ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAMESİ

Transkript

1 Bu kısım Sermaye Piyasası Kurulu tarafından doldurulacaktır. Kayda Alma Belgesi Tarihi :... Kayıt Belge No :... Kayıt Nedeni : İlk kayda alma ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAMESİ BU İZAHNAME EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGE OLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERİ, ŞUBELERİ, TEMSİLCİLİKLERİ VE İNTERNET SİTESİNDE GÜNCELLENMİŞ OLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE KATILIMCININ TALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. İZAHNAME İLE AÇIKLANAN KONULARDA ORTAYA ÇIKAN DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, EMEKLİLİK ŞİRKETİ TARAFINDAN SERMAYE PİYASASI KURULUNA BİLDİRİLMEK ZORUNDADIR. DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, KURULUN ONAYI ALINMADAN İZAHNAMEDE DEĞİŞİKLİK YAPILARAK KATILIMCILARA AÇIKLANAMAZ VE UYGULAMAYA KONULAMAZ. KURULDAN ONAY ALINDIKTAN SONRA İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ONAY TARİHİNDEN İTİBAREN ALTI İŞ GÜNÜ İÇİNDE TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLAN EDİLİR. İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. 1

2 İZAHNAMENİN HAZIRLANMASINA İLİŞKİN ESASLAR Bu izahnamede belirtilmesi öngörülen hususlar, fon ile katılımcılar arasında etkili bir iletişim sağlanması amacını taşımakta olup, izahname fonun temel özelliklerini, yatırım stratejilerini ve risklerini içerecek şekilde açık, basit ve anlaşılır şekilde hazırlanmalıdır. Bu amaca yönelik olmak koşuluyla izahnamenin hazırlanmasında bu standartta belirtilmemekle birlikte Kurul düzenlemelerine uygun olmak ve gerekli açıklamalara yer vermek kaydıyla görsel uygulamaların, grafiklerin, tabloların kullanılması mümkündür. İzahnamedeki bilgiler, katılımcıların mevzuat ya da finans konularında uzmanlaşmamış olabilecekleri dikkate alınarak, katılımcıların yatırım kararlarını verirken, fonun yatırım risklerini değerlendirebilmelerine ve diğer yatırım araçları ile karşılaştırabilmelerine imkan tanıyacak şekilde düzenlenmelidir. İzahnamede, ilgili mevzuatta açıkça yer alan hususlara, gereğinden fazla yasal ve teknik bilgilere ve ayrıntılara yer verilmemelidir. İzahnamede, mavi ve italik olarak ve daha küçük bir yazı karakteri ile belirtilenler dışındaki hususlar standart olup, aynen yazılacaktır. 2

3 BÖLÜM A : GENEL ESASLAR I. İzahnamenin Amacı ve Kapsamı Bu izahname Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. tarafından kurulan Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu paylarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasına ilişkin olarak düzenlenmiş olup, katılımcıların fonun yatırım amaçları, stratejileri ve riskleri ile ilgili konularda bilgilendirilmelerine yönelik olarak hazırlanmıştır. Fon paylarının kayda alınması Fon'a ve fon paylarına resmi teminat verilmesi şeklinde yorumlanamaz ve reklam amacıyla kullanılamaz. II. Tanımlar Bu izahnamede Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. ŞİRKET, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. PORTFÖY YÖNETİCİSİ, İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. SAKLAYICI KURULUŞ, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu FON, Sermaye Piyasası Kurulu KURUL, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu KANUN, Sermaye Piyasası Kurulu nun Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile ek ve değişiklikleri YÖNETMELİK, Kamuyu Aydınlatma Platformu ise KAP olarak ifade edilecektir. BÖLÜM B: FON İLE İLGİLİ BİLGİLER : I.Tanıtıcı Bilgiler 1. GENEL BİLGİLER: Fon un Unvanı Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Fon un Türü Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Fonu Fon Tutarı ve Pay Sayısı TL Avans Tutarı TL 3

4 2.FONUN KURULUŞUNA İLİŞKİN BİLGİLER: TARİH NO Kuruluşa İlişkin Kurul Kararı /210 Kuruluşa İlişkin Kurul İzni B.02,1.SPK Fon İçtüzüğü Tescili Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde İlanı II.Fonun Yatırım Stratejilerine, Risklerine, Performansına, Harcamalara ve Fon Portföyüne İlişkin Bilgiler 1. Fonun Yatırım Stratejisi: Fon yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğinin 20 inci maddesinde belirlenmiş olan yönetim ilkelerine uyulur. Fon, portföyünün en az %80 ini devamlı olarak İMKB de işlem gören hisse senetlerine yatıran Büyüme Amaçlı Hisse Senetleri Emeklilik Yatırım Fonudur. Fonun stratejisi; uzun vadede, ulusal hisse senedi piyasalarında sermaye kazancı elde etmek amacıyla aktif yönetim tarzıyla yatırım yapmaktır. Fon Unvanı Karşılaştırma Ölçütü Yatırım Stratejisi Bant Aralığı Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (%89) İMKB 100 Endeksi Hisse Senedi % 80 - % 100 (%10) KYD O/N Brüt Repo Endeksi Ters Repo ve Borsa Para Piyasası İşlemleri % 0 - % 20 * (%1) KYD DİBS 91 Gün Bono Endeksi Kamu İç Borçlanma Araçları % 0 - % 20 * Borsa para piyasası işlemleri fon portföyünün % 0 - %20 aralığında olacaktır. 4

