TÜRK PIRELLI KABLO VE SİSTEMLERİ A.Ş. 1 OCAK- 31 ARALIK 2004 HESAP DÖNEMİNE AİT ENFLASYONA GÖRE DÜZELTİLMİŞ MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Transkript

1 TÜRK PIRELLI KABLO VE SİSTEMLERİ A.Ş. 1 OCAK- 31 ARALIK 2004 HESAP DÖNEMİNE AİT ENFLASYONA GÖRE DÜZELTİLMİŞ MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş İstanbul-Turkey Telephone +90 (212) Facsimile +90 (212) TÜRK PIRELLI KABLO VE SİSTEMLERİ A.Ş. nin 1 OCAK - 31 ARALIK 2004 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 1. Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait enflasyona göre düzeltilmiş gelir tablosunu incelemiş bulunuyoruz. Bu mali tablolarõn tümü Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir. İncelememiz, Sermaye Piyasasõ Kurulu ( SPK ) tarafõndan yayõmlanmõş genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarõna uygun olarak yapõlmõş ve dolayõsõyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayõtlarõnõn kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir. 2. Görüşümüze göre, söz konusu mali tablolar, tüm önemli taraflarõyla, Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş nin 31 Aralõk 2004 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, SPK tarafõndan yayõmlanmõş genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (bakõnõz bilanço dipnotu 11) uygun olarak doğru bir biçimde yansõtmaktadõr. Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of PricewaterhouseCoopers Coşkun Şen, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 24 Şubat 2005

3 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 1. İşletmenin fiili faaliyet konusu: Türk Pirelli Kablo ve Sistemleri A.Ş. ( Şirket ) 1964 yõlõnda anonim şirket statüsünde; her türlü kablo, iletken, makina, aparat, alet ve edavat ile bunlarõn yedek parça ve teferruatõnõn üretim, ithalat, ihracat ve ticareti konusunda faaliyet göstermek amacõyla kurulmuştur. 2. Sermayenin %5 ve daha fazlasõna sahip ortaklar: 31 Aralõk 2004 Adõ Soyadõ/Ticaret Ünvanõ Pay Oranõ (%) Pay Tutarõ ( YTL) Pirelli Cable Holding N.V 83, Siemens San. ve Tic. A.Ş. Emekli ve Yard. Sand. Vakfõ 5, Diğer 10, , Enflasyon düzeltme farkõ Toplam Aralõk 2003 Adõ Soyadõ/Ticaret Ünvanõ Pay Oranõ (%) Pay Tutarõ ( YTL) Pirelli Cable Holding N.V. 83, Siemens San. ve Tic. A.Ş. Emekli ve Yard. Sand. Vakfõ 5, Diğer 10, , Enflasyon düzeltme farkõ Toplam Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanõnan imtiyazlar: 4. Kayõtlõ sermayeli ortaklõklarda kayõtlõ sermaye tutarõ: 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle Şirket in kayõtlõ sermaye tavanõ YTL dir (2003: YTL). 7

4 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 5. Dönem içinde yapõlan sermaye artõrõmlarõ ve kaynaklarõ: Emisyon Maliyet Artõrõm Tarihi Artõrõm Tutarõ Nakit YDDAF Diğer Primi Artõş Fonu 17 Haziran Şirket, dönem içinde YTL olan sermayesini % 300 oranõnda bedelsiz artõrarak YTL ye yükseltmiştir. Sermaye tutarõndaki bu artõş, yeniden değerleme değer artõş fonu ve maliyet artõş fonundan sağlanmasõ nedeni ile enflasyon muhasebesi uygulamasõnda sermaye enflasyon düzeltme farkõ kaleminden indirilmiştir. 6. Dönem içinde ihraç edilen hisse senedi dõşõndaki menkul kõymetler: 7. Dönem içinde itfa edilen borçlanmayõ temsil eden menkul kõymetler: 8. Cari dönemde duran varlõk hareketleri: Cari dönemde duran varlõk hareketleri 31 Aralõk Aralõk 2003 a) Satõn alõnan, imal veya inşa edilen maddi duran varlõklar maliyeti: b) Satõlan veya hurdaya ayrõlan maddi duran varlõk maliyeti: Yapõlmakta olan yatõrõmlarõn niteliği ve toplam tutarõ Yatõrõmõn Niteliği Başlangõç Tarihi Bitiş Tarihi Toplam Tutarõ Cari Dönem İtibari ile Toplam Harcama Tamamlama Derecesi (%) Tevsii (3922) Şirket 3263 nolu teşvik belgesinin kapatõlmasõ için Hazine Müsteşarlõğõ na 2004 yõlõnda başvurmuş, 23 Ağustos 2004 tarihi itibariyle yatõrõmõn tamamlanma vizesi yapõlmõş ve belgesinin kapatõlmasõ Hazine Müsteşarlõğõ tarafõndan onaylanmõştõr. 9. Cari ve gelecek dönemlerde yararlanõlacak yatõrõm indiriminin toplam tutarõ: Cari dönemde yararlanõlan yatõrõm indirimi tutarõ YTL dir (2003: YTL). Gelecek dönemlerde 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren yapõlmõş ve yapõlacak harcamalar için G.V.K nun 4842 ve 5024 sayõlõ kanunlarla değişen yatõrõm indirimi ile ilgili yeni düzenlemelerden yararlanõlarak yapõlan harcamalarõn %40 õ oranõnda yatõrõm indiriminden faydalanõlmaktadõr. 8

5 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 10. İşletmenin ortaklar, iştirakler, bağlõ ortaklõklar ve grup şirketleri ile olan alacak borç ilişkisi: 31 Aralõk 2004 Ticari Alacaklar: Grup Şirketleri Para Birimi Anapara Değerleme Kuru Anapara Pirelli Cables and Systems SA EURO , Pirelli Kabel und Systeme GmbH.&CO. EURO , Pirelli Cavi E Sistemi Energia Italia S.P.A. USD , Pirelli Cables Ltd. EURO , USD , Kablo Bratislava Spool EURO , Pirelli Cavi E Sistemi Energia S.P.A. EURO , Pirelli Romania Cabluri SA EURO , USD , Pirelli OekW GmbH EURO , Pirelli Cavi E Sistemi Telecom S.P.A. EURO , Pirelli Telecomunicaçoes Brasil USD , Pirelli Telecom Kabel und System GmbH EURO , Pirelli Telecom Cables&Systems Uk Ltd. EURO , Pirelli Telecom Cables Y Systemas EURO , USD , Pirelli Telecom Cables Co. EURO 914 1, USD 305 1, Toplam

