FED Başkanı Jerome Powell, Dış İlişkiler Konseyi'nde yaptığı konuşmada, ABD Başkanı Donald Trump'ın yüklü faiz indirimi taleplerine karşılık olarak

Transkript

1 26-Haz 27-Haz 28-Haz 1-Tem ABD, Dayanıklı mal siparişleri, Mayıs TÜİK, Ekonomik güven endeksi, Haziran ABD, Büyüme 1Ç TÜİK, Dış ticaret, Mayıs KTB, Sınır girişleri, Mayıs HMB, Brüt dış borç stoku, 1Ç Euro Bölgesi, TÜFE, Haziran TÜİK, İmalat PMI, Haziran ABD, ISM imalat sanayi endeksi, Haziran ABD, İmalat sanayi PMI, Haziran EURO Bölgesi, İmalat sanayi PMI, Haziran Çin, Caixin imalat sanayi PMI, Haziran FED Başkanı Jerome Powell, Dış İlişkiler Konseyi'nde yaptığı konuşmada, ABD Başkanı Donald Trump'ın yüklü faiz indirimi taleplerine karşılık olarak merkez bankasının kısa vadeli siyasi baskılardan arındırılmış bir kurum olduğunu söyledi. Öte yandan FED Başkanı ABD ekonomisine yönelik aşağı yönlü risklerin son dönemde arttığını söyledi ve bu değerlendirme politika yapıcılar arasında faiz indirimi için zeminin güçlenmesine neden olduğunu belirtti. Powell merkez bankasının, ABD'nin yükselttiği gümrük vergileri ve Washington'un ticaret yaptığı başlıca ülkelerle arasındaki gerilim kaynaklı belirsizlik ile yükselemeyen enflasyonun faiz indirimi gerektirip gerektirmediği sorusuna cevap bulmaya çalıştığını söyledi. 10 yıl vadeli ABD tahvillerinin faizi tekrar %2'nin altına geriledi. Vadeli işlem kontratları faiz indirim olasılığının gerilediğine işaret etti. Kontratlar hafta başında %42 olasılıkla Temmuz'da 50 baz puan faiz indirimi fiyatlarken, bu oran bu sabah %27'ye geriledi. St. Louis FED Başkanı James Bullard ise Bloomberg televizyonuna yaptığı açıklamada kendisi geçen haftaki toplantıda faiz indiriminden yana görüş belirtmiş olsa da, ABD ekonomisinin Temmuz ayında 50 baz puan faiz indirimi gerektirecek kadar zor durumda olmadığını söyledi. Dolar, ABD merkez bankasının faizlerde sert indirime gideceği beklentisinin hafiflemesiyle gerilediği üç ayın dip seviyelerinden yükselişe geçti. Dün 95,8 seviyesine kadar düşen DXY endeksi bu sabah 96,3'te. ABD'de para politikasının gevşemesi gerekeceği şeklindeki yaygın kanı kazanımları sınırlıyor. Ayrıca, ABD ve İran arasında tırmanan gerilim yakından izleniyor. Altın dün altı yılın zirvesini gördükten sonra FED'in yüklü faiz indirimi beklentilerini hafifleten açıklamalarının etkisiyle %1'in üzerinde değer yitirdi. Haftanın geri kalanında ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında G20 zirvesi sırasında yapılacak görüşme takip edilecek. Ancak iki liderin görüşmeden ticaret savaşını sona erdirecek bir sonuç çıkacağı beklentisi yaygın değil. Asya borsaları FED yetkililerinin güçlü faiz indirimi beklentilerini hafifleten açıklamalarıyla gerilerken dolar da üç ayın dip seviyelerinden yönünü yukarı çevirdi. Dolar/TL ise dün dar bantta iki yönlü dalgalandıktan sonra bu sabah 5,79 seviyesinin hemen altında. Hisse Senetleri Seviye Göre BİST , % 12.80% 4.55% BİST , % 12.97% 4.48% XUSIN 110, % 8.40% 5.73% XBANK 134, % 22.83% 13.91% Kur Seviye Göre Dolar/TL % -4.10% 9.57% Euro/TL % -2.44% 8.80% Sepet Kur* % -3.23% 9.09% Euro/Dolar % 1.79% -0.91% Dolar/JPY % -2.03% -2.18% DXY % -1.85% 0.13% * %50 Dolar/TL + %50 Euro/TL Tahvil - Bono (Bileşik Getiri) En son Bir Önceki TR - 2 yıllık tahvil (TRT131119T19) 19.52% 19.41% TR - 10 yıllık tahvil (TRT080328T15) 16.40% 16.20% TR - Eurobond (17 Şubat 2045) 7.36% 7.36% ABD - 10 yıllık tahvil 2.01% 2.02% TSKB Eurobondları Kupon Fiyat Getiri 30 Ekim % % 22 Nisan % % 18 Mayıs % % Emtia En son Göre Altın (Dolar/ons) % 11.24% 10.92% Reuters/Jefferies CRB* % 0.52% 7.77% Brent (Dolar/varil) % -4.71% 21.77% Doğalgaz (TL/stdm3) % -3.27% % * Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Commodity Total Return Index

