Saygıyla anıyoruz...

Transkript

1 Saygıyla anıyoruz... M. Vehbi Koç

2 Orhangazi Pik Döküm Tesisleri Manisa Alüminyum Döküm Tesisleri

3 DÖKTAŞ DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ NİN 12 NİSAN 2006 GÜNÜ TOPLANACAK 34. OLAĞAN ORTAKLAR GENEL KURUL GÜNDEMİ 1. Açılış ve Başkanlık Divanı seçimi yılı faaliyet ve hesapları hakkında Yönetim Kurulu Raporu, Denetçi Raporu ile Bağımsız Dış Denetleme Kuruluşu (Pricewaterhouse Coopers Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.) Rapor Özetinin okunması, müzakeresi, Yönetim Kurulu nun 2005 yılı Bilançosu ve Gelir Tablosu ile ilgili önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddi. 3. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin Şirketin 2005 yılı faaliyet ve hesaplarından dolayı ibra edilmeleri. 4. Yönetim Kurulu nun, 2005 yılı kazancının dağıtılması konusundaki önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddi, yılı faaliyetlerini incelemek için toplanacak Genel Kurul a kadar vazife görmek üzere, Yönetim Kurulu Üyelerinin seçimi yılı faaliyet ve hesaplarını incelemek üzere toplanacak Genel Kurul a kadar görev yapmak üzere denetçilerin seçimi. 7. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Denetçilerin yıllık ücretlerinin tespiti. 8. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan Sermaye Piyasası Bağımsız Dış Denetleme hakkında yönetmelik gereği Yönetim Kurulumuz tarafından yapılan Bağımsız Denetleme Kuruluşu seçiminin onaylanması. 9. Yönetim Kurulu Üyelerine Şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nev i işleri yapan Şirketlerde ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda, Türk Ticaret Kanunu nun 334 ve 335 nci maddeleri gereği izin verilmesi. 10. Şirketin sosyal yardım amacıyla vakıf ve derneklere 2005 yılında yaptığı bağış ve yardımların Genel Kurulun bilgisine sunulması. 11. Genel Kurul Toplantı Tutanağının Başkanlık Divanınca imzalanması ve bununla yetinilmesi hususunda yetki verilmesine. Dilekler.

4 YÖNETİM KURULU Temel Atay Başkan M. Selçuk Gezdur Başkan Vekili Ahmet Binbir Üye Orhan Karabulut Üye Temel Atay M. Selçuk Gezdur Yaylalı Günay Üye Nadir Özşahin Üye Ahmet Binbir Orhan Karabulut Yaylalı Günay Nadir Özşahin 4

5 DENETÇİLER Mert Bayram Murat Çağlar ÜST YÖNETİM Yaylalı Günay Genel Müdür İ. İlhan Baltacı Genel Müdür Yardımcısı (Teknik) İ. Atilla Uçar Genel Müdür Yardımcısı (Mali) Yaylalı Günay İ. İlhan Baltacı S. Hakan Göral Genel Müdür Yardımcısı (Ticari) Sinan Varol Genel Müdür Yardımcısı (Manisa Tesisleri) İ. Atilla Uçar S. Hakan Göral Sinan Varol 5

6 DÖKTAŞ DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. NİN 12 NİSAN 2006 TARİHİNDE TOPLANAN 34. HİSSEDARLAR OLAĞAN GENEL KURULU NA SUNULAN YÖNETİM KURULU RAPORU Değerli Ortaklarımız, Döktaş A.Ş. nin 2005 çalışma yılına ilişkin faaliyet ve hesaplarının görüşüleceği Olağan Genel Kurul a hoşgeldiniz. Şirketimizin 2005 yılı faaliyetlerini değerlendirmek, Bilanço ve Gelirler Tablosu sonuçlarını incelemek yeni Yönetim Kurulumuz ile Denetçilerimizin seçimini yapmak ve Genel Kurul Gündeminde olan diğer konuları görüşmek üzere toplanmış bulunuyoruz. Göstermiş olduğunuz ilgiye teşekkür eder, hepinizi saygıyla selamlarız. 6

