ne 2014 yılında 4,5 milyon dolar olan otomotiv ihracatı ise 2018 yılında bir önceki seneye göre %78 gibi oldukça yüksek bir artışla 10,2 milyon dolara yükseldi. Türkiye nin, sahip olduğu güçlü ihracat altyapısı ile Fildişi Sahili nin yenilemeyi planladığı araç filosu için en önemli adaylardan biri konumuna geldi. Gana ise 1 milyon adet civarında araç parkına sahip. Yıllık 2 milyar dolar seviyesinde olan ithalatında ise ağırlığı binek otomobiller oluşturuyor. Türkiye nin Gana ya olan otomo-

3 3 tiv sektörü ihracatı da 2014 yılında 14 milyon dolar iken, 2018 yılında 13,2 milyon dolar oldu. Türkiye ve Gana arasında yakın zamanda Serbest Ticaret Anlaşması imzalanması ile iki ülke ticaretinin daha da artması bekleniyor. İstanbul Havalimanı ve Sabiha Gökçen yüksek hızlı tren (YHT) ile bağlanacak. İpek demiryolu güzergâhının en kritik noktası olan Yavuz Sultan Selim Köprüsü, üzerinden geçirilecek YHT ile Sabiha Gökçen ve İstanbul Havalimanı birbirlerine bağlanmış olacak. Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Cahit Turhan söz konusu proje hakkında bilgiler aktararak, Kocaeli için kritik önemdeki demiryolu projesini de hayata geçireceğiz. O da Gebze-Sabiha Gökçen-Yavuz Sultan Selim Köprüsü-İstanbul Havalimanı-Halkalı Hızlı Demiryolu projesi. 118 kilometrelik Gebze-Sabiha Gökçen Havalimanı-Yavuz Sultan Selim Köprüsü-İstanbul Havalimanı kısmında etüt-proje çalışmalarını tamamladık. Bütçe imkânları dâhilinde yapım ihalesine çıkmayı planlıyoruz ifadelerini kullandı. Antalya, nüfusunun iki katı turist ağırladı. 22 Haziran 2019 itibarıyla Antalya ya havayoluyla, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %17,3 artışla 4,9 milyon turist geldi. Antalya ya gelen turistlerin dağılımına bakıldığında ilk sırayı Rus, ikinci sırayı ise Alman turistler almakta. Boyner Holding ve Mayholola mutabakatının detayları belli oldu. Boyner Holding ile Katar merkezli Mayhoola, finansal ortaklıklarının mevcut şirket portföyünü paylaşarak sonlandırma yönünde anlaştı. Anlaşmaya göre, Boyner Mağazacılık ve Altınyıldız Boyner Holding e, Beymen ve Ay Marka Katarlı Mayhoola ya geçecek. Anlaşma kapsamında, Mayhoola, Boyner Holding ve Boyner Ailesi nin toplam %43,91 oranındaki Boyner Perakende ve Tekstil Yatırımları AŞ (BOYP) hissesini 405 milyon dolar (lot başına 1,40 dolar) bedelle satın alacak.

4 4 30% TCMB Faiz Koridoru 28% Hazine Tahvillerinde Getiri Eğrisi 26% 26% 22% 24% 18% 22% 14% 20% 10% 18% 6% 2% Haftalık Repo Faizi GLP Faizi AOFM 16% Not: Ertesi gün valörlü - Kapanış - Bileşik Faiz 14% 1 Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık 10 Yıllık Dün Önceki Gün 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 2018 Sonu 190 USD / GOÜ Para Birimleri 01/01/2018 = , ,000 Hisse Endeksleri , , , , Oca 18 TRY ZAR BRL RUB INR IND 90,000 70,000 50,000 XU100 XU030 XBANK XUSIN Türkiye'nin 5 Yıl Vadeli CDS Spreadi baz puan Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14 Mar 15 Haz 15 Eyl 15 Ara 15 Mar 16 Haz 16 Eyl 16 Ara 16 Mar 17 Haz 17 Eyl 17 Ara 17 Mar 18 Haz 18 Eyl 18 Ara 18 Mar 19 Dolar Endeksi ve 10 YıllıkABD Hazine Tahvil Faizi DXY Endeksi (sol eksen) ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi (sağ eksen) 3.6% 3.2% 2.8% 2.4% 2.0% 1.6% 1.2% MSCI Hisse Endeksleri ABD doları cinsinden, 01/01/2013 = MSCI - Dünya MSCI - GOÜ MSCI - Türkiye Küresel Gösterge Faizler 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Libor - 3 Libor - 6 Euribor - 3 Euribor - 6 Kaynaklar: TSKB Ekonomik Araştırmalar, Thomson Reuters, TCMB, TÜİK

5 TSKB Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (90) faks: (90) Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.