f. l/s. '^. /. ^Lff. ig tarih ve :9^.-.E~..r.. l. G.3.y.. 'sayili izin

Transkript

1 ALLIANZ YAŞAM VE EMEKLÎÜK A.Ş. UNILEVER DİNAMİK DEĞİŞKEN GRUP EMEKLİLİK YATIMM FONU IZAHNAME TADİL METNİ "Allianz Yaşam ve Emeklilik A. Ş. Unilever Dinamik Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu" izahnamesinin Bölüm (V) "FON BİRİM PAY DEĞERININ, FON NET VARLIK DEĞERİNİM VE FON PORTFÖY DEGERİNIN BELİRLENME ESASLARI" başlığı altmdaki (5. 5) maddesi ve Bölüm (VII) "FON MALVARLIĞINDAN KARŞILANACAK HARCAMALAR VE KURUCU'NUN KARŞILADIĞI GİDERLER" başlığı altındaki ( ) Fon Portföyündeki Varlıkların Alım Satımına Aracılık Eden Kuruluşlar ve Aracılık işlemleri için Ödenen Komisyonlar maddesi. Sermaye Piyasası Kurulu'ndan alınan... doğrultusunda aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. ESKİ EKIL: f. l/s. '. /. Lff. ig tarih ve :9.-.E~..r.. l. G.3.y.. 'sayili izin V. FON BIMM PAY DEGERININ, FON NET VARLIK DEĞERİNİN VE FON PORTFÖY DEGERİNIN BELİRLENME ESASLARI 5.5. Fon portföyünde yer alan varlıkların değerlemesine ilişkin olarak. Yönetmelik uyarınca fon kurulu kararı ile belirlenen değerleme esasları aşağıdaki gibidir: Yabancı Ortaklık Payları ve Yabancı Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları Yabancı ortaklık paylannm ve yabancı Borsa Yatırım Fonu katılma paylanmn değerlemesinde veri alınacak öncelikli veri dağıtım kanalı Reuters'dır. Reuters'dan veri alınamaması durumunda Bloomberg'den veri alınır. Yabancı ortaklık paylannın ve yabancı Borsa Yatırım Fonu katılma paylannm değerlemesinde, Türkiye saati ile 17:00-17:30 saat aralığında Reuters'dan, Reuters'dan veri alınamaması durumunda Bloomberg'den alınacak olan o günkü tüm işlemlerin ağırlıklı ortalama fiyatı kullanılır. Değerleme gününde ilgili borsada işlem geçmemesi halinde son işlem tarihindeki değerleme fiyatı kullanılır. Dış Borçlanma Araçları, Yabancı Borçlanma Araçları Borsa dışında yapılan dış borçlanma araçları, yabancı borçlanma araçlarmm değerlemesinde veri alınacak öncelikli veri dağıtım kanalı Bloomberg'dir. Bloomberg'den veri alınamaması durumunda Reuters'dan veri alınır. Türkiye saati ile itibariyle temiz fiyat olarak ilgili kıymetin alış/satış fiyatmm ortalamasi alınır. Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın üzerine değerleme tarihine kadarki birikmiş kupon faizinin eklenmesi yoluyla bulunur. Değerleme gününde ahş/satış fiyatı oluşmamış kıymetlerin değerleme fiyatı ise, bir önceki değerleme fiyatının son değerleme tarihindeki iç verim oranı (işlemiş faizin eklenmesi yoluyla) ile ilerletilmesi yoluyla bulunur. Yapılandınlmış Yatırım Araçları Yapılandınlmış yatırım araçları değerlemesinde borsada ilan edilen kapanış fıyatının kullanilmasi esastır,.. î-st. 'u. Kapanış fiyatmın olmamasi duruthuridaturbye sati ile 17:00-17:30 saat aralığında alınacak olan o günkü tüm işlemlerin ağiriıklı4rtaîafn&fiyl ;ı kullanılır. '..'.'s;;'!" ;.:. - i] / A,N W!MVEEMWÜ!C5.

2 Ağırlıklı ortalama fiyata ulaşılmaması durumunda öncelikli olarak Bloomberg'de, Bloomberg'den veri alınamaması durumunda Reuters'da ilan edilen güncel fiyat kullanılır. Değerleme gününde her iki veri dağıtım kanalinda da güncel fiyat ilan edilmemesi halinde ihraççı tarafindan sağlanan alış ve satış kotasyonlannın ortalamasi alinarak hesaplanan güncel fiyat, Fon Hizmet Birimine iletilerek değerleme yapılır. Türkiye'de ihraç edilip borsada işlem görmeyenler için (ihraç belgesi Kurulca onaylanan) öncelikli olarak Bloomberg'de, Bloomberg'den veri alınamaması durumunda Reuters da ilan edilen güncel fiyat kullanılır. Değerleme gününde her iki veri dağıtım kanalinda da güncel fiyat ilan edilmemesi halinde ihraççı tarafindan sağlanan alış ve satış kotasyonlannm ortalamasi alinarak hesaplanan güncel fiyat, Fon Hizmet Birimine iletilerek değerleme yapılır. Yukandaki yöntemlerle değerleme fiyatı elde edilememesi durumunda bir önceki değerleme gününde kullanılan değerleme fiyatı kullanılır. Fonvard Sözleşmeleri Borsa dışı forward işlemler dayanak varlığın spot fiyatı baz alinarak hesaplanan teorik fiyat ile değerlenmektedir. Dayanak varlığın spot fiyatı olarak; forward sözleşmenin konusunun döviz olmasi dunımunda değerleme günündeki T. C. Merkez Bankasi alış ve satış kuru ortalamasi, borçlanma araçları için ise, değerleme günü itibariyle en güncel günlük ağırlıklı ortalama fiyatı kullanılacaktır. Bulunan spot değerler, değerleme günü ile forward işlemin vade tarihi arasındaki gün sayısına tekabül eden uygun TL ve döviz piyasa faizleri ile (dayanak varlığın döviz olmasi durumunda ise öncelikli olarak Bloomberg, Bloomberg'den veri alınamaması durumunda Reuters'dan alınacak olan "swap point" kadar) ilerletilecek ve teorik fiyata ulaşılacaktır. Farklı dayanak varlıklannm kullanilmasi durumunda ise piyasa fiyatım en iyi yansıtacak yöntemler kullanılır. Swap Sözleşmeleri Borsa dışında taraf olunan swap sözleşmelerinin değerlemesinde öncelikli olarak Reuters da, Reuters'dan veri alınamaması durumunda Bloomberg'de ilan edilen ilgili para birimlerinin LIBOR/zımni faiz oranları ile değerleme günündeki TCMB alış ve satış kuru ortalamasi kullanılır. Değerleme gününde swap sözleşmesinin değeri vadedeki para birimlerinin ilgili faiz oranları kullanılarak değerleme gününe indirgenmiş nakit akışlarımn Türk Lirası cinsi karşılığıdır. Vadeli işlem Sözleşmelerinin Değerleme Esasları Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar portföy değeri tablosundan çıkarılmadan aynı şekilde değerlenmeye devam edilmelidir. Vadeli işlem sözleşmelerinde değerleme günü itibariyle oluşan kar veya zarar portföy değeri tablosunda yer alan teminatlara eklenir ve düşülür. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle oluşan kar ve zarar teminatlarla ilişkilendirileceği için portföy değeri tablosunda vadeli işlem sözleşmelerinin değeri sıfır olarak gösterilir. Portföy değeri tablosunda kapatılmamış vadeli işlem sözleşmeleri kısa ve uzun pozisyon başlığı altında gösterilir. Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, BIST Borçlanma Araçları Piyasası Repo-Ters Repo Pazan'nda aynı gün ilgili vadede gefçe şe8ı}alama faiz oranı ile değerlenir, ilgili vadede BIST'de işlem geçmemiş olmasi'dbfflrinftisa en;;spn değerleme oranı ile Fon Hizmet Bölümü tarafindan değerleme yapılır. ". u-î ~''. i>. ı "... y;:-i-; l ''N 'iamveemeklük&r