7 7

8 2002 yılında başlayan ve Uluslararası Para Fonu ile yapılan 4 yıllık stand-by anlaşması çerçevesinde yürütülen Türkiye nin istikrar programı 2005 yılında bazı önemli makro ekonomik göstergeler açısından hedeflerin tuttuğu bir yıl olmuştur. Oluşan güven ortamı ve AB sürecinde kat edilen çok önemli mesafeler ile ekonomi, 2005 yılında da beklenilenin üzerinde bir performans sergilemiş, enflasyon 30 yıl sonra ilk defa yıllık %7 leri görmüş, ekonomi 2001 yılında yaşanan krizin ardından 4. yılda gerçekleşen ve %7 yi geçen büyüme rakamı ile toplam büyümede %30 luk rakamlara ulaşmıştır. Tüm bu olumlu gelişmelere rağmen özellikle reel ekonomide sorunlarımızın kesin olarak çözüldüğünü söylemek zordur. Türk Lirasının aşırı değerlenmesi ve bunun sonucunda oluşan dış ticaret açıkları, yatırımlarda duraksama, istihdamda beklenen iyileşmelerin gelmemesi, uygulanan istikrar programının zayıf yönleri olarak ortaya çıkmaktadır. Şirketimizin de içinde bulunduğu otomotiv sanayinin belkemiği olan yan sanayi; değerli TL, istihdam üzerindeki ağır kamusal yükler ve yüksek enerji fiyat politikaları ile rekabetçi yapısını korumakta ve kâr etmekte zorluk çekmektedir. Bu sorunlara, ana sanayilerin maliyet artışlarını karşılayacak fiyat artışlarını vermeme istekleri de eklenince, sektör kârsızlığa ve kaynaklarını yitirmeye daha fazla itilmektedir. Değerli TL, sadece dış pazarlarımızı değil, yerli piyasada da pazarımızı etkilemekte olup, yerli müşterilerimize satmakta olduğumuz ürünler, ithal malzemelerin rekabeti ile karşı karşıya kalmıştır. Kâr edemeyen otomotiv yan sanayinin yapması gereken teknolojik yatırımlarını ve kapasite attırımlarını yapamaması durumu ise, ana sanayinin tekrar montaj sanayine dönmesine hız kazandırmaktadır. Ekonomik istikrarı yaşatmak, işsizliği azaltmak ve tek haneli enflasyonun kalıcı olabilmesi için ihracata dayalı büyüme modelinden vazgeçilmemesinin kaçınılmaz bir zorunluluk olduğunu düşünüyoruz. Tüm bu gelişmeler çerçevesinde hizmet götürdüğümüz Türkiye Otomotiv Sanayii 2005 yılında araç ile geçen yılın %6 üzerinde üretim gerçekleştirmiştir. Bu rakamın %61 i ihracata dönüşmüştür. Otomotiv Pazarı 2005 de de büyümeye devam etmesine rağmen, büyüme hızı 2004 e göre önemli oranda azalmıştır yılında konut kredilerine gelen aşırı talep, vadelerin uzun yıllara yayılması ve ÖTV gibi teşviklerin bitmesi, tüketicilerin araç yerine konuta kaymasına yol açmıştır yılında da 2004 de olduğu gibi ithal otoların cazibesi Türk Lirasının değerlenmesi neticesi cazibesini korumuş, pazarın %69 unun ithal ürünlerden oluşmasına neden olmuştur. Bu oran son 12 yıllık dönemde ithalatın elde ettiği en yüksek oran olarak göze çarpmaktadır. Şirketimizin Pik Döküm Tesisleri bu ortam içinde kapasitesini 2005 yılında tamamen dolu geçirmiş ve ton satış gerçekleştirmiştir. Manisa Alüminyum Tesislerimizde ise, Jant Tesisimiz adet, Yüksek Basınçlı Döküm Tesisimiz ise ton satış gerçekleştirmiştir. Şirketimizin toplam ihracatı 2005 yılında milyon Euro ya ulaşarak, toplam satışların %60 ı dış satım olarak gerçekleşmiştir. 8

