ABD Başkanı Donald Trump, yönetiminin Türkiye'nin Rusya'dan S-400 hava. savunma sistemleri satın almasının ardından Türkiye'ye yaptırım uygulamayı

Transkript

1 ABD Başkanı Donald Trump, yönetiminin Türkiye'nin Rusya'dan S-400 hava savunma sistemleri satın almasının ardından Türkiye'ye yaptırım uygulamayı değerlendirip değerlendirmediği konusunda gazetecilere "Şu anda bu konuya (yaptırımlara) bakmıyoruz" yanıtını verdi. Saat deki bu açıklamayla birlikte dolar/tl kurunda sert bir düşüş gerçekleşti ve kur 5,61 in altını test etti. Bu sabah 5,64 ün üzerinde işlem görüyor. 19-Tem TCMB, Beklenti Anketi, Temmuz 22-Tem TÜİK, Yurt dışı üretici fiyat endeksi, Haziran HMB, Merkezi yönetim borç stoku istatistikleri, Haziran 23-Tem Tüketici Güven Endeksi, Temmuz 24-Tem Euro Bölgesi İmalat Sanayi Öncü PMI Endeksi, Temmuz 25-Tem TCMB Faiz Kararı (TSKB bek. politika faizi %21) Reel Sektör Güven Endeksi, Temmuz İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı, Temmuz ECB Faiz Kararı Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın, ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton ile telefon görüşmesinde, ABD nin Türkiye yi, ortak üretici olduğu F-35 programından askıya alması kararından duyulan rahatsızlığı dile getirdi. Yapılan açıklamada, görüşmede Suriye nin kuzeyinde kurulması planlanan güvenli bölge ile Türkiye nin güvenlik endişelerinin giderilmesi ve Münbiç Yol Haritasının hayata geçirilmesinin ele alındığı belirtildi. Merkez Bankası Mayıs ayı kısa vadeli dış borç stoku verisini açıkladı. Mayıs 2019 itibariyle kısa vadeli dış borç stoku 2018 sonuna göre 3,8 milyar dolar artarak 120,4 milyar dolara ulaştı. Kamuya ait finansal kuruluşların kısa vadeli borcu bu dönemde 784 milyon dolar artarken, özel finansal kuruluşların 2,8 milyar dolar borçlarını azalttıkları görülüyor. Finansal olmayan kuruluşlar ise kısa vadeli borçlarını 2018 sonundaki 51,5 milyar dolar seviyesinden 58 milyar dolara yükselttiler. Asya borsaları, New York FED başkanı John Williams'ın faizlerin bu ayın ilerleyen günlerinde düşürüleceği beklentilerini kuvvetlendirerek, riskli varlıklara yönelik talebi artırması ve doları baskılamasının ardından yükseldi. Williams ekonomiye güçlü teşvik vermeden önce ekonomik anlamda bir çöküşün beklenmeyeceğini söyledi. Williams'ın açıklamaları FED in Temmuz tarihlerinde yapacağı toplantıda 25 baz puan yerine 50 baz puan faiz indirimi olabileceğine dair sınırlı beklentileri kuvvetlendirdi. Japonya dışındaki Asya- Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi dünkü kayıplarını toparlayarak %1 yükselirken Japonya'nın Nikkei endeksi %1,65 yükseldi. Hisse Senetleri Seviye Göre BİST- 101, % 7.77% 11.28% BİST , % 8.70% 12.15% XUSIN 114, % 3.75% 8.96% XBANK 147, % 16.05% 25.52% Kur Seviye Göre Dolar/TL % -1.78% 6.16% Euro/TL % -1.97% 4.78% Sepet Kur* % -1.81% 5.35% Euro/Dolar % -0.01% -1.69% Dolar/JPY % -0.14% -2.07% DXY % 0.17% 0.74% * %50 Dolar/TL + %50 Euro/TL Tahvil - Bono (Bileşik Getiri) En son Bir Önceki TR - 2 yıllık tahvil (TRT131119T19) 17.76% 18.76% TR - 10 yıllık tahvil (TRT080328T15) 16.74% 16.80% TR - Eurobond (17 Şubat 2045) 6.98% 7.23% ABD - 10 yıllık tahvil 2.05% 2.04% TSKB Eurobondları Kupon Fiyat Getiri 30 Ekim % % 22 Nisan % % 18 Mayıs % % Emtia En son Göre Altın (Dolar/ons) % 4.20% 12.73% Reuters/Jefferies CRB* % 1.32% 5.87% Brent (Dolar/varil) % -3.51% 15.75% Doğalgaz (TL/stdm3) % 0.05% % * Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Commodity Total Return Index

2 2 Türk Eximbank Genel Müdürü Enis Gültekin Eximbank olarak bazı sektörlere pozitif ayrımcılık yapabileceklerini ifade etti. Gültekin geçen yıl Eximbank tarafından sağlanan 44,2 milyar dolarlık destek içinde makine sektörünün toplam payının 500 milyon dolar olduğunu söyledi. Bunun oldukça düşük bir rakam olduğunu belirten Gültekin, makinecileri Eximbank ile daha interaktif çalışmaya davet etti. Eximbank ın son bir yıl içerisinde kredi müşterisi olan firma sayısı %8, sigortalı ihracatçı sayısı ise %27 artış gösterdi yılsonu itibariyle Eximbank ın sunacağı kredi, sigorta ve garanti desteklerinin toplam 48,4 milyar dolara ulaşması hedefleniyor. Yurtdışından yolcu beraberinde getirilen cep telefonu maktu harç tutarı 618,65 TL den TL ye yükseltildi. Karar Resmi Gazete de yayımlandı. Söz konusu tutar, 8 Kasım da yayımlanan karar ile 170,7 TL den 500 TL ye çıkarılmış, 1 Ocak 2019 da gelen zam ile 618,65 TL olarak belirlenmişti. Ayrıca dün Meclis ten geçen torba yasa ile finansman borcu bulunan cep telefonları, borcun devam ettiği süre boyunca sadece eşleştirme yapılan abone numaralarıyla kullanılmak üzere kullanıma açılacak. Yasa ile cep telefonu aracılığıyla nakit yaratmanın yanı sıra dolandırma amaçlı girişimlerin de önüne geçmek amaçlanıyor. Türkiye Müteahhitler Birliği (TMB) Başkanı Mithat Yenigün Anadolu Ajansı na açıklamalar yaptı. Bugün itibariyle 800 bin ila 1 milyon arasında konut stoku bulunduğunu belirten Yenigün fazla konutların bir fon tarafından satın alınması halinde sorunun çözülmüş olacağını ifade etti. Yenigün fonun Türkiye Emlak Katılım Bankası tarafından oluşturulabileceğini sözlerine ekledi. TMB Başkanı yurtdışı müteahhitlik hizmetlerinde bu yıl 20 milyar dolarlık yeni sözleşme imzalanabileceğine işaret etti. Rusya ile güçlenen ilişkilerin yurtdışında yeni alınan müteahhitlik iş hacmini olumlu etkilediğini belirten Yenigün, Rusya konusundaki tek sıkıntının oraya dışarıdan kredi götürmek olduğunu ifade etti. Ayrıca son dönemde Özbekistan ile yaşanan olumlu siyasi ilişkilerin de yurtdışı müteahhitlik hizmetleri açısından önemli olduğunu, Güney Amerika ülkeleri, Hindistan ve Malezya gibi yeni pazarlara açılmak için de çalışmalar yapıldığını belirtti. Islak mendil üreticisi Sapro, Bulgaristan da fabrika açmaya hazırlanıyor. Şirket, Balkanlarda büyüme hedefi doğrultusunda Bulgaristan a ıslak mendil fabrikası açıyor. Bu yatırımı tek başına yapacaklarını bildiren Sapro Kurucu Ortağı Ceyhun Zincirkıran, Bulgaristan daki bu fabrikaya için yaklaşık 3 milyon euro yatırım yapacağız. Bu yıl içinde de üretime geçmeyi planlıyoruz. şeklinde konuştu. Sapro kurucu ortağı Ceyhun Zincirkıran, Sapro ıslak mendil şirketiyle 2018 yılında cirolarını TL bazında bir önceki yıla oranla %41 artırdıklarını ifade ederek 2019 yılında da aynı seviyelerde büyüme planladıklarını kaydetti. Irak, Türkiye den tavuk ithalatını durdurabilir. Türkiye den yumurta ve makarna ithalatından sonra Irak a tavuk ihracatının da durma yönünde sinyaller verdiğini bildiren Beyaz Et Sanayicileri ve Damızlıkçıları Birliği Derneği (BESD-BİR) Başkanı Sait Koca, Irak ın tavuk ithalatında Türkiye nin 1. sırada yer aldığını, oradaki rakipleri olan Brezilya nın fiyatta kendileriyle rekabet edemediğini bildirdi. Irak a bu yılın ilk 6 ayında 200 bin ton tavuk ihracatı yaptıklarını aktaran Koca, Irak ın Türkiye den tavuk ithalatını durdurması durumunda alternatif pazarın Çin olacağını dile getirerek, Çin in tavuk tüketimi Türkiye nin yarısı kadar. Çin de domuz tüketimi tavuğun 4 katı. Çin in domuzdan ötürü olan et açığını kapatabiliriz, çokça mal alabilirler. dedi. İç pazarda da tavuk üretiminde ilk 5 ayda yaşanan %5 lik düşüşün sebebinin sektördeki kapanan ve konkordato ilan eden firmalarla alakalı olduğunu ifade eden Koca, beyaz et fiyatlarında artış beklemediklerini sözlerine ekledi. Karsan dan Romanya ya 20 elektrikli minibüs. Firmadan yapılan açıklamaya göre; Romanya nın Galati şehri Belediyesi Karsan dan 20 adet Jest+ model minibüs satın alacak. Sipariş kapsamında ilk test aracı Ekim ayında gönderilecek, kalan 19 aracın teslimatı ise Ocak 2020 içerisinde tamamlanacak. Kuzey Akım-2 boru hattının 2019 yılı sonuna kadar tamamlanması bekleniyor. Rus doğal gaz şirketi Gazprom, Rus gazını Baltık Denizi altından Almanya ya taşıyacak olan Kuzey Akım-2 boru hattı kapsamında Danimarka ya yapılan başvurunun Ekim ayında onaylamasını ve yılsonuna kadar da hattı tamamlamayı hedefliyor. Boru hattı ile yıllık 55 milyar metreküp ilave Rus gazının Avrupa ya taşınması öngörülüyor.

3 3 Haziran ayı YEKDEM maliyeti EPDK referans fiyatının altında gerçekleşti. EPİAŞ tarafından açıklanan nihai uzlaştırma bildirimleri ile birlikte kesinleşen YEKDEM birim maliyeti, Haziran ayında megavatsaat başına 110,417 TL oldu. Bahsi geçen rakam, Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK) tarafından Mayıs ayında güncellenen birim enerji başına öngörülen megavatsaat başına 111,72 TL referans fiyatının 1,3 TL altında gerçekleşti. Kurulu güç bakımında en büyük havuz üzeri güneş enerjisi santrali (GES) Yalova da tamamlandı. Yalova Atıksu ve Kanalizasyon Alt Yapı Tesislerini İşletme Birliği (YASKİ) tarafından yaklaşık 6 milyon liraya tamamlanan 1 MW kurulu güce sahip GES in Ağustos ayında faaliyete geçmesi bekleniyor. Proje kapsamında 4 havuz üzerinde panel bulunurken, tesisin toplam enerji ihtiyacının üçte ikisinin güneşten karşılanması bekleniyor.

4 4 30% TCMB Faiz Koridoru 28% Hazine Tahvillerinde Getiri Eğrisi 26% 26% 22% 24% 18% 22% 14% 20% 10% 18% 6% 2% Haftalık Repo Faizi GLP Faizi AOFM 16% Not: Ertesi gün valörlü - Kapanış - Bileşik Faiz 14% 1 Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık 10 Yıllık Dün Önceki Gün 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 2018 Sonu 190 USD / GOÜ Para Birimleri 01/01/2018 = 210, ,000 Hisse Endeksleri , , , , Oca 18 Nis 18 Tem 18 Eki 18 Oca 19 Nis 19 Tem 19 TRY ZAR BRL RUB INR IND 90,000 70,000 50,000 XU XU030 XBANK XUSIN Türkiye'nin 5 Yıl Vadeli CDS Spreadi baz puan Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14 Mar 15 Haz 15 Eyl 15 Ara 15 Mar 16 Haz 16 Eyl 16 Ara 16 Mar 17 Haz 17 Eyl 17 Ara 17 Mar 18 Haz 18 Eyl 18 Ara 18 Mar 19 Dolar Endeksi ve 10 YıllıkABD Hazine Tahvil Faizi DXY Endeksi (sol eksen) ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi (sağ eksen) 3.6% 3.2% 2.8% 2.4% 2.0% 1.6% 1.2% MSCI Hisse Endeksleri ABD doları cinsinden, 01/01/2013 = - MSCI - Dünya MSCI - GOÜ MSCI - Türkiye Küresel Gösterge Faizler 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Libor - 3 Libor - 6 Euribor - 3 Euribor - 6 Kaynaklar: TSKB Ekonomik Araştırmalar, Thomson Reuters, TCMB, TÜİK

5 TSKB Danışmanlık Hizmetleri Ekonomik Araştırmalar MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE 2019 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.