KARŞILAŞTIRMALI TABLOLAR ANALİZİ 5. HAFTA

Transkript

1 KARŞILAŞTIRMALI TABLOLAR ANALİZİ 5. HAFTA

2 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz) p Karşılaştırmalı tablolar analizi, bir işletmenin birbirini izleyen en az iki veya daha fazla faaliyet dönemine ilişkin finansal tablolarının karşılaştırmalı olarak düzenlenmesi, bu tablolarda yer alan kalemlerin zaman içinde göstermiş olduğu değişikliklerin incelenmesidir. p Yöneticiler, karşılaştırmalı tablolar analiziyle işletmenin birkaç dönemine ait finansal tablolarını yan yana koyarak işletmenin iktisadi ve finansal yapısında, karlılığında ve verimliliğinde meydana gelen gelişmeler hakkında önemli bilgiler elde edebilirler.

3 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz) Karşılaştırmalı tablolar analizi, birden fazla döneme ait bilgilerin karşılaştırılması ve değerlendirilmesini öngördüğünden dinamik bir yapıya sahiptir. Ayrıca finansal tabloların karşılaştırılmasıyla; işletmenin geçmişteki ve bugünkü durumu görülerek aralarındaki farklar saptanmakta ve bu bilgiler işletmenin geleceği ile ilgili kararlara ışık tutmaktadır.

4 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz) p Karşılaştırmalı tablolar analizinden beklenen yararın sağlanabilmesi için; Karşılaştırılacak tabloların dönem uzunluklarının aynı olması gerekir. Tabloların içerdiği bilgilerin aynı muhasebe kuram ve ilkelerine göre belirlenmiş olması gerekir. Tabloların rakamlarının enflasyon etkisinden arındırılmış olması gerekir. Tabloların aynı para biriminde olması gerekir.

5 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz) p Bu teknikte, her bir hesabın ve hesap grubunun artış veya azalışları hem tutar hem de yüzde olarak belirlenmektedir. p Tutar olarak veya yüzde olarak artış ve azalış hesaplanırken aşağıdaki formüllerden yararlanılmaktadır:

6 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

7 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

8 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

9 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

10 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

11 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

12 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

13 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

14 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

15 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

16 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

17 Karşılaştırmalı Gelir Tablolarının Düzenlenmesi p p Karşılaştırmalı gelir tablosunun düzenlenebilmesi içim birden fazla faaliyet dönemine ait gelir tablosu verilerinin yan yana sıralanması ve temel yıl olarak seçilen döneme göre bu verilerde ortaya çıkan artış ve azalışların hem tutar olarak hem de yüzde olarak hesaplanması gerekir. Cari dönemle bir önceki arasında oluşan değişmeleri ya da iki dönemli olarak veya ikiden fazla dönemi içerecek biçimde düzenlenebilir. Karşılaştırmalı Gelir Tablolarının Analiz ve Yorumu: Karşılaştırmalı gelir tablolarının düzenlenme amacı, bunların yorumlanarak işletmenin faaliyet düzeyi gelir kaynakları ile maliyet ve gider dağılımları hakkında bilgi sahibi olmaktır.

18 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

19 Karşılaştırmalı Tablolar Analizi (Yatay Analiz)

20 KARŞILAŞTIRMALI TABLOLAR ANALİZİ (YATAY ANALİZ) Örnek Uygulama : (X) A.Ş. ye Ait Bazı Bilanço Verileri 5. Yıl (TL) 6. Yıl (TL) 7. Yıl (TL) A. DÖNEN VARLIKLAR A.Hazır Değerler 1,559,970 1,000, ,000 B.Menkul Kıymetler 693, , ,000 C.Ticari Alacaklar (Net) 1,733,300 1,238, ,000 E.Stoklar 1,663,968 1,143, ,000 H.Diğer Dönen Varlıklar 415, ,590 50,000 Dönen Varlıklar Toplamı 6,066,550 4,335,923 2,220,000 B. KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR B.Ticari Borçlar (Satıcılar) 1,698,634 1,143, ,000 C.Borç Senetleri 519, , ,000 F.Ödenecek Vergi ve Yüküm. 173, , ,000 G.Borç ve Gider Karşılıkları 1,386,640 1,143, ,000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı 3,778,594 3,192,383 1,350,000 Yukarıdaki 3 yıllık verilerden yararlanarak (X) A.Ş. ye ait bilanço kalemlerine karşılaştırmalı tablolar analizini uygulayıp ulaşacağınız sonuçları yorumlayınız.

21 ÇÖZÜM: (X) A.Ş. ye Ait Bazı Bilanço Verileri Artış / Azalışlar Artış / Azalışlar yıl yıl 5. yıl TL 6. yıl TL 7. yıl TL TL (%) TL (%) A. DÖNEN VARLIKLAR A.Hazır Değerler 1,559,970 1,000, , ,372 (*) -36 (**) -1,059,970 (*) -67 (**) B.Menkul Kıymetler 693, , , , , C.Ticari Alacaklar (Net) 1,733,300 1,238, , , ,283, E.Stoklar 1,663,968 1,143, , , , H.Diğer Dönen Varlıklar 415, ,590 50, , , Dönen Varlıklar Toplamı 6,066,550 4,335,923 2,220,000-1,730, ,846, B. KISA VADELİ YAB. KAYN. B.Ticari Borçlar (Satıcılar) 1,698,634 1,143, , , ,298, C.Borç Senetleri 519, , , , , F.Ödenecek Vergi ve Yüküm. 173, , , , , G.Borç ve Gider Karşılıkları 1,386,640 1,143, , , , Kısa Vad.Yab.Kayn.Toplamı 3,778,594 3,192,383 1,350, , ,428, (*)(1,000,598-1,559,970) = - 559,372 bulunur (**) (1,000,598-1,559,970)/1,559,970 = -%36 bulunur. (*)( 500,000-1,559,970) = -1,059,970 bulunur (**) ( 500,000-1,559,970)/1,559,970 = -%67 bulunur. Not: Bu örnek uygulamada baz yıl 5. yıl olarak alınmış ve hesaplamalar da ona göre yapılmıştır.

22 KARŞILAŞTIRMALI TABLOLAR ANALİZİ (YATAY ANALİZ) p Bir işletmenin alacak senetlerinin tutarı yıllar aşağıdaki gibidir: p p Alacak Senetleri p Bu durumda karşılaştırmalı tablolar analizi tekniğine göre, 2000 yılı esas alındığında 2001 ve 2002 yılları için alacak senetlerinin % değerleri sırasıyla kaçtır? A)25-50 B) C) D) E) p 2000 Yılı için=(60/40)-1= %50 p p 2001 Yılı için=(80/60)-1= %33,3 (bir önceki yıl baz olursa) 2001 Yılı için=(80/40)-1= %100 (ilk yıl baz olursa)