9 9

10 10

11 11

12 YATIRIMLAR: Şirketimizin Orhangazi Pik Döküm Tesisleri kapasite ve teknolojik olarak yatırımlarını tamamlamış, ürünlerin işlenmiş olarak satışını sağlayacak işleme yatırımları ise devam etmektedir yılında Pik Döküm Tesislerimize 4.8 milyon Euro yatırım yapılmıştır. Manisa Alüminyum Tesislerimizin ise kapasite, teknoloji ve yeni projeler kapsamında pres ve tezgah yatırımları devam etmektedir. Bu kapsamda Alüminyum Tesislerimize 2005 yılında 4.1 milyon Euro luk yatırım yapılmıştır. Manisa Tesislerinde, yeni kurulan işleme tesisi Kasım 2005 de devreye girmiştir. Şirketimizin 2005 yılında idame yatırımları ile birlikte yapmış olduğu toplam yatırım 8.9 milyon Euro dur. Şirketimiz 2005 yılı içinde, iki önemli teknolojik atılım yaparak, pazarlarımızda çeşitlemeye gitmiştir. Orhangazi Tesisinde, pik ve sfero döküme alternatif olarak CGI (Compacted Graphite Iron) üretimi için SinterCast firması ile lisans anlaşması imzalanarak, CGI malzemeden motor ve silindir kafaları imalatına başlanılmıştır. Manisa Tesislerinde, alüminyum döküm prosesi geliştirilerek, esneme ve uzama özellikleri yüksek olan duktil-alüminyum dökümüne başlanılmıştır. Bu proje ile ilgili Türkiye nin en büyük yüksek basınçlı presi olan 3000 ton luk pres Haziran 2006 da devreye girerek duktil alüminyum üretimine başlanacaktır. Her iki proje de, 2006 ve sonraki yıllarda pazardaki yerimizi ve kârlılığımızı pozitif olarak etkileyecektir. 12

13 İDARİ FAALİYETLER: Şirketimiz 2005 yılına 213 kapsam dışı, 1724 sendikalı olmak üzere toplam 1937 kişilik personel kadrosu ile girmiş, 2005 yılını ise 220 kapsam dışı, 1652 sendikalı olmak üzere 1872 kişi ile tamamlamıştır yılında Türk Metal Sendikası ile MESS İşveren Sendikası arasında 2 yılı kapsayan Toplu İş Sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşmenin süresi 2006 yılının Ağustos ayında sona ermektedir. Bu sözleşmenin hükümleri gereği 2005 yılında sendikalı personelimize Mart ve Eylül aylarında toplam %8.3 ücret zammı yapılmıştır. 13

14 İŞTİRAKLERİMİZ: İştiraklerimizden 2005 yılında Entek Elektrik Otoprodüktör Grubu Şirketinden YTL; Kumsan Döküm Malzemeleri San. A.Ş. den YTL, İngilteredeki iştirakımız Sherbrook International Limited den YTL temettü tahsil edilmiştir. Koç Finansal Hizmetleri A.Ş. ne ise YTL nakit, YTL bedelsiz toplam YTL sermaye artışı yapılmıştır. ÜNVANI FAALİYET KONUSU SERMAYESİ (YTL) İŞTİRAK YÜZDESİ (%) Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Finansal Faaliyetler % 0.35 Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Döküm Kumu Üretim ve Ticareti % Entek Elektrik Üretimi A.Ş. Elektrik Üretimi % 7.62 Sherbrook Group Holdings Limited / İngiltere İthalat İhracat %

