Günlük Teknik Analiz Bülteni 07/09/2010

Transkript

1 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB , Destekler Dirençler İMKB-30 77, Sınai 45, I 60,700 III 62,000 Mali 94, II 60,400 II 61,600 Hizmetler 38, III 60,000 I 61,300 İMKB-100 Endeksi Hareketli Ortalamalar 7 Gün 21 Gün 45 Gün 70 Gün 200 Gün İMKB ,404 59,643 58,903 58,236 54,502 İşlem Hacmi (Bin YTL) 1,420,140 İMKB-100 Endeksi Grafiği ve Piyasa Yorumu Geçen haftayı %2.79`luk değer artışıyla TL bazında tarihi seviyede seviyesinde tamamlayan İMKB, yeni haftaya daha sakin başladı. Ramazan Bayramı tatili nedeni ile haftanın kısa olması, hafta başında ABD piyasalarının kapalı bulunması İMKB-100 endeksinin aralığında oldukça dar bir bantta hareket etmesine neden oldu. Gün sonuna doğru etkili olan zayıf alışlarla günü yine TL bazında tarihi seviyede seviyesinde, dolar bazında seviyesinde kapatan endekste, Cuma gününe göre, %0,17 oranında değer artışı yaşandı. İşlem hacmi 1 milyar 420 milyon TL ile yılın en düşük seviyelerinde gerçekleşti. 12 Eylül tarihinde yapılacak referanduma ilişkin beklentilerin, tahvil-bono piyasasında faizlerdeki sakin seyrin İMKB üzerinde satışları sınırladığı, endeksin günü yukarıda kapamasında etkili olduğu görüldü. İMKB üzerinde Ramazan Bayramı öncesinde içeride yine ağırlıklı olarak bugün alternatif piyasalardaki hareketlerin, Anayasa`nın bazı maddelerinde yapılan değişiklikle ilgili 12 Eylül tarihinde yapılacak referanduma ilişkin beklentilerin etkili olacağını düşünmekteyiz. Ayrıca bugün açıklanacak olan %8.2 dolayında gelmesi beklenen Temmuz ayı sanayi üretimi verileri de yakından takip edilecektir. Ancak referanduma ilişkin beklentilerin piyasalar üzerinde daha fazla etkili olması beklenebilir. Daha önce belirttiğimiz gibi 12 Eylül tarihinde yapılacak referandum daha çok çıkacak sonucun politik istikrara olası yansımaları açısından piyasalarda önemsenmektedir. Bu konuda son dönemde iyimser senaryonun, yani referandum sonuçlarının politik istikrarda bir bozulmaya neden olmayacağı beklentisinin fiyatlandığını gözlemekteyiz. Tersi durum, fiyatlar içinde bulunmamakta, politik istikrarı bozucu algılamaların içeride piyasalar üzerinde baskı yaratabileceğine ilişkin görüşümüzü korumaktayız. Dışarıda ise geçen haftaki yoğunluktan sonra hafta başında olduğu gibi bugün de, gündemin yine daha sakin olduğunu takip etmekteyiz. Bugün yurtdışı tarafta borsalardaki hareketlerle birlikte, Almanya'nın Temmuz ayı imalat siparişleri verileri izlenecektir. ABD Başkanı Obama'nın ekonomiye desteklemek için alınacak yeni önlemler konusunda Çarşamba günü yapması beklenen açıklamaya ilişkin beklentilerin de endeksler üzerinde etkilerinin olduğu görülebilir. İngiltere Merkez Bankası`nın Perşembe günkü toplantısı da piyasalarda yakından izlenecektir. BOE'nin bu haftaki toplantısında %0.50 seviyesinde olan kısa vadeli faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmemekle birlikte, toplantı sonrası önümüzdeki döneme ilişkin genel ekonomi ve para politikası konusunda yapılacak değerlendirmeler önemli olacaktır. Geçen hafta Çin ve ABD'nin beklentilerden iyi gelen Ağustos ayı imalat sektörü verilerinin, ABD'de Cuma günü açıklanan beklenildiği kadar kötü gelmeyen Ağustos ayı tarımdışı istihdam verilerinin, iyi gelen veriler sonrası global tarafta resesyon beklentilerinin bir miktar azalma göstermesinin olumlu etkilerini takip ettiğimiz, ABD piyasalarının kapalı olması nedeniyle yeni haftaya sakin başlayan yurtdışı borsalarda, bugün de sakin bir seyir gözlenmektedir. Cuma gününü %1.53'e varan yükselişlerle kapatan ABD borsasında endekslerde, bugün vadeli tarafta yatay bir seyir görülmektedir. Güne başlarken Asya borsalarında bir miktar realizasyonlar takip edilmekte, günü dün %0.30 dolayında yükselişlerle kapatan Avrupa borsalarının da, bugün güne realizasyonlarla başlayacağı tahmin edilmektedir. Dolayısıyla, Pazar günü yapılacak referanduma ilişkin beklentilerle birlikte, yurtdışı borsalarda geçen hafta yakalanan yükseliş eğiliminin korunuyor olması dikkate alındığında, İMKB'nin de kısa vade için yükselen hareket içinde kalması, endekste yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Kısa-orta vadeli göstergelerin olumluya dönen sinyalleri ve geçen hafta yaşanan yükselişle endeksin Ağustos ayı boyunca etkili olan alçalan trend baskısından kurtulmuş olması teknik olarak da İMKB'de geçen hafta gördüğümüz yükseliş eğiliminin süreceğine işaret etmektedir. Endekste kısa vade için güçlü bir destek haline gelen seviyesinin üzerinde, orta vadeli yükselen hareket içinde geçen hafta başından beri yakalanan yeni ivmeyle teknik olarak ilk etapta bandının test edilmesini beklemekteyiz. Ana direnç noktası konumunda bulunan seviyelerinin aşılması, endeksin diğer bir ana direnç olan seviyelerine doğru hareketlenmesini sağlayacaktır. Bununla birlikte, en kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgesinde bulunması, seviyesinin üzerine ataklarda piyasa üzerinde kısa vade için realizasyon baskısının artmaya başlayacağını göstermektedir. Bu nedenle, seviyesinin üzerine yaşanacak ataklar kısa vade için aynı zamanda önemli bir realizasyon fırsatı olarak da değerlendirilebilir. Kısa vadede seviyesinin aşılmasını sağlayacak gücün bulunamaması ya da bu seviyenin üzerine ataklarda, seviyesinin üzerinde duracak gücün bulunamaması halinde, İMKB üzerinde yaşanacak realizasyon amaçlı satışların ise, teknik anlamda ilk aşamada seviyesine yaklaştıkça durulacağı söylenebilir ve seviyesi ara destek noktası olarak önemli bulunmaktadır. Endekste olası bir geri çekilme hareketi içinde yeniden seviyenin altına inilmesi ise, piyasa üzerinde satış baskısının yoğunlaşmaya başlamasına neden olacaktır. Bu durumda, diğer önemli denge bölgeleri olarak bandı ve seviyeleri takip edilebilir. Dolayısıyla, seviyesi aynı zamanda kısa vade için önemli bir stop loss olarak da kullanılabilir.

