: TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. : Meclisi Mebusan Cad. Mollabayırı Sk. No: Fındıklı İstanbul

Transkript

1 1 1

2 Ticari Ünvanı : TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. Kuruluş Tarihi : Sermaye İşlem Gördüğü Borsa İşlem Sembolü Adres : TL : Borsa İstanbul : TSGYO : Meclisi Mebusan Cad. Mollabayırı Sk. No: Fındıklı İstanbul Web sitesi : gyo@tskb.com.tr Telefon No : (212) Faks No : (212)

3 Bölüm I Şirket Bölüm II Gayrimenkul Portföyü Bölüm III Finansal Veriler Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı Bölüm V Ek 3 3

4 Önemli Noktalar 2006 yılında gayrimenkul yatırım ve geliştirme şirketi olarak kurulmuştur. Ortaklarına yüksek getiri sağlamak amacıyla karlı bir gayrimenkul portföyü oluşturmayı hedefler Aktif büyüklüğü 12 mn TL den (2006) 506 mn TL (1Y19) seviyesine yükselmiştir. Düzenli kira geliri elde edilen güçlü bir gayrimenkul portföyüne sahiptir. Sürdürülebilir büyüme hedefindedir kiralanabilir alanı m² den m² ye ulaşmıştır. Gelir paylaşımlı ve ortak girişim projelerini değerlendirmektedir. TSKB GYO, Türk gayrimenkul sektöründe öncü bir oyuncu olmayı hedeflemektedir. 4 4

5 Vizyon & Misyon VİZYON Sektöründe "Öncü ve Güvenilir" bir iş ortağı olmak. MİSYON Ortaklarına sürdürülebilir ve yüksek getiri sağlayacak, sürekli büyüyen bir yatırım portföyü oluşturmak. 5 5

6 Ortaklık Yapısı Şirket ana ortağı TSKB, Türkiye nin en eski ve büyük yatırım ve kalkınma bankası olup, İş Bankası nın iştirakidir. Hissedar Pay (%) TSKB 60,33 Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. 0,67 TSKB Munzam Vakfı 0,38 TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. 0,15 TSKB Memur ve Müstahdemleri Yardım 0,13 ve Emeklilik Vakfı 38,33 Halka Açık* Toplam 100,00 TSKB 60,33% Diğer 1,34% Halka Açık 38,33% * Halka açık paylardan sahip olunanlar dahil olmak üzere TSKB A.Ş. nin sermayesmizdeki toplam payı itibariyle %87.77 dir. Şirket, TSKB nin gayrimenkul sektöründe var olan iştiraklerinden biridir: 1. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. 6 6

7 Organizasyon Şeması Yönetim Kurulu Genel Müdür Avukat Genel Müdür Yardımcısı Finans, Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Muhasebe ve Finans Bütçe ve Finansal Raporlama Gayrimenkul Varlık Yönetimi ve İş Geliştirme Gayrimenkul Varlık Yönetimi Proje Geliştirme ve Yönetimi Yatırımcı İlişkileri 7 7

8 Tarihçe TSKB GYO nun kurulması (Şubat). Tahir Han Binası nın ayni sermaye olarak konulması (Mart). Pendorya AVM nin yapı ruhsatının alınması (Temmuz). Pendorya AVM nin temelinin atılması (Kasım). Ödenmiş sermayenin 100 mn TL ye çıkartılması. Pendorya AVM nin tamamlanarak hizmete açılması (Aralık). Adana otel yatırımı (Divan Adana Oteli) inşaatı. Divan Adana Oteli nin hizmete açılması (Eylül 2015) Ödenmiş sermayenin 300 mn. TL ye çıkarılması Pendorya arsasının alınması (Temmuz). Adana otel arsasının alınması (Kasım). Ödenmiş sermayenin 75 mn TL ye çıkartılması (Aralık). Fındıklı Ofis Binaları nın portföye eklenmesi (Aralık). TSKB GYO nun halka arzı (Nisan). Ödenmiş sermayenin 150 mn TL ye çıkartılması. 8 8

9 Yatırım Stratejisi Sektörel ve Coğrafi Odaklanma TSKB GYO, düzenli kira getirisi ve nakit akışı sağlayan ticari gayrimenkul ağırlıklı bir yatırım stratejisi izlemektedir. Şirketin odaklandığı yatırım projeleri arasında, iş ve alışveriş merkezleri, turizm tesisleri, lojistik depolar ve sınai tesisler ön sırada gelmektedir. Ticari gayrimenkul yatırımlarının yanı sıra konut projeleri de potansiyel karlılıkları ölçüsünde ya da projede yaratacakları katma değere bağlı olarak karma kullanımlı proje biçiminde gündeme alınıp değerlendirilmektedir. Proje Geliştirme ile Büyüme Hedefi TSKB GYO, bir projeyi fikir aşamasından ele alıp geliştirmeyi, süreç içindeki gerekli tüm çalışmaları organize etmeyi ve ticari açıdan yeterli verimi sağlayacak biçimde sonuçlandırarak hayata geçirmeyi amaçlayan proje geliştirme yoluyla büyümeyi öngören bir yatırım stratejisi izlemektedir. Gayrimenkul portföyüne eklenen yatırımların uzun vadeli portföyde tutulması ile Şirket in sürdürülebilir büyüme kaydetmesi ve aynı zamanda muhtemel değer artışlarından da fayda sağlaması amaçlanmaktadır. Risk Ölçümleme Ticari geçerliliğin başlangıçta teyit edilmesi, proje için gerekli finansman ihtiyacının garanti altına alınması ve yürürlülükteki mevzuata uygunluğun sorgulanması ile risk faktörlerinin en aza indirgenmesi TSKB GYO nun yatırım stratejisinin önemli unsurlarından biridir. 9 9

10 Bölüm I Şirket Bölüm II Gayrimenkul Portföyü Bölüm III Finansal Veriler Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı Bölüm V Ek 10 10

11 Gayrimenkul Portföy Dağılımı itibariyle ( TL ) Otel Divan Adana Oteli Ofis Binaları Fındıklı Binaları Tahirhan Binası Alışveriş Merkezi Pendorya AVM Gayrimenkul Portföyü Toplamı İştirakler - Para ve Sermaye Piyasası Araçları Toplam Portföy Değeri Gayrimenkul Portföyü Dağılımı* Pendorya AVM 32% Otel 13% *Toplam Portföy Değerindeki payı. Ofis Binaları 55% 11 11

12 Gayrimenkul Portföyü Özeti Değer (TL 000)* Pendorya Alışveriş Merkezi Fındıklı Ofis Binaları Tahir Han Ofis Binası Divan Adana Oteli Toplam * Değerlemeler, bağımsız gayrimenkul değerleme şirketleri tarafından yapılmıştır. ( itibariyle) 12 12

13 Pendorya Alışveriş Merkezi 13 13

14 Pendorya Alışveriş Merkezi (devam) Konum Pendik Istanbul TSKB GYO Payı %100 Açılış Aralık 2009 Arsa Alanı (m²) İnşaat Alanı (m²) Kiralanabilir Alan (m²) Mağaza Sayısı 88 Ana Kiracılar Eskidji Bazaar (8.255 m²), MediaMarkt (5.322 m²), Cinemaximum (2.529 m²) Migros (1.101 m²) Köfteci Yusuf (1.058 m²) Pendorya AVM nin %100 ü TSKB GYO ya aittir kişi kapasiteli yeme-içme alanı ve araç kapasiteli otopark alanı mevcuttur. Yıllık ziyaretçi hedefi 6 milyon kişidir. Ana Kiracılar Ekspertiz Değeri (mn TL) 154,

15 Pendorya Alışveriş Merkezi (devam) Pendorya alanı, bölgeyi çevreleyen kesimin demografik ve büyüme dinamikleri bakımından dikkatli değerlendirmelerden geçmesinin ardından doymamış piyasa koşulları ve potansiyeli ile ön plana çıkmasıyla birlikte seçilmiştir. Pendorya, İstanbul un iki ana karayoluna bağlantısı olan bölgede yer almakta olup, Sabiha Gökçen Uluslararası Havaalanına 8 km mesafededir. Pendik, son dönemde geliştirilen nitelikli konut projeleri neticesinde B gelir grubu tarafından tercih edilir hale gelmiştir. Devam eden butik konut projeleri ve yakınındaki turizm yatırımları Pendorya bölgesinin çekiciliğini artırmaktadır. Pendorya nın yakınında, inşaatı devam eden kişi kapasiteli Garanti Bankası Operasyon Merkezi binası ve Ocak 2011 de açılan Türkiye nin en büyük kapasiteli (540 yatak) Eğitim ve Araştırma Hastanesi yer almaktadır. Pendik Bölgesi ndeki Önemli Gayrimenkul Yatırımları Pendik Eğitim ve Araştırma Hastanesi Türkiye nin 3. büyük marinası 15 15