15 MALİ SONUÇLAR: Şirketimiz faaliyetlerinin Mali tabloları Sermaye Piyasası Kurumu nun Uluslararası Finansal Raporlama Sistemi içinde Seri XI. No 25 sayılı Tebliğ e göre Genel Kurul ve kamuoyuna sunulmaktadır yılında Şirketimiz YTL ciro, YTL brüt kâr YTL vergi öncesi, YTL. net kâr gerçekleştirmiştir. Üretiminin %60 ını ihraç eden şirketimizin özellikle Türk Lirasının aşırı değerlenmesi, istihdam ve enerjideki kamusal yüklerden dolayı kârlılıklarında geçen yıllara göre düşüş söz konusudur. Dışımızda gerçekleşen ve ortaya çıkan bu olumsuzlukları Şirket içinde önemli maliyet düşürücü çalışmalar ve verimlilikler ile kapatmaya çalışırken, değerli Türk Lirasına rağmen bu çalışmaların 2006 yılında mali tablolarımıza çok olumlu yansıyacağını ümit ediyoz. Sayın Ortaklarımız, 2005 yılının çalışmalarını ve elde edilen sonuçlarının özetini bilgilerinize sunmuş bulunmaktayız. Gelecek yılların Ülkemize ve Şirketimize hayırlı olması dileğiyle, Bilanço ve Gelir Tablosunu onaylarınıza sunar, Muhterem Heyetinizi saygıyla selamlarız. Saygılarımla, Temel K. Atay Yönetim Kurulu Başkanı 15

16 DÖKTAŞ DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. - KURUMSAL YÖNETİM POLİTİKASI KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ SPK tarafından tarih ve 35/835 sayılı kararı ile kabul edilen ve Temmuz 2003 de kamuya açıklanmış olan Kurumsal Yönetim İlkeleri nin uygulanması ve hayata geçirilmesi; özellikle halka açık şirketlerin kredibilitesi ve finansman imkanları açısından önem arz etmektedir. Kurumsal yönetim kalitesini ortaya çıkaran söz konusu ilkeler şirketimiz tarafından benimsenmiş olup, uygulanmaktadır. SPK nın tarih ve 48/1588 sayılı toplantı kararı gereğince, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem gören şirketlerin 2004 yılına ilişkin faaliyet raporlarından başlamak üzere, faaliyet raporlarında ve varsa İnternet sitelerinde söz konusu Kurumsal Yönetim İlkeleri ne uyumuyla ilgili beyanlarına yer vermeleri uygun görülmüştür. Buna göre Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş., 2005 Faaliyet Raporu na aşağıdaki ilkelere uyum konusundaki bilgileri eklemiştir. BÖLÜM I PAY SAHİPLERİ Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. de pay sahipleri ile ilişkiler, Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı bünyesinde oluşturulmuş sorumlu birim tarafından yürütülmektedir. Birimin yürüttüğü başlıca faaliyetler arasında şunlar yer alır: - Şirketimizin, bireysel ve kurumsal yatırımcılara tanıtımının yapılması; potansiyel yatırımcıların ve hissedarların bilgilendirilmesi, - Şirketimiz ve sektör hakkında araştırma yapan lisans, yüksek lisans öğrencileri ile üniversitelerdeki öğretim üyelerinin bilgi taleplerinin karşılanması, - Şirket Genel Kurul toplantısının yapılması, pay sahiplerinin yararlanabileceği dokümanların hazırlanması, tutanakların talep edenlere gönderilmesi, - Hissedarlarımızın bilgilendirilmesi, - SPK nın Seri VIII, No:39 sayılı tebliği dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının İMKB ve SKP na bildirilmesi, - Genel Kurul öncesi toplantı hazırlıklarının yapılması, ilgili dokümantasyonun hazırlanması, ana sözleşme değişikliklerine ilişkin ön izinlerin alınarak Genel Kurul un onayına sunulması, - Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip edilmesi ve şirket ilgili birimlerinin dikkatine sunulması. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. de, bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Pay sahiplerinin bilgi edinme haklarının genişletilmesi amacıyla, hakların kullanımını etkileyebilecek her türlü bilgi güncel olarak elektronik ortamda pay sahiplerinin kullanımına sunulur. Dönem içinde pay sahiplerinden telefonla çok az sayıda bilgi talebi gelmiştir. Bu talepler esas itibariyle genel kurula katılma, bedelsiz hisse dağıtımı, temettü ödemelerine ve kesilen stopaj vergilerine ilişkindir. Yöneltilen soruların tamamı şifahi veya yazılı olarak yanıtlanmıştır. Şirket sitesinde ( mali tablolarla birlikte aşağıdaki birçok bilgi de yer almaktadır: Tübitak-Bilten tarafından teknik çalışmaları yürütülmekte olan KAP (Kamuoyunu Aydınlatma Projesi) sistemi Şirket te kurulmuş olup, Şirketimizden İMKB ye bildirimler elektronik imza kullanılarak da gönderilmektedir. 16