6 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 10. İşletmenin ortaklar, iştirakler, bağlõ ortaklõklar ve grup şirketleri ile olan alacak borç ilişkisi: (Devamõ) 31 Aralõk 2003 Ticari Alacaklar: Para Birimi Anapara Değerleme Kuru Anapara * Grup Şirketleri Pirelli Cavi E Sistemi Energia Italia S.P.A. EURO , USD , Pirelli Romania Cabluri SA EURO , USD , Pirelli Cables Australia Ltd. EURO , USD , Pirelli Cables and Systems SA EURO , Kalo Bratislava Spool EURO , Pirelli Submarine Telecom Sys Italia S.P.A. EURO , Pirelli Telecom Cables Y Sistemas Espana EURO , USD , Pirelli Cavi E Telecom S.P.A. EURO , Pirelli Cables Ltd. Hamshire EURO , Pirelli Finlandiya EURO , Pirelli Kabel Und System GmbH EURO , Pirelli Cables And Systems N.V. EURO , Pirelli Telecom Kabel Und System GmbH EURO , Pirelli Telecom Cables Co. EURO , USD , GBP 646 2, Toplam * Yukarõda anapara kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL nin 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri YTL dir. 31 Aralõk 2004 Ticari Olmayan Alacaklar: Yoktur. 31 Aralõk 2003 Ticari Olmayan Alacaklar: Yoktur. 10

7 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 10. İşletmenin ortaklar, iştirakler, bağlõ ortaklõklar ve grup şirketleri ile olan alacak borç ilişkisi: (Devamõ) 31 Aralõk 2004 Ticari Borçlar: Grup Şirketleri Para Birimi Anapara Değerleme Kuru Anapara Pirelli Kabel Und Systeme GmbH & Co EURO , Pirelli Metals Ltd. EURO , Pirelli Cavi E Sistemi Energia S.P.A. YTL EURO , Pirelli Cavi E Sistemi Energia Italia S.P.A. EURO , Pirelli Cables Systems Pte Ltd. EURO , USD , Pirelli Telecom Kabel Und System GmbH EURO 78 1, Pirelli Cavi E Sistemi Telecom Italia S.P.A. EURO , Pirelli Cavi E Sistemi Telecom S.P.A. YTL Pirelli Romania Cabluri SA EURO , USD , Fibre Ottiche Fos S.P.A. EURO , Pirelli Telecom Cables Uk Ltd. EURO , USD , GBP , Türk Pirelli Lastikleri A.Ş. YTL Pirelli Tyres Ltd. GBP , Pirelli Telecom Cables Y Systemas EUR , USD , Toplam

8 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 10. İşletmenin ortaklar, iştirakler, bağlõ ortaklõklar ve grup şirketleri ile olan alacak borç ilişkisi: (Devamõ) 31 Aralõk 2003 Ticari Borçlar: Para Birimi Anapara Değerleme Kuru Anapara * Pirelli Energie Cables Et Systemes EURO , Pirelli Cavi E Sistemi Energia Italia S.P.A. EURO , Pirelli Romania Cabluri SA USD , Pirelli Cables Systems Pte Ltd. EURO , Çelikord A.Ş. YTL Türk Pirelli Lastiklerõ A.Ş. YTL Pirelli Power Systems USA EURO , USD , Pirelli OekW Gmbh EURO , Pirelli Cavi E Sistemi Telecom S.P.A. YTL Pirelli Cavi E Sõstemi Energia S.P.A. EURO , YTL Pirelli Cavi E Sistemi Telecom Italia S.P.A. EURO , Pirelli Cables Ltd. Hamshire GBP , Pirelli Finlandiya EURO , Fibre Ottiche Sud Fos S.P.A. EURO , Pirelli S.P.A. EURO , Pirelli Telecom Kabel Und System GmbH EURO , Pirelli Tyres Ltd. GBP , Toplam * Yukarõda anapara kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL nin 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri YTL dir. 12

9 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 10. İşletmenin ortaklar, iştirakler, bağlõ ortaklõklar ve grup şirketleri ile olan alacak borç ilişkisi: (Devamõ) 31 Aralõk 2004 Ticari Olmayan Borçlar: Para Birimi Anapara Değerleme Kuru Anapara Ortaklar Diğer ortaklara temettü borçlarõ YTL Toplam YTL Aralõk 2003 Ticari Olmayan Borçlar: 31 ARALIK 2003 Para Birimi Anapara Değerleme Kuru Anapara * Ortaklar Diğer ortaklara temettü borçlarõ YTL Toplam YTL * Yukarõda anapara kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL nin 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri 837 YTL dir. 13

