DENİZLİ CAM SANAYİİ ve TİCARET A.Ş. Genel Bakış *ŞIŞECAM

Transkript

1 DENİZLİ CAM SANAYİİ ve TİCARET A.Ş. Genel Bakış *ŞIŞECAM 1

2 Tarihçe ve Gelişim 1935 te Atatürk ün direktifiyle kurulan Paşabahçe, o dönemde başlatılan el imalatı üretimini bugün Türk «Camcılık» geleneğinin de yaşatılması misyonu ile 1973 yılında kurulan Denizli Cam Fabrikası nda, Şişecam bünyesine katılmasıyla sürdürülmektedir adedin üzerinde ürün çeşidi bulunan Denizli, kaliteli camı nitelikli ve yüksek becerili işgücüyle her ürün yelpazesindeki ürünleri üretebilmesi ve üretim kapasitesi ile Türkiye de lider ve Avrupa da da önde gelen birkaç cam el imalatı üreticisinden biridir. Bu sayede de dünya pazarlarında bilinen bir marka konumuna gelmiştir. %49 u halka açık olup, piyasa değeri 69 milyon TL düzeyindendir (31 Mart 2017) Ürünleri 5 kıtada 65 e yakın ülkeye ihraç edilmekte olup Avrupa nın payı %65, Amerika kıtasının payı ise %6 seviyelerindedir. *ŞIŞECAM 2

3 Vizyon g Strateji Denizli Cam ın vizyonu, el üretimi cam ev eşyası üreticisi olarak en üst düzey kalite ve tasarım ile dünyada üst sınıf tüketim noktaları ve perakendecilerin tercih edilen markası olmaktır. Stratejik hedefleri ise; en uygun ekonomik ölçekte ve maliyeti minimumda tutacak koşullarda üretim yapmak, sürekli gelişme, iyileşme, yenilikçi olma ve üretim yeteneklerimizi geliştirmek, üst düzeyde müşteri memnuniyeti sağlamaktır. NUDE markasının tanıtımını ve yaygınlaşmasını sağlayacak beceri ve ürün geliştirme çabaları artırılacaktır. Otomatik ve rakip rekabetine karşı farklılaşmayı sağlayacak ürün ve teknik geliştirme çabalarına know-how arayışları dahil devam edilecektir. * ŞİŞECAM 3

4 Ortaklık Yapısı Paşa bahçe Cam San. Ve Tic. A.Ş. Denizli Cam Mensupları Vakfı 1 Diğer * ŞiŞECAM

5 Finansal Göstergeler Denizli Cam Konsolide 2016! 2017! Bin TL LÇeyrek LÇeyrek NetSatışlar FAVÖK (1.795) (9.841) (45) (209) FVÖK (3.050) (741) (13.169) (821) (1.217) Net Kar (1.684) (885) (8.916) (912) (1.758) FAVÖKMarjı(%) (3.64) ,51 (15,32) (0,25) (1,27) FVÖKMarjı (%) (6.18) (1.34) ,91 (20,51) (4,74) (7,43) Net Kar Marjı(%) (3.42) (1.60) ,86 (13,88) (5,26) (10,74) ŞIŞECAM

6 Faaliyet Konusu Denizli Cam ın üretim yelpazesinde; Beceri düzeyi, estetik değeri yüksek özgün şekillerde ve tasarımlarda cam ev eşyası, Çeşm-i Bülbül, Nazarlık ve Beykoz tarzı gibi geleneksel ürünler, Özel talep gören el imalatı kristal, ŞIŞECAM 6

7 Küresel Endüstri Dinamikleri GIobaI ekonomik koşullar nedeniyle el imalatı cam tedarikinde kaliteli üretici sayısı azalmıştir. Bu azalma, adetsel arza aynı oranda etki etmediğinden, taleplerin karşılanmasında sorun yaşanmamakta ve el imalatı ürünlerde fiyat rekabeti sürmekte d ir. Renkli ve büyük ürünlerde Polonya, ucuz ve yüksek adetli taleplerde ise Çin tercih edilmektedir. El imalatı karakteri taşıyan ürünlerde ise Denizli Cam ön plana çıkmaktadır. * ŞİŞECAM 7