2 2 Yurtiçinde siyasi gündem yine yoğun. Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan saat 19.00'da Esenboğa Havalimanı'ndan Osaka'ya hareket edecek. Savunma Bakanı Hulusi Akar, NATO Savunma Bakanları Toplantısı'na katılacak. TBMM genel kurulunda, ilkokula başlama yaşını 66 aydan 69 aya çıkaran düzenlemenin de bulunduğu kanun teklifi üzerinde görüşmeler devam edecek. CHP MYK, Genel Başkan Kemal Kılıçdaroğlu başkanlığında genel merkezde toplanacak. MHP, meclis grup toplantısı düzenlenecek. Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü (ÇAYKUR), artan yaş çay ürün, işçi ve işletme maliyetlerini göz önünde bulundurarak kuru çaya zam yapma kararı aldı. ÇAYKUR Yönetim Kurulu kararı ile kuru çaya %15 zam yapıldı. Doğu Karadeniz Bölgesi'nde bir süredir çay sektörü temsilcileri fiyat maliyet artışları nedeniyle kuru çaya zam talebinde bulunuyordu. Türkiye Şeker Fabrikaları A.Ş. şekere %16 zam yapıldığını açıkladı. Türk Şeker'in resmi internet sayfasından yapılan açıklamada, "50 Kg lık polipropilen torbalarda ambalajlı kristal şekerin fabrika çıkışı satış fiyatı, 25 Haziran 2019 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere %16 artırılarak (KDV hariç) 3,57 TL/kg olarak yeniden tespit edilmiştir. Kamuoyunun bilgilerine saygıyla sunulur" denildi. Askerlik süresini 6 aya indiren, bedelli askerlik uygulamasını kalıcı hale getirerek askerlik sistemini yeniden düzenleyen kanun, Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Yasanın yürürlüğe girmesi sonrasında yaklaşık 130 bin kişinin terhis olması bekleniyor. Kanuna göre, Türkiye Cumhuriyeti vatandaşı her erkek için askerlik çağı, nüfus kayıtlarına göre, 20 yaşına girilen yılda 1 Ocak'tan başlayıp, 41 yaşına girilen yılda 1 Ocak'ta sona erecek. Buna göre, hizmet süresi, erbaş ve erler için 6 ay, yedek subay ve yedek astsubaylar için 12 ay olacak. Ayrıca askerlik hizmeti yedek subay, yedek astsubay, erbaş ve er olarak yerine getirilecek. Vakıfbank yurtdışında 150 milyon dolar değerinde 5 yıl vadeli tahvil ihraç etti. Bankanın dün akşam KAP'a yaptığı açıklamaya göre yurtdışında nitelikli kurumsal yatırımcıya satılan tahvilin bedeli 25 Haziran'da banka hesaplarına aktarıldı. Otobüs ve midibüs üreticisi TEMSA, 326 adet LD 12 model aracının Romanya İçişleri Bakanlığı na teslimatını içeren 50 milyon dolarlık ihaleyi kazandı. TEMSA nın LD 12 model otobüsleri, Romanya genelinde, İçişleri Bakanlığı personelinin taşımasında kullanılacak. Otomotiv Distribütörleri Derneği nden (ODD) otomotivde ÖTV talebi. ODD Yönetim Kurulu Başkanı Ali Bilaloğlu, 2019 sonuna kadar otomobil grubunda motor hacmi cc yi aşmayan araçlarda ve ticari araç grubunda ÖTV nin sıfırlanmasını ve KDV indiriminin %1 olarak devam ettirilmesini önerdi. Bilaloğlu yazılı açıklamasında, 2019 yılının dengelenme yılı olarak göründüğünü belirtirken önerilen teşviklerin sektöre can suyu olacağını ifade etti. Organize Sanayi Bölgeleri Üst Kuruluşu (OSBÜK) ve Türkiye Ekonomi Politikaları Araştırma Vakfı nın (TEPAV) Yeni Nesil OSB ler raporu yayımlandı. Raporda, Yeni Nesil OSB olarak değerlendirilen 80 OSB nin A+ hedefleri olacağı belirtilirken bu OSB lerin teknoloji transfer ofisleri, dijital dönüşüm merkezleri, endüstriyel simbiyoz uygulamaları, kümelenme projeleri ve ortak kullanım merkezleri ile meslek yüksek okulları ve meslek liseleri ile Türkiye nin ihtiyaç duyduğu atılım için öncü olacağı ifade edildi. Raporda çizilen yol haritasında mevcut OSB ler 4 e ayrılacak ve her OSB içinde bulunduğu kategorinin ihtiyacına göre sorunlarına çözüm bulacak. Her kategorinin hedefi farklı olacak. OSB lerin bu harita ile 11. Kalkınma Planı içinde ağırlıklarını ortaya koyması hedefleniyor. Yumurta üreticilerine vadeli mısır satışı yapılacak. Tarım ve Orman Bakanlığından yapılan açıklamaya göre, Bakanlık, son dönemde ihracat daralması nedeniyle mali sıkıntı yaşayan yumurta üreticilerine destek olacak. Bu kapsamda Toprak Mahsulleri Ofisi (TMO) tarafından yumurta üreticilerine 90 gün vadeli, vade farksız mısır satışı gerçekleştirilecek. Hindistan da su krizi. Ülkenin güneyindeki Tamil Nadu eyaletinin başkenti Chennai, son 30 yılın en kötü su krizini yaşıyor. En az 4 su deposunun kuraklık ve sıcak hava dalgası nedeniyle kuruduğu Chennai de su sıkıntısından yaklaşık 4,6 milyon kişi etkilendi. Hindistan hükümetine