10 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayõrma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarõnda önceki dönemlere göre yapõlan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayõmlarõnõ değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunlarõn gerekçeleri: Genel açõklama: Sermaye Piyasasõ Kurulu ( SPK ), XI/1 sayõlõ tebliğ ve bu tebliğe değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğleriyle, 1 Ocak 2003 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan SPK nõn yüksek enflasyon dönemlerinde hazõrlanacak mali tablolara ilişkin Seri:XI, No:20 sayõlõ Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarõn Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkõnda Tebliği ile Sermaye Piyasasõ Kanunu na tabi ortaklõklar ve aracõ kurumlar tarafõndan mali tablo ve raporlarõn hazõrlanõp sunulmasõna ilişkin ilke ve kurallarõnõ belirlemiştir. Bütün bu ilke ve kurallar bundan sonra SPK tarafõndan yayõmlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri olarak anõlacaktõr. Dolayõsõyla Şirket, mali tablolarõnõ yürürlükteki ticari ve mali mevzuat ile SPK tarafõndan yayõmlanmõş genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazõrlamõştõr. SPK nõn Seri XI, No: 20 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarõn Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar ( Enflasyon Tebliği ) ve Seri XI, No:21 Sermaye Piyasasõnda Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar ( Konsolidasyon Tebliği ) hakkõnda tebliğleri, hesap dönemleri takvim yõlõ olan şirketler için 31 Aralõk 2003 tarihinden itibaren ve bundan sonra gelecek ilk ara mali tablolarda devam etmek üzere yürürlüğe girmiştir. Şirket, Enflasyon Tebliği ni ilk defa 31 Aralõk 2003 tarihinde sona eren mali tablolarõ için ve bu mali tablolarõn açõlõş bakiyelerini oluşturan 31 Aralõk 2002 tarihi itibariyle uygulamõştõr. Şirketin 31 Aralõk 2002 tarihindeki düzeltilmiş aktif kalemlerinden, borçlarõn ve özsermaye kalemlerinin çõkarõlmasõ sonucu kalan YTL 2003 yõlõ mali tablolarõnda Geçmiş Yõllar Zararlarõ olarak sõnõflandõrõlmõş ve bu tutarõn tamamõ 25 Ekim 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul da alõnan karar ile diğer öz sermaye kalemleri ile mahsup edilmiştir (Bu tutar TL nin 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile YTL dir - Bakõnõz not 33 (d)). Enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolarõn hazõrlanmasõnda uygulanan esaslar: Türk Lirasõ nõn dönem sonundaki alõm gücündeki değişikliğe yönelik tarihi maliyetler esas alõnarak düzenlenmiş mali tablolara yapõlacak düzeltmeler, Enflasyon Tebliği ne dayandõrõlmõştõr. Bu ilkeler yüksek enflasyonun hakim olduğu ekonomiye ait para birimlerinin kullanõldõğõ durumlarda, SPK tarafõndan yayõmlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazõrlanan mali tablolarõn, bilançolarõn düzenlendiği tarihte geçerli olan Türk Lirasõ nõn cari satõn alma gücünü esas alarak hazõrlanmasõnõ ve önceki dönem mali tablolarõn da karşõlaştõrma amacõyla aynõ değer ölçüleri kullanõlarak, yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Bu tebliğin uygulanmasõnõ öngören bir diğer sebep ise yõllõk bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamõnõn, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başõndaki fiyat endeksi rakamõnõn iki katõnõ aşmasõ ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamõnõn, hesap döneminin başõna göre %10 veya daha fazla bir oranda artmasõ halinde, içinde bulunulan hesap döneminde yüksek enflasyon döneminin başlamasõdõr. 14

11 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayõrma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarõnda önceki dönemlere göre yapõlan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayõmlarõnõ değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunlarõn gerekçeleri (Devamõ): İlişikteki mali tablolarõn yeniden düzenlenmelerinde kullanõlan endeks ve dönüşüm faktörleri aşağõda açõklanmõştõr: Tarihler Endeks Düzeltme Katsayõsõ 31 Aralõk ,8 1, Aralõk ,1 1, Aralõk ,8 1,2971 Yukarõda belirtilen mali tablolarõn enflasyona göre düzeltilmesine ilişkin ana kurallar aşağõdaki gibidir: - Yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimiyle hazõrlanan mali tablolar, bilanço günündeki cari satõn alma gücünü esas alarak düzenlenmiştir. -Mevcut parasal varlõk ve borçlar, paranõn değerindeki değişmeler karşõsõnda nominal değerlerini aynen koruyan ancak satõn alma güçleri düşen kalemler olduğu için ve bilanço tarihinde geçerli olan birimden belirtilmiş olduğu için ayrõca düzeltme işlemine tabi tutulmazlar. -Parasal olmayan varlõk ve borçlar ile öz sermaye kalemleri, bilanço tarihinde geçerli bakiyelerden oluşmadõklarõ için, uygun düzeltme katsayõsõ kullanõlarak çevrilmektedirler. Sabit kõymet alõmlarõ, satõn alma senesine ait, uygun düzeltme katsayõsõ ile çevrilmektedirler. -Gelir tablosundaki tüm kalemler bilanço günündeki paranõn satõn alma gücü cinsinden ifade edilmek amacõyla, gelir ve giderin tahakkuk ettiği tarihler esas alõnarak bulunan uygun düzeltme katsayõsõ (aylõk, yõllõk ortalama) kullanõlarak düzeltme işlemine tabi tutulur. -Şirket in net parasal pozisyonu üzerindeki enflasyon etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kar veya zararõ olarak gösterilmektedir. Menkul Kõymetler: Kamu kesimi tahvil, senet ve bonolarõ ile geri alõm taahütlerinden (repo) oluşan menkul kõymetler portföyü, elde etme maliyeti ile değerlendirilmektedir. Bu menkul kõymetlerin vadelerinde elde edilecek gelirin söz konusu menkul kõymetlerin iktisabõndan bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden kõsmõ için gelir tahakkuk ettirilmektedir. Alacaklar ve Borçlar: Alacak ve borçlar, kayõtlõ değerleri ile değerlendirilmektedir. Alõm ve satõmõn içerdiği enflasyon payõ, alõm-satõm tarihi itibariyle ilgili borç veya alacağõn vadesine mütenasip vadelerde devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmõş diğer piyasalarda oluşan faiz haddi veya ilgili dönemde gerçekleşen enflasyon oranõ dikkate alõnarak tespit edilir ve ilgili kalemler bu tutar düşüldükten sonra kalan tutarlarõ üzerinden düzeltme işlemine tabi tutulurlar. 15