8 Üretim (TonIYıl) /I.Çy2017/I.Çy ÜRETİM KAPASİTESİ (TON! YIL) ŞŞECAM

9 , Satışla r(milyon TL) 12( 10 80,0 1 <2 < ! edilmektedir. İhracat: Denizli Cam gelişmiş Avrupa ülkeleri, ABD ve Almanya 5 65 ye yakın ülkeye ihraç En çok ihraç ülkeler sırası ile Danimarka, Singapur, Isveç, ABD, Fransa, Almanya, İtalya, Iran, : İngilter ve Portekiz dir. 54 ürünleri, başta olmak üzere, ürün kıtada ettiğimiz Bolgesel Satışlar 60,0 40,0 $ *-- [879% 1 AVRUPA 20, ASYA 46 NAMERIKA,, / t ---- n oı.ortadoğu AFRİKA 0,0 - ı9 1 Yurtiçi 1 Yurtdışı *ŞIŞECAM 9

10 YASAL UYARI Bu sunumda aşağıda yer alan USD/TL kurları kullanılmıştır: 2016/ 2017/ I.Çeyrek I.Çeyrek Period End 1,78 2,13 2,32 2,91 3,52 2,83 3,64 Period Average 1,79 1,90 2,19 2,72 3,01 2,94 3,69 * ŞiŞECAM Bu sayfalardaki her türlü bilgi, yorum ve değerlendirmeler hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilen bilgiler dikkate alınarak Denizli Cam Sanayii A.Ş. tarafından, karşılığında herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin, genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bilgiler yatırımcılar tarafından danışmanlık faaliyeti olarak kabul edilmemeli ve yatırım kararlarına esas olarak alınmamalıdır. Bu bilgiler, belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte ve bu yönde herhangi bir şekilde taahhüt veya garantimiz bulunmamaktadır. Bu itibarla, bu sayfalarda yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan hususlar hakkında herhangi bir sorumluluğumuz bulunmamaktadır. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Denizli Cam Sanayii A.Ş. Sorumlu tutulamaz. kr 10

11 iletişim Detayiarı Denizli Cam Sanayii A.Ş. Tel Fax Ersan Tokmak Genel Müdür Nihat Zencir Muhasebe Müdürü Tel : Tel : Fax: Fax: * 11 ŞiŞECAM

12 ŞİŞECAM ŞİŞECAM 12

13 Bir Bakışta Şişecam $3 Milyar Yıllık Satış Gelirleri 4,6 Milyon Ton Cam Üretimi 2,3 Milyon Ton Soda Üretimi Çalışan Sayısı 13 Ülkede Üretim E Düzcam da Küresel 5. Büyük Oyuncu Cam Ev Eşyası nda Küresel 3. Büyük Oyuncu ) Cam Ambalaj da Küresel 5. Büyük Oyuncu E Soda Üretiminde üresel 10. Büyük Oyuncu \ / Kromik Asit D Bazik Krom Sülfat \ ( Üretiminde Üretiminde Lider J Küresel 4. Büyük / \ Oyuncu Halka Açık 26% Anadolu Hayat Emeklilik 0,05% iş Bankası 66% Efes Holding 8% 44 Tesiste Üretim 15O Ülkeye jhracat 81 Yıllık Kurum Geçmişi $2,6 Milyar Piyasa Değeri 1986 Yılından beri Borsaya Kote 13 *ŞIŞECAM

14 Temel Finansal Göstergeler Satışlarda Büyüme ve Sürdürülebilir Karlılık Milyon TL 18% 21% 20% 24% 25% 37% 2 2% 7% 12/e % % İÇ 2016 İÇ 2017 Gelirler FAVÖK Yıllık Gelir Büyümesi FAVÖK Marjı * ŞŞECAM 14

15 Temel Finansal Göstergeler Satış Gelirleri Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide Satış Gelirlerine Katkısı iç 2016 iç 2017 Milyon TL Segmentlere Göre Gelir Performansı Düzcam Cam Ev Eşyası ; Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer* iç 2016 Düzcam Cam Ev Cam Kimyasallar Diğer* iç 2017 Eşyası Ambalaj * ŞIŞECAM * Şişecam Erıerji nin faaliyetlerini içerir 15