17 Ayrıca sermaye piyasası araçlarının kayden izlenmesi amacıyla kurulmuş bulunan Merkezi Kayıt Kuruluşu na üyelik işlemleri tamamlanarak hisse senetlerinin kayden izlenmesinde önemli bir adım atılmıştır. - Şirket ana sözleşmesi - Genel Kurul un toplanma tarihi, hangi gazetelerde yayımlandığı, gündem, gündem konuları hakkında açıklamalar - Genel Kurul toplantı tutanağı ve hazirun cetveli - SPK Özel Durum Açıklamaları - Vekaletname örneği - Şirketin ortaklık yapısı - Yönetim Kurulu üyeleri ve şirket üst yönetimi hakkında bilgi - Sıkça sorulan sorular bölümü - Yatırımcı raporları Ana sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Bu yönde hissedarlarımızdan herhangi bir talep de gelmemiştir. Şirket faaliyetleri, Genel Kurul da tespit edilen Bağımsız Dış Denetçi (PriceWaterhouse Coopers), ve Genel Kurul da seçilen Denetçiler tarafından periyodik olarak denetlenmektedir. Genel Kurul Bilgileri 2005 yılı içinde bir Olağan Genel Kurul yapılmıştır. Genel Kurul a çoğunluğun katılımı sağlanmıştır. Şirketin menfaat sahipleri (vekaletname vererek) toplantılara katılmıştır. Genel Kurul toplantısına davet Türk Ticaret Kanunu (TTK), Sermaye Piyasası Kanunu ve şirket ana sözleşmesi hükümlerine göre, Yönetim Kurulunca yapılmaktadır. Genel Kurul un yapılması için Yönetim Kurulu kararı alındığı anda İMKB ve SPK ya açıklamalar yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Ayrıca Genel Kurul dan en az 15 gün önce Genel Kurul un toplanacağı yer, gündem, varsa ana sözleşme değişiklik taslakları ve vekaletname örneği Türkiye baskılı 2 adet günlük gazetede yayımlanır. Bu ilanda ilgili döneme ait bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların nerelerde incelemeye açık olduğu belirtilmektedir. Genel Kurul da söz alan her hissedar şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip şirket yönetimine soru sorarak bilgi talep edebilmekte ve kendisine yanıt verilmektedir. Genel Kurulumuz Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde yapılmaktadır yılındaki Genel Kurul da şirket hakim ortaklarının yaptığı öneriler dikkate alınmıştır. Genel Kurul Tutanakları web sitemizde yer almaktadır. Ayrıca şirket merkezinde bu tutanaklar hissedarlarımızın incelemesine açık olup talep edenlere verilmektedir. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Şirketimizde oy haklarının kullanımına yönelik ana sözleşmemizde bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ortaklarımız arasında bizim iştirakimiz olan tüzel kişi yer almamaktadır. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı Şirket kârına katılım konusunda ana sözleşmemizde imtiyaz bulunmamaktadır. Şirketimiz tarafından resmi bir kâr dağıtım politikasının kamuya açıklanması söz konusu olmamıştır. Kârın dağıtımı, TTK na ve SPK ya uygun şekilde ve yasal süreler içinde gerçekleşmektedir. 17