12 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayõrma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarõnda önceki dönemlere göre yapõlan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayõmlarõnõ değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunlarõn gerekçeleri (Devamõ): Şüpheli Alacaklar: Şirket yargõya intikal etmiş alacaklarõnõn tamamõ için karşõlõk ayõrmõştõr. Dövizli şüpheli alacaklar için tahakkuk etmiş kur farklarõ karşõlõklara dahil edilmiş, aynõ tutar kur farkõ gelirlerine de yansõtõlmõştõr. Şirket yönetim politikasõna uygun olarak toplam alacaklar üzerinden yönetimce belirlenen ölçüler oranõnda ayrõca karşõlõk ayõrmaktadõr. Stoklar: Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanõ ile değerlenmiştir. Üretim maliyeti sistemi safha maliyeti olup, ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadõr. Fiili stok sayõmlarõ üç aylõk dönem sonlarõnda yapõlmaktadõr. Maliyetler, stoklarõ mevcut durumuna getirmek için yapõlan tüm masraflarõ içermektedir. Stoklar değerleme politikasõ ile uyumlu olarak enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. Müteahhit sõfatõyla üstlenilen yõllara sari inşaat işleriyle ilgili inşaat sözleşmelerinin mali tablolara yansõtõlmasõnda sözleşmenin tamamlanmasõ yöntemi kullanõlmõştõr. Buna göre projeler ile ilgili bütün maliyetler ve hakedişler söz konusu sözleşme tamamlanõncaya kadar gelir tablosu ile ilişkilendirilmemekte ve sõrasõyla bilançoda stoklar içindeki Verilen Sipariş Avanslarõ ve pasifte Alõnan Sipariş Avanslarõ hesaplarõnda enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuş değerler üzerinden yansõtõlmaktadõr. Finansal Duran Varlõklar: Raporlama açõsõndan, Şirket in, direkt veya dolaylõ olarak, hisselerine ve/veya yönetimine %50 ve üzerindeki oranlarda katõldõğõ şirketler bağlõ ortaklõk; ve %20 ile %50 oranlarõnda katõldõğõ şirketler iştirak olarak nitelendirilmektedir. %20 nin altõnda iştirak edilen şirketlerdeki yatõrõmlar ise diğer finansal duran varlõklar içinde gösterilmektedir. Alõnan bedelsiz hisseler ise nominal değerleriyle finansal duran varlõklar ve iştirakler değer artõşõ hesaplarõna kaydedilmektedir. Bağlõ ortaklõk ve iştiraklerden elde edilen temettü gelirleri, bağlõ ortaklõk ve iştiraklerin temettü dağõtõmõ kararõnõ almasõ ile tahakkuk edilmektedir. 16

13 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayõrma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarõnda önceki dönemlere göre yapõlan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayõmlarõnõ değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunlarõn gerekçeleri (Devamõ): Maddi Duran Varlõklar: Amortismana tabi maddi duran varlõklar ile maddi olmayan duran varlõklar, ilgili varlõklarõn elde etme maliyetinin Enflasyon Tebliği nin 11. maddesinde açõklandõğõ şekliyle satõn alma senesine ait uygun düzeltme katsayõsõ ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir. İlgili amortisman ve tükenme ve itfa paylarõ enflasyona göre düzeltilmiş yeni değerleri üzerinden geçmişe şamil olacak şekilde doğrusal amortisman yöntemi kullanõlarak hesaplanõr. Amortisman, aşağõda belirtilen ekonomik ömürler ve yöntemler esas alõnarak ayrõlmaktadõr. Ekonomik Ömür Yöntem Binalar yõl Doğrusal amortisman Makina, tesis ve cihazlar 5-15 yõl Doğrusal amortisman Taşõt araç ve gereçleri 5 yõl Doğrusal amortisman Döşeme ve demirbaşlar 2-5 yõl Doğrusal amortisman Özel maliyet bedelleri 5-10 yõl Doğrusal amortisman Haklar 8-20 yõl Doğrusal amortisman Bakõm ve Onarõm Giderleri: Maddi duran varlõklarla ilgili olarak yapõlan normal bakõm ve onarõm giderleri, genel giderler ve genel üretim giderlerine dahil edilmiştir. Ancak maddi duran varlõğõn ekonomik ömrünü uzatan bakõm ve onarõm giderleri, ilgili duran varlõğõn maliyet bedeline eklenmektedir. Yabancõ Para Varlõk ve Borçlarõ: Dönem içerisinde, yabancõ para ile temsil edilen işlemler, işlem tarihinde geçerli olan kurlar, bilançoda yer alan yabancõ para ile temsil edilen varlõklar bilanço tarihindeki TCMB döviz alõş kurlarõ ile borçlar ise bilanço tarihindeki TCMB döviz satõş kurlarõ esas alõnarak Türk Lirasõ na çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkõ gelir ve giderleri dönem karõnõn belirlenmesinde hesaba alõnmõştõr. 17

14 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayõrma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarõnda önceki dönemlere göre yapõlan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayõmlarõnõ değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunlarõn gerekçeleri (Devamõ): Vergi Karşõlõğõ: Türk vergi mevzuatõ, ana şirketin ve bağlõ ortaklõklarõnõn, konsolide vergi beyanõnda bulunmasõna izin vermemektedir. Bu nedenle, bu konsolide mali tablolarda gösterilen vergi karşõlõklarõ, her bir şirket için ayrõca hesaplanmõştõr. Türkiye de, kurumlar vergisi oranõ 2004 yõlõ için %33 tür. Bu oran daha sonraki yõllar için %30 olacaktõr. Bu oran, kurumlarõn ticari kazancõna vergi yasalarõ gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarõnda yer alan istisna (iştirak kazançlarõ istisnasõ gibi) ve indirimlerin (yatõrõm indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahõna uygulanõr. Kar dağõtõlmadõğõ takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 30 Aralõk 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayõmlanan, 5024 sayõlõ Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapõlmasõ Hakkõnda Kanun ( 5024 sayõlõ Kanun ), kazançlarõnõ bilanço esasõna göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarõnõ 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasõnõ öngörmektedir. Mükellefler ayrõca 31 Aralõk 2003 tarihli bilançolarõnõ da söz konusu yasada belirtilen esaslar dahilinde enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadõrlar. Mükellefler, 31 Aralõk 2003 tarihli bilançolarõnõ 5024 sayõlõ Kanun ve Maliye Bakanlõğõ tarafõndan 28 Şubat 2004 tarihinde yayõmlanan 328 sayõlõ Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri; 2004 yõlõ üçüncü geçici vergi (Ocak-Eylül) dönemine ait geçici vergi beyanlarõnõ da 5024 sayõlõ kanun ve 13 Ağustos 2004 tarihinde Resmi Gazete de yayõnlanmõş bulunan 338 Numaralõ Vergi Usul Kanunu Tebliği ve diğer düzenlemelere göre beyan etmek zorundadõrlar. Maliye Bakanlõğõ tarafõndan yayõmlanan bu Genel Tebliğle enflasyon düzeltmesi yapmak zorunda olan mükelleflerin, düzeltme şartlarõnõn oluşmasõ halinde 1 Ocak 2004 tarihinden sonra düzenleyecekleri mali tablolardan sadece bilançolarõnõ düzeltme işlemine tabi tutmalarõ zorunlu tutulmuştur. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracõlõğõ ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarõndan (temettüler) stopaj yapõlmaz. Bunlarõn dõşõnda yapõlan temettü ödemeleri %10 oranõnda stopaja tabidir. Karõn sermayeye ilavesi, kar dağõtõmõ sayõlmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylõk mali karlarõ üzerinden %33 oranõnda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayõn 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamõna kadar öderler. Yõl içinde ödenen geçici vergi o yõla ait olup izleyen yõl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşõ olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yõl süre ile elde tutulmuş bağlõ ortaklõklardaki iştirakler ile gayri menkullerin satõşõndan doğan karlar, satõldõklarõ yõl sermayeye eklenmeleri şartõ ile 31 Aralõk 2004 tarihine kadar vergiden istisnadõr. 18

15 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 11. Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayõrma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarõnda önceki dönemlere göre yapõlan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayõmlarõnõ değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunlarõn gerekçeleri (Devamõ): Kurumlarõn 24 Nisan 2003 tarihinden sonra duran varlõklara ilişkin 6 milyar TL nin üzerindeki yatõrõm harcamalarõnõn %40 õ -bazõ istisnalar hariç- yatõrõm indirimi istisnasõndan yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancõnõn yeterli olmamasõ halinde hesaplanan yatõrõm indirimi hakkõ sonraki yõllara devrolunur. Yatõrõm indirimi istisnasõndan yararlanmak için Yatõrõm Teşvik Belgesi alma zorunluluğu bulunmamaktadõr. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanõlmõş yatõrõm indirimi hakkõnõn kullanõlmasõ halinde yararlanõlan yatõrõm indirimi istisnasõ tutarõ üzerinden, karõn dağõtõlõp dağõtõlmadõğõna bakõlmaksõzõn %19,8 oranõnda stopaj hesaplanacaktõr. Türk vergi mevzuatõna göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yõlõ aşmamak kaydõyla dönem kurum kazancõndan indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yõl karlarõndan mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadõr. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandõğõ ayõ takip eden dördüncü ayõn 15 inci günü akşamõna kadar bağlõ bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yõl zarfõnda muhasebe kayõtlarõnõ inceleyebilir ve hatalõ işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarlarõ değişebilir. Bu esaslar altõnda bilançoda Kõsa Vadeli Borç ve Gider Karşõlõklarõ altõnda YTL (2003: YTL) vergi karşõlõğõ bulunmaktadõr. İlgili karşõlõk gideri gelir tablosunda ödenecek vergi ve yasal yükümlülükler altõnda endekslenmiş değeri ile bulunmaktadõr. Kõdem Tazminatõ Karşõlõğõ: Şirket, mevcut iş kanunu hükümleri uyarõnca, istifalar ve haklõ nedenler dõşõndaki işten çõkarmalarda ve emeklilik halinde personele tazminat ödemek durumundadõr. Bu tazminat, işten çõkarma veya emeklilik tarihindeki ücret esas alõnarak, çalõşõlan her yõl için 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle 1.574,74 YTL 'yi (2003: 1.389,95 YTL) geçmemek şartõ ile 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadõr. Söz konusu kõdem tazminatõ tavanõ dahilinde Şirket 31 Aralõk 2004 için YTL (2003: YTL) kõdem tazminatõ karşõlõğõ ayõrmõştõr. Gelir ve Gider Tahakkuklarõ: Gelir ve giderler tahakkuk esasõna göre muhasebeleştirilmiştir. Müteahhit sõfatõyla üstlenilen yõllara sari inşaat işleriyle ilgili inşaat sözleşmelerinin mali tablolara yansõtõlmasõnda sözleşmenin tamamlanmasõ yöntemi kullanõlmõştõr. Buna göre projeler ile ilgili bütün maliyetler ve hakedişler söz konusu sözleşme tamamlanõncaya kadar gelir tablosu ile ilişkilendirilmemekte ve sõrasõyla bilançoda stoklar içindeki Verilen Sipariş Avanslarõ ve pasifte Alõnan Sipariş Avanslarõ hesaplarõnda, enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuş değerler üzerinden yansõtõlmaktadõr. Diğer Bilanço Kalemleri: Diğer bilanço kalemleri mali tablolarda kayõtlõ değerleri üzerinden yansõtõlmõştõr. 19

16 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 12. Tebliğin 1 nolu ekinde belirtilen bilanço tarihinden sonra ortaya çõkan ve açõklamayõ gerektiren hususlara ilişkin bilgi: a) 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kõdem tazminatõ tavanõ 1.648,90 YTL na yükselmiştir. Bu artõşõn kõdem tazminatõ karşõlõğõ hesabõna etkisi YTL artõş şeklinde olacaktõr. (2003: 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kõdem tazminatõ tavanõ 31 Aralõk 2003 tarihindeki satõn alõm gücü ile 1.485,43 YTL na yükselmiştir. Bu artõşõn kõdem tazminatõ karşõlõğõ hesabõna etkisi 31 Aralõk 2003 tarihindeki satõn alõm gücü ile YTL artõş şeklinde olmuştur). b) 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete de yayõnlanan Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkõndaki 5083 sayõlõ kanun uyarõnca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirasõ ( YTL ) ve Yeni Kuruş ( YKr ), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olmuştur. Yeni Türk Lirasõ nõn alt birimi Yeni Kuruştur ( 1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirasõ değerleri YTL ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirasõ, 1 YTL ye eşit tutulmaktadõr. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti nin para birimi Türk Lirasõ ndan altõ sõfõr atõlarak sadeleştirilmiştir. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararõ, kõymetli evrak ve her türlü belgenin yanõ sõra ödeme ve değişim araçlarõnda, Türk Lirasõ na yapõlan referanslar, yukarõda belirtilen dönüşüm oranõ ile YTL cinsinden yapõlmõş sayõlmaktadõr. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayõtlarõn tutulmasõ ve gösterimi açõsõndan Türk Lirasõ nõn yerini almõş bulunmaktadõr. Sermaye Piyasasõ Kurulu nun 30 Kasõm 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 31 Aralõk 2004 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşõlaştõrma amacõyla kullanõlacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiş, önceki dönem mali tablolarõ da sadece karşõlaştõrma amacõyla YTL cinsinden ifade edilmiştir. 13. Tebliğin 2 nolu ekinde belirtilen şarta bağlõ zararlar ile her türlü şarta bağlõ kazançlara ilişkin bilgi, (işletmeyi borç altõna sokacak ve dönem sonucunu etkileyebilecek hukuki ihtilaflarõn mahiyetleri bu bölümde açõklanõr.): 14. İşletmenin gayri safi kar oranlarõ üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde değişikliklere ilişkin bilgi ve bunlarõn parasal etkileri: 15. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarõ: 20