16 Fındıklı Ofis Binaları Fındıklı Buildings 16 16

17 Fındıklı Ofis Binaları (devam) Fındıklı Binası I Konum İstanbul TSKB GYO Payı %100 Arsa Alanı (m²) Kiralanabilir Alan (m²) Kat Sayısı 7 Kiracı TSKB Ekspertiz Değeri (mn TL) 120,7 TSKB GYO binanın %100 üne sahiptir. TSKB den 2007 yılında alınarak portföye dahil edilen bina m² kiralanabilir alana sahiptir. Binada, TSKB halihazırda kiracı olarak bulunmaktadır. Bina Eylül 2007 de tadilattan geçmiştir ve yakın gelecekte yapılması beklenen önemli bakım harcaması bulunmamaktadır. Ofis Binalarının yakınında devam etmekte olan Kabataş Meydan Düzenlemesi ve Transfer Merkezi Projesi (Martı Projesi) nin inşaatının 2018 yıl sonunda tamamlanıp, faaliyete geçmesi beklenmektedir. Boğazın kıyısında yer alması ve toplu taşıma seçenekleri bölgenin çekiciliği artırmaktadır. Galataport projesinin bölgenin önümüzdeki dönemde ekspertiz değerini artırması beklenmektedir

18 Fındıklı Ofis Binaları (devam) Fındıklı Binası II Konum İstanbul TSKB GYO Payı %100 Arsa Alanı (m²) Kiralanabilir Alan (m²) Kat Sayısı 10 Kiracılar TSKB, TSKB Vakfı, TSKB Gayrimenkul Değerleme, vb. Ekspertiz Değeri (mn TL) 118,9 TSKB GYO binanın %100 üne sahiptir. TSKB den 2007 yılında alınarak portföye dahil edilen bina m² kiralanabilir alana sahiptir. Binada, halihazırda TSKB ile iştirak ve grup şirketleri kiracı olarak bulunmaktadır. Bina Eylül 2007 de tadilattan geçmiştir ve yakın gelecekte yapılması beklenen önemli bakım harcaması bulunmamaktadır. Boğazın kıyısında yer alması ve toplu taşıma seçenekleri bölgenin çekiciliği artırmaktadır. Galataport projesinin bölgenin önümüzdeki dönemde ekspertiz değerini artırması beklenmektedir

19 Tahir Han Ofis Binası 19 19

20 Tahir Han Ofis Binası (devam) Konum İstanbul TSKB GYO Payı %74 Arsa Alanı (m²) 607 Kiralanabilir Alan (m²) Kat Sayısı 8 Kiracılar Çeşitli Ekspertiz Değeri (mn TL) 28,1 TSKB GYO binanın %74 üne sahiptir. Tahir Han, 607 m² arsa alanı ve m² kiralanabilir alana sahip 7 katlı bir binadır. Bina 3. kat ve üzerinden deniz manzarasına sahiptir. Tahir Han, önemli bir yeniden yapılanma projesi sınırında bulunmaktadır. Bu dönüşüm sırasında daha kazançlı faaliyetler mümkün olabilecektir. Galataport projesinin bölgenin önümüzdeki dönemde ekspertiz değerini artırması beklenmektedir. Bina içinde yer alan alanlar halihazırda çeşitli firma ve kişiler tarafından kiralanmış durumdadır

21 Divan Adana Oteli 21 21

22 Divan Adana Oteli (devam) Konum Adana-Şehir Merkezi TSKB GYO Payı %50 Açılış Eylül 2015 Ekspertiz Değeri (mn TL) 65,5 Oda Sayısı 180 Balo Salonu 516 m² / 450 kişi Adana şehir merkezinde yer alan otelin %50 hissesi TSKB GYO ya aittir. Bar Toplantı Odası Restoran 340 m² / 120 kişi 7 Adet 442 m² / 250 kişi 5 yıldızlı ve 180 odalı bir şehir oteli olan Divan Adana 1 Eylül 2015 tarihinde faaliyete geçmiştir. Divan Adana Oteli, 1 adet engelli odası, 2 adet grand suit, 12 adet suit oda ve 165 adet standart oda olmak üzere 180 odanın yanında bünyesinde çok amaçlı balo salonu, yedi adet toplantı salonu, roof bar, lobby bar, fitness center, kapalı yüzme havuzu, SPA, türk hamamı, masaj odaları, TV odası, Divan Pub, kuaför ile kapalı ve açık otopark içermektedir

23 Divan Adana Oteli (devam) Divan Adana, konforlu bir şehir oteli ihtiyacını karşılamaktadır... Adana, enerji ve petrokimya sektörlerinde var olan yatırımları nedeniyle ek iş büyüme potansiyeline sahip, Türkiye'nin en önemli sanayi kentlerinden birisidir. Son dönemlerde önemli ticari-sınai gelişmelere paralel olarak Adana da 5 yıldızlı otellerin doluluk oranları ciddi düzeyde artış göstermiştir. Adana da sosyal aktivitelerin (düğün, konferans, toplantı, davet) düzenleneceği konforlu mekan alternatifleri yok denecek kadar azdır. Otel, Havaalanına 2,5 km, Otogara 5,5 km uzaklıktadır

24 Bölüm I Şirket Bölüm II Gayrimenkul Portföyü Bölüm III Finansal Veriler Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı Bölüm V Ek 24 24

25 Bilanço (TL 000) Y19 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Diğer Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Hisse Senedi İhraç Primleri Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Kâr veya Zararda Yeniden (10 Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer - 18 (7) ) Kapsamlı Gelirler (12) (4) (10) (10) Geçmiş Yıllar Karları (42.648) Net Kâr (Zarar) (26.167) (26.645) (22.673) (61.888) (21.704) Toplam Kaynaklar

26 Gelir Tablosu (TL 000) Y19 Hasılat Faaliyet Giderleri (-) Net Faaliyet Karı Diğer Faaliyetlerden Elde Edilen Gelirler Diğer Faaliyetlerden Elde Edilen Giderler (-) Esas Faaliyet Karı Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) Vergi Öncesi Kar Vergi Net Kar (8.447) (8.544) (9.274) (9.838) (10.268) (10.674) (13.297) (8.076) , (51) (5.968) (13.085) (12.731) (14.286) (19) (96) (87) (5.069) (29.643) (6.036) (37.487) (46.688) (59.667) ( ) (26.167) (26.645) (22.673) (61.888) (21.704) (2.838) (26.645) (22.673) (61.888) (21.704) 26 26

27 Önemli Finansal Göstergeler Toplam Varlıklar Özkaynaklar TL m TL m TL m 279 Gayrimenkul Portföyü

28 Bölüm I Şirket Bölüm II Gayrimenkul Portföyü Bölüm III Finansal Veriler Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı Bölüm V Ek 28 28

29 TSGYO Hisse Performansı Performans Performans BIST 100 Endeksi %6 %6 BIST GYO Endeksi %10 %6 TSGYO 0,82 0,72 0,76 -%12 %6 Performans Performans TSGYO Piyasa Değeri (TL mn) %12 %6 TSGYO Piyasa Değeri (USD mn) %19 %

30 TSGYO Hisse Performansı TSGYO, BIST GYO Endeksi ve BIST 100 Endeksi Performansları 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 BIST 100 Endeksi BIST GYO Endeksi TSKB GYO 30 30

31 TSGYO Hisse Performansı TSGYO BIST GYO Endeksine Göreceli Performans %46,8 TSKB GYO BIST GYO Endeksi 31 31

32 Net Aktif Değer Tablosu TSGYO Net Aktif Değer Tablosu ( TL ) Otel Divan Adana Oteli Ofis Binaları Fındıklı Binaları Tahirhan Binası Alışveriş Merkezi Pendorya AVM Gayrimenkul Portföyü Toplamı İştirakler - Para ve Sermaye Piyasası Araçları Toplamı Toplam Portföy Değeri Hazır Değerler - Alacaklar Diğer Aktifler Borçlar Net Aktif Değer* Piyasa Değeri** Net Aktif Değerine göre İskonto %4 *30 Haziran 2019 itibariyle 32 **23 Temmuz 2019 itibariyle 32

33 Bölüm I Şirket Bölüm II Gayrimenkul Portföyü Bölüm III Finansal Veriler Bölüm IV TSGYO Hisse Performansı Bölüm V Ek 33 33

34 Mevzuat Özeti GYO lar Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanmış olan, Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği ne tabidir. GYO ların faaliyetlerinden dolayı elde ettikleri kazançlar kurumlar vergisinden istisnadır. GYO lar portföylerinde yer alan gayrimenkul ve hakların değerlemesini, SPK tarafından listeye alınmış gayrimenkul değerleme şirketlerine yaptırmakla yükümlüdürler. GYO lar gayrimenkullere, gayrimenkule dayalı haklara ve gayrimenkul projelerine aktif toplamının en az %51 i oranında yatırım yapmak zorundadırlar. GYO lar gayrimenkullerin inşaat işlerini kendileri üstlenemezler

35 Halka Açık GYO lar Akfen GYO Akiş GYO Akmerkez GYO Alarko GYO Ata GYO Atakule GYO Avrasya GYO Deniz GYO Doğuş GYO Emlak Konut GYO Halk GYO İdealist GYO İş GYO Kiler GYO Körfez GYO Martı GYO Mistral GYO Nurol GYO Özak GYO Özderici GYO Peker GYO Pera GYO Reysaş GYO Servet GYO Sinpaş GYO Torunlar GYO Trend GYO TSKB GYO Vakıf GYO Yapı Kredi Koray GYO Yeni Gimat GYO Yeşil GYO 35 35

36 Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şuandaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir

37 37 37