18 Kâr payı dağıtımında, Şirketimizin uzun vadeli stratejileri, yatırım ve finansman politikaları, kârlılık durumu ve Sermaye Piyasası Kurumunun düzenlemeleri esas alınmakta ve kâr dağıtımı Genel Kurulun tasvibine sunularak, belirlenen yasal sürelere uyulmaktadır. Payların Devri Ana sözleşmemizde, pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini zorlaştırıcı uygulamalar ve pay devrini kısıtlayan hükümler mevcut değildir. BÖLÜM II KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK Şirket Bilgilendirme Politikası Şirketimiz kamuoyu aydınlatma ve şeffaflık ilkesi doğrultusunda zamanında doğru, eksiksiz, anlaşılabilir, analiz edilebilir ve düşük maliyetle kolay erişilebilir bilgilerin ilgililere sunulmasını amaçlar. Ticari sır kapsamında olmaması kaydıyla, talep edilebilecek her türlü bilginin değerlendirmeye alınması sağlanır. Özel Durum Açıklamaları Özel Durumlara ilişkin bilgilendirme, mevcut durumda yazılı olarak ve Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden BIY kullanılarak elektronik imza ile yapılmaktadır. Söz konusu açıklamalar, kapsamlı olarak mevzuat ile belirlenen süre içerisinde zaman geçirmeksizin kamuya duyurulur 2005 yılı içinde, şirketimizce 8 adet özel durum açıklaması yapılmıştır. Şirketimiz yurt dışı borsalarda kote olmadığından SPK ve İMKB dışında Özel Durum Açıklaması gerekmemektedir. Özel Durum Açıklamaları, Kanunun öngördüğü süreçte yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketin gerçek kişi ve sahiplerinin kamuya açıklanmasında yatırımcıyı etkileyebilecek özel bir durum mevcut değildir. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine çok önem verilmektedir. Çalışma süresince öğrenilen, şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler Şirket Bilgisi olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanmazlar. Hiçbir Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. çalışanı görevi nedeniyle içeriden aldığı bilgilere dayanarak Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. veya diğer bir Koç Grubu şirketine ait hisse senetlerinin alım satımıyla kazanç yaratacak faaliyette bulunamaz. BÖLÜM III MENFAAT SAHİPLERİ Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda gerektikçe toplantılara davet edilerek veya telekomünikasyon araçları kullanılarak bilgilendirilmektedir. 18

19 İnsan Kaynakları Politikası Şirketimizde insan kaynakları politikası kapsamında, personel alımına ve terfi mekanizmasına ilişkin kriterler yazılı olarak belirlenmiştir. İnsan Kaynakları süreci olarak amacımız; - Doğru işe doğru insan - Eşit işe eşit ücret - Başarıya bağlı liyâkat - Herkes için eşit fırsat ilkelerine bağlı kalarak, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü korumaktır. Bu amaçla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. Her yıl gerçekleştirilen Çalışanları Tatmin Anketi ile çalışanların memnuniyeti ölçülmekte ve geliştirilmesi gereken alanlar tesbit edilerek iyileştirici önlemler alınmaktadır. Toplu İş Sözleşmesi uyarınca belirlenen sendika işyeri temsilcileri dışında, çalışanlar ile ilişkileri yürütmek üzere bir temsilci atanmamıştır. Bu fonksiyon esas itibariyle İnsan Kaynakları Bölümü tarafından yürütülmektedir. Çalışanlardan özellikle ayrımcılık konusunda herhangi bir şikayet gelmemiştir. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Şirketimiz mal ve hizmetlerinin pazarlanmasında, satışında ve satış sonrasında müşteri memnuniyetini sağlayıcı her türlü tedbir alınmakta ve uygulamalara yer verilmektedir. Müşterinin satın aldığı ürünümüze ilişkin talepleri süratle karşılanarak, müşteri bilgilendirilir. Kalite standartları ve yüksek kaliteye ilişkin garantiler sağlanır. Gerek tedarikçilere yönelik ilke ve politikalar, gerekse müşteri odaklı ürün ve hizmetlerdeki memnuniyet kriterleri düzenli olarak ölçülür ve Şirket içindeki birimlerce takip edilir. Sosyal Sorumluluk Gerek fabrikamızın bulunduğu bölge ve gerekse genel olarak kamuya yönelik sosyal çalışmalar çerçevesinde kurumsal sosyal sorumluluk ve toplum üzerinde etki kriterlerine göre faaliyetler düzenlenir. Bu bağlamda dönem içinde yapılan çalışmalarımıza ilişkin bilgiler web sitemizde bulunmaktadır. BÖLÜM IV YÖNETİM KURULU Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu Şirketimizin Yönetim Kurulunda icracı ve icracı olmayan üye ayırımı yoktur. Yönetim Kurulu üyelerinin seçildiği Genel Kurul toplantılarını müteakip, görev taksimine ilişkin karar almak suretiyle Yönetim Kurulu Başkan ve vekili tespit edilmektedir. Dönem içerisinde Yönetim Kurulu üyeliklerinde boşalma olduğu takdirde Türk Ticaret Kanunu nun 315. maddesi hükümleri uygulanır. Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerinin, şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu tür işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri kapsamında Genel Kurul dan onay alınmaktadır. 19

20 Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, en üst düzeyde etki ve etkinlik sağlayacak şekilde oluşur. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefi Şirketimiz misyon, vizyon ve değerleri oluşturulmak suretiyle yayımlanmış ve gelişmeler doğrultusunda revize edilerek yenilenmektedir. Yönetim Kurulu yıllık faaliyetlerin gözden geçirilmesi doğrultusunda geçmiş yıl performansını değerlendirmek suretiyle Üst Yönetim yeni yıl hedeflerini kararlaştırır ve kararlar verir. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiştir. sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. Şirketin imza Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, şirket esas sözleşmesinin açıkça Yönetim Kurulu kararına bağlanmasını emrettiği hususların, ilgili birimlerce Şirket üst yönetimi ve Yönetim Kurulu üyelerine bildirilmesiyle belirlenmektedir. Bunun dışında, Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birisinin spesifik bir konuya ilişkin karar alınması hususunu Şirket Üst Yönetimine bildirmesiyle de toplantı gündemi belirlenmektedir. Şirket Yönetim Kurulunda görüşülmesi istenen konular, Mali İşler Genel Müdür Yardımcılığı bölümünde toplanmakta ve konsolide edilerek gündem oluşturulmaktadır. Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu toplantılarının gündeminin belirlenmesi, TTK 330/II hükmü dairesinde alınan Yönetim Kurulu kararlarının hazırlanması, Yönetim Kurulu üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletişimin sağlanması amacıyla Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı görevlendirilmiştir. Yönetim Kurulu, işlerin gerektirdiği ölçüde her halükarda, Şirket esas sözleşmesinin tespit ettiği asgari sayıda olmak üzere karar almaktadır. Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüş ve karşı oy gerekçeleri karar zaptına geçirilmektedir. Ancak yakın zamanda bu türde bir muhalefet veya farklı görüş beyan edilmediğinden kamuya açıklama yapılmamıştır. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirketimizde, Yönetim Kurulunun görev ve sorumluluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek amacıyla oluşturulmuş, denetimden sorumlu bir komite vardır. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu başkan ve Üyelerince Genel Kurulca kararlaştırılan ücret haricinde herhangi bir menfaat sağlanmamaktadır. Yönetim Kurul na yönelik olarak performansa veya ödüllendirmeye dayalı herhangi bir uygulama yapılmamaktadır. 20

21 DÖKTAŞ DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A. Ş. D E N E T Ç İ R A P O R U Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. Genel Kurulu na Şirketin 2005 yılı hesap dönemi ile ilgili murakabe çalışmalarımızın sonuçları aşağıda yüksek görüşlerinize sunulmuştur. 1. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesi içinde yürüttüğü faaliyet konularında başarılı bir dönem geçirmiştir. 2. Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat gereğince tutulması zorunlu defter ve kayıtların kanunların icaplarına uygun bir şekilde tutulduğu ve kayıtları tevsik edici belgelerin muntazam bir şekilde muhafaza edildiği görülmüştür. 3. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz Sermaye Piyasası Kurulu tarafından düzenlenen Seri:XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlanan ekli tarihi itibariyle düzenlenmiş, SPK nun 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığına dair 17 Mart 2005 tarihli kararına paralel olarak enflasyon düzeltmesi yapılmamış mali tablolar Şirketin anılan tarihteki gerçek mali durumu ile anılan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlarını doğru bir biçimde yansıtmaktadır. 4. Şirket yönetimi ile ilgili kararların usulüne uygun şekilde tutulan karar defterine geçirildiği görülmüştür. Netice olarak, Yönetim Kurulu tarafından hazırlanmış bulunan raporda özetlenen şirket çalışmaları ile Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak düzenlenen mali tablolar ile Yönetim Kurulu nun karın dağıtımı ile ilgili önerilerinin tasvibini ve Yönetim Kurulu nun aklanması hususunu Genel Kurul un yüksek görüşlerine sunarız. Saygılarımızla, İstanbul, MERT BAYRAM MURAT ÇAĞLAR 21

22 DÖKTAŞ DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. nin 1 OCAK - 31 ARALIK 2005 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu na 1. Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunu incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan denetim ilke ve kurallarına göre yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir. 2. Görüşümüze göre söz konusu mali tablolar, tüm önemli taraflarıyla, Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. nin 31 Aralık 2005 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, SPK tarafından yayımlanmış genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (Dipnot 2) uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 28 Mart

23 İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR GELİR TABLOLARI 6 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI 7 1 OCAK -31 ARALIK 2005 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 8-64 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 8 DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 8-30 DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI 0-37 DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER 7 DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER 7 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR 7-38 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 8 DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI 8 DİPNOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR 9-41 DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 42 DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR 42 DİPNOT 12 STOKLAR 42 DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ 42 DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 43 DİPNOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 43 DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR DİPNOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE 45 DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 45 DİPNOT 19 MADDİ VARLIKLAR DİPNOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 48 DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR 48 DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI 48 DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI 49 DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR 50 DİPNOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ 50 DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ DİPNOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 55 DİPNOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 55 DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ 55 DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 57 DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER 57 DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 57 DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR 59 DİPNOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ 59 DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI 60 DİPNOT 41 VERGİLER DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 62 DİPNOT 43 NAKİT AKIM TABLOLARI 63 DİPNOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR 64 23

24 31 ARALIK 2005 VE 31 ARALIK 2004 İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları 31 Aralık Aralık 2004 Cari / Dönen Varlıklar Hazır değerler Menkul kıymetler (net) Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Canlı varlıklar (net) - - Stoklar (net) Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) - - Ertelenen vergi varlıkları Diğer cari/dönen varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Finansal varlıklar (net) Pozitif/Negatif şerefiye (net) Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) Maddi varlıklar (net) Maddi olmayan varlıklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer cari olmayan/duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Aralık 2005 tarihinde sona eren döneme ait mali tablolar 28 Mart 2006 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 24

25 31 ARALIK 2005 VE 31 ARALIK 2004 İTİBARİYLE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER İzleyen dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları 31 Aralık Aