Günlük Teknik Analiz Bülteni 24/08/2010

Transkript

1 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB , Destekler Dirençler İMKB-30 74, Sınai 43, I 58,400 III 59,700 Mali 91, II 58,000 II 59,400 Hizmetler 37, III 57,700 I 59,100 İMKB-100 Endeksi Hareketli Ortalamalar 7 Gün 21 Gün 45 Gün 70 Gün 200 Gün İMKB ,965 58,997 58,367 57,732 53,993 İşlem Hacmi (Bin YTL) 1,424,141 İMKB-100 Endeksi Grafiği ve Piyasa Yorumu Geçen haftayı satıcılı tamamlayan İMKB, yeni haftaya zayıf alışların etkisi ile başladı. Cuma gününü seviyesinde kapatan, dün aralığında hareket eden İMKB-100 endeksi günü, seviyesinde, dolar bazında seviyesinde, %0,24 oranında değer artışı ile tamamladı. İMKB`nin hafta başındaki yukarı hareketinde ağırlıklı olarak geçen hafta genelde satıcılı bir seyir izleyen yurtdışı borsalarda haftaya başlarken gözlenen toparlanmaların etkili olduğu görüldü. İçeride bono piyasasında faizlerde son dönemde yaşanan gevşemenin de İMKB tarafında olumlu etkilerinin sürdüğü, piyasa üzerinde satışları sınırladığı gözlendi. İMKB'de hafta başında olduğu gibi yurtdışındaki gelişmelere odaklı seyrin hafta boyunca sürmesini beklemekteyiz. Yine borsalardaki hareketlerle birlikte, ABD ve Avrupa tarafında hafta içinde açıklanacak veriler yakından takip edilecektir. Hafta boyunca hem ABD hem de Avrupa tarafında piyasaları etkileyecek önemli makro veriler bulunmaktadır. Bugün açıklanacak verilerden Almanya'nın ikinci çeyrek nihai büyüme verileri ile Euro Bölgesi Haziran ayı yeni sanayi siparişleri ve ABD açıklanacak Temmuz ayı ikinci el konut satışları, Ağustos ayı Richmond FED imalat endeksi verileri önemsenmektedir. Özellikle beklentilerden kötü verilerin global alanda ekonomik durumun yeniden kötüleşmeye başlayacağına ilişkin kaygıların arttığı bir dönemde borsalarda yeni satış dalgalarına neden olduğu görülebilir. Yurtiçi tarafta ise bugünü etkileyecek önemli bir ekonomik gündem bulunmamakta, daha çok alternatif piyasalardaki hareketlerin, bono piyasasında faizlerin seyrinin İMKB üzerinde etkilerinin süreceğini düşünmekteyiz. İMKB'de ana trend üzerinde yine ağırlıklı olarak yurtdışındaki gelişmelerin etkili olacağını düşünmekle birlikte, geçen hafta olduğu gibi bono piyasasında faizlerde gözlenen gevşeme eğiliminin olumlu etkilerinin sürmesi, piyasa üzerinde satışları sınırlamaya devam etmesi beklenebilir. Ayrıca Anayasa`nın bazı maddelerinde yapılan değişiklikle ilgili 12 Eylül tarihinde yapılacak referanduma ilişkin beklentilerin de İMKB üzerinde etkilerinin süreceği düşünülmektedir. Piyasalarda özellikle referandumdan çıkacak sonucun politik istikrara olası yansımaları önemsenmektedir. Bu konuda daha çok son dönemde iyimser senaryonun, yani referandum sonuçlarının politik istikrarda bir bozulmaya neden olmayacağı beklentisinin fiyatlandığı takip edilmektedir. Tersi durum, fiyatlar içinde bulunmamakta, politik istikrarı bozucu algılamaların içeride endeksler üzerinde baskı yaratabileceğini düşünmekteyiz. Geçen haftaki düşüşlerin sonrasında yeni haftaya tepki niteliğindeki yükselişlerle başlayan yurtdışı borsalarda, bugün zayıf bir seyir gözlenmektedir. Günü dün %0.92'ye varan düşüşlerle kapatan ABD borsasında endeksler, güne başlarken vadeli tarafta da zayıf bir seyir izlemektedir. Güne başlarken Asya borsalarında da satıcılı bir seyir görülmekte, hafta başındaki hafif yükselişlerin sonrasında Avrupa borsalarının da, bugün güne zayıf başlaması beklenmektedir. Global tarafta büyümeye yönelik kaygıların, FED'in 10 Ağustos'ta yapılan toplantısında ekonomiyi desteklemek için alınacak önlemler konusunda fikir ayrılıklarının derinleşmeye başladığı yönünde çıkan haberlerin bugün borsalarda olumsuz etkileri takip edilmektedir. Euro/dolar paritesindeki gevşemenin de borsalarda olumsuz etkisi gözlenmektedir. Hafta başında aralığında dar bir bantta hareket eden euro/dolar paritesinde, işlemler güne başlarken teknik açıdan kritik noktalardan biri olarak izlediğimiz seviyesinin altında, seviyelerinden geçmektedir. Euro/dolar paritesinde kısa vadede yeniden seviyesinin üzerine dönülecek gücün bulunamaması halinde, borsalarda parite kaynaklı yeni bir satış dalgasının yaşanabileceği düşünülmektedir. İMKB'de bugün ilk önemli direnç noktası olarak seviyesi izlenebilir. Diğer önemli direnç noktaları 59400, ve seviyelerindedir. Kısa vadeli alçalan trend çizgisine denk gelen seviyesi aynı zamanda ana direnç noktası olarak ön plana çıkmakta, endekste olası yukarı hareketlerde, seviyesinin üzerinde, ilk etapta geçen haftanın ilk yarısında test edilen aralığına denk gelen direnç bölgesinin yeniden deneneceğini düşünmekteyiz. İMKB'nin yaklaşık bir aydır etkili olan kısa vadeli alçalan trend baskısından, endekste yukarı hareketlerin de son dönemde yaşanan satışların tepkisi niteliğinden kurtulabilmesi, orta vadeli yükselen hareket içinde yeni bir yükseliş ivmesinin yakalanabilmesi için de seviyelerinin aşılması önemli görülmektedir. Bu seviyenin üzerinde, ivme kazanmasını beklediğimiz yükselen hareket içinde hedef olarak diğer bir ana direnç noktası olan seviyeleri gösterilebilir. Kısa vadede seviyesinin aşılmasını sağlayacak gücün bulunamaması, toparlanma hareketlerinin yine seviyeleri ile sınırlı kalması ise, teknik olarak kısa vade için alçalan trend baskısının süreceğinin, yeni bir satış dalgası içine girileceğinin önemli bir göstergesi olarak değerlendirilebilir. Endeksin bugünkü önemli destekleri ise 58400, ve seviyelerinde bulunmaktadır. Ana destek noktası olarak orta vadeli yükselen trend çizgisine denk gelen seviyelerini takip etmekteyiz. İMKB'de yükseliş hareketinin seviyeleri ile sınırlı kalması, piyasa üzerinde satış baskısının yeniden yoğunlaşmaya başlaması halinde de, endekste seviyelerine doğru yeni bir yönelimi başlayacağı düşünülebilir. Sonuç olarak, güne başlarken yurtdışı borsalarda gözlenen düşüşler dikkate alındığında, İMKB'nin de hafta başında yaşanan zayıf alışların sonrasında, bugün güne satıcılı başlayacağı söylenebilir. Ancak kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesinde bulunması, bu bölgeden geri dönüş yönünde ortaya çıkan sinyaller gün içinde tepki alışlarının geleceğine işaret etmektedir.