16 Temel Finansal Göstergeler - FAVÖK Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide FAVÖK e Katkısı 32% iç 2016 iç % 32% 29% 16% 18% Düzcam Cam Ev Eşyasi Cam Ambalaj Kimyasallar 1 Diğer Milyon TL Segmentlere Göre FAVÖK Performansı** iç 2016 Düzcam Cam Ev Cam Eşyasi Ambalaj Kimyasallar Diğer* iç 2017 * ŞIŞECAM *şişecam Enerji nin faaliyetlerini İçerir ** Eskişehir Oluklu nun satışından elde edilen gelir ve finansal yatırımlardan elde edilen değerleme farkı hariç FAVÖK 16

17 *ŞİŞECAM a YurUçi Satışlar Türkiyeden hracat Yurtdışı Operasyonlarcian Satışlar Ç2016 1Ç2017 1,9 2,6 5,3 6,0 6,9 7,3 8,3 Satış Gelirlerinin Coğrafi Dağılımı Temel Finansal Göstergeler Avrupa Rusya8LGürcistan8LUkrayna Türkiye 0,09% 0,10% 9% İÇ 2016 İÇ 2017 Diğer 13% 17

18 Çeyreğinde 146 Ülkeye 188 Milyon US$ değerinde ihracat yapıldı Okyanusya 1% ŞİŞECAM \ Türkiye den İhracat Satış Geliri, Karlılık Bulgaristan İngiltere Fransa Lübnan Ispanya Almanya. Mısır Çin ABD 14% 5% 5% 5% 4% 4% 4% 4% 3% 3% ta Iya Yapılan ilk 10 Ülke En Çok İhracat 18

19 Küresel Cam Pazarındaki Konum Rekabetçi Karlılık Seviyesi ile Pazardaki Güçlü Konum * Cam Gelirlerinin Toplam Gelirlere Oranı NEG %100 Owens lhinois %100 NSG %100 Şııcarn %76 Owens Corning %62 Asahi Glass %53 Ardagh %41 StGobain %25 Asahi Glass Owens St Gobain Owens Ardagh Ilinois Corning Brüt Kar Marjı FAVÖK Marjı NSG NEG Şişecam *ŞiŞECAM Hesaplamalar şirketlerin 1Ç2017 verilen baz alınarak yapılmıştır. NSG ve St. Gobain için en güncel veri 2016 yıl sonuna aittir Kaynak Şirket Web Sitelenı 19

20 Şişecam Tarihçesi Paşabahçe de Cam Ev Eşyası ve Şişe Üretimi Kuruluşla Birlikte Büyüme Evresi Dünya Standartlarında Üretim Hacmine Ulaşım Yurtdışı Yatırımların Başlatılması Yatırımların Genişletilmesi Yurtdışı Pazarlara Yönelim Küresel Pazar da ilk 3 Oyuncu Arasında Yer Almak % Ürün Portföyünün Genişletilmesi En Gelişmiş Teknolojilerin Kullanılması 8 AR-GE projeleri Pazar Hedefinin Dünya ya çevrilmesi... Güçlü Büyüme Küresel Vizyon Bölgesel Liderlik Bölgelerde Artan Pazar Payı. 20 *ŞİŞECAM

21 !rairya Gi *atoqnetm Gl Mta,ce Rus Po5ud - Ge1vtcJseets ı$cam Petmvky uacam - jacam- <idi -III ECAM CAM AMBALAJ ŞİŞECAM KİMYASALLAR adolu Cam San. A.ş. rsin Fabokası adolu Cam Yenişehir San. A.Ş. nışehr Fabrikası - Bursa adolu Cam Eskişehir ayi A.Ş. işehir Fabrkası Soda San. A.Ş. Sada Fabrıkası-t-le-s n l<rcmszn Krom Bıleşıklerı Fabrikası-Mersin Camiş Madencilik A.Ş. Faaliyet Gösterilen iller: Aydın, Balı<esir. Bılecık, sta-ıbui, Karabük, Kırklareli, Mersin Pidıaıt Fıitr. biihir e, j IMnai j R1cIrdfi. Maidıy L!J1 o CO-İstanbul Kalıp San, ve. A.Ş. bze Fabrikası - Kocaeli Oxyvit Kimya San, ve Tic. A.Ş. Mersin Fabrikası Cam Elyaf San. A.Ş. Gebze Fab ıkası-kocae!ı 1 e, 1 Azeod SI,4c1r5 Acı.aOt l.wiı Psiba?c*aeIgna t [otırwiı 21

22 j Topluluk Ortaklık Yapısı Cam Ev Eşyası Trakya Cam Sanayii* < ı Paşabahçe Cam Sanayii Denizli Cam Sanayii* Trakya Yenışehır HNG Float Glass Limited Trakya Polatlı Trakya H Autoglass Holding 8V. ( a 1 (Shangai). Tradırig Co. Ltd..) Paşabahçe MagazarıJ Tradirıg BV ( Trakya lnvestment 8. 9L TRSG Olaas Holding 8V ( Şişecam Fiat Glass Holding L 8V. T,ky:G *ŞIŞECAM Şişecam Otomotiv A.Ş.j Borsoda İşlem Gören 22

23 Türev Kaldı raç Karşı Taraf Riski Faiz Oranları Kur riskini azaltmaya yönelik, spekülatif olmayan - sınırlı türev işlemleri *ŞiŞECAM Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi ve borç portföyü fon 1am a Dengeli banka portföy dağılımı, borç ve sermaye piyasalarından dengeli Döviz Pozisyonu Ozsermayenın +/- 25% ı ıle sınırlandırılmış dovız pozısyonu Likidite yatırımların finansmanında rahat sermaye desteği Güçlü likiditesi ile gerek kısa vadeli fonlama, gerekse uzun vadeli Finansal Makul Finansal Kaldıraç Oranı Risk Yönetim Politikaları 23

24 Kredi Derecelendirme, Kurumsal Yönetim ve Sürdürülebilirlik Moody s ve S8P den Alınan Kredi Notları r MOODY S Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu Bal Durağan S8P Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu BB Negatif Kurumsal Yönetim ve Sürdürülebilirlik Şişecam, Borsa İstanbul da işlem gören ve kurumsal sürdürülebilirlik performansları üst seviyede olan şirketlerden oluşan BIST Sürdürülebilirlik Endeksi ne dahil edilmiştir. Şişecam Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu, 2016 yılının Aralık ayında yayınlanan revize rapora göre; geçen yıl elde edilen 9,35 in üzerine çıkarak 9,44 olarak kaydedildi. Kurumsal Politika olarak, Şişecam yüksek Kurumsal Yönetim standardı uygulamalarını sürdürmekte olup, bu uygulamaların kurum kredi derecelerine de yansıdığı görülmüştür. Sürdürülebilirlik faaliyetleri operasyonlarımızın ve stratejimizin merkezinde, gelişen uygulamalarla yer almaya devam etmektedir. du rulebilirlik-raporlari *ŞiŞECAM 24

25 Yasal Uyarı Bu dokümandaki bilgiler Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş., bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın cleğiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz Döviz Kurlan Ç2016 1Ç2017 USD/TL Dönem Sonu 1,78 2,13 2,32 2,91 3,52 2,83 3,64 Dönem Ortalam 1,79 1,90 2,19 2,72 3,02 2,94 3,69 EUR/TL Dönem Sonu 2,35 2,94 2,82 3,18 3,71 3,21 3,91 Dönem Ortalam 2,30 2,53 2,90 3,02 3,34 3,24 3,93 25 *ŞİŞECAM

26 Denizli Cam Sanayii A.Ş. Tel: Fax : İletişim Bilgileri Görkem Elverici, Mali işler Başkanı gelvericisisecam.com Tel: (+90) Başak Öge, Yatırımcı İlişkileri Direktörü bogesisecam.com Tel: (+90) Yatırımcı İlişkileri SC lrsisecam.com Hande Özbörçek Kayaer hozborceksisecam.com Tel: (+90) Sezgi Eser Ayhan seayhansisecam.com Tel: (+90) *ŞİŞECAM