Günlük Bülten. 25 Kasım Piyasa Yorumu

Transkript

1 Günlük Bülten Piyasa Yorumu Dün Para Politikası Kurulu kararına istinaden hafif yükseliş kaydeden Borsa İstanbul, Avrupa Parlamentosu ndan gelen açıklama ile düşüşe geçti ve günü %1,12 değer kaybı ile kapattı. Satışların ağırlıklı olarak banka endeksinde yoğunlaştığını ve diğer endekslerdeki kayıpların sınırlı kaldığını gözlemledik. Bugün de Türk lirasındaki seyrin piyasa için belirleyici unsur olacağını ve Borsa İstanbul da hafif satıcılı bir seyir olabileceğini düşünüyoruz. Gün içinde BİST-100 endeksinde , ve dirençlerini ve , ve desteklerini takip ediyor olacağız. Ekonomi ve Politika Haberleri Para Politikası Kurulu Kararı Merkez Bankası yabancı para zorunluk karşılık oranlarını indirdi. İhracat ve döviz kazandırıcı hizmetler reeskont kredilerinde yeni düzenlemeler yapıldı. Şirket ve Sektör Haberleri Otomotiv Sektörü Binek araçlara uygulanan özel tüketim vergisinde (ÖTV) değişikliğe gidildi. Piyasa gündemi ve veri takvimi 28 Kasım - TCMB Eylül Konut Fiyat Endeksi Kasım Ekonomik Güven Endeksi 29 Kasım - Ekim yabancı ziyaretçi sayısı 30 Kasım - TCMB Finansal İstikrar Raporu Ekim Dış Ticaret İstatistikleri % değişim Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası BIST ,193 -%1.1 -%1.3 BIST-30 90,657 -%1.1 -%1.1 Banka 123,933 -%2.0 -%2.8 Sanayi 78,217 -%0.6 -%0.1 Hizmet 48,423 -%1.0 -%1.5 Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları Interbank gecelik faizi AOFM yıllık bono faizi yıllık bono faizi Kur USD/TL 3.40 %2.8 %10.8 EUR/TL 3.59 %1.2 %7.4 Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 3.50 %2.0 %9.1 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri Piyasa değeri * Ortalama işlem hacmi * * milyar ABD doları BIST T 2017T F/K 9.6x 8.9x 7.5x PD/DD 1.1x 1.0x 0.9x PD/DD (Banka) 0.8x 0.8x 0.7x FD/FAVÖK 7.3x 7.9x 6.7x Kar büyümesi -%3.5 %13.3 %19.1 Özsermaye karlılığı %12.8 %12.8 %13.0 Temettü verimi %3.5 %3.3 %3.7 İletişim: Müşteri Memnuniyeti Merkezi destek@tacirler.com.tr Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.

2 Ekonomi ve Politika Haberleri Para Politikası Kurulu Kararı Dün yapılan Para Politikası Kurulu toplantısı sonucunda, marjinal fonlama oranını %8,25 ten %8,5 e yükseltilirken, Merkez Bankası borçlanma faiz oranı %7,25 düzeyinde sabit tutuldu. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %7,5 ten %8 e yükseltildi. Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası nda saat arası gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranı %0 düzeyinde sabit tutulurken, borç verme faiz oranı %9,75 ten %10 a yükseltildi. Merkez Bankası yabancı para zorunluk karşılık oranlarını indirdi. Merkez Bankası, dün yabancı para zorunlu karşılık oranlarını tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirdi. Bu değişiklik ile finansal sisteme yaklaşık 1,5 milyar ABD doları ilave likidite sağlamış oldu. İhracat ve döviz kazandırıcı hizmetler reeskont kredilerinde yeni düzenlemeler yapıldı. Merkez Bankası 31 Aralık 2016 tarihine kadar vadesi dolacak olan ihracat ve döviz kazandırıcı hizmetler reeskont kredileri için; azami 31 Mart 2017 tarihine kadar vade uzatılabilmesine ve vade uzatımı imkânının kullanılmayıp kredinin vadesinde ödenmesi halinde, kredi geri ödemelerinin Türk lirası olarak da yapılabilmesine ve bu işlemlerde geri ödeme tarihindeki Merkez Bankası döviz alış kurunun kullanılmasına olanak tanınmasına karar verilmiştir. Günlük Bülten 2

3 Şirket ve Sektör Haberleri Otomotiv Sektörü Binek araçlara uygulanan özel tüketim vergisinde (ÖTV) değişikliğe gidildi. Artık ÖTV hesaplamasında motor kapasitesiyle beraber baz fiyat aralıkları dikkate alınacak. Böylelikle 1.600cc ve altı motor kapasitesine sahip binek araçlarda ÖTV 40bin -70bin TL baz fiyat için %45 ten %50 ye, 70bin TL baz fiyatın üzerinde ise ÖTV %45 ten %60 a yükseltildi. Diğer detaylar aşağıdaki tabloda yer alıyor. Yeni ÖTV oranları bugün itibariyle geçerlidir. ÖTV artışlarının en fazla Doğuş Otomotiv (TUT, TL 10.5) üzerinde negatif etkisi olmasını bekliyoruz. Bilindiği üzere Doğuş Otomotiv in baz otomobil fiyatları diğer halka açık otomotiv şirketlerin fiyatlarının üzerindedir. Ford Otosan (AL, TL38) açısından ithal binek araçların satışlardaki oranın sadece %9 olması nedeniyle sınırlı etki öngörüyoruz. Tofaş ta (TUT, TL24) ise binek araçlarının payının %14 olması, ithal binek araçlarının payının sadece %2 olması ve otomobillerde (Egea) ortalama baz fiyatın 40bin TL seviyelerinde olması nedeniyle Tofaş ın hafif olumlu etkileneceğini öngörüyoruz. Günlük Bülten 3

4 Teknik Analiz BIST-100 Dün Para Politikası Kurulu kararına istinaden hafif yükseliş kaydeden Borsa İstanbul, Avrupa Parlamentosu ndan gelen açıklama ile düşüşe geçti ve günü %1,12 değer kaybı ile kapattı. Satışların ağırlıklı olarak banka endeksinde yoğunlaştığını ve diğer endekslerdeki kayıpların sınırlı kaldığını gözlemledik. Bugün de Türk lirasındaki seyrin piyasa için belirleyici unsur olacağını ve Borsa İstanbul da hafif satıcılı bir seyir olabileceğini düşünüyoruz. Gün içinde BİST-100 endeksinde , ve dirençlerini ve , ve desteklerini takip ediyor olacağız. BIST-100 (Günlük, TL) Günlük Bülten 4

5 Yatırım Merkezlerimiz Günlük Bülten 5

6 Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Günlük Bülten 6