2 Garanti Bankası Hissede orta vadeli yükselen hareket içinde Temmuz ayı sonunda TL bazında yeni tarihi zirve olan 8.30 seviyesine kadar yaşanan yükselişin sonrasında başlayan kısa vadeli olarak değerlendirdiğimiz geri çekilme hareketi devam etmektedir. Önemli destek noktaları olarak 7.20, 7.05 ve 6.90 seviyeleri ön plana çıkmaktadır. Özellikle orta vadeli yükselen trend çizgisine denk gelen 6.90 seviyesi aynı zamanda ana destek noktası olarak etkili olacaktır. Hisse üzerinde son dönemde yoğunlaşan satışların sürmesi halinde, teknik açıdan bandında durulması, orta vadeli hareket içinde yeni taban seviyesinin 6.90 seviyesindeki trend desteğinin üzerinde oluşması beklenebilir. Kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesinde bulunması, bu bölgeden geri dönüş yönünde ortaya çıkan sinyaller hisse üzerinde satışların 6.90 seviyesine yaklaştıkça durulacağına, bu bölgeden yeni bir toparlanma hareketi içine girileceğine işaret etmektedir. Hissede önemli direnç noktaları ise 7.35 ve 7.50 seviyelerindedir.özellikle 7.50 seviyenin de aynı zamanda ana direnç haline geldiğini takip etmekte, orta vadeli yükselen hareket içinde teknik olarak bu aşamada geri çekilmenin 6.90 seviyeleriile sınırlı kalmasını beklediğimiz hissede, hafta içinde bu trend desteğinin üzerinde yaşanacakolası yukarı hareketlerde de, ilk etapta aralığına denk gelen direnç bölgesinin test edileceğini düşünmekteyiz. Hissenin kısa vadeli alçalan trend baskısından, olası yukarı hareketlerinde son dönemde yoğunlaşan satışların tepkisi niteliğinden kurtulabilmesi, orta vadeli hareket içinde yeni bir yükseliş ivmesinin yakalanabilmesi için 7.50 seviyelerinin aşılması önemli bulunmaktadır. Bu seviyenin üzerinde, hedef olarak sırasıyla 7.95 ve 8.30 seviyeleri gösterilebilir. Olası yukarı hareketlerin7.50 seviyeleri ile sınırlı kalması, kısa vadede bu bölgenin aşılmasını sağlayacakgücün bulunamaması ise, hisse üzerinde kısa vade için alçalan trend baskısının süreceğinin, yeni bir satış dalgası içine girileceğinin önemli bir göstergesi olarak değerlendirilebilir. Dolayısıyla, 7.50 seviyesine doğru olası hareketlenmeler kısa vadeli pozisyonlar için önemli bir realizasyon fırsatı olarak da izlenebilir. Kısa vadeli alçalan hareket içinde 6.90 seviyesindeki trend desteğinin üzerinde duracak gücün bulunamaması, bu bölgedeki desteğin bozulması, teknik olarak orta vadeli yükselen hareketin de bozulmasına neden olacaktır. Dolayısıyla, geri çekilmelerde 6.90 seviyesi aynı zamanda ana stop loss noktası olarak da kullanılabilir.

3 Teknik Analiz Tavsiyeleri (Kısa-Orta Vade) Destekler Dirençler I II I II EREGL OTKAR YKBNK AKBNK ALBRK BAGFS TOASO ENKAI TATKS ASYAB THYAO YKSGR TKFEN ARCLK PETKM Teknik Analiz Tavsiyeleri (Orta Vade) AKENR ANSGR SISE

4 MACD Al Sinyali Veren Hisseler Hisse Adı Kapanış MACD Değeri AKYO ALCTL CEYLN DENCM DOGUB GENTS IPMAT YKSGR Stochastic Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı S.Değeri Hisse Adı S.Değeri FBIST INXART ISIGT YATAS 31.0 EGYO XSIZM 31.0 IBTYO 98.0 DOBUR 30.8 BJKAS 95.9 IHEVA 30.0 XSPOR 94.1 VARYO 29.8 GSRAY 91.1 XKAGT 29.7 TOASO 89.5 ALKA 29.4 GOLDP 89.1 MANGO 29.3 DENTA 88.3 LINK 29.2 FORTS 87.5 VESTL 28.6 EDIP 87.3 PRKAB 28.6 TSPOR 86.9 SASA 28.6 VAKBN 86.5 ARSAN 28.2 GLDTR 86.5 XGMYO 27.8 Momentum Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı M.Değeri Hisse Adı M.Değeri BJKAS BRKO 98.6 DENTA GRNYO 98.6 TSPOR KAREL 98.6 AYEN IHLAS 98.6 ISATR INTEM 98.5 XSPOR FMIZP 98.5 FFKRL DYOBY 98.5 EDIP EMKEL 98.4 TTRAK KIPA 98.4 IDGYO YKFIN 98.4 DENCM ASYAB 98.3 ECYAP BISAS 98.3 AKSUE METYO 98.2 SKTAS CMENT 98.2 AKYO TIRE 98.2

5 RSI Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler Hisse Adı RSI Değeri Hisse Adı RSI Değeri BJKAS 92.5 MRBYO 44.4 IBTYO 90.1 MZBYO 44.3 TSPOR 85.4 AKALT 44.1 TTRAK 84.1 ECZYT 44.0 DENTA 84.1 INDES 43.9 FBIST 82.7 VKFRS 43.9 ECYAP 81.3 AVIVA 43.9 XSPOR 80.1 SNGYO 43.9 GOLDP 78.7 TEKTU 43.7 EDIP 76.4 XTRZM 43.5 TUDDF 75.9 ARSAN 43.4 CRDFA 75.6 FONFK 43.3 AKSUE 75.3 ESEMS 43.2 DENCM 74.4 VAKKO 43.2 AYEN 73.2 NUHCM Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerindeki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark BJKAS DENTA TSPOR ISATR 44, AYEN IBTYO XSPOR 86, TTRAK EDIP IDGYO AKYO TUDDF AKSUE BISAS SKTAS Günlük Hareketli Ortalamanın Altındaki Senetler Hisse Adı Kapanış %Fark ADNAC BOLUC AYGAZ RYSAS AVIVA SONME XSADA 49, ALYAG INXART100 4, SNGYO SASA FONFK YATAS ETYAT BURVA

6 İMKB-30 Hisselerinin Hareketli Ortalamaları Hisse Adı 7 Gün 21 Gün 70 Gün 200 Gün AKBNK ARCLK ASYAB DOHOL DYHOL ECILC ENKAI EREGL GARAN HALKB ISCTR KCHOL KOZAA KRDMD PETKM SAHOL SISE SKBNK TAVHL TCELL TEBNK THYAO TKFEN TOASO TTKOM TUPRS VAKBN VESTL YKBNK

7 MACD Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgey dolayısıyla satış baskısını gösterir. STOCHASTIC Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve sat sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı düştüğünü ve al sinyalini oluşturur. MOMENTUM Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir. RSI Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veya aşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesinin üzerine çıkması "al", altına inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir. HAREKETLİ ORTALAMALAR Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. Al sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. Sat sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir. Uyarı Notu Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler. Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsız danışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar. Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veya zımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım ın ön izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TEB Kampus D Blok Saray Mah. Küçüksu Cad. Sokullu Sok. No.7 Ümraniye İstanbul Tel: (0216) Fax: (0216) ibrahim.usul@teb.com.tr