17 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 16. Aktif değerlerin toplam sigorta tutarõ: 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle, Şirket in aktif değerlerine ilişkin toplam sigorta bedeli YTL dir (2003: YTL). 17. Alacaklar için alõnmõş ipotek ve diğer teminatlarõn toplam tutarõ: 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle, ilişkili olmayan kuruluşlardan kõsa vadeli ticari alacak ve verilen sipariş avanslarõ karşõlõğõnda alõnmõş olan banka teminat mektuplarõnõn, senetlerin, çeklerin, ipoteklerin ve değerli kağõtlarõn tutarõ YTL dir (2003: YTL). 18. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarõ: 31 Aralõk Aralõk 2003 Verilen banka teminat mektuplarõ Verilen kefaletler ve teminatlar - - Toplam Bankalardaki mevduatõn bloke olanõna ilişkin tutar: 20. Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kõymetlerin ve finansal duran varlõklarõn borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kõymetlerin ve finansal duran varlõklarõn maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi: Şirketin finansal duran varlõklarõ içerisinde yer alan iştirakleri İstanbul Menkul Kõymetler Borsasõ nda işlem görmediğinden borsa rayicine göre bedelleri ile karşõlaştõrõlamamõştõr. Şirketin finansal duran varlõklarõ, yeniden değerleme artõşlarõ düşülerek bulunan tarihi maliyet değerlerinin enflasyona göre düzeltmeye tabi tutulmasõ neticesinde hesaplanmõş değerler üzerinden mali tablolarda gösterilmiştir. 21. Menkul kõymetler ve bağlõ menkul kõymetler grubu içinde yer alõp işletmenin ortaklarõ, iştirakleri ve bağlõ ortaklõklarõ tarafõndan çõkarõlmõş bulunan menkul kõymet tutarlarõ ve bunlarõ çõkaran ortaklõklar: 21

18 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 22. Mali tablolardaki "diğer" ibaresini taşõyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarõnõn %20'sini veya bilanço aktif toplamõnõn %5'ini aşan kalemlerin ad ve tutarlarõ: HESAP ADI : 31 Aralõk Aralõk 2003 Diğer kõsa vadeli alacaklar Kõsa vadeli diğer alacaklar Şüpheli diğer alacaklar İhr.Kay.KDV alacağõ Dir.İhr.KDV alacağõ Personelden alacaklar İş avanslarõ Diğer ticari olmayan alacaklar Diğer dönen varlõklar Peşin Ödenen Vergiler Gelecek aylara ait giderler İndirilecek KDV (İh.Kay.İade KDV - Devreden KDV) Diğer Çeşitli Dönen Varlõklar Diğer uzun vadeli alacaklar Uzun vadeli diğer alacaklar Gelecek yõllara ait giderler Finansal duran varlõklar Diğer finansal duran varlõklar İştirakler (Entek A.Ş.) Maddi olmayan duran varlõklar Diğer maddi olmayan duran varlõklar SAP yazõlõmlarõ ve ilgili birikmiş amortismanlarõ Diğer kõsa vadeli borçlar Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Diğer faaliyetlerden gelirler ve karlar Faaliyetle ilgili diğer gelirler ve karlar Kambiyo kur karlarõ Hammadde vb. Satõşlar Diğer gelirler Diğer faaliyetlerden giderler ve zararlar Kambiyo kur zararlarõ Hurda satõş zararõ Satõlan hammadde maliyeti Götürü ihracat gideri Yeniden yapõlanma giderleri Diğer olağan giderler Olağanüstü gelirler ve karlar Diğer olağanüstü gelirler ve karlar Duran varlõk satõş karõ Stok sayõm fazlalarõ Diğer olağandõşõ gelir ve karlar Sigorta hasar gelirleri

19 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 22. Mali tablolardaki "diğer" ibaresini taşõyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarõnõn %20'sini veya bilanço aktif toplamõnõn %5'ini aşan kalemlerin ad ve tutarlarõ (Devamõ): HESAP ADI: 31 Aralõk Aralõk 2003 Olağanüstü giderler ve zararlar Diğer olağanüstü gider ve zararlar Diğer olağanüstü gider ve zararlar Stok sayõm noksanlarõ Diğer olağanüstü gider ve zararlar (Vergi Fonlarõ) "Diğer alacaklar ile "diğer kõsa veya uzun vadeli borçlar" hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamõnõn yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarõnõn ayrõ ayrõ toplamlarõ: 24. Ortaklar, iştirakler ve bağlõ ortaklõklardan alacaklar nedeniyle ayrõlan şüpheli alacak tutarlarõ ve bunlarõn borçlularõ: 25. Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrõlan şüpheli alacak tutarlarõ (bu tutarlar ayrõ toplamlar olarak gösterilir): 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrõlan toplam karşõlõk tutarõ YTL' dõr (2003: YTL). Bu miktarõn YTL si kanuni (2003: ), YTL si özel karşõlõktõr (2003: YTL). 23