3 3 bağlı bir düşünce kuruluşunun raporuna göre, Yeni Delhi, Bengaluru, Chennai ve Haydarabad dâhil 21 şehirde 2030 yılına kadar yeraltı suları tükenecek. Rapora göre Hindistan nüfusunun %40 ı 2030 yılından sonra içme suyuna erişemeyecek.

4 4 30% TCMB Faiz Koridoru 28% Hazine Tahvillerinde Getiri Eğrisi 26% 26% 22% 24% 18% 22% 14% 20% 10% 18% 6% 2% Haftalık Repo Faizi GLP Faizi AOFM 16% Not: Ertesi gün valörlü - Kapanış - Bileşik Faiz 14% 1 Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık 10 Yıllık Dün Önceki Gün 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 2018 Sonu 190 USD / GOÜ Para Birimleri 01/01/2018 = , ,000 Hisse Endeksleri , , , , Oca 18 TRY ZAR BRL RUB INR IND 90,000 70,000 50,000 XU100 XU030 XBANK XUSIN Türkiye'nin 5 Yıl Vadeli CDS Spreadi baz puan Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14 Mar 15 Haz 15 Eyl 15 Ara 15 Mar 16 Haz 16 Eyl 16 Ara 16 Mar 17 Haz 17 Eyl 17 Ara 17 Mar 18 Haz 18 Eyl 18 Ara 18 Mar 19 Dolar Endeksi ve 10 YıllıkABD Hazine Tahvil Faizi DXY Endeksi (sol eksen) ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi (sağ eksen) 3.6% 3.2% 2.8% 2.4% 2.0% 1.6% 1.2% MSCI Hisse Endeksleri ABD doları cinsinden, 01/01/2013 = MSCI - Dünya MSCI - GOÜ MSCI - Türkiye Küresel Gösterge Faizler 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Libor - 3 Libor - 6 Euribor - 3 Euribor - 6 Kaynaklar: TSKB Ekonomik Araştırmalar, Thomson Reuters, TCMB, TÜİK

5 TSKB Danışmanlık Hizmetleri Ekonomik Araştırmalar MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (90) faks: (90) Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.