5 2. Muhtemel Riskler: Fonun karşılaşabileceği muhtemel risklere ilişkin tanımlamalar aşağıdaki gibidir. Piyasa Riski: Faiz oranları, emtia fiyatları, hisse senedi fiyatları, döviz kurlarındaki veya diğer finansal varlıklardaki dalgalanmalar dahil olmak üzere piyasa fiyatlarındaki beklenmedik hareketlerden kaynaklanan sebeplerle fon portföy değerinin zarara uğraması ihtimalidir. Likidite Riski: Fon portföyündeki finansal varlıkların makul değerine yakın fiyattan hızla nakde çevrilememesi ve Fon un yatırımcılara olan taahhütlerini yerine getirecek kaynağı temin edememesi riskidir. Piyasa derinliğinin azalması ve çeşitli sebeplerle piyasa fiyatının makul değerden uzaklaşması Fon u likidite riskine maruz bırakabilir. Yoğunlaşma Riski: Belli bir varlığa ve/veya vadeye yoğun yatırım yapılması sonucu Fon un bu varlığın ve vadenin içerdiği risklere maruz kalmasıdır. Faiz Oranı Riski: Piyasa faizlerindeki değişimler nedeniyle, cari faiz oranının bir fonksiyonu olarak fiyatlanan varlıklarda değer azalışı gerçekleşebilir. Bu durum faiz oranı riskini oluşturur. Vade sonuna kadar beklendiğinde herhangi bir faiz riski söz konusu olmayacaktır. Enflasyon Riski: Enflasyon nedeniyle yatırımcı tarafından arzulanmayan bir reel getiri oranının gerçekleşme olasılığını ifade eder. Kur Riski: Fon portföyünün döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle maruz kalacağı zarar olasılığıdır. Operasyonel Risk: İç kontrollerdeki aksamalar sonucu, hata ve usulsüzlüklerin gözden kaçmasından, üst yönetim ve diğer personel tarafından zaman ve koşullara uygun hareket edilmemesinden, yönetimden kaynaklanan hatalardan, bilgi teknolojisi sistemlerindeki hata ve aksamalar ile deprem, yangın, sel gibi felaketlerden kaynaklanabilecek kayıpları ya da zarara uğrama ihtimalini ifade etmektedir Kredi Riski: Karşı taraf riski olarak da tanımladığımız kredi riski bir finansal işlemde, işlem tutarının vadesinde yükümlülüğün kısmen veya tamamen yerine getirilmemesi olasılığıdır. Fon portföyünün en az %80 i hisse senedinden oluşmaktadır. Fon ağırlıklı olarak hisse senedi portföyüne sahip olduğundan, hisse senedi piyasasındaki hareketlerden etkilenmektedir. Hisse senedi seçiminde ağırlıklı olarak İMKB 30 5

6 endeksine dahil hisse senetleri seçilmektedir. Portföyün %20 lik kısmında ise tahvil-bono, ters repo ve mevduat taşınabileceğinden faiz hareketlerine ve enflasyona duyarlıdır. Taşınan risklerin azaltılması amacıyla fon portföyünde çeşitlendirme yapılırken oran ayarlaması yapılmaktadır. Risklerden korunmak amacıyla aşağıdaki yöntemler kullanılır. 1) Makro ve mikro ekonomik analizler yapılarak ileriye dönük tahminler yapılır. 2) Finansal piyasalara ilişkin her türlü temel ve teknik analiz yöntemleri kullanılır. 3) Derinliği olan piyasalarda işlem yapmaya ve likit menkul kıymetlerin alımına öncelik tanınır. 4) Klasik ve modern portföy yönetim yöntemleri kullanılabilir. 3. Fon Portföyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası Araçları: Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Türk Hisse Senetleri Kamu İç Borçlanma Senetleri 0 20 Kamu Dış Borçlanma Senetleri * 0 20 Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri ** 0 20 Ters Repo *** 0 20 Repo 0 10 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları /Fonları 0 20 Varant 0 15 Vadeli Mevduat (TL/Döviz) + Katılma Hesabı (TL/Döviz) Vadesiz Mevduat (TL/Döviz) + Katılma Hesabı (TL/Döviz) Altın ve Kıymetli Madenlere Dayalı Sermaye Piyasası Araçları Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 Menkul Kıymet + Yabancı + Borsa + Serbest + Koruma Amaçlı + Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları 0 20 Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları 0 20 * Fon, borsada işlem gören dış borçlanma araçlarını borsa dışında yapılacak işlemlerle fon portföyüne dahil edebilir veya fon portföyünden çıkarabilir. ** Fon, portföy değerinin en fazla %10 u kadar borsada işlem görmeyen özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapabilir. 6

7 *** Fon, Yönetmeliğin 21/A-a maddesi uyarınca portföyünün %10 unu geçmemek kaydı ile borsa dışında ters repo işlemlerine taraf olabilir. Fon, Yönetmeliğin 21 inci maddesi doğrultusunda, portföyünün en fazla %20 sini girişim sermayesi yatırım ortaklıkları tarafından ihraç edilen para ve sermaye piyasası araçlarına ve girişim sermayesi yatırım fonlarının katılma paylarına yatırabilir. Girişim sermayesi yatırım ortaklıklarına yapılacak yatırımlarda Yönetmeliğin 21 inci maddesinin (c) bendindeki sınırlamalar dikkate alınmaz. Tek bir girişim sermayesi yatırım fonuna yapılan yatırım tutarı, fon portföyünün %5'ini geçemez. Fon, Kurulun Seri: V, No: 65 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri Hakkında Tebliğinin 11 inci maddesi çerçevesinde yapılacak bir sözleşme çerçevesinde herhangi bir anda fon portföyünün en fazla %50 si tutarındaki para ve sermaye piyasası araçlarını ödünç verebilir veya fon portföyünün en fazla %10 u tutarındaki para ve sermaye piyasası araçlarını ödünç alabilir ve ödünç alma oranı ile sınırlı olmak üzere açığa satış işlemi yapabilir. Ödünç verme ve alma işlemi en fazla doksan iş günü süreyle yapılır. Fon portföyünden ödünç verme işlemi, ödünç verilen para ve sermaye piyasası araçlarının en az %100'ü karşılığında nakit veya devlet iç borçlanma senetlerinden oluşabilecek teminatın fon adına Takasbank ta bloke edilmesi şartıyla yapılabilir. Teminat tutarının ödünç verilen para ve sermaye piyasası araçlarının piyasa değerinin %80'inin altına düşmesi halinde portföy yöneticisi teminatın tamamlanmasını ister. Fonun taraf olduğu ödünç verme ve alma sözleşmelerine, fon lehine tek taraflı olarak sözleşmenin fesh edilebileceğine ilişkin bir hükmün konulması mecburidir. Fon, Yönetmeliğin 24 üncü maddesi doğrultusunda ve Kurulca belirlenen esaslar çerçevesinde, portföyüne riskten korunma amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, varantlar, forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dâhil edebilir. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile varantlar nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon net varlık değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur. Aracı kuruluş ve ortaklık varantlarına yapılan yatırımların toplamı fon portföyünün %15 ini geçemez. Ayrıca, aynı varlığa dayalı olarak çıkarılan aracı kuruluş ve ortaklık varantlarının toplamı fon portföyünün %10 unu, tek bir ihraççı tarafından çıkarılan aracı kuruluş varantlarının/ortaklık varantlarının toplamı ise fon portföyünün %5 ini geçemez. Fonun açık pozisyonunun hesaplanmasında, 7

8 varantlar ile Vadeli İşlemler Borsasında taraf olunan aynı varlığa dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde alınan ters pozisyonlar netleştirilir. 4. Fonun Harcamalarına İlişkin Bilgiler 4.1. Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamalar: Fon malvarlığından fon portföyünün yönetimi ile ilgili Şirket e ödenecek fon işletim gideri ve aşağıda belirtilenler dışında harcama yapılamaz. a) Fonun kuruluşunu müteakip mevzuat gereği yapılması zorunlu tescil ve ilan giderleri, b) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakle bağlı sigorta ücretleri, c) Portföydeki varlıkların saklanması hizmetleri için ödenen ücretler, ç) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler, d) Alınan kredilerin faizi, e) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen komisyonlar, f) Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri, g) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti, ğ) Kurul kayda alma ücreti, h) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar. Harcamaların belgeye dayandırılması zorunludur. Fon malvarlığından piyasa rayici üzerinde harcama yapılamaz. Fon kuruluş giderleri ve KAP giderleri Şirket tarafından karşılanır Fon Toplam Gider Kesintisi ve Fon İşletim Gideri Kesintisi Hakkında Bilgiler: Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık % 2,28 (yüzde iki virgül yirmi sekiz) olarak uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı limiti içinde kalınsa dahi, II.4.1 bölümünde belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilmeyecektir. Fon un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Şirket e, fon net varlık değerinin günlük % 0,00610'undan (yüz binde altı virgül on) [yıllık yaklaşık %2,23 (yüzde iki virgül yirmi üç)] oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket e ödenir. Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir. Fonun paylarının ilk defa halka arz edilmesi veya fonun tasfiye olması durumunda, bu fıkrada belirtilen kontroller fon paylarının satışa sunulmuş olduğu günler dikkate alınarak yapılır. 8

9 Fon içtüzüğünde belirlenen azami fon toplam gider kesintisi oranı ve takvim yılının bitiminde gerçekleşen fon toplam gider kesintisi oranı ile varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. Portföy yöneticisinin ilgili fonun toplam giderlerinden aldığı payın tutarı ve oranı ile Kurulca belirlenen formatta düzenlenen fon toplam gideri kesintisinin dağılımı takvim yılının bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. BÖLÜM C: EMEKLİLİK ŞİRKETİ İLE PORTFÖY YÖNETİMİ VE SAKLAMA HİZMETİNE İLİŞKİN BİLGİLER I. Emeklilik Şirketi ile İlgili Bilgiler: Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. ne ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir: a. Kuruluş İzin Tarihi ve No : b. Faaliyet İzin Tarihi ve No : c. Merkez Adresi :Turgut Özal Millet Caddesi No:7 Fatih / Aksaray İSTANBUL d. Telefon No : e. Faks No : f. E-Posta : info@ziraatemeklilik.com.tr g. Internet Adresi : II. Portföy Yönetim Hizmeti: Fon portföyünün yönetilmesi konusunda Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. nden portföy yönetim hizmeti alınır ve fon portföyü emeklilik şirketi ile portföy yöneticisi arasında yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yönetilir. Portföy yöneticisine ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir : a. Kuruluş İzin Tarihi ve No : /1593 b. Faaliyet Yetki Belgesi Tarihi ve No : PYŞ/PY-21/16 c. Merkez Adresi : Osmanağa Mah. Rıhtım Cad. No:4 Kat: Kadıköy/İstanbul d. Telefon No : 0 (216) (pbx) e. Faks No : 0 (216) f. E-Posta : pys@ziraatportfoy.com.tr 9

10 g. Internet Adresi : 1)Portföy Yönetim Hizmetinin Kapsamı: Fon portföyü Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde kanun, içtüzük, yönetmelik ve tebliğlerin hükümlerine uygun olarak yönetilecek olup; Yabancı Portföy Yöneticilerinden hizmet alınmayacaktır. 2)Portföy Yönetim Ücretinin Belirlenme Esasları: Her gün için fonun Net Varlık Değeri üzerinden hesaplanan fon işletim gideri kesintisi her ayın sonunun izleyen bir hafta içinde portföy yönetim sözleşmesinde belirtilen esaslara istinaden Kurucu ve Portföy Yönetim Şirketi arasında paylaştırılır. Bunun dışında Portföy Yönetim Şirketine herhangi bir ücret ödenmez. 3)Portföy Yönetim Şirketinde Fonun Yönetimi ile Görevli 0lan Personelin Unvanı, Görevi, Eğitim Durumu ve Tecrübelerine İlişkin Bilgiler: Adı-Soyadı Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Salim KASAP Portföy Yöneticisi Raymond James Türkiye - Hazine Grup Müdürü, Tera Menkul Kıymetler Hazine ve Uluslararası Piyasalar Müdürü, Türkish Yatırım Menkul Değerler Türkiye-Strateji Müdürü, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Yrd. Ateş KAYMAK Portföy Yöneticisi Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. Pazarlama / Yönetici Yardımcısı, Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. SGMK Fon Yönetimi / Yönetici Yardımcısı, Fortis Portföy/BNP Paribas IP SGMK Fon Yönetimi Yönetici, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Yönetmen, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Müdür, Sermaye Piyasası Tec. (Yıl) 18 9 III. Saklama Hizmeti: 1. Saklayıcı Kuruluşlar: 10

11 Saklama hizmeti verecek saklayıcı kuruluş İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. dir. Türkiye de Takasbank ın saklama hizmeti verdiği para ve sermaye piyasası araçları fon adına İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde saklanır. Takasbank ile ilgili irtibat bilgileri aşağıda verilmektedir. a. Merkez Adresi : Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi No: Şişli /İstanbul b. Telefon No : 0 (212) c. Faks No : 0 (212) d. E-Posta : alotakas@takasbank.com.tr e. Internet Adresi : 2. Katılımcıların Saklama Hesaplarına İlişkin Bilgiler Bireysel Emeklilik Sistemine dahil olan ve Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. tarafından adına İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde alt hesap açılan katılımcılar, numaralı Alo-Takas sesli yanıt sistemini kullanarak veya internet adresi vasıtasıyla hesap bakiyesi bilgilerini öğrenebilirler. BÖLÜM D: FONUN ORGANİZASYON YAPISI HAKKINDA BİLGİLER: I. Fon Kurulu Üyeleri Adı-Soyadı Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Tecrübesi (Yıl) Şeref AKSAÇ Fon Kurulu Başkanı Ender ŞENOL Fon Kurulu Üyesi Salim KASAP Fon Kurulu Üyesi Ziraat Bankası Kadıköy Şubesi-Müdür, Ziraat Bankası Şişli Şubesi- Müdür, Ziraat Emeklilik A.Ş. - Genel Müdür Yrd. (Genel Müdür Vek.) Ziraat Emeklilik A.Ş. - Genel Müdür Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu Sigorta Denetleme Uzmanı, Ziraat Emeklilik A.Ş. - Genel Müdür Yrd Raymond James Türkiye - Hazine Grup Müdürü, Tera Menkul Kıymetler Hazine ve Uluslararası Piyasalar Müdürü, Türkish Yatırım Menkul Değerler Türkiye-Strateji Müdürü,

12 Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Yrd. Cenk KURT Fon Kurulu Üyesi Asuman Ümran POYRAZOĞLU Fon Üyesi Kurulu Kadri Güner ÜÇER Fon Kurulu Üyesi Groupama Emeklilik A.Ş. Mali Raporlama Bölümü - Müdür, Groupama Emeklilik A.Ş. Ödemeler Bölümü - Müdür, Ziraat Emeklilik A.Ş. Muhasebe Bölümü Müdür, Ziraat Emeklilik A.Ş.- Mali İşler Grup Müdürü, Ziraat Emeklilik A.Ş.- Mali İşler Genel Müdür Yrd Groupama Emeklilik Fon Hizmet Bölümü Bölüm Yöneticisi, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Hizmet Birimi Müdür Groupama Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi Bölümü - Bölüm Yöneticisi, Ziraat Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi Bölümü - Bölüm Yöneticisi, 2011 Ziraat Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi Bölümü Müdür Fon Kurulu, yönetmeliğin 13 üncü maddesinde tanımlanan ve aşağıda belirtilen esaslar çerçevesinde faaliyet gösterir. a)fon faaliyetlerinin, şirketin genel yönetim stratejilerine ve politikalarına uygun olarak düzenli, verimli ve etkin bir şekilde ilgili mevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamedeki esaslar çerçevesinde yürütülmesi, b)fonun muhasebe, belge ve kayıt sisteminin düzenli bir şekilde tutulması, c)fon adına yapılacak sözleşmelerin ilgili mevzuata uygun şekilde hazırlanması, d)fon portföyünün mevzuata uygun şekilde değerlenmesi ve birim pay değerinin doğru şekilde hesaplanması, e)fon ile ilgili mali tablo ve raporların hazırlanması, f)fon performansının takip edilmesi, g)mevzuat gereği ya da şirketin talebi ile ilgili olarak yapılması gereken içtüzük ve izahname değişikliklerinin katılımcılara ilgili düzenlemelerde öngörülen süreler içerisinde duyurulması, h)kamuyu aydınlatma belgelerinin mevzuata uygun şekilde hazırlanması, i)fonun faaliyetlerine ilişkin olarak yönetmeliğin 32 inci maddede belirtilen raporların hazırlanması, j)yönetmeliğin 27 inci maddesi kapsamında belirtilen olağanüstü durumlar ile ilgili karar alınması, k)iç kontrol sisteminin oluşturulması, l)şirketin yönetim kurulu kararı ile belirlenen diğer görevlerin yerine getirilmesi. 12

13 Kanun, yönetmelik ve tebliğlerde belirtilen nitelikleri taşıyan bireylerden şirket yönetim kurulu kararıyla en az üç kişiden oluşan bir Fon Kurulu oluşturulur. Fon Kurulu üyeliklerine şirket dışından atama yapılması da mümkündür. Fon Kurulu üyelerinden herhangi birinin ayrılması halinde, Yönetim Kurulu tarafından bir ay içerisinde yeni üye ataması yapılır. Üye sayısının 3 ün altına düşmesi halinde, Yönetim Kurulu yeni üye ataması için derhal karar alır. Kurul, en az üç üye ile toplanır ve kararlar en az üç üye ile alınır. Tüm kararlar fon kurulu karar defterine işlenir. Alınan kararların hukuki gereklere, Kanun, Yönetmelik ve ilgili diğer mevzuat hükümlerine uygun olması esastır. Fon kurulu, olağanüstü ve acil durumlar hariç 3 ayda bir toplanır. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, Fon Kurulu üyelerinin acilen toplanması yazılı veya sözlü karar alması sağlanır. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Müsteşarlığa bildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. II. Fon Denetçileri Fon Denetçileri Adı /Soyadı Özcan YILDIZ Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Groupama Emeklilik A.Ş. İç Denetim Böl. Uzman Yrd Groupama Emeklilik A.Ş. İç Denetim Bölümü Uzman, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. İç Denetim Bölümü -Yönetmen Tecrübesi (Yıl) 10 III. Fon ile İlgili Operasyonel İşlemlerle Görevli Kişiler Fon ile İlgili Operasyonel Konularda Görevli Personel Adı /Soyadı Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Tecrübesi (Yıl) Özay ÜNAL Fon muhasebesi ve Ziraat Yatırım Menkul Değerler 23 13

14 değerlemesi yetkilisi A.Ş.-Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları- Müdür Ümit ÇİRESUNLAR Fon Yetkilisi Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. -Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları - Uzman Asuman Ümran POYRAZOĞLU Müdür Groupama Emeklilik Fon Hizmet Birimi Bölüm Yöneticisi, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Hizmet Birimi Müdür, Hasan TÜRKER Yönetmen ING Emeklilik Fon Yönetimi Bölümü-Yönetmen Yrd., Deniz Emeklilik Finansman ve Fon Operasyon Bölümü - Yönetmen, Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Hizmet Birimi Yönetmen, IV. Görev Tanımlarına İlişkin Bilgiler Görev Fon muhasebesi ve değerlemesi yetkilisi Fon Operasyon /Ziraat Yatırım Fon Operasyon / Ziraat Yatırım Müdür/Ziraat Emeklilik Yönetmen/Ziraat Emeklilik Görev Tanımı Fon muhasebesinin düzenli, verimli ve etkin bir şekilde ilgili mevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamadeki esaslar çerçevesinde yürütülmesinden sorumludur. Fon muhasebesi ile ilgili günlük işlemlerinin yürütülmesi, fon muhasebesi ile ilgili belge kayıt sisteminin düzenli bir şekilde tutulması, fon portföyündeki varlıkların değerlemesi ve fon fiyatının hesaplanması, fon portföyü ile ilgili bilgilerin zamanında Takasbank a bildirilmesinden sorumludur. Emeklilik fonlarının pay alım/satım işlemlerinin fon muhasebe sistemine girişini yapmak ve işlemler sonucu oluşan nakdin operasyon servisine bildirmek. Fon muhasebesi ile ilgili işlemlerde yöneticisine yardımcı olmak. Fon kuruluş, kayda alma, içtüzük ve izahname değişikliği işlemlerini yürütür. Fonun kurucu tarafındaki günlük operasyonel işlemlerin doğru ve zamanında yürütülmesini sağlar. Portföy yönetim şirketine, fon operasyonuna ve Takasbank a günlük bildirim işlemlerinin doğru ve zamanında gerçekleştirilmesini sağlar. Belge ve kayıt sisteminin düzenli bir şekilde tutulması, Kurul, Hazine v.b. kurumlara gerekli raporlamaların hazırlanması, vergi bildirimlerinin doğru ve zamanında yapılması, bireysel emeklilik sistemi, bireysel emeklilik fonları ile ilgili mevzuatın takip edilmesinden sorumludur. Fonun kurucu tarafındaki günlük operasyonel işlemlerini yürütür. Portföy yönetim şirketine, fon muhasebesini gerçekleştiren bölüme ve Takasbank a günlük bildirim işlemleri gerçekleştirir. Fonların vergi bildirimlerinin doğru ve zamanında yapar. Üç aylık raporların oluşturulmasında ve bağımız denetim raporunun kontrolüne destek olur. Bireysel emeklilik sistemi ve bireysel emeklilik fonları ile ilgili mevzuatın takip edilmesinden sorumludur. V. Fonun Organizasyonunda Yer Alan Kişiler ile Fon ile İlgili Kişi ve Kuruluşlar Arasındaki İlişkiler 14

15 Fon personeli, fon kurulu üyeleri ve fon denetçisi ile, emeklilik şirketi ya da portföy yönetim şirketinin ve bunların yöneticileri ile çalışanları arasında istihdam, sermaye veya ticari anlamda doğrudan veya dolaylı bir ilişki yoktur, eş dahil üçüncü dereceye kadar kan veya sıhri hısımlık bulunmamaktadır. BÖLÜM E: FİNANSAL BİLGİLER I. Fon Portföyünün Oluşumu ve Dağılımı Fon portföyünün oluşturulmasına tarihinde başlanmış olup tarihinde avansın tamamen kullanılmasıyla fon portföyünün oluşumu tamamlanmıştır. İzahnamenin hazırlanma tarihi olan itibariyle portföy yapısı aşağıda verilmiştir. VARLIK TÜRÜ 10/06/2011 TUTARI (TL) % 1. HİSSE SENEDİ ,90 86,01 2. TERS REPO ,95 9,10 3. TÜREV /OPSİYON ,00 4,89 PORTFÖY DEĞERİ ,85 100,00 NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 10/06/2011 TUTARI (TL) 1.Fon Portföy Değeri ,85 Hazır Değerler (+) 8.020,88 -Bankalar 226,09 -VOB Teminatı 7.794,79 Alacaklar (+) ,13 -Takastan Alacaklar ,13 Borçlar (-) ,53 -Takasa Borçlar ,94 -Yönetim Ücreti 410,35 -Diğer Borçlar 736,24 2.Net Varlık Değeri ,33 Dolaşımdaki Pay Sayısı ,000 3.Birim Pay Değeri 0,

16 HİSSE SENETLERİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ 1 AKBNK 5, , AKENR 1, , ARCLK 1, , ASYAB 3, , BIMAS , EKGYO 3, , ENKAI 1, , EREGL 2, , FROTO , GARAN 6, , HALKB 1, , ISCTR 6, , ISGYO 3, , KCHOL 3, , KOZAA , KOZAL , KRDMD 5, , PETKM 2, , SAHOL 4, , SISE 2, , TAVHL , TCELL 2, , THYAO 3, , TKFEN 1, , TOASO , TTKOM 2, , TUPRS , ULKER , VAKBN 3, , YKBNK 4, , BORÇ. SNT. 10/06/2011 KIYMET TÜRÜ Nominal Değer Vade Tanımı Rayiç Değer (TL) (TL) Ters Repo ,95 TRT040117T ,95 Türev/Opsiyon , ,00 II. Bağımsız Denetim Şirketi Hakkında Bilgiler a. Unvan :İrfan Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. b. Merkez Adresi :Kısıklı Alemdağ Cad. Masaldan İş Merkezi No 46/A Kat 2/7 Büyükçamlıca Üsküdar/İstanbul 16

17 c. Telefon No : (216) d. Faks No : (216) BÖLÜM F: FON PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ I) Net Varlık Değerinin ve Pay Fiyatının Belirlenmesinde Kullanılan Değerleme Esasları: 1)Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her iş günü itibariyle yapılır. 2)Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasınca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. 3)Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; a)borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. b)değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir. c)portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyla oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 4)Yatırım fonu katılma payları, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. 5)Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin gün esasına göre anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 6)Katılım bankalarında açılan katılım hesapları ise, açılmış olan vadenin internet şubesinde günlük ilan edilen brüt kar payı oranı dikkate alınarak, geçen gün esasına göre hesaplanacak tutarın, anaparaya eklenmesi sureti ile değerlendirilir. Vade sonunda döneme ait nihai kar payı oranı açıklandığında ise hesaplarda ilgili kar payı doğrultusunda gerekli düzenleme yapılır. 7)Türkiye Cumhuriyeti Eurobondlarının değerlemesinde; Temiz fiyat olarak saat 16:30-17:00 daki bloomberg generic price alıs fiyatı (Bid Price) ve satıs fiyatı (Ask Price) ortalaması alınır. Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın üzerine değerleme tarihine kadarki işlemiş faizin eklenmesi yoluyla bulunur. 17

18 Fiyatı olmayan Eurobondlar için ise ilgili piyasada en son yer alan temiz fiyat (alış fiyatı ve satış fiyatı ortalaması) alınır. Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın üzerine değerleme tarihine kadarki işlemiş faizin eklenmesi yoluyla bulunur. Olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde fon kurulu kararı ile değerlendirmede kullanılacak fiyatlar Bloomberg veri dağıtım ekranlarından 16:30-17:00 saatleri dışında yada farklı veri dağıtım kanallarından aynı esaslar ile alınabilir. 8)Değişken faizli tahvillerin değerlemesinde; borsada işlem görmesi halinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyatından, söz konusu piyasada alım satım fiyatının bulunmadığı günlerde ise son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen ıskonto oranı) ile değerlenir. En son açıklanan kupon faiz oranı tüm kuponlar için aynı kabul edilerek fiyat belirlenir. 9) Yukarıdaki şekillerde değeri belirlenemeyen varlıklar ise, piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu kararı ile belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir. II)Pay Fiyatlarının Hesaplanma ve Katılımcılara Duyurulma Esasları: Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin sözkonusu olması halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır. Fon pay değeri Şirketin internet sayfasından katılımcılara duyurulur. III)Olağanüstü Durumların Meydana Gelmesi Halinde, Değerleme Esasları, Fon Fiyatının Tespitine ve Payların Alım Satımına ilişkin Usuller: Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda fon kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak fon kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde fon kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul a ve Hazine Müsteşarlığı na bildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar 18

19 ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri fon kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı nda ve izahnamede yer alan esaslar çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilir. IV)Genel Esaslar: Katkı payları Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmelik in 10. maddesi gereğince sözleşmenin yürürlüğe girmesinden sonra ve şirket hesaplarına intikalini takip eden en geç ikinci iş gününde sözleşmede belirlenen fon dağılım oranları doğrultusunda gerekli fon alım talimatları verilerek yatırıma yönlendirilir. Fon alım satım talepleri; katkı payı ödemesi, emeklilik sözleşmesinin oluşması, fon dağılımı değişikliği, emeklilik sistemden çıkış, plan değişikliği, başka şirkete geçiş, hesap birleştirme, emeklilik, maluliyet v.b. Bireysel Emeklilik Sistemine ait yönetmeliklerde belirtilen düzenlemeler doğrultusunda oluşturulur. Dolayısı ile fon payı alım ve satımı yukarda belirtelen taleplerin bir sonucu olup, fon alış-satış talimatı, ilgili taleplerin kurucunun bilgisayar sistemine girilmesi ile başlar. V) Fon Paylarının Alımı: Katkı payları Fonda yatırıma yönlendirilirken ileri fiyat uygulaması kullanılmakta olup, Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu için fon alımında ihbar süresi 1 iş günüdür. Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat a kadar kurucunun sistemine girilen pay alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden, talimatın verilmesini takip eden ilk iş günü yerine getirilir. Saat dan sonra iletilen talimatlar ise ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen iş günündeki hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden, talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde yerine getirilir. Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ilk işgününde gerçekleştirilir. Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın yarım gün olması halinde ise fon alım saati dır. İleri fiyat uygulamasının olduğu fonlarda ihbar süresi boyunca alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar Likit Karma Emeklilik Yatırım Fonunda değerlendirilir. 19

20 VI)Fon Paylarının Satımı: Fon paylarının satımında da ileri fiyat sistemi uygulanmaktadır. Katılımcıların Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın açık olduğu günlerde saat a kadar verdikleri pay satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde yerine getirilir. Saat dan sonra iletilen talimatlar ise ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden üçüncü iş gününde yerine getirilir. Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden iki iş günü sonra gerçekleştirilir. Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası nın yarım gün olması halinde ise fon alım saati dır. Sözleşmede İhbar süresi farklı fon türlerine sahip olunması halinde satış işleminde ihbar süresi kısa olan fonun satışından elde edilen tutar, ihbar süresi en uzun olan fonunun satış gününe kadar Likit Karma Emeklilik Yatırım Fonunda değerlendirilir. VII)Fon Portföyü Değerleme ve Birim Pay Fiyatının Hesaplanma Şekli: Örnek: 1)FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU A-SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMET MENKUL KIYMET NOMİNAL GÜNLÜK BİRİM DEĞER TOPLAM DEĞER TRT030811T , ,50 TRT080611T , ,50 GRUP TOPLAMI ,00 B-TERS REPO NOMİNAL FAİZ ORANI TOPLAM DEĞER TERS REPO ,80% ,66 20

21 C-HİSSE SENEDİ NOMİNAL GÜNLÜK BİRİM DEĞER TOPLAM DEĞER HALKBANK , ,00 VAKIFBANK , ,00 GRUP TOPLAMI ,00 FON PORTFÖY DEĞERİ : ,66 2)NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU FON PORTFÖY DEĞERİ : ,66 HAZIR DEĞERLER : 200,00 BORÇLAR : Fon İşletim gideri - 44,02 FON TOPLAM DEĞERİ : ,64 TEDAVÜLDEKİ PAY SAYISI : BİRİM PAY DEĞERİ : 0, Fon portföyündeki varlıklar Yönetmelikte ve İzahnamede belirtilen esaslar doğrultusunda günlük olarak değerlenir. Varlıkların değerlenmesi sonucunda Fon Portföy Değerine ulaşılır. Fon Portföy Değerine varsa hazır değerler ve alacaklar eklenerek, borçların düşülmesi sonucunda Net Varlık Değerine ulaşılır. Net Varlık Değerinin tedavüldeki pay sayısına bölünmesi sonucunda ise fon fiyatı bulunur. BÖLÜM G: VERGİLENDİRME FONDAN YAPILACAK ÖDEMELERİN VERGİLENDİRİLMESİ Devlet Katkısı İşveren tarafından ödenenler hariç katılımcı adına bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarının %25 ine karşılık gelen tutar, devlet katkısı olarak katılımcı hesabına aktarılır. Devlet katkısının hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarına aktarımına ilişkin hükümler Kanunun Ek/1 maddesinde ve Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik te yer almaktadır. İşverenler Tarafından İndirilecek Katkı Tutarları 21

22 İşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider olarak indirim konusu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı ayda elde edilen ücretin %15 ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarını aşamaz. Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi Emeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yapılan ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı yapılmaktadır. Bakanlar Kurulunun tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden; a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı ( tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15, b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5 oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır. İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konu toplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerek bulunur. BÖLÜM H: KATILIMCILARIN HAKLARI Fon'da oluşan kar, fon paylarının fon içtüzüğünde ve bu izahnamede belirtilen esaslara ve Kurul düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılımcılar seçtikleri bir fondan ayrılırken paylarını fona iade etmiş ve fon paylarını ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. 22

23 BÖLÜM i: KAMUYU AYDINLATMA ESASLARI Kurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile altı aylık ve yıllık raporlar, Şirket Genel Müdürlüğü, Banka Bölge Müdürlüklerindeki Satış Yöneticileri, Temsilcilikler ve da güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur ve katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir ve KAP ta ayrıca ilan edilir. Fonlar altı aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altı aylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle Fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Yıllık rapor, yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsız denetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Ayrıca, bu raporda ödünç menkul kıymet işlemleri ile türev araç işlemlerine ilişkin bilgilere yer verilmesi zorunludur. Şirket, altı aylık raporu ilgili dönemin bitimini takip eden altı hafta içinde; yıllık raporu ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren üç ay içinde KAP ta ilan eder. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul a ve Hazine Müsteşarlığı na bildirilmesi ve KAP ta ilan edilmesi koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı nda ve bu izahnamede yer alan esaslar çerçevesinde katılımcılara bilgi verilir. Yatırım stratejisine uygun olarak belirlenecek karşılaştırma ölçütü bu izahnamede belirtilir ve KAP ta ilan edilir. Asuman POYRAZOĞLU Fon Kurulu Üyesi Mehmet Akif EROĞLU Fon Kurulu Başkanı 23