3 YENt EKIL: V. FON BİRİM PAY DEGERINtN, FON NET VARLIK DEĞERININ VE FON PORTFÖY DEGERlNIN BELİRLENME ESASLARI 5.5. Fon portfoyünde yer alan varlıkların değerlemesine ilişkin olarak, Yönetmelik uyarınca fon kurulu kararı ile belirlenen değerleme esasları aşağıdaki gibidir: Yabancı Ortaklık Payları ve Yabancı Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları Yabancı ortaklık paylarının ve yabancı Borsa Yatırım Fonu katılma paylarmm değeriemesinde veri alınacak öncelikli veri dağıtım kanalı Reuters'dır. Reuters'dan veri alınamaması durumunda BIoomberg'den veri alınır. Değerleme anında payların ilgili borsada ilgili değerleme gününe ilişkin kapanış fiyatı oluşmuşsa kapanış fiyatı, işlemler devam ediyorsa Türkiye saati ile 17:00-18:00 saat arahğında Reuters'dan, Reuters'dan veri alınamaması durumunda Bloomberg'den alınacak olan o günkü tüm işlemlerin ağırlıklı ortalama fiyatı kullanılır. Değerleme gününde ilgili borsada işlem geçmemesi halinde son işlem tarihindeki kapanış fiyatı kullanılır. Dış Borçlanma Araçları, Yabancı Borçlanma Araçları Borsa dışında yapılan dış borçlanma araçları, yabancı borçlanma araçlannın değerlemesinde veri alınacak öncelikli veri dağıtım kanalı Bloomberg'dir. Bloomberg'den veri alınamaması durumunda Reuters'dan veri alınır. Türkiye saati ile itibariyle temiz fiyat olarak ilgili kıymetin alış/satış fiyatının ortalamasi alınır. Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın üzerine değerleme tarihine kadarki birikmiş kupon faizinin eklenmesi yoluyla bulunur. Değerleme gününde alış/satış fiyatı oluşmamış kıymetlerin değerleme fiyatı ise, bir önceki değerleme fiyatmm son değerleme tarihindeki iç verim oranı (işlemiş faizin eklenmesi yoluyla) ile ilerletilmesi yoluyla bulunur. Yapılandınlmış Yatırım Araçları Yapılandınlmış yatırım araçları değerlemesinde borsada ilan edilen kapanış fiyatının kullanilmasi esastır. Kapanış fiyatımn olmamasi durumunda Türkiye saati ile 17:00-17:30 saat aralığmda alınacak olan o günkü tüm işlemlerin ağırlıklı ortalama fiyatı kullanılır. Ağırlıklı ortalama fıyata ulaşılmaması durumunda öncelikli olarak Bloomberg'de, Bloomberg'den veri alınamaması dummunda Reuters'da ilan edilen güncel fiyat kullanılır. Değerleme gününde her iki veri dağıtım kanalinda da güncel fiyat ilan edilmemesi halinde ihraççı tarafindan sağlanan alış ve satış kotasyonlannın ortalamasi alinarak hesaplanan güncel fiyat, Fon Hizmet Birimine ileti lerek değerleme yapılır. Türkiye'de ihraç edilip borsada işlem görmeyenler için (ihraç belgesi Kurulca onaylanan) öncelikli olarak Bloomberg'de, Bloomberg'den veri alınamaması durumunda Reuters'da ilan edilen güncel fiyat kullanılır. Değerleme gününde her iki veri dağıtım kanalinda da güncel fiyat ilan edilmemesi halinde ihraççı tarafindan sağlanan alış ve satış kotasyonlanmn ortalamasi alinarak hesaplanan güncel fiyat. Fon Hizmet Birimine iletilerek değerleme yapılır. / ' -;?>» Yukarıdaki yöntemlerle değerleme fiyatı elde edılemonesi durumunda bir önceki değerleme gününde kullanılan değerleme fiyatı kullaflılıı \ A ' ü Y ŞAM VE EMEKLİLİK A

4 Fonvard Sözleşmeleri Borsa dışı forward işlemler dayanak varlığın spot fiyatı baz alinarak hesaplanan teorik fiyat ile değerlenmektedir. Dayanak varlığın spot fiyatı olarak; forward sözleşmenin konusunun döviz olmasi durumunda değerleme günündeki T. C. Merkez Bankasi alış ve satış kuru ortalamasi, borçlanma araçları için ise, değerleme günü itibariyle en güncel günlük ağırlıklı ortalama fiyatı kullanılacaktır. Bulunan spot değerler, değerleme günü ile forward işlemin vade tarihi arasındaki gün sayısma tekabül eden uygun TL ve döviz piyasa faizleri ile (dayanak varlığın döviz olmasi durumunda ise öncelikli olarak Bloomberg, Bloomberg'den veri alınamaması durumunda Reuters'dan alınacak olan "swap point" kadar) ilerietilecek ve teorik fıyata ulaşılacaktır. Farklı dayanak varkklannm kullanilmasi durumunda ise piyasa fiyatım en iyi yansıtacak yöntemler kullanılır. Swap Sözleşmeleri Borsa dışında taraf olunan swap sözleşmelerinin değerlemesinde öncelikli olarak Reuters'da, Reuters'dan veri alınamaması durumunda Bloomberg'de ilan edilen ilgili para birimlerinin LIBOR/zımni faiz oranları ile değerleme günündeki TCMB alış ve satış kuru ortalamasi kullanılır. Değerleme gününde swap sözleşmesinin değeri vadedeki para birimlerinin ilgili faiz oranları kullanılarak değerleme gününe indirgenmiş nakit akışlannm Türk Lirası cinsi karşılığıdır. Vadeli işlem Sözleşmelerüıin Değerleme Esasları Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar portföy değeri tablosundan çıkarılmadan aynı şekilde değerienmeye devam edilmelidir. Vadeli işlem sözleşmelerinde değerleme günü itibariyle oluşan kar veya zarar portföy değeri tablosunda yer alan teminatlara eklenir ve düşülür. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle oluşan kar ve zarar teminatlarla ilişkilendirileceği için portföy değeri tablosunda vadeli işlem sözleşmelerinin değeri sıfır olarak gösterilir. Portföy değeri tablosunda kapatılmamış vadeli işlem sözleşmeleri kısa ve uzun pozisyon başlığı altında gösterilir. Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, BIST Borçlanma Araçları Piyasası Repo-Ters Repo Pazan'nda aynı gün ilgili vadede gerçekleşen ortalama faiz oranı ile değerlenir, ilgili vadede BIST'de işlem geçmemiş olmasi durumunda en son değerleme oranı ile Fon Hizmet Bölümü tarafindan değerleme yapılır. ESKİ EKIL: VII. FON MALVARLIĞINDAN KARŞILANACAK HARCAMALAR VE KURUCU'NUN KARŞILADIĞI GİDERLER: Fon Portfoyündeki Varlıkların Alım Satımına Aracılık Eden Kuruluşlar ve Aracılık işlemleri için Ödenen Komisyonlar Fon portföyünde yer alan varlıkların alım satımma Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A. Ş. aracılık etmektedir. Fon portföyüne yapılan pay alım satım işlemlerine ise ayrıca Finans Yatırım Menkul Değerler A. Ş. ve Ak Yatırım Menkul Değerler A. Ş. aracılık etmektedir. Söz konuşu aracılık işlemleri için uygulanan komisyon oranları aşağıda yer almaktadır: l) Pay komisyonu: Onbinde 4 2) Sabit getirili menkul kıymet komisyonu: Yüzbinde l ZYA&W\'EFMEK''. Ş.

5 Hazine Ihalesi işlem komisyonu: O 3) Takasbank Borsa Para Piyasası işlem (BPP) Komisyonu: 1-7 gün vadeli işlem komisyonu : Yüzbinde 2 7 günden uzun vadeli işlem komisyonu : Milyonda 2, 5*gün sayisi 4) Repo/Ters Repo komisyonu: Milyonda 5*gün sayisi 5) VIOP komisyonu: Onbinde 2,94 Yukandaki komisyon oranlarına BSMV dahil olmayıp. Borsa îstanbul tarafindan tahsil edilen borsa payı ve tescil ücreti dahildir. YENİ EKIL: VII. FON MALVARLIGINDAN KARŞILANACAK HARCAMALAR VE KURUCU'NUN KARŞILADIĞI GİDERLER: Fon Portföyündeki Varlıkların Alım Satımına Aracılık Eden Kuruluşlar ve Aracılık işlemleri için Ödenen Komisyonlar Fon portföyünde yer alan varlıkların alım satınuna Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A. Ş., Oyak Yatırım Menkul Değerler A. Ş., Finans Yatırım Menkul Değerler A. Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A. Ş., BGC Partners Menkul Değerler A. Ş., ve Yapı ve Kredi Bankasi A. Ş., aracılık etmektedir. Söz konuşu aracılık işlemleri için uygulanan komisyon oranları aşağıda yer almaktadır: l) Pay komisyonu: ilgili kurumun komisyon tarifesine göre ile aralığmda değişkenlik göstermektedir. 2) Sabit getirili menkul kıymet komisyonu: ) Yabancı pay komisyonu:0,0014 4) Takasbank para piyasası komisyonu: 1-7 gün vadeli Uzun Vadeli *gün sayisi 5) Borsa Para Piyasası Komisyonu: 0,00002*gün sayisi 6) VIOP komisyonu: ) Repo/ters repo komisyonu: * gün sayi si 8) Altın işlem komisyonu: Yukandaki komisyon oranlanna. BSMV dahil olmayıp, BIST tarafindan tahsil edilen borsa payı ve tescil ücreti dahildir.,,?s?f ';"î''-. '. ;\ :.:;."'"' AL,AN VAMVEEM'KLİÜK t