2015 Yılı 3 Aylık Konsolide Sonuçlar. 28 Nisan 2015

Transkript

1

2 2015 Yılı 3 Aylık Konsolide Sonuçlar 28 Nisan

3 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır

4 2015 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2015 Yılı 3 Aylık Sonuçlar 2015 Yılı Beklentileri

5 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Mar.14 Haz.14 Eyl.14 Ara.14 Mar.15 Haz.09 Kas.09 Nis.10 Eyl.10 Şub.11 Tem.11 Ara.11 May.12 Eki.12 Mar.13 Ağu.13 Oca.14 Haz.14 Kas.14 Nis Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Mar.14 Haz.14 Eyl.14 Ara.14 Mar.15 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Mar.14 Haz.14 Eyl.14 Ara.14 Mar.15 Nisan 2015 te AB deki HRC fiyatı 425 USD/ton 75% AB28 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 100% ABD HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 50% 80% 60% 25% 0% 40% 20% 0% -25% -20% -40% -50% -60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) * HRC FİYATLARI ( USD/TON )** 0 AB KUZEY AMERİKA BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ Kaynak: * Worldsteel ** Bloomberg

6 Nisan ayında cevher fiyatı 51 USD/ton USD/TON KOKLAŞABİLİR KÖMÜR FİYATLARI (HCC PEAK DOWNS REGION FOB AUSTRALIA) USD/TON 160 DEMİR CEVHERİ FİYATLARI (IODEX 62% FE CFR NORTH CHINA MID) USD/TON HURDA FİYATLARI (HMS CFR TURKEY MID) Kaynak: Platts / IODEX

7 Nis.12 Haz.12 Ağu.12 Eki.12 Ara.12 Şub.13 Nis.13 Haz.13 Ağu.13 Eki.13 Ara.13 Şub.14 Nis.14 Haz.14 Ağu.14 Eki.14 Ara.14 Şub.15 Nis.15 Nisan ayı AB HRC fiyatları geçen seneye göre 171 USD/ton düştü SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton ) BDT İHRAÇ HRC KARADENİZ/BALTIK AB HRC ÇİN SPOT HRC ABD İTHAL HR Nisan 2015 itibarıyla AB sıcak 425 USD, Çin spot sıcak 394 USD, BDT ihraç sıcak fiyatı 370 USD seviyelerindedir. Nisan 2014 itibarıyla sırasıyla 596 USD, 546 USD, 533 USD seviyelerindeydi Kaynak: Bloomberg

8 Nis.12 Haz.12 Ağu.12 Eki.12 Ara.12 Şub.13 Nis.13 Haz.13 Ağu.13 Eki.13 Ara.13 Şub.14 Nis.14 Haz.14 Ağu.14 Eki.14 Ara.14 Şub.15 Nis.15 Çin kütük fiyatlarında önemli düşüş var KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton ) KÜTÜK ÇİN İHRAÇ KÜTÜK BDT İHRAÇ KARADENİZ/BALTIK KÜTÜK TÜRKİYE İHRAÇ Nisan 2015 itibarıyla Türkiye ihraç fiyatı 435 USD seviyelerindedir. Nisan 2014 itibarıyla bu değer 538 USD Kaynak: Bloomberg

9 Türkiye de nihai mamul üretimi yılın ilk iki ayında %2 azaldı NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( 000 TON ) Uzun Yassı Toplam NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( 000 TON ) Ay Ay Uzun Yassı Toplam Ay Ay Kaynak: TÇÜD

10 Türkiye de demir çelik ürün ithalatı yılın ilk iki ayında %32 arttı DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( 000 TON ) , Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab Toplam Toplam Ay Ay Ay Ay Kaynak: TÇÜD

11 İnşaat sektöründe daralma bekleniyor SEKTÖR GELİŞİM ENDEKSİNDE ÖNCEKİ YILA GÖRE DEĞİŞİM (%) 40% 35% 30% 33,4% 32,6% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 22,1% 20,0% 18,3% 16,0% 7,4% 11,3% 5,5% 7,1% 5,5% 4,0% 2,7% 3,9% 11,2% 4,0% 6,8% 3,5% 0,6% 1,4% 1,0% 2,8% 2,0% -5,5% (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv Kaynak: TÜİK ve ERDEMİR Grubu Analizi

12 2015 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2015 Yılı 3 Aylık Sonuçlar 2015 Yılı Beklentileri

13 ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ 2015 Yılı İlk Üç Ay 2014 Yılı İlk Üç Ay 2014 Yılı 2013 Yılı Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) Net Satış Gelirleri (M. USD) FAVÖK (EBITDA) (M. USD) Net Dönem Karı (M. USD) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir

14 2015 yılı ilk çeyrek sıvı çelik üretimi 2,1 milyon ton SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON ) Çeyrek 1. Çeyrek

15 ERDEMİR Grubu nun ham çelik kapasite kullanım oranı dünya ortalamasının üzerindedir HAM ÇELİK KAPASİTE KULLANIM ORANI 100% 95,5% 95% 92,8% 91,9% 90% 88,4% 85% 84,1% 80% 80,2% 78,3% 77,9% 76,3% 75% 71,4% 70% 65% Ay Erdemir Grubu Dünya Kaynak: Worldsteel

16 2015 yılı ilk çeyrek sıcak üretim miktarı önceki yıla göre %9 arttı ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 1. Çeyrek Sıcak Soğuk Uzun Toplam

17 2015 yılı ilk çeyrek soğuk ürün satış miktarı önceki yıla göre %5 arttı SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 1. Çeyrek Sıcak Soğuk Uzun Toplam

18 2015 yılı ilk çeyrek net satış geliri 1,2 milyar USD NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON USD ) Çeyrek 1. Çeyrek Yurtiçi İhracat Toplam

19 2015 yılı ilk çeyrekte geçen yıla göre otomotiv ve yan sanayine satışlarda artış gerçekleşti AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 170Kt; 10% 61Kt; 4% 144Kt; 9% 160Kt; 10% 84Kt; 5% 1.645Kton; %94 711Kt; 43% 189Kt; 13% 78Kt; 5% 140Kt; 9% 55Kt; 4% 97Kt; 6% 1.520Kton; %91 659Kt; 43% 317Kt; 19% 301Kt; 20% AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 9Kt; 4% 8Kt; 4% 45Kt; 21% 41Kt; 19% 214Kton; %88 43Kt; 20% AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 43Kt; 16% 12Kt; 5% 2Kt; 1% 256Kton; %73 111Kt; 43% 69Kt; 32% 69Kt; 27% 20Kt; 8%

20 2015 yılı ilk çeyrekte yassı ürün ihracatında Kuzey Amerika ülkelerinin payı % AYLIK YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 18Kt; 18% 8Kt; 7% 10Kt; 10% 104Kton; %6 33Kt; 32% 17Kt; 11% 25Kt; 17% 18Kt; 12% 151Kton; %9 76Kt; 50% 34Kt; 33% 16Kt; 10% AYLIK UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 6Kt; 6% 11Kt; 41% 30Kt; 31% 28Kton; %12 96Kton; %27 17Kt; 59% 60Kt; 63%

21 Mar.13 Nis.13 May.13 Haz.13 Tem.13 Ağu.13 Eyl.13 Eki.13 Kas.13 Ara.13 Oca.14 Şub.14 Mar.14 Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Şub.15 Mar.15 Mar.13 Nis.13 May.13 Haz.13 Tem.13 Ağu.13 Eyl.13 Eki.13 Kas.13 Ara.13 Oca.14 Şub.14 Mar.14 Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Şub.15 Mar yılı üç aylık ortalama yassı mamul satış fiyatımız 592 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 485 USD/ton USD/TON Erdemir Grubu Yassı Satış Fiyatı Erdemir Grubu Yassı Satış Maliyeti USD/TON Erdemir Grubu Uzun Satış Fiyatı Erdemir Grubu Uzun Satış Maliyeti

22 2015 yılı ilk üç aylık FAVÖK, geçen yılın aynı dönemine göre %12 azaldı FAVÖK ( MİLYON USD ) ,5% 21,1% 21,3% 21,6% ,2% ,3% 48,0% 40,0% 32,0% 24,0% 16,0% 8,0% 0,0% 4. Çeyrek 1. Çeyrek NET KAR ( MİLYON USD ) ,4% ,7% FAVÖK 195 FAVÖK Marjı ,7% 13,9% 484 9,4% Çeyrek 1. Çeyrek 252 4,7% 18,0% 12,0% 6,0% 0,0% Net Kar Net Kar Marjı

23 2015 yılı ilk çeyrekte FAVÖK 249 milyon USD Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Kar (Milyon USD)

24 2015 yılı ilk çeyrekte FAVÖK 249 milyon USD Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Nakit (Milyon USD)

25 2015 yılı 1. çeyrekte yassı ürün ton başına FAVÖK 124 USD/ton TON BAŞINA FAVÖK (USD/TON) Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç Yassı Uzun

26 2015 yılı ilk çeyrek sonu itibarıyla net varlıklar 4,0 milyar USD KONSOLİDE NET VARLIKLAR (MİLYON USD) İŞLETME SERMAYESİ (MİLYON USD)

27 2015 ilk çeyrek sonu itibarıyla net borç 154 milyon USD FİNANSAL BORÇLAR (MİLYON USD) Ç U.V. Finansal Borçlar K.V. Finansal Borçlar Net Borç

28 2015 yılı ilk çeyrek sonu itibarıyla net borç 154 milyon USD NET BORÇ ( MİLYON USD )

29 2015 yılı ilk çeyrek sonu itibarıyla 833 milyon USD nakit ve nakit benzerleri mevcuttur FİNANSAL BORÇLARIN VADE YAPISI (MİLYON USD) Mar.15 Nakit Nis.-Ara Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz

30 İlk madde ve malzeme, satılan malın maliyetinin %71 i SATILAN MALIN MALİYETİ DAĞILIMI* - % 5% 5% 5% 4% 5% 0,2% 5% 1% 5% 1% 4% 7% 7% 7% 6% 12% 12% 11% 11% 71% 71% 73% 74% Ay İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Personel Giderleri Satınalınan Enerji Giderleri Amortisman ve İtfa Gider Payı Çalışmayan Kısım Giderleri Diğer İLK MADDE VE MALZEME DAĞILIMI - % 16% 11% 14% 11% 4% 3% 6% 5% 5% 7% 15% 12% 13% 14% 25% 25% 28% 36% 36% 40% 41% 35% Ay Demirli Hammadde Kömür Hurda Alaşımlı ve Kaplamalı Malz. Satınalınan Slab Diğer * Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir.

31 Hammadde ve amortisman hariç ton başına yassı maliyeti Ç de 130 USD/ton YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) * Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) * Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) * Daha önce değişken ve sabit giderler içerisinde gösterilen amortisman giderleri hariçtir.

32 2015 yılında toplam 479 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır ( M USD ) Ay Sabit Kıymet İlaveleri ve Bakım Yatırım Harcamaları arası * Sadece yönetim kurulu tarafından onaylanmış yatırım planını göstermektedir.

33 2015 yılı Mart sonu personel sayısı kişi PERSONEL SAYISI Mart

34 2015 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2015 Yılı 3 Aylık Sonuçlar 2015 Yılı Beklentileri

35 2015 Yılına Yönelik Beklentilerimiz Üretim (Milyon Ton) Satış (Milyon Ton) 8,1 8,4 8,1 8,4 6,9 7,2 6,9 7,2 1,2 1, Fiili 2015 Bütçe Uzun Yassı 1,2 1, Fiili 2015 Bütçe Uzun Yassı

36 2015 Yılına Yönelik Beklentilerimiz FAVÖK ve Net Kar Marjı 2014 yılında; FAVÖK ve Net Kar Marjı sırasıyla %21,6 ve %13,9 olarak gerçekleşmiştir yılında; FAVÖK ve Net Kar Marjı sırasıyla %16-18 ve %9-11 aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir

37