2 Otokar Orta vadeli geri çekilme hareketi içinde bulunan hissede, ilk önemli destek noktası seviyesindedir. Diğer önemli destek noktaları 14.60, ve seviyelerindedir.aşırı satım bölgesinde bulunan kısa vadeli göstergeler dikkate alındığında, hisse üzerinde son dönemde yoğunlaşan satışların destek bölgelerinde durulmaya başlaması, teknik açıdan yeni bir toparlanma hareketi içine girilmesi beklenebilir. Hissede önemli direnç noktaları ise 15.60, ve seviyelerine denk gelmektedir. Özellikle seviyesi aynı zamanda ana direnç noktası olarak önemli bulunmakta, hissede yaşanacak olası yukarı hareketlerdede, ilk etapta aralığınadenk gelen direnç bölgesinin test edileceğini düşünmekteyiz. Teknik olarak orta vadeli olarak nitelendirdiğimiz geri çekilme hareketinin tamamlanabilmesi, olası yukarı hareketlerin hisse üzerinde son dönemde yoğunlaşan satışların tepkisi niteliğinden kurtulabilmesi, daha uzun süreli bir yükseliş hareketinin başlayabilmesi için ise, seviyelerinin aşılması gerekmektedir. Bu seviyenin üzerinde, kısa vade bandı beklenebilir. Daha orta vadeli hedef olarak seviyeleri gösterilebilir. Olası yukarı hareketlerde kısa vadede seviyelerinin aşılmasını sağlayacak gücün bulunamaması, yükselişlerin seviyeleri ile sınırlı kalması ise, alçalan trend baskısının süreceğinin, orta vadeli hareket içinde yeni bir satış dalgası içine girileceğinin önemli bir göstergesi olarak da düşünülebilir. Bu nedenle, seviyesine doğru hareketlenmeler aynı zamanda kısa vade için önemli bir realizasyon fırsatı olarak da değerlendirilebilir.

3 Teknik Analiz Tavsiyeleri (Kısa-Orta Vade) Destekler Dirençler I II I II ARCLK ASYAB DOAS ANSGR ENKAI AKBNK GARAN EREGL ALBRK YKBNK BAGFS TOASO YKSGR TKFEN PETKM Teknik Analiz Tavsiyeleri (Orta Vade) THYAO TATKS AKENR SISE

4 MACD Al Sinyali Veren Hisseler Hisse Adı Kapanış MACD Değeri ANHYT ATSYO BOLUC CEMTS CIMSA CLEBI FFKRL GEDIZ GOLDS GOLTS ISGYO KIPA KRSTL KUTPO MUTLU Stochastic Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı S.Değeri Hisse Adı S.Değeri PEGYO ALCAR 53.3 ISIGT ALCTL 53.3 CBSBO BSHEV 52.9 PRTAS MERKO 52.6 ISATR DEVA 52.4 INXART VESBE 52.4 TATKS 96.6 IHLAS 52.4 XGMYO 96.3 ALKA 52.2 XTUMY 96.2 EUROM 52.1 INXART PINSU 51.8 BAGFS 95.7 AKSEN 51.5 SAHOL 95.7 TKSYO 51.2 INXART TTRAK 50.0 XHOLD 94.8 TUKAS 50.0 XSBUR 94.7 SERVE 50.0 Momentum Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı M.Değeri Hisse Adı M.Değeri BROVA INXART KENT FNSYO ASLAN AKSUE AVRSY NUHCM DGGYO VARYO ISATR KRTEK TUDDF IZOCM ISKUR UNYEC AKYO ERBOS ARENA LINK EKIZ MGROS UCAK ISYAT FVORI PRKAB GUBRF PTOFS BOYNR ACIBD 100.8

5 RSI Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı RSI Değeri Hisse Adı RSI Değeri BROVA 90.0 INFYO 48.3 ISBTR 82.2 BRISA 48.2 DGGYO 81.8 ESEMS 48.0 FBIST 81.5 KARTN 47.9 TUDDF 80.8 EGEEN 47.8 KENT 79.9 DENIZ 47.8 AKYO 78.8 KLMSN 47.8 TTRAK 78.5 INTEM 47.7 TOASO 78.5 DOGUB 47.7 BOYNR 77.7 SERVE 47.6 ISIGT 77.0 PRKAB 47.5 YKSGR 76.9 YKFIN 47.3 XSIST 76.1 CMBTN 47.3 SISE 75.8 LOGO 47.3 XTUMY 75.7 DGZTE Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerindeki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark KENT BROVA ASLAN TUDDF DGGYO AVRSY ISKUR 12, AKYO ISATR 45, EKIZ ISBTR 2, IDGYO FVORI YKSGR BOYNR Günlük Hareketli Ortalamanın Altındaki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark XSADA 49, ALNTF NETAS METUR KRTEK FMIZP KARTN ECBYO BRKO MZBYO INXART -20, FNSYO AYGAZ ISGSY AKCNS

6 İMKB-30 Hisselerinin Hareketli Ortalamaları Hisse Adı 7 Gün 21 Gün 70 Gün 200 Gün AKBNK ARCLK ASYAB DOHOL DYHOL ECILC ENKAI EREGL GARAN HALKB ISCTR KCHOL KOZAA KRDMD PETKM SAHOL SISE SKBNK TAVHL TCELL TEBNK THYAO TKFEN TOASO TTKOM TUPRS VAKBN VESTL YKBNK

7 MACD Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgey dolayısıyla satış baskısını gösterir. STOCHASTIC Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve sat sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı düştüğünü ve al sinyalini oluşturur. MOMENTUM Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir. RSI Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veya aşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesinin üzerine çıkması "al", altına inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir. HAREKETLİ ORTALAMALAR Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. Al sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. Sat sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir. Uyarı Notu Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler. Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsız danışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar. Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veya zımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım ın ön izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TEB Kampus D Blok Saray Mah. Küçüksu Cad. Sokullu Sok. No.7 Ümraniye İstanbul Tel: (0216) Fax: (0216) ibrahim.usul@teb.com.tr