20 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 26. İşletme ile dolaylõ sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlõ ortaklõklarõn dökümü, iştirakler ve bağlõ ortaklõklar hesabõnda yer alan ortaklõklarõn isimleri ve iştirak oran ve tutarlarõ, söz konusu ortaklarõn düzenlenen en son mali tablolarõnda yer alan dönem karõ veya zararõ, net dönem karõ veya zararõ ile bu mali tablolarõn ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarõna göre hazõrlanõp hazõrlanmadõğõ, bağõmsõz denetime tabi tutulup tutulmadõğõ ve bağõmsõz denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlõ olmak üzere hangi türde düzenlendiği: 31 Aralõk 2004: İştirak Tutarõ Fin. Duran Varlõk Adõ / Ticaret Ünvanõ Sermayesi Para Birimi İştirak Oranõ Entek A.Ş YTL %3, Aralõk 2003: Fin. Duran Varlõk Adõ / Ticaret Ünvanõ Sermayesi Para Birimi İştirak Oranõ İştirak Tutarõ Entek A.Ş YTL %4, Anadolu Bakõr Metal San. ve Tic. A.Ş YTL % Anadolu Bak. (Değer Düş. Karş.) YTL %20 (20.000) Entek A.Ş. nin sermaye artõrõmõ yeniden değerleme artõş fonunun sermayeye eklenmesi nedeniyle gerçekleştiği için elde edilen sözkonusu tutarlar indirildikten sonra kalan değer dikkate alõnarak enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. İştirak tutarõnõn enflasyon endeksleme sonrasõ değeri YTL (2003: YTL) olarak oluşmuştur. 31 Aralõk 2004: Finansal Duran Varlõk Adõ En Son Mali Tablo Tarihi Dönem Karõ/(Zararõ) Net Dönem Karõ/(Zararõ) Kurul Standartlarõnda Hazõrlanmõş Bağõmsõz Denetimden Bağõmsõz Denetçi Görüşü Entek A.Ş UFRS Geçti Olumlu 31 Aralõk 2003: Finansal Duran Varlõk Adõ En Son Mali Tablo Tarihi Dönem Karõ/(Zararõ) Net Dönem Karõ/(Zararõ) Kurul Standartlarõnda Hazõrlanmõş Bağõmsõz Denetimden Bağõmsõz Denetçi Görüşü Entek A.Ş Uygun Değil Geçmedi - Şirket in finansal duran varlõklarõ içerisinde yer alan Entek Elektrik Üretim A.Ş., 29 Aralõk 2004 tarihinde gerçekleştirdiği olağanüstü genel kurul toplantõsõnda İztek Elektrik Üretimi A.Ş nin tüm aktif ve pasiflerinin bir bütün halinde Entek Elektrik Üretim A.Ş bünyesinde birleşmesi kararõnõ almõş ve söz konusu karar 31 Aralõk 2004 tarihinde tescil ettirilmiştir. Birleşme nedeniyle İztek Elektrik Üretimi A.Ş nin Entek dõşõ ortaklarõnõn birleşmeye esas öz varlõklarõna karşõlõk, Entek A.Ş nin sermayesi YTL artõrõlarak YTL ye ulaşmõştõr. 24

21 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 26. İşletme ile dolaylõ sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlõ ortaklõklarõn dökümü, iştirakler ve bağlõ ortaklõklar hesabõnda yer alan ortaklõklarõn isimleri ve iştirak oran ve tutarlarõ, söz konusu ortaklarõn düzenlenen en son mali tablolarõnda yer alan dönem karõ veya zararõ, net dönem karõ veya zararõ ile bu mali tablolarõn ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarõna göre hazõrlanõp hazõrlanmadõğõ, bağõmsõz denetime tabi tutulup tutulmadõğõ ve bağõmsõz denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlõ olmak üzere hangi türde düzenlendiği (Devamõ): Ayrõca, İstanbul Asliye 6. Ticaret Mahkemesi nin verdiği karar neticesinde Şirket in daha önce finansal duran varlõklarõ içerisinde yer alan ve %20 oranõnda hissedarõ bulunduğu Anadolu Bakõr Metal San. ve Tic. A.Ş. a ait hisseler davalõya devir edilerek finansal duran varlõklardan iptal edilmiştir. Devir bedeli olan USD karşõlõğõ YTL davalõdan tahsil edilerek mali tablolara dahil edilmiştir. Şirket davanõn temyizde olmasõ nedeniyle YTL karşõlõk ayõrmõş olup, bu tutar vergi karşõlõğõ hesabõnda da dikkate alõnmõştõr. 27. İştirakler ve bağlõ ortaklõklarda içsel kaynaklardan yapõlan sermaye arttõrõmõ nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarlarõ: Yoktur (2003: Entek A.Ş. nin bedelsiz sermaye artõrõmõ sonucu iştirak tutarõ YTL artmõştõr). 28. Taşõnmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunlarõn değerleri: 29. Duran varlõklarda son üç yõlda yapõlan yeniden değerleme tutarlarõ: Bu mali tablolarda Enflasyon Tebliği uygulamasõ gereklerince özsermaye hesaplarõnõn düzeltme işlemine tabi tutulmasõ sõrasõnda yeniden değerleme fonu gibi enflasyon nedeniyle oluşan fonlar özsermayeden indirilmiştir. Duran varlõklarda son üç yõlda oluşan yeniden değerleme tutarlarõ aşağõdaki gibidir: Maliyet Değerindeki Artõş Birikmiş Amortismandaki Artõş Net Defter Değerindeki Artõş Yõl Aralõk Aralõk Aralõk

22 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 30. Yabancõ paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancõ paralarõn ayrõ ayrõ tutarlarõ ve Yeni Türk lirasõ'na dönüştürülme kurlarõ: ALACAKLAR: Varlõk Cinsi Kasa Para Birimi 31 Aralõk Aralõk 2003 Değerleme Döviz Tutar Değerleme Döviz Kuru Tutarõ Kuru Tutarõ Tutar * EURO 1, , USD 1, , Bankalar USD 1, , EURO 1, , Ticari Alacaklar Alõcõlar USD 1, , EURO 1, , GBP , Alacak Senetleri USD 1, , EURO 1, , Verilen Depozitolar USD , Şüpheli Alacaklar USD 1, , EURO 1, , Ticari Olmayan Alacaklar Diğ.Tic.Olmayan Alacaklar USD 1, EURO 1, , CHF 1, Diğ.Yabancõ Para Varlõklar Personelden Alacaklar USD 1, , Verilen Avanslar EURO 1, , USD 1, , GBP 2, Toplam Yabancõ Para Varlõklar * Yukarõda Tutar kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL nõn 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri YTL dir. 26

23 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 30. Yabancõ paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancõ paralarõn ayrõ ayrõ tutarlarõ ve Yeni Türk lirasõ'na dönüştürülme kurlarõ (Devamõ): BORÇLAR: 31 Aralõk Aralõk 2003 Borç Cinsi Para Birimi Değerleme Kuru Döviz Tutarõ Tutar Değerleme Kuru Döviz Tutarõ Tutar * Satõcõlar EURO 1, , USD 1, , GBP 2, , CHF 1, , Satõcõya Verilen Poliçeler EURO 1, , USD 1, , Satõcõya Verilen Çekler USD 1, , Alõnan Sipariş Avanslarõ USD 1, , EURO 1, , Diğer Borçlar Gider Tahakkuklarõ USD 1, , EURO 1, , GBP 2, Garanti Karşõlõklarõ USD 1, , Toplam Yabancõ Para Borçlar * Yukarõda Tutar kolonunda belirtilen tutarlar gösterim maksatlõ olarak YTL nõn 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir. Bu tutarõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiş toplam değeri YTL dir. 31. Ortaklar, iştirakler ve bağlõ ortaklõklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarõ: 32. Kategorileri itibariyle yõl içinde çalõşan personelin ortalama sayõsõ: 31 Aralõk 2004 Personel Türü Sendikalõ Bağlõ Olduğu Sendika Sendikasõz Mavi Yaka 224 Birleşik Metal İş Sendikasõ 16 Beyaz Yaka TOPLAM Aralõk 2003 Personel Türü Sendikalõ Bağlõ Olduğu Sendika Sendikasõz Mavi Yaka 220 Birleşik Metal İş Sendikasõ - Beyaz Yaka TOPLAM

24 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 33. Mali tablolarõ önemli ölçüde etkileyen ya da mali tablolarõn açõk, yorumlanabilir ve anlaşõlabilir olmasõ açõsõndan açõklanmasõ gerekli olan diğer hususlar: a) 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle enflasyon düzeltmesinden sonra yõllara sari proje işleri ile ilgili stoklar içinde yeralan Verilen Sipariş Avanslarõ hesabõ YTL tutarõnda katlanõlan maliyetleri (2003: YTL), Alõnan Sipariş Avanslarõ hesabõ YTL (2003: YTL) tutarõnda hakedişleri içermekte olup, ilgili maliyetler ve hakedişler sözleşme konusu projeler tamamlanana kadar gelir tablosu ile ilişiklendirilmeksizin bilançoya yansõtõlmaktadõr. b) SPK nõn Seri XI, No: 20 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarõn Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar ( Enflasyon Tebliği ) hakkõnda tebliği, 2003 yõlõ içerisinde sona eren ilk yõllõk mali tablolardan başlamak üzere yürürlüğe girmiştir. Bununla birlikte, Şirket, mali tablolarõnõ ilk defa 1 Ocak-31 Aralõk 2003 hesap döneminde Enflasyon Tebliği ne göre düzeltme işlemine tabi tutmuştur. SPK nun 27 Nisan 2004 tarih MSD-10/ ile MSD-10/ sayõlõ ve İMKB nõn 28 Nisan 2004 tarih ve 1575 sayõlõ yazõlarõna istinaden Şirket 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle tarihi maliyet esasõna göre mali tablo düzenlememiş olup, bu nedenle gerek Kurul a gerekse de Borsa ya tarihi mali tablolar gönderilmemiştir. c) Şirket, SPK nõn 1 Aralõk 2004 tarih MSD-10/ ve İMKB nõn 1 Aralõk 2004 tarih 1800 sayõlõ yazõlarõna istinaden 31 Aralõk 2004 tarihi itibariyle Seri:XI, No:20 ye göre düzenlenen mali tablolar ve karşõlaştõrma amacõyla kullanõlacak olan bir önceki döneme ait finansal veriler dahil olmak üzere YTL cinsinden, 50 YKr ve üzerindeki değerlerin 1 YTL ye tamamlayarak ve bu tutarlarõn altõndaki değerleri dikkate almadan, YKr hanesi olmaksõzõn küsüratsõz bir şekilde kamuya açõklamõştõr. d) Şirket, 25 Ekim 2004 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul yaparak, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolarõnda YTL nõn 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilen YTL tutarõndaki geçmiş yõllar zararlarõnõ aşağõdaki tabloda gösterildiği şekilde mahsuplama kararõ almõştõr. Tutar Net Dağõtõlabilir Dönem Karõ Dönem Net Karõ I.Tertip Yasal Yedek Akçe ( ) Olağanüstü Yedekler Yasal Yedekler Emisyon Primi Enflasyon Düzeltme Farklarõ Olağanüstü Yedekler GEÇMİŞ YILLAR ZARARI ( ) 28

25 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasõ nõn 31 Aralõk 2004 tarihindeki satõn alma gücü cinsinden Yeni Türk Lirasõ olarak ifade edilmiştir.) 33. Mali tablolarõ önemli ölçüde etkileyen ya da mali tablolarõn açõk, yorumlanabilir ve anlaşõlabilir olmasõ açõsõndan açõklanmasõ gerekli olan diğer hususlar: (Devamõ) e) Öz Sermaye Düzeltme Farklarõ hesabõnõn kaynaklarõ 31 Aralõk 2004 ve 31 Aralõk 2003 tarihleri itibariyle aşağõda belirtilmiştir (Tutarlar 31 Aralõk 2004 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilmiştir): 31 Aralõk 2004 Tarihi Değerler Endekslenmiş Değerler Özsermaye Enflasyon Düz. Fark Sermaye Yasal Yedekler Mahsuplanan Öz Sermaye Hesaplarõ Enf. Farklarõ (*) (*) Şirket, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolarõnda YTL nõn 31 Aralõk 2003 tarihindeki alõm gücü ile ifade edilen YTL tutarõndaki geçmiş yõllar zararlarõnõ bilanço dipnotu Madde 33/d de gösterildiği şekilde mahsuplama kararõ almõş ve tarihi tutarlarõ mahsuplanarak sõfõrlanan Öz Sermaye Kalemlerinin bakiye kalan enflasyon farklarõ YTL olarak Özsermaye Düzeltme Farklarõ hesabõnõn kaynaklarõ arasõnda belirmiştir. 31 Aralõk 2003 Tarihi Değerler Endekslenmiş Değerler Özsermaye Enflasyon Düz. Fark Sermaye Emisyon Primi Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler