Günlük Teknik Analiz Bülteni 04/05/2009

Transkript

1 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB , Destekler Dirençler İMKB-30 40, Sınai 22, I 31,500 III 32,500 Mali 46, II 31,200 II 32,100 Hizmetler 24, III 31,000 I 31,800 İMKB-100 Endeksi Hareketli Ortalamalar 7 Gün 21 Gün 45 Gün 70 Gün 200 Gün İMKB ,059 28,566 27,212 26,824 29,766 İşlem Hacmi (Bin YTL) 2,668,675 İMKB-100 Endeksi Grafiği ve Piyasa Yorumu Hem içeride hem dışarıda borsalarda geçen genelde hafta alıcılı bir seyir gözlendi. İlk olarak Meksika`da ortaya çıkan, ABD ve Avrupa tarafına da yayılmaya başlayan domuz gribinin ekonomilerde yaşanan resesyonun derinleşmesine neden olabileceğine ilişkin kaygılar ve ABD`de bankalara uygulanan stres testi konusunda yapılan spekülasyonlar haftanın ilk iki gününde borsalarda satışlara neden olsa da, hafta içinde domuz gribiyle ilgili kaygıların azalmaya başlaması, ABD`de hafta içinde açıklanan ekonomide yaşanan daralmanın yavaşladığına işaret eden veriler ve FED`in geçen haftaki toplantısı sonrası yapılan açıklamada ekonomide gerileme hızının yavaşladığına ilişkin değerlendirmeleri hafta ortasından itibaren borsaların alışa dönmesini sağladı. Haftaya seviyesinde başlayan, haftanın ilk yarısında etkili olan satışlarla seviyesine kadar gerileyen İMKB-100 endeksinin, hafta ortasından itibaren dış piyasalarda başlayan toparlanmaya paralel gelen alışların yanında, IMF ile yürütülen stand-by çalışmalarının yakın zamanda tamamlanacağına ilişkin beklentilerin ve ilk çeyrek sonuçları iyi gelmesi beklenen bankacılık sektörü hisselerindeki alışların da desteğiyle, ilk olarak geçtiğimiz haftalarda test edilen güçlü ve psikolojik bir direnç bölgesi olarak önemli bulduğumuz seviyesinin üzerine çıkarak, haftanın son işlem gününde seviyelerine kadar yükseldiği görüldü. Haftayı TL bazında seviyesinde, dolar bazında 1.98 cent seviyesinde kapatan İMKB-100 endeksinde, haftalık bazda %6.66 oranında değer artışı yaşanırken, Perşembe günkü değer artışı %2.94 oranında gerçekleşti. Bu haftaya bakıldığında endeksin geçen haftayı güçlü bir direnç olan seviyelerinin üzerinde kapamış olması, yükseliş hareketinin bu hafta da süreceğine, hareketin diğer önemli bir direnç bölgesi olan seviyelerine doğru devam edeceğine işaret etmektedir. Ayrıca IMF ile yürütülen stand-by çalışmalarının Mayıs ayı içinde tamamlanacağına ilişkin beklentilerin ve ilk çeyrek sonuçları iyi gelmesi beklenen bankacılık sektörü hisselerine talebin de İMKB üzerinde olumlu etkilerinin sürmesi beklenmektedir. Hafta sonu açıklanan Bakanlar Kurulu'nda yapılan revizyonun da piyasalarda olumlu etkilerinin olacağı düşünülmektedir. Yurtdışı tarafta ise borsalarda geçen hafta ortasından itibaren gözlenen yükseliş eğilimi, hafta başında da sürmekte, ABD ekonomisinde daralmanın yavaşladığına işaret eden verilerin, FED'in ekonomide gerileme hızının yavaşladığına ilişkin değerlendirmelerinin olumlu etkileri devam etmektedir. Çin'in Nisan ayına ilişkin beklentilerden daha iyi gelen imalat sektörü verilerinin de borsalarda olumlu etkileri görülmektedir. Bu verilerin emtia fiyatlarında da bir miktar hareket yarattığı takip edilmektedir. Ancak ABD'de kamuoyuna açıklanması 7 Mayıs'a ertelenen 19 bankaya uygulanan stres testi sonuçlarına ilişkin beklentilerin, geçen hafta hızlı yükselen borsalarda bir miktar baskı oluşturmaya başladığı görülebilir. Bu çerçevede, İMKB'de yükseliş hareketinin, bu hafta da süreceği söylenebilir. Ancak geçen hafta yaşanan hızlı yukarı ile aşırı alım bölgesine yönelen kısa vadeli göstergeler dikkate alındığında, direnç bölgelerinde realizasyon amaçlı satışların artması beklenebilir. Ana direnç olarak önemli gördüğümüz seviyesinin altında, bu hafta 31800, 32100, ve seviyeleri ara direnç noktaları olarak önemli bulunmaktadır. Hafta başında önemli destek noktaları ise 31500, ve seviyelerindedir. Bu haftanın diğer önemli destek noktaları olarak 30700, ve seviyeleri takip edilebilir. Geçen hafta güçlü bir direnç olarak ön plana çıkan seviyeleri, bu hafta güçlü bir destek olarak ön plana çıkmakta, seviyesinin altında İMKB üzerinde yaşanacak realizasyon amaçlı satışların da, ilk aşamada seviyesinin üzerinde dengelenmesi beklenmektedir. Endeksin seviyenin altına inmesi halinde, düzeltme hareketinin Mart ayı ortasından beri gözlenen kısa yükselen hareketin trend çizgisine denk gelen seviyesine doğru sürmesi beklenmelidir. İMKB'de Mart ayı ortasından beri gözlenen kısa vadeli yükselen hareket teknik olarak seviyesindeki trend desteğinin altına inilmesi ile bozulmuş olacaktır. Bu trend desteğinin altına inilmediği sürece, geri çekilmelerin yine düzeltme niteliğinde kalacağı, Mart ayı ortasından beri gözlenen yükseliş eğiliminin korunacağı düşünülmelidir. Dolayısıyla, endekste hafta içinde yaşanacak olası geri çekilme hareketi içinde seviyesi aynı zamanda kısa vadeli stop loss, seviyesi ana stop loss olarak da kullanılabilir.

2 Vakıflar Bankası Hisse teknik açıdan Mart ayı ortasından beri gözlenen kısa vadeli yükselen hareket içinde bulunmaktadır. Geçen hafta yaşanan yukarı hareket ile hissenin orta vadeli alçalan trend baskısından kurtulmuş olması, kısa-orta vadeli göstergelerin olumlu sinyalleri dikkate alındığında, yükseliş hareketinin bu hafta da sürmesi, ilk etapta aralığına denk gelen direnç bölgesinin test edilmesi beklenebilir. Hissede yükseliş hareketinin daha uzun süreye yayılabilmesi için ana direnç konumunda bulunan 2.04 seviyelerinin aşılması önemli görülmektedir. Bu seviyenin üzerinde, yeni bir ivme kazanmasını beklediğimiz hareket içinde sırasıyla 2.20 ve 2.48 seviyeleri hedeflenebilir. Hissenin hafta başında önemli destek noktaları ise 1.78 ve 1.72 seviyelerindedir. Bu haftanın diğer önemli destekleri 1.64, 1.59 ve 1.56 seviyelerinde bulunmaktadır. Ana destek olarak da kısa vadeli yükselen hareketin trend çizgisine denk gelen 1.52 seviyeleri izlenebilir. Olası bir geri çekilme hareketi içinde hissenin 1.52 seviyesindeki desteğinin bozulması, kısa vadeli yükselen hareketin de bozulmasına neden olacağından, geri çekilmelerde bu seviye aynı zamanda stop loss olarak da takip edilebilir. Bu trend desteğinin altına inilmediği sürece, yaşanacak geri çekilmelerin düzeltme niteliğinde kalacağı, yükseliş eğiliminin devam edeceği düşünülmelidir. Teknik Analiz Tavsiyeleri (Kısa-Orta Vade) Destekler Dirençler I II I II TOASO ISCTR TCELL THYAO TATKS KCHOL CCOLA TUPRS GARAN AKENR DOAS AEFES BAGFS HALKB TKFEN

3 Teknik Analiz Tavsiyeleri (Orta Vade) TTKOM OTKAR FROTO BIMAS

4 MACD Al Sinyali Veren Hisseler Hisse Adı Kapanış MACD Değeri AKBNK ALNTF ANHYT BROVA ECZYT EGSER EGYO GARAN GDKYO HZNDR ISAMB KORDS NUHCM PKENT Stochastic Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı S.Değeri Hisse Adı S.Değeri ESEMS FONFK 31.2 ECBYO VAKFN 31.0 GARFA 96.4 ATLAS 30.8 ANHYT 95.6 UKIM 30.3 ISATR 95.5 YKFIN 30.0 BRISA 92.9 TUKAS 30.0 OTKAR 92.3 EPLAS 30.0 BROVA 92.3 YKSGR 30.0 MRDIN 91.7 ALTIN 29.9 IZMDC 91.1 TCELL 29.4 ISFIN 89.7 GDKYO 29.2 CIMSA 89.5 GOLTS 28.8 FROTO 89.5 LOGO 28.6 KRDMD 88.6 KRDMA 28.6 BRYAT 88.0 NUGYO 27.9 Momentum Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı M.Değeri Hisse Adı M.Değeri FORTS DGZTE 98.6 ESEMS MERKO 98.6 GEDIZ KAPLM 98.6 IHEVA GOLTS 98.4 KERVT EDIP 98.4 GSDHO KERVT 98.3 GLYHO TCELL 98.3 IHLAS IHEVA 98.2 GARFA FENER 98.2 FROTO FRIGO 98.0 OTKAR ASELS 98.0 PIMAS TIRE 97.9 PRKAB DURDO 97.8 KRDMB AKGRT 97.8 ALCAR GEDIZ 97.8

5 RSI Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı RSI Değeri Hisse Adı RSI Değeri ISFIN 87.8 BOYNR 44.1 GEDIZ 87.6 VESBE 44.1 OTKAR 87.0 MIPAZ 44.1 BRISA 86.2 ISATR 44.0 GARFA 85.0 AKGRT 43.8 ESEMS 84.4 DGATE 43.7 FORTS 83.9 GARAN 43.7 KUTPO 83.5 YKBNK 43.6 ALCAR 83.0 DMSAS 43.6 FROTO 82.7 TBORG 43.6 ULKER 81.7 FROTO 43.5 ECYAP 81.6 CMLOJ 43.5 KERVT 81.5 KARSN 43.4 BRYAT 81.1 MIGRS 43.2 MIGRS 81.0 ATEKS Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerindeki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark FORTS ESEMS GEDIZ PIMAS IHLAS KERVT PTOFS IHEVA GARFA GSDHO GLYHO OTKAR ALCAR KRDMA PRKAB Günlük Hareketli Ortalamanın Altındaki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark DEVA DJIST MERKO VANET FROTO TKSYO PRKTE EGYO VESBE KNFRT TBORG SKBNK ASYAB ALYAG MRBYO

6 İMKB-30 Hisselerinin Hareketli Ortalamaları Hisse Adı 7 Gün 21 Gün 70 Gün 200 Gün AEFES AKBNK AKGRT ASYAB BAGFS DOHOL DYHOL ENKAI EREGL GARAN HALKB ISCTR ISGYO KCHOL KRDMD PETKM SAHOL SISE SKBNK TAVHL TCELL TEBNK THYAO TKFEN TOASO TSKB TTKOM TUPRS VAKBN YKBNK

7 MACD Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgey dolayısıyla satış baskısını gösterir. STOCHASTIC Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve sat sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı düştüğünü ve al sinyalini oluşturur. MOMENTUM Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir. RSI Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veya aşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesinin üzerine çıkması "al", altına inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir. HAREKETLİ ORTALAMALAR Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. Al sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. Sat sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir. Uyarı Notu Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler. Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsız danışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar. Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veya zımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım ın ön izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Eski Büyükdere Cad. Park Plaza 22 Kat: Maslak-İstanbul Tel: (0212) Fax: (0212) ibrahim.usul@teb.com.tr