FĠNANSBANK A.ġ. SENTEZ A TĠPĠ FON SEPETĠ FONU ĠZAHNAME DEĞĠġĠKLĠĞĠ

Transkript

1 ĠZAHNAME TADĠL METNĠ FĠNANSBANK A.ġ. SENTEZ A TĠPĠ FON SEPETĠ FONU ĠZAHNAME DEĞĠġĠKLĠĞĠ Finansbank A.Ş. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu izahnamesinin I., II., V., VI., VII., VIII., IX., X. ve XI. bölümlerinin tadiline ve XIII. bölümünün izahnameden kaldırılmasına Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan tarih ve B SPK sayılı izin doğrultusunda karar verilmiştir. ESKĠ HALĠ BU ĠZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIġININ YAPILDIĞI YERLERDE FON ĠÇTÜZÜĞÜ VE HER AY ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN, FONA ĠLĠġKĠN MALĠ BĠLGĠLERĠN YER ALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BĠRLĠKTE TASARRUF SAHĠPLERĠNĠN ĠNCELEMESĠNE SUNULMAK VE ÜCRETSĠZ OLARAK KENDĠLERĠNE VERĠLMEK ÜZERE YETERLĠ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU ĠZAHNAME YENĠ BĠR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLĠ OLUP, ĠZAHNAME KAPSAMINDAKĠ BĠLGĠLERDEKĠ DEĞĠġĠKLĠKLER TĠCARET SĠCĠLĠNE TESCĠL VE TÜRKĠYE TĠCARET SĠCĠLĠ GAZETESĠ NDE ĠLANINI MÜTEAKĠP BU ĠZAHNAMENĠN EKĠ HALĠNE GETĠRĠLĠR. HER YILIN OCAK AYI ĠTĠBARĠYLE ĠZAHNAME DEĞĠġĠKLĠKLERĠ TEKRAR TESCĠL ETTĠRĠLMEKSĠZĠN TEK BĠR METĠN HALĠNE GETĠRĠLEREK TASARRUF SAHĠPLERĠNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR FĠNANSBANK A.ġ. NĠN SENTEZ A TĠPĠ FON SEPETĠ FONU ADET 1. TERTĠP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA ĠLĠġKĠN ĠZAHNAMEDĠR. Finansbank A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38' inci maddelerine dayanılarak, 06/09/2007 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 11/09/2007 tarih ve 6892 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre yatırım fonu ve borsa yatırım fonu katılma payları ile diğer sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı izni ile kurulmuş Finansbank A.Ş Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir. Fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 1. tertip adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca tarih ve KB.456/114 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez YENĠ HALĠ

2 BU ĠZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIġININ YAPILDIĞI YERLERDE FON ĠÇTÜZÜĞÜ VE HER AY ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN, FONA ĠLĠġKĠN MALĠ BĠLGĠLERĠN YER ALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BĠRLĠKTE TASARRUF SAHĠPLERĠNĠN ĠNCELEMESĠNE SUNULMAK VE ÜCRETSĠZ OLARAK KENDĠLERĠNE VERĠLMEK ÜZERE YETERLĠ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU ĠZAHNAME YENĠ BĠR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLĠ OLUP, ĠZAHNAME KAPSAMINDAKĠ BĠLGĠLERDEKĠ DEĞĠġĠKLĠKLER TĠCARET SĠCĠLĠNE TESCĠL VE TÜRKĠYE TĠCARET SĠCĠLĠ GAZETESĠ NDE ĠLANINI MÜTEAKĠP BU ĠZAHNAMENĠN EKĠ HALĠNE GETĠRĠLĠR. HER YILIN OCAK AYI ĠTĠBARĠYLE ĠZAHNAME DEĞĠġĠKLĠKLERĠ TEKRAR TESCĠL ETTĠRĠLMEKSĠZĠN TEK BĠR METĠN HALĠNE GETĠRĠLEREK TASARRUF SAHĠPLERĠNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. FİNANSBANK A.Ş. NİN DOCTORS B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU ADET 1. TERTİP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. Finansbank A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38' inci maddelerine dayanılarak, 06/09/2007 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 11/09/2007 tarih ve 6892 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre yatırım fonu ve borsa yatırım fonu katılma payları ile diğer sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun tarih ve B.02.1.SPK sayılı izni ile kurulmuş Finansbank A.Ş Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir. Fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 1. tertip adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca tarih ve KB.456/114 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan.. tarih ve B.02.1.SPK sayılı izin doğrultusunda fonun unvanı Finansbank A.Ş. Doctors B Tipi Tahvil ve Bono Fonu olarak değiştirilmiştir. ESKĠ HALĠ I. FON HAKKINDA BĠLGĠLER: 1. Fonun Türü : Fon Sepeti Fonu 2. Fonun Tipi : A Tipi 3. Fon Tutarı : YTL 4. Pay Sayısı : Adet 5. Süresi : Süresiz

3 YENĠ HALĠ I. FON HAKKINDA BĠLGĠLER: 1. Fonun Türü : Fon, portföyünün en az %51 ini devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırmış olan TAHVİL VE BONU FONU dur 2. Fonun Tipi : B Tipi 3. Fon Tutarı : TL 4. Pay Sayısı : Adet 5. Süresi : Süresiz ESKĠ HALĠ II. FON PORTFÖY STRATEJĠSĠ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve Fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve Fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği nin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde aşağıda açıklanan yönetim stratejisi uygulanır: Tebliğ in 5. maddesi kapsamında Fon, portföyünün en az %80 (yüzdeseksen) ini devamlı olarak Türkiye de Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmış yatırım fonu ve borsa yatırım fonu katılma paylarına yatırım yapacak Fon Sepeti Fonu dur. Bu hüküm çerçevesinde Fon Sepeti Fonu niteliğine uygun bir portföy yapısı esas alınır. Fon un A tipi fon sepeti olması nedeniyle fon portföyünün en az %80 i A Tipi Yatırım Fonu katılma paylarından oluşmaktadır. Yatırımlarındaki ana amaç pay senetlerinin performansının üzerinde bir getiriyi yatırımcılara sunarken farklı yatırım fonu ve borsa yatırım fonu katılma payları ile risk dağılımını en üst düzeyde sağlamaktır. Fon Seçimi Finansbank A.Ş. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu nun yatırım felsefesindeki temel basamaklar; araştırma, fon seçimi, gözlem ve kontrol olarak 3 aşamaya ayrılmaktadır. Fonun yönetim sürecindeki her adım yatırım komitesi tarafından detaylı bir çalışma ile sonuçlandırılır. Fon yönetim sürecinde yatırım dünyasındaki profesyonellerin bilgi ve becerilerinden faydalanarak, tutarlı ve ayrıntılı bir yaklaşım izlenir. Süreç içinde farklı ürün ve ihtiyaçlar karşısında esnek olunurken, olası risklerin de kontrol edilmesi amaçlanır. Oluşturulan strateji ve temaya uygun fonlar tarihsel veriler ve fon yöneticileri ile yapılan görüşmeler ile belirlenir. Fon yöneticileri ile devamlı bir ilişkinin sürdürülmesi esastır. Fon yöneticileri ile yapılan görüşmeler süreklidir ve gözden geçirmelerde kullanılmak üzere gerekli kayıtlar tutulur. Fon seçimi yapılırken fonun stratejisi, geçmiş dönem getirileri, getiri hedefi, risk profili gibi kriterler dikkate alınır. Seçilen bu fonların risk arındırılmış getirileri incelenir. Bu analiz de temel olarak Sharpe Oranı ve Treynor Oranı kullanılır

4 YENĠ HALĠ II. FON PORTFÖY STRATEJĠSĠ: Fon portföyü, portföy sınırlamaları itibariyle Tebliğ in 5. Maddesinde yer alan türlerden Tahvil ve Bono Fonu tanımlamasına uygun olarak oluşturulur ve Tebliğin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre, Fon portföy değerinin daimi olarak en az %51 i ters repolar hariç olmak üzere kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşur. Fona kişi bazında katılım tutarı minimum TL olarak belirlenmiştir. Fona katılım için belirlenen minimum tutar yatırımcıların kullanım kolaylığı göz önünde bulundurularak kurucunun onayı doğrultusunda Fon Kurulu kararı ile değiştirilebilecektir. İlk katılım sonrası aynı gerçek veya tüzel kişi tarafından verilen ek pay alım taleplerinde ve dolaşımdaki katılma belgelerinin fona iadesinde herhangi bir limit uygulanmaz. V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BĠLGĠLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ ĠÇTÜZÜĞE GÖRE EN AZ % ĠÇTÜZÜĞE GÖRE EN ÇOK % Yatırım Fonları ve Borsa Yatırım Fonları 80% 100% Ters Repo 0% 20% Borsa Para Piyasası ĠĢlemleri 0% 20% V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BĠLGĠLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ ĠÇTÜZÜĞE GÖRE EN AZ % ĠÇTÜZÜĞE GÖRE EN ÇOK % Pay Senetleri 0 49 Kamu Borçlanma Araçları ve/veya Özel Sektör Borçlanma Araçları Ters Repo İşlemleri 0 49 Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 Farklı türlerdeki yatırım fonlarının ve Borsa Yatırım Fonlarının katılma payları ile yatırım ortaklıklarının hisse senetleri 0 10 Gayrimenkul Sertifikaları 0 20 Altın ve Diğer Kıymetli Madenler 0 20

5 Varant 0 15 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUġUMU VE DAĞILIMI: Kurucu tarafından Fon a portföyün oluşturulabilmesini teminen YTL avans tahsis edilmiş, Fon portföyü söz konusu avans ile oluşturulmuştur. Fon içtüzüğünün 4.2. no lu maddesine göre; Fon paylarının satışa sunulmasını takiben, yatırımcılar tarafından yapılan pay alımları ile eşanlı olarak, Kurucu aktifinden aynı sayıdaki pay fona iade edilir. Bu işlem Kurucu aktifindeki payların tamamı fona iade edilinceye kadar sürdürülür. Kurucu aktifinden Fon a iade edilecek pay sayısı hesaplanırken katılımcılar tarafından fona iade edilen pay dikkate alınarak netleştirme yapılabilir. Fon paylarının satışa sunulmasını takip eden 1 yıl sonunda aktifindeki payların tamamı fona iade edilmemiş ise, belirtilen sürenin sonunda bu payların tamamı fona iade edilerek, bu paylara karşılık gelen tutar fon tarafından Kurucu ya ödenir. Tebliğ in 39. maddesinin üçüncü fıkrasında yer alan hüküm saklıdır. Anılan hüküm uyarınca Kurucu aktifine alınan fon payları avansa karşılık gelen fon paylarından ayrı olarak izlenir ve %10 luk toplam pay sayısı limitinin hesaplanmasında Kurucu nun avansa karşılık aldığı fon payları dikkate alınmaz. Bu çerçevede, Fon portföyünün 11/01/2008 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. 1. Portföydeki Yatırım Fonu Katılma Paylarına ĠliĢkin Bilgiler KIYMET TÜRÜ Yatırım Fonu Unvanı Fon Portföyüne Alınan Pay Sayısı Birim Pay Değeri (YTL) RAYĠÇ DEĞER (YTL) Finansbank A Degisken Fon 15, , Finansbank A Hisse Fon 7,612, , Finans Yatırım A Degisken Fon 3,073, , Yatırım Fonu Katılma Payları Raymond James Yat. Men. Kıy. A Tipi Değişken Fon 15,163, , Raymond James Yat. Men. Kıy. A Tipi Değişken Risk Kontrollü Fon 25,976, , Tacirler Men. Değ. A Tipi Değişken Fon 493, , Tacirler Men. Değ. A Tipi Karma Fon 309, , İsviçre Sigorta A Tipi Değişken Fon 12,450, ,676.65

6 Denizbank A Tipi Değişken Fon 606, , Denizbank A Tipi Hisse Senedi Fonu 502, , Finans Yatırım A Karma Fon 3,950, , DJIST 13, , SMIST 15, , TOPLAM 2,864, Portföydeki Ters Repo ĠĢlemlerine ve BPP ĠĢlemlerine ĠliĢkin Bilgiler ĠġLEM TÜRÜ TANIMI VADESĠ RAYĠÇ DEĞER (YTL) Ters Repo TRT120111T10 14/01/08 144, Ters Repo TRT040209T13 14/01/08 251, Toplam 395, Özet Portföy Tablosu TUTARI (YTL) FON PORTFÖYÜNE ORANI (%) Yatırım Fonu Katılma Payları Toplamı 2,864, Ters Repo İşlemleri Toplamı 395, BPP İşlemleri Toplamı Fon Portföy Değeri 3,260, Nakit Hazır Değerler Toplamı Takastan Alacaklar Diğer Alacaklar 1, Alacaklar Toplamı 1, Diğer Borçlar Borçlar Toplamı Fon Toplam Değeri 3,262, Tedavüldeki Pay Sayısı 325,000,000 Birim Pay Fiyatı VI. DÖNÜġÜME ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER 1. Dönüşüm sonrası Fon tutarını temsil eden katılma payları, Tebliğ in halka arzına ilişkin hükümleri çerçevesinde mesleği Doktor ve/veya Diş Hekimi olan kişilere satılır. 2. Fon un dönüşümü sonrasında mevcut pay sahiplerinden ancak Doktor ve/veya Diş Hekimi olanlar yeni pay alımı yapabileceklerdir. Dönüşüm öncesi elinde fon payı

7 bulunan Doktor ve/veya Diş Hekimi harici fon payı sahipleri ise dönüşüm sonrası sadece satış yönlü işlem yapabileceklerdir. 3. Yatırımcıların alış işlemini gerçekleştirebilmesi için öncelikli olarak Doktor ve/veya Diş Hekimi olduğunun kontrolü yapılacaktır. Bu kontrol T.C Kimlik no veya Diploma numarası alınarak ilgili internet sitelerinden sağlanacaktır. 4. Fona kişi bazında katılım tutarı minimum TL olarak belirlenmiştir. Fona katılım için belirlenen minimum tutar yatırımcıların kullanım kolaylığı göz önünde bulundurularak kurucunun onayı doğrultusunda Fon Kurulu kararı ile değiştirilebilecektir. İlk katılım sonrası aynı gerçek veya tüzel kişi tarafından verilen ek pay alım taleplerinde ve dolaşımdaki katılma belgelerinin fona iadesinde herhangi bir limit uygulanmaz. VII. KATILMA PAYLARININ DEĞERĠNĠN TESPĠTĠ Katılma paylarının değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde portföydeki varlıklardan katılma payları için ilan edilen en son tarihli birim fiyatlar, borsada işlem fon payları için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatları, ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma paylarının birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve alım satımlar durdurulabilir. VII. KATILMA PAYLARININ DEĞERĠNĠN TESPĠTĠ Katılma paylarının değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde portföydeki varlıklardan pay senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma paylarının birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve alım satımlar durdurulabilir. VIII. FONDAN TAHSĠL EDĠLECEK HARCAMALAR: 1. Kurucuya ve Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: Yöneticiye fonun yönetim hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin %0,004 (yüzbindedördü) oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücretin tamamı her ay sonunu izleyen bir hafta içinde YÖNETİCİ ye ödenir.

8 2. Ters Repo Komisyonu : % (yüzbinde üç nokta onbeş) ters repo komisyonu uygulanacaktır. 3. Borsa Yatırım Fonları Ġçin Ödenecek Kurtaj: % (yüzbinde iki nokta bir) 4. KarĢılık Ayrılacak Giderler : Takasbank Saklama Komisyonu ve Denetim ücreti için karşılık ayrılır. Kayıt ücreti: Sermaye Piyasası Kanunu nun 28 inci maddesinin (b) fıkrasının üçüncü paragrafı uyarınca takvim yılı esas alınarak üçer aylık dönemlerin son iş gününde fonun net varlık değeri üzerinden hesaplanacak kayda alma ücreti izleyen on iş günü içerisinde Kurul Özel Hesabına yatırılır. VIII. FONDAN TAHSĠL EDĠLECEK HARCAMALAR 1. Kurucuya ve Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: Yöneticiye fonun yönetim hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin %0,004 (yüzbindedördü) ünden (yıllık %1.46) oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücretin tamamı her ay sonunu izleyen bir Kurucu, Yönetici ve varsa fon katılma payı alım satımına aracılık eden kuruluşlara ödenir. 2. Pay Senedi Kurtajı: 0, BSMV Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: %0,001 (yüz binde bir) IMKB Repo ve Ters Repo Pazarı gecelik %0,002 (yüz binde iki) Gecelik dışındaki vadelerde IMKB Repo ve Ters Repo Pazarında %0,002 (yüz binde iki) 3. Takasbank Borsa Para Piyasası İşlem Komisyonu ; %0,002 (yüz binde iki) Bağımsız Denetim Denetim Raporları Ticaret Sicil İlan Masrafları Takas Saklama Komisyonu 4,786TL TL Tahvil saklama ücreti nominal değer üzerinden yıllık % 0,01 (onbinde bir) Hisse senetleri (Borsa da işlem görebilir nitelikte ) piyasa değeri üzerinden yıllık % (onbinde 0.75) Kesin-Alım satım Borsa Payı Alım-Satım İşlemleri tutarı üzerinden yüz binde 1 Noter tasdik ve kanuni defter masrafları 1.000TL 4. Kayıt ücreti: Takvim yılı esas alınarak, üçer aylık dönemlerin son iş gününde fonun net varlık değeri üzerinden % 0,005 (yüz binde beş) oranında hesaplanacak Kurul kayıt ücreti fon varlıklarından karşılanır. IX. KURUCUNUN KARġILADIĞI GĠDERLER: Aşağıda tahmini tutarları gösterilen giderler kurucu tarafından karşılanacaktır. GĠDER TÜRÜ TUTARI (YTL) Tescil ve İlan Giderleri 400 Gazete İlan Giderleri Diğer Giderler 2.000

9 TOPLAM IX. DÖNÜġÜME ĠLĠġKĠN GĠDERLER Aşağıda tahmini tutarları gösterilen dönüşüme ilişkin giderler kurucu tarafından karşılanacaktır. GĠDER TÜRÜ TUTARI (YTL) Tescil ve İlan Giderleri 5,000 Gazete İlan Giderleri Diğer Giderler TOPLAM X. YATIRIM FONUNUN VERGĠLENDĠRĠLMESĠ: 1. Fon Portföy ĠĢletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5'inci maddesinin 1 no lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerinin ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. Dar mükellef gerçek kişi ve kurumlar için bu oran %0 olarak uygulanır. Sürekli olarak portföyünün en az % 51 i İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır. Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki iş yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmış kazançları ile bu kurumların tam mükellef kurumlara ait olup İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından sağlanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının altıncı paragrafı kapsamında vergi

10 kesintisine tâbi tutulmayan kazançları ve bu kurumların daimî temsilcileri aracılığıyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmuş kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez. X. YATIRIM FONUNUN VERGĠLENDĠRĠLMESĠ: 1. Fon Portföy ĠĢletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5'inci maddesinin 1 no lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 0 1 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. Ancak anonim, eshamlı komandit ve limited şirketlerce elde edilenler ile anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu göre kurulan yatırım fonu ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlarca elde edilenler % 0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2 Sürekli olarak portföyünün en az % 51 i İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışında olup tam mükellef kurumlar tarafından elde edilen kazanç kurum kazancına dahil edilir ve %20 oranında kurumlar vergisine tabi tutulur. Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir. XI. KATILMA PAYI SAHĠPLERĠNĠN HAKLARI : 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma paylarının alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 1 Bkz 2006/10731 sayılı bakanlar kurulu kararı 2 Bkz

11 a. Genel Esaslar Katılma payı satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma payının alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir. Bunun dışında Kurucunun veya fon katılma payı alım satım aracılık sözleşmesi imzaladığı Aracı Kuruluşların telefon ve internet bankacılığı ile aracılığıyla da katılma payı alım satım talimatı verilebilir. Kurucu nun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma payı alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleşti rilir. b. Alım Talimatları Yatırımcıların İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat e kadar verdikleri katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Fon portföyünün büyük bir kısmını diğer yatırım fonlarının paylarının oluşturduğu dikkate alınarak pay fiyatı hesaplaması, portföyde payları yer alan fonların birim pay fiyatlarının ilan edilmesinden sonra gerçekleştirilecektir. Bu çerçevede, fonun geçerli olacak birim pay fiyatı takip eden iş günü saat 10 :00 a kadar hesaplanıp ilan edilecek ve önceki iş günü verilen pay alım talimatları bu fiyattan ve en geç saat 10 :30 a kadar gerçekleştirilecektir. İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13 :00 den sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Hisse Senedi Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. c. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları tutar olarak verilebilir. Talimatta belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle maddede belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır. d. Satım Talimatları Yatırımcıların İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13 :00 e kadar verdikleri katılma payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Fon portföyünün büyük bir kısmını diğer yatırım fonlarının paylarının oluşturduğu dikkate alınarak pay fiyatı hesaplaması, portföyde payları yer alan fonların birim pay fiyatlarının ilan edilmesinden sonra gerçekleştirilecektir. Bu çerçevede, fonun geçerli olacak birim pay fiyatı takip eden iş günü saat 10 :00 a kadar hesaplanıp ilan edilecektir. İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13 :00 den sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Hisse Senedi Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. e. Satım Bedellerinin Ödenme Esasları

12 Katılma payı bedelleri; iade talimatının, İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13 :00 e kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde, en geç saat 10 :30 a kadar, iade talimatının İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13 :00 den sonra verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde en geç saat 10 :30 a kadar yatırımcılara ödenir. 7. Tasarruf sahipleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla da katılma paylarını alıp satabilirler. XI. KATILMA PAYI SAHĠPLERĠNĠN HAKLARI 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını ve dönem içindeki gelişmeleri takip eden üç ay içinde bağımsız denetim raporu ile birlikte Sermaye Piyasası Kurulu na gönderir. a. Genel Esaslar Katılma payı satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma payı alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir. Bunun dışında Kurucunun veya fon katılma payı alım satım aracılık sözleşmesi imzaladığı Aracı Kuruluşların telefon ve internet bankacılığı ile ATM sistemleri aracılığıyla da katılma payı alım satım talimatı verilebilir. Kurucu nun kendi adına yapacağı işlemler de dâhil alınan tüm katılma payı alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir. b. Alım Talimatları Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat a kadar verdikleri katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13 :30 dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. c. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına %10 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca, katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen

13 fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir. Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle alım talimatları maddesinde belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır. Bu amaçla fona kişi bazında katılım tutarı minimum TL olarak belirlenmiştir. Fona katılım için belirlenen minimum tutar yatırımcıların kullanım kolaylığı göz önünde bulundurularak Fon Kurulu kararı ile değiştirilebilecektir. İlk katılım sonrası aynı gerçek veya tüzel kişi tarafından verilen ek pay alım taleplerinde ve dolaşımdaki katılma belgelerinin fona iadesinde herhangi bir limit uygulanmaz d. Satım Talimatları Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13 :30 a kadar verdikleri katılma payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13 :30 dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. e. Satım Bedellerinin Ödenme Esasları Katılma payı bedelleri; İade talimatının, İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden birinci işlem gününde, iade talimatının İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat dan sonra verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. 7. Tasarruf sahipleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Finans Portföy Yönetimi A.Ş aracılığıyla da katılma paylarını alıp satabilirler. ĠZAHNAMEDEN KALDIRILAN HÜKÜMLER XIII. DĠĞER HUSUSLAR Fon portföyüne dahil edilecek fonların kurucuları ile yapılacak sözleşme çerçevesinde, her bir fon için farklı oranlarda olabilmek suretiyle, yönetim ücreti paylaşım oranları belirlenecektir. Finansbank A.Ş. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu na iade edilen yönetim ücretleri fona gelir olarak yansıtılacaktır.