Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Bugün A.B.D. de öğleden sonra açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin piyasanın beklentisinden olumlu yönde sapması, ekonomik toparlanmaya işaret edecektir. Olumlu gelebilecek bir veri, Fed in tahvil alımlarını Aralık ya da Ocak ayındaki toplantısında azaltmaya başlayabileceği yönündeki düşüncelere destek verip, tahvillere satış gelmesine neden olabilir. İstihdam verisinin zayıf gelmesi halinde ise, tahvil alımlarının azaltılmasının çok yakın zamanda olmayabileceği beklentisiyle tahvillere alım gelebilir (sayfa 2) ECB nin dünkü toplantısında politika faizini sürpriz bir şekilde 25 baz puan indirerek %0.25 e düşürmesinin ardından EUR da sert satışlar görüldü. Paritedeki düşüşte, A.B.D. nin 3. çeyrek GSYH büyüme beklentisinin %2.8 ile %2.0 olan ortalama beklentinin üzerinde gelmesi nedeniyle USD nin değer kazanması da etkiliydi. Bugün A.B.D. de açıklanacak olan Ekim ayı tarım dışı istihdam verisi, Fed in tahvil alımlarını ne zaman azaltmaya başlayacağına dair piyasadaki görüşleri şekillendirecek. Verinin beklentiden kötü gelmesi halinde USD de değer kaybı, beklentiden iyi gelmesi halinde ise USD de değer kazancı görülecektir. EUR/USD paritesinde bandını direnç olarak görebiliriz. USD/TRY kurunda ise 2.04 seviyesi güçlü bir direnç olduğunu gösterdi (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri A.B.D. 15:30 Ekim ayı tarım dışı istihdam değişimi (bin) :30 Ekim ayı işsizlik oranı (%) :55 Kasım ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Strateji Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 3.50 MB O/N borç verme faizi (%) 7.75 MB politika faizi (%) 4.50 Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 92, BIST Bankacılık 140, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 15, Nasdaq Bileşik 3, S&P 500 1, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Dün ECB nin sürpriz şekilde politika faizini 25 baz puan düşürerek %25 e indirmesinin ardından A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi % seviyesinden %2.60 seviyesine kadar geriledi. A.B.D. de 3. çeyrek GSYH büyüme verisinin %2.8 ile %2.0 olan ortalama beklentinin üzerinde gelmesi, ekonomik toparlanmaya işaret ederek, Fed in tahvil alımlarını Aralık ya da Ocak ayındaki toplantısında azaltmaya başlayabileceğini düşündürdü. Büyüme verisi sonrasında tahvil piyasasına satış geldi ve 10 yıllık tahvil faizi % seviyesine yükseldi. Akşam saatlerinde gelen alımla birlikte 10 yıllık tahvil faizi günü % seviyesinden kapattı. Dün yurt içinde 7 Ekim 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizinde işlem hacmi düşüktü ve tüm işlemler tek orandan gerçekleşti (%8.46 ile gerçekleşti ve bir gün öncesine göre faizde 23 baz puanlık artış yaşandı). 27 Eylül 2023 vadeli tahvilin bileşik faizi ise %8.80-%9.03 aralığında hareket ederek, 8 baz puanlık düşüşle günü %8.91 seviyesinden tamamladı. Bu sabah yurt içi tezgâh üstü piyasada işlem geçmedi. Görüş: Bugün A.B.D. de öğleden sonra açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin piyasanın beklentisinden olumlu yönde sapması, ekonomik toparlanmaya işaret edecektir. Olumlu gelebilecek bir veri, Fed in tahvil alımlarını Aralık ya da Ocak ayındaki toplantısında azaltmaya başlayabileceği yönündeki düşüncelere destek verip, tahvillere satış gelmesine neden olabilir. İstihdam verisinin zayıf gelmesi halinde ise, tahvil alımlarının azaltılmasının çok yakın zamanda olmayabileceği beklentisiyle tahvillere alım gelebilir. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; / Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden baz puan seviyesine indi. Türkiye nin 2030 vadeli USD cinsinden Eurobond unda fiyat US$ seviyesinden US$ seviyesine yükseldi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. Döviz Piyasası ECB nin dünkü toplantısında politika faizini sürpriz bir şekilde 25 baz puan indirerek %0.25 e düşürmesinin ardından EUR da sert satışlar görüldü. Yaptığı basın toplantısında ECB Başkanı Draghi, faiz oranlarının uzunca bir dönem mevcut veya daha düşük seviyede olacağını öngördüklerini, 3 ay vadeli LTRO lara (kredi imkânı) tüm talebin 2015 yılının 2. çeyrek sonuna kadar sabit faizden karşılanmasına karar verildiğini açıkladı. Başkan, faiz konusunda alt sınıra henüz ulaşılmadığını, prensipte daha da indirimin mümkün olduğunu ve teknik olarak eksi mevduat faizine de hazır olduklarını belirtti (eksi mevduat faizi, bankaların ECB de tuttukları mevduat için maliyete katlanmaları anlamına geliyor). ECB nin kararından sonra EUR/USD paritesi seviyesinden ilk önce seviyesine kadar geriledi, daha sonra da kademeli şekilde gerilemeye devam ederek en düşük seviyesini gördü. Söz konusu seviye, 13 Eylül den beri görülen en düşük seviyeydi. Paritedeki düşüşte, A.B.D. nin 3. çeyrek GSYH büyüme beklentisinin %2.8 ile %2.0 olan ortalama beklentinin üzerinde gelmesi nedeniyle USD nin değer kazanması da etkiliydi. Euro Bölgesi nde para politikası gevşemeye devam ederken, A.B.D. de olumlu gelen verinin Fed in tahvil alımlarını Aralık ya da Ocak ayındaki toplantısında azaltmaya başlayabileceği düşüncesi EUR/USD paritesinde dün görülen sert düşüşte belirleyiciydi. (0212)

3 Dün TCMB, daha önce en az US$ 100 milyon tutarında olacağını açıkladığı 11 ve 12 Kasım daki döviz satışlarının miktarını önce US$ 140 milyona, sonra da US$ 160 milyona revize etti. Ek sıkılaştırma günlerini takip eden ilk günde de (Çarşamba günü), son ek sıkılaştırma gününde satılacağı açıklanan minimum tutarda döviz satışı yapacak olan TCMB, böylelikle önümüzdeki haftanın ilk üç gününde toplamda en az US$ 480 milyon tutarında döviz satım ihalesi açacak. Dün sabah Asya seansının açık olduğu erken saatlerde 2.04 seviyesini test eden USD/TRY kuru, bu seviyeyi kıramayarak li seviyelere geriledi. TCMB nin döviz satım ihalesinde satacağı tutarı yukarı yönde revize etmesinin ardından USD/TRY kuru 2.03 seviyesine geri çekildi. ECB nin faiz indirimine gittiğini açıklamasına ilk tepki olarak seviyesine yükselen kur, buradan gelen satışların etkisiyle seviyesine kadar geriledi. Ancak, beklentilerin üzerinde gelerek USD yi destekleyen A.B.D. 3. çeyrek büyüme verisi sonrasında gelen alımlar USD/TRY kurunu yeniden 2.03 seviyesinin üzerine taşıdı. Bu sabah parite , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: ECB nin dünkü toplantısında politika faizini sürpriz bir şekilde 25 baz puan indirerek %0.25 e düşürmesinin ardından EUR da sert satışlar görüldü. ECB nin kararından sonra EUR/USD paritesi seviyesinden ilk önce seviyesine kadar geriledi, daha sonra da kademeli şekilde gerilemeye devam ederek en düşük seviyesini gördü. Söz konusu seviye, 13 Eylül den beri görülen en düşük seviyeydi. Paritedeki düşüşte, A.B.D. nin 3. çeyrek GSYH büyüme beklentisinin %2.8 ile %2.0 olan ortalama beklentinin üzerinde gelmesi nedeniyle USD nin değer kazanması da etkiliydi. Bugün A.B.D. de açıklanacak olan Ekim ayı tarım dışı istihdam verisi, Fed in tahvil alımlarını ne zaman azaltmaya başlayacağına dair piyasadaki görüşleri şekillendirecek. Verinin beklentiden kötü gelmesi halinde USD de değer kaybı, beklentiden iyi gelmesi halinde ise USD de değer kazancı görülecektir. EUR/USD paritesinde bandını direnç olarak görebiliriz. USD/TRY kurunda ise 2.04 seviyesi güçlü bir direnç olduğunu gösterdi. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia BIST-100 endeksi dün birinci seansta yükseliş eğilimi göstererek 76,000 puan seviyesindeki direnci test ettiyse de, bu seviyenin üzerine çıkamadı. İkinci seansta yoğun veri akışı öncesinde düşük işlem hacmiyle yatay seyreden endeks, ECB nin faiz indirimini açıklamasıyla birlikte gelen alımların etkisiyle 76,771 puan seviyesine kadar yükseldi. Ancak, Fed in Aralık ayında tahvil alımlarını azaltabileceği ihtimalini masadan kaldırmayan olumlu A.B.D. büyüme verisi, BIST-100 endeksinin kazanımlarını geri vermesine neden oldu ve endeks günü 75, puan seviyesinden, yatay olarak tamamladı. Bugün açıklanacak A.B.D. tarım dışı istihdam verisinin beklentinin üzerinde gerçekleşmesi halinde, BIST endeksi dâhil gelişmekte olan hisse senedi endeksleri üzerinde satış baskısı görülecektir, ancak verinin beklentinin altında gelmesi durumunda gelişmekte olan ülkelerin hisse senedi piyasaları olumlu tepki verebilir. Küresel hisse senedi endeksleri genelinde dün satış gözlendi. A.B.D. de S&P 500 endeksi sert düşüşle %1.32 gerileyerek günü 1, puan seviyesinden tamamlarken, teknoloji endeksi Nasdaq ta da kayıplar %1.90 a ulaştı. Ortalama piyasa beklentisinden olumlu gelen A.B.D. nin 3. çeyrek büyüme verisi, Fed in varlık alımlarını azaltmayı Mart ayına kadar beklemeden gerçekleştirebileceğini düşündürdü ve hisse senedi endeksleri üzerinde baskı yarattı. Beklentinin üzerinde gelen A.B.D. nin GSYH büyüme verisinin açıklanmasının ardından US$ 1,306 seviyesindeki güçlü desteğin altına inerek US$ 1,298 seviyesine kadar gerileyen altının ons fiyatı, kısa sürede yeniden US$ 1,306 seviyesinin üzerine çıktı. (0212)

4 Altının ons fiyatının Perşembe gününün yoğun gündeminden fazla etkilenmediği gözlenirken, bugün A.B.D. de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi, altının ons fiyatında hareketlilik yaratabilir. Görüş: Bu sabah S&P vadeli işlemleri artıda, Asya borsaları ise ekside. Bugün açıklanacak A.B.D. tarım dışı istihdam verisinin beklentinin üzerinde gerçekleşmesi halinde, BIST endeksi dâhil gelişmekte olan hisse senedi endeksleri üzerinde satış baskısı görülebilir. Verinin beklentinin altında gelmesi durumunda ise, gelişmekte olan ülkelerin hisse senedi piyasalarının olumlu tepki vermesi beklenebilir. BIST-100 endeksinde 74,850, 74,270 ve 73,620 destek, 75,940, 76,660 ve 77,000 ise direnç seviyeleri. Dün US$ 1,298-1,325 bandında hareket eden altının ons fiyatına, bugün A.B.D. de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi yön verecek. Bu sabah itibarıyla altının ons fiyatı US$ 1,309 seviyesinde bulunuyor. Altının ons fiyatında US$ 1,306, US$ 1,298 ve US$ 1,291 destek; US$ 1,321, US$ 1,330 ve US$ 1,344 ise direnç seviyeleri. Bugün A.B.D. de Ekim ayı tarım dışı istihdam değişimi, işsizlik oranı, kişisel gelirler, kişisel harcamalar ve Kasım ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi yayımlanacak. Bugün ECB üyesi Asmussen in ve San Francisco Fed Başkanı Williams ın konuşmaları izlenecek. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 07/11/2013 F_AKBNK0214S , F_AKBNK0414S , F_AKBNK1213S , F_EREGL1213S , F_GARAN0214S , F_GARAN1213S , F_ISCTR0214S F_THYAO0214S , F_THYAO1213S , KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0214S , F_XAUTRY0414S F_XAUTRY1213S , F_XAUUSD0214S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD0414S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD1213S0 1, , , , , , , ,524 14,664, , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S , F_EURUSD1213S ,835 10,395, ,527 0 F_TRYEUR0214S , ,152-3 F_TRYEUR0414S , F_TRYEUR1213S ,326 20,094, ,402-1,887 F_TRYUSD0214S , , F_TRYUSD0414S , , F_TRYUSD1213S ,917 34,675 71,092, ,051 2,477 ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S ,132, , F_XU S , F_XU S , ,066 1,464,707, , PAY OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_GARANA1213C7.00S SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_TUPRSA0214P47.50S ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E1213C S , O_XU030E1213C94.000S , , O_XU030E1213C96.000S , , O_XU030E1213C98.000S , , SATIM (PUT) OPSİYONLARI Kaynak : VİOP O_XU030E1213P86.000S , , O_XU030E1213P88.000S , O_XU030E1213P90.000S , , O_XU030E1213P94.000S , , (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 8 Kasım Cuma Türkiye 10:00 Eylül ayı sanayi üretimi (YY %) A.B.D. 15:30 Ekim ayı tarım dışı istihdam değişimi (bin) :30 Ekim ayı işsizlik oranı (%) :30 Ekim ayı kişisel gelirler (aylık %) :30 Ekim ayı kişisel harcamalar (aylık %) :55 Kasım ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi :00 San Francisco Fed Başkanı Williams ın konuşması Euro Bölgesi 16:30 ECB üyesi Asmussen in konuşması YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Strateji Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Strateji Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)