GENEL-PUBLIC GENEL-PUBLIC. Döviz Bazlı SGMK Piyasası

Transkript

1 Döviz Bazlı SGMK Piyasası FED toplantısı öncesinde ABD 10 tahvil getirisinde aşağı yönde hareket ederken %2,10 seviyesinde yeni bir dip oluşumu gerçekleşmiştir. Küresel büyüme endişeleri nedeniyle faiz indirim beklentilerinin ön plana çıkması global bono faizlerini aşağı yönde baskılamaya devam etmektedir. Türkiye 5 yıllık CDS i 483 puan seviyesinde işlem görmektedir. Eurobond verim eğrisinin uzun tarafı jeopolitik gündem ve iç siyasi gelişmelerin etkisiyle %8 seviyesine yakın seyretmektedir. 10,00 JP EM Bond Spread vs Turkey USD 10 yr 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 TURKEY 10Y USD GOVERNMENT BOND JP MORGAN EMBI BOND SPREAD

2 T.TELEKOM Turkey 2019 ZIRAAT GARANTI Turkey 2020 Turkey 2021 HALK Turkey 2022 SECAM HALK Turkey 2022 GARANTI ZIRAAT Turkey 2023 HALK Turkey 2024 YAPIKREDİ Turkey 2025 ZIRAAT Turkey 2026 GARANTI Turkey 2026 Turkey 2027 Turkey 2028 FIBA PETKIM Turkey 2029 GARANTI Turkey 2030 ARCELIK ZIRAAT Turkey 2034 Turkey 2036 T.TELEKOM Turkey 2038 TUPRAS Turkey 2040 TURKCELL Turkey 2041 THY Turkey 2043 GARAN Turkey 2045 TURKCELL Turkey Haziran 2019 Döviz Bazlı SGMK Piyasası Türkiye Hazine ve Şirket Eurotahvilleri Getiri Eğrisi(USD) 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4, Türkiye 5Y CDS Pirimi Brezilya 5Y CDS Primi Rusya 5Y CDS Primi Güney Afrika 5Y CDS Primi Eki 17 Oca 18 Nis 18 Tem 18 Eki 18 Oca 19 Nis 19

3 17 Haziran 2019 Döviz Bazlı SGMK Piyasası Eurotahvil Türkiye Hazine ve Şirket Eurotahvilleri Tanım Kupon(%) Vade Türkiye Hazine Eurotahvil İhraçları Fiyat Para Birimi: USD Vadeye K. Getiri (%) Kredi Notu Miktar(M) Fitch Turkey , ,500 4,30 BB , , Turkey , ,665 5,20 BB , , Turkey , ,952 5,65 BB , , Turkey , ,457 6,54 BB ,607 99, Turkey , ,643 6,71 BB , , Turkey , ,630 6,72 BB ,225 91, Turkey , ,845 7,30 BB ,689 98, Turkey , ,518 7,48 BB , , Turkey , ,862 7,29 BB ,141 89, Turkey , ,963 7,39 BB ,153 91, Turkey , ,890 7,57 BB ,236 97, Turkey , ,975 7,64 BB ,762 96, Turkey , ,102 7,90 BB , , Turkey , ,265 8,12 BB , , Turkey , ,623 8,04 BB , , Turkey , ,673 8,12 BB ,602 98, Turkey , ,875 8,10 BB , , Turkey , ,647 7,97 BB ,924 97, Turkey , ,872 7,85 BB ,272 89, Turkey , ,128 7,26 BB ,253 78, Turkey , ,383 7,97 BB ,660 95, Para BTurkey , ,050 7,67 BB ,028 86, Para Birimi: EUR Turkey , ,893 2,98 BB , , Turkey , ,898 3,94 BB , , Turkey , ,794 4,77 BB , , Turkey , ,953 5,67 BB , , Turkey , ,965 5,46 BB ,381 95,

4 17 Haziran 2019 Döviz Bazlı SGMK Piyasası Eurotahvil Türkiye Hazine ve Şirket Eurotahvilleri Şirket Adı Sektör Kupon(%) Vade Fiyat Şirket Eurotahvilleri Para Birimi: USD Vadeye K. Getiri (%) Kredi Notu TURK TELEKOM REEL SEKTOR 3, ,980 10,75 BB ,182 99, ZIRAAT BANKA 4, ,929 5,96 B , , GARANTI BANKA 4, ,920 4,96 BB , , YAPI KREDI BANKA 5, ,138 4,68 BB , , TSKB BANKA 5, ,823 5,83 B ,592 99, YAPI KREDI BANKA 4, ,972 5,78 BB ,466 99, BANKA 4, ,015 5,69 B ,862 99, HALKBANK BANKA 3, ,219 10,23 B ,714 96, TSKB BANKA 5, ,182 7,38 B , , KOC HOLDING REEL SEKTOR 3, ,408 4, ,079 99, BANK BANKA 5, ,925 6,29 B ,670 99, YASAR HOLDING(CALL 2017) REEL SEKTOR 8, ,924 70,27 B ,064 90, ,55 SECAM REEL SEKTOR 4, ,469 4,86 BB , , MERSIN LIMAN(CALL 2018) REEL SEKTOR 5, ,308 3,69 BB , , ,19 EXIMBANK BANKA 5, ,125 7,26 BB ,000 99, HALKBANK BANKA 4, ,208 12,18 B ,225 92, GARANTI BANKA 6, ,676 6,43 BB , , ZIRAAT BANKA 4, ,105 8,22 B ,290 96, TSKB BANKA 4, ,090 8,27 B ,176 96, BANK BANKA 5, ,250 8,15 B ,467 96, EXIMBANK BANKA 5, ,864 7,51 BB ,209 97, HALKBANK BANKA 5, ,128 11,62 B ,265 93, BANK BANKA 5, ,289 8,14 B ,759 96, BANK BANKA 5, ,687 8,51 B ,436 97, GLOBAL LIMAN(CALL 2018) REEL SEKTOR 8, ,957 9,08 BB , , ,02 YAPIKREDİ BANKA 5, ,299 7,72 BB ,619 98, BANK BANKA 5, ,762 8,41 B , , ZIRAAT BANKA 5, ,493 8,52 B ,393 95, FINANSBANK BANKA 4, ,872 6,45 BB ,355 97, BANK BANKA 5, ,082 9,14 B ,971 96, GARANTI BANKA 5, ,198 6,93 BB ,792 97, BANK BANKA 6, ,680 10,06 B ,647 93, BANKA 5, ,446 7,24 B ,487 96, ANADOLU EFES REEL SEKTOR 3, ,290 4, ,875 96, BANK BANKA 6, ,261 10,59 B ,045 94, YAPI KREDI BANKA 5, ,138 8,87 B ,615 93, FIBABANK BANKA 6, ,698 12,06 B ,026 88, PETKIM REEL SEKTOR 5, ,228 7,74 B ,658 96, BANK BANKA 5, ,938 9,43 B ,003 95, KOC HOLDING(CALL 2022) REEL SEKTOR 5, ,550 6, ,334 98, ,20 YAPI KREDI BANKA 6, ,391 8,51 BB ,509 96, GARANTI BANKA 5, ,794 7,17 BB ,668 98, ARCELIK REEL SEKTOR 5, ,661 6,61 BB ,402 96, RONESANS GYO REEL SEKTOR 7, ,642 12,37 BB ,977 85, ZIRAAT BANKA 5, ,284 8,75 B ,335 93, BANK BANKA 7, ,611 10,23 B , , BANK BANKA 6, ,606 9,36 B ,971 92, TURK TELEKOM REEL SEKTOR 4, ,910 7,06 BB ,368 93, YAPI KREDI BANKA 5, ,374 8,77 BB ,207 92, CCOLA REEL SEKTOR 4, ,396 4,78 BBB ,672 97, TUPRAS(CALL 2024) REEL SEKTOR 4, ,523 7,12 BB ,082 92, ,06 BANK(CALL 2020) BANKA 6, ,321 35,03 B , , ,56 BANKA 5, ,265 7,67 B ,493 91, TURKCELL REEL SEKTOR 5, ,590 7,02 BB ,230 96, YAPI KREDI(CALL 2021) BANKA 8, ,952 14,61 B ,859 99, ,08 TURK HAVAYOLLARI REEL SEKTOR 4, ,893 5, ,497 92, (CALL 2022) BANKA 7, ,136 13,89 B ,861 94, ,78 TSKB(CALL 2022) BANKA 7, ,010 17,46 B ,019 92, ,95 GARAN(CALL 2022) BANKA 6, ,482 13,56 B ,082 90, ,18 ODEA (CALL 2022) BANKA 7, ,615 22,06 B , , ,89 BANK(CALL 2022) BANKA 8, ,633 15,60 B ,374 92, ,23 FIBABANK(CALL 2022) BANKA 7, ,890 17,95 B ,962 72, ,85 (CALL 2028) BANKA 6, ,928 13,27 B ,020 91, ,20 BANK(CALL 2023) BANKA 7, ,885 14,82 B ,898 87, ,53 TURKCELL REEL SEKTOR 5, ,043 7,52 BB ,766 93, FINANSBANK BANKA 6, ,418 7,01 BB ,666 99, TURK TELEKOM REEL SEKTOR 6, ,526 7,64 BB ,873 98, KOC HOLDING AS REEL SEKTOR 6, ,117 7, ,109 99, TURK SE VE CAM FABRIKA REEL SEKTOR 6, ,252 7,47 BB ,898 99, Para Birimi: EUR BANK BANKA 3, ,273-28,64 B , , GARANTI BANKA 3, ,092 1,56 BB , , ARCELIK REEL SEKTOR 3, ,505 3,16 BB , , BANK BANKA 2, ,946 4, ,747 99, Fitch Miktar(M) CALL'a Kadar Getiri (%)

5 TL Bazlı SGMK Piyasası Tahvil piyasasında, toplam işlem hacmi önceki haftaya göre yükselerek günlük ortalama 2,4 milyar TL civarında olduğu haftada faizlerde dalgalı seyir izlendi. Bu çerçevede 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi haftalık bazda 23 baz puan gerileyerek %22,67 seviyesi ile kapatırken, 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi ise 90 baz puan gerileyerek %18,04 seviyesinden haftayı tamamladı TL Tahvil Spread

6 TL Bazlı SGMK Piyasası Türkiye Hazine Sabit Kuponlu Tahviller Para Birimi: TL Tanım Kupon(%) Vade Fiyat Vadeye K. Getiri (%) Miktar(M) TRT100719T18 8, ,990 23, ,600 98, TRT131119T19 13, ,271 22, ,250 96, TRT150120T16 10, ,613 22, ,900 94, TRT050220T17 7, ,000 23, ,100 91, TRT130520T14 0, ,340 23, ,097 82, TRT080720T19 9, ,900 22, ,000 90, TRT120820T12 23, ,700 23, , , TRT170221T12 10, ,250 21, ,350 89, TRT210421T14 20, ,000 21, ,400 99, TRT220921T18 9, ,400 20, ,050 90, TRT120122T17 9, ,250 20, ,000 85, TRT020322T17 11, ,250 20, ,600 88, TRT170822T15 10, ,000 20, ,600 87, TRT140922T17 8, ,813 19, ,500 82, TRT180123T10 12, ,800 19, ,800 90, TRT080323T10 7, ,500 21, ,300 76, TRT140623T19 16, ,999 19, , , TRT270923T11 8, ,500 19, ,000 79, TRT181023T19 20, ,200 19, , , TRT200324T13 10, ,000 20, ,600 85, TRT240724T15 9, ,000 19, ,450 80, TRT120325T12 8, ,000 18, ,000 91, TRT110226T13 10, ,800 17, , , TRT240227T17 11, ,300 18, , , TRT110827T16 10, ,149 17, ,510 84, TRT080328T15 12, ,000 17, ,500 92, Türkiye Hazine Degisken Faizli Tahviller Para Birimi: TL Tanım Kupon(%) Vade Fiyat Vadeye K. Getiri (%) Miktar(M) TRT110320T18 19, ,875 21, ,800 99, TRT111120T18 18, ,750 19, ,001 98, TRT190521T17 20, ,500 24, ,000 98, TRT200422T14 18, ,850 20, ,000 98, TRT050624T19 20, ,000 21, ,000 97, TRT020725T10 20, ,200 23, ,200 92, Türkiye Hazine Tufeye Endeksli Tahviller Para Birimi: TL Tanım Kupon(%) Vade Fiyat Vadeye K. Getiri (%) Miktar(M) TRT010420T19 4, ,400 4, , , TRT060121T16 3, ,800 4, , , TRT210721T11 3, ,900 3, , , TRT230222T13 3, ,200 4, , , TRT261022T10 2, ,500 3, ,700 96, TRT030523T13 1, ,000 4, ,500 92, TRT020823T11 3, ,250 4, , , TRT081123T10 2, ,000 3, ,900 98, TRT100124T17 4, ,650 4, , , TRT080524T17 2, ,250 4, ,300 95, TRT180924T11 2, ,750 3, ,000 93, TRT160425T17 2, ,300 4, ,000 93, TRT140126T11 2, ,300 4, ,300 97, TRT070727T13 2, ,500 4, ,000 98, Türkiye Hazine Kira Sertifikasi Para Birimi: TL Tanım Kupon(%) Vade Fiyat Vadeye K. Getiri (%) Miktar(M) TRD190619T18 10, ,900 27, ,600 99, TRD120220T16 12, ,680 18, , , TRD230920T24 24, ,660 20, , , TRD181120T19 17, ,300 19, , , TRD100221T17 17, ,750 20, , ,

7 Sermaye Benzeri Tahviller Para Birimi TL Şirket Adı Kupon(%) Vade Miktar(M) Türkiye İş Bankası A.Ş. 23, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. 18, Türkiye Halk Bankası A.Ş. 23, Şekerbank T.A.Ş. 25, Şekerbank T.A.Ş. 25, Türkiye Halk Bankası A.Ş. 14, Türkiye Halk Bankası A.Ş. 12, Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş. 12, Finansman Bonolari Para Birimi TL Şirket Adı Vadeye K Getiri Vade Miktar(M) Nurol Yatırım Bankası A.Ş. 22, Deniz Faktoring A.Ş. 20, Korteks Mensucat Sanayi Ve Ticaret A.Ş. 27, Halk Finansal Kiralama A.Ş 20, Garanti Finansal Kiralama A.Ş 23, Eko Faktoring A.Ş. 25, Deniz Finansal Kiralama A.Ş. 20, Bolu Çimento Sanayi A.Ş. 25, Türkiye İş Bankası A.Ş. 21, Türkiye İş Bankası A.Ş. 20, Sümer Faktoring A.Ş. 29, İş Faktoring A.Ş. 20, Qnb Finansbank A.Ş. 23, Tera Menkul Değerler A.Ş. 23, Türkiye İş Bankası A.Ş. 21, Doruk Faktoring A.Ş. 25, Nurol Yatırım Bankası A.Ş. 23, Türkiye İş Bankası A.Ş. 20, Zorlu Enerji Elektirik 27, MLP Park Sağlık Hizmetleri 26, Doruk Finansman A.Ş 26, Oyak Yatırım Menkul Değerler 23, Nurol Yatırım Bankası A.Ş 22, Akbank A.Ş 22,

8 Sukuk Getiri Eğrisi TL Bazlı SGMK Piyasası TRD120220T16 TRD230920T24 TRD181120T19 TRD100221T17 TRD140721T18 TRD100822T10 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00 20,00 22,00 TRT100719T18 TRT131119T19 TRT150120T16 TRT050220T17 TRT130520T14 TRT080720T19 TRT120820T12 TRT170221T12 TRT210421T14 TRT220921T18 TRT120122T17 TRT020322T17 TRT170822T15 TRT140922T17 TRT180123T10 TRT080323T10 TRT140623T19 TRT270923T11 TRT181023T19 TRT200324T13 TRT240724T15 TRT120325T12 TRT110226T13 TRT240227T17 TRT110827T16 TRT080328T15 15,00 17,00 19,00 21,00 23,00 25,00 27,00 29,00

9 Künye Yatırım Danışmanlığı ve Bireysel Portföy Yönetimi Gökçe ARSLAN Müdür Serhan YENİGÜN Yönetmen Mehmet Gökhan DELİOĞLU Yönetmen Kübra ŞAHİNKAYASI Uzman Nida ARMAĞAN Uzman Yardımcısı ÇEKİNCE Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri, kişilerin yerindelik testi ile belirlediği risk seviyeleri dikkate alınarak, Halk Yatırım Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma birimi nezdinde güvenilir olduğuna inanılan bilgi kaynaklarından yararlanarak hazırlanmakta ve kişiye özel sunulmaktadır. Verilen bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, risk yapınıza uygun olmayan şekilde sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Size özel olarak tahsis edilen Yatırım Danışmanınız ile irtibata geçmeniz ve mali durumunuz ve risk seviyelerinize uygun kararları birlikte almanız tavsiye edilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız güvenilir kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Yatırım Danışmanlığı nın beklentilerini yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Halk Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Uyarı Notu: Bu e-posta nın içerdiği bilgiler (ekleri dahil olmak üzere) gizlidir. Onayımız olmaksızın üçüncü kişilere açıklanamaz. Bu mesajın gönderilmek istendiği kişi değilseniz, lütfen mesajı sisteminizden derhal siliniz. Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bilgilerin ne şekilde olursa olsun, içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajın içeriği yazarına ait olup, Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin görüşlerini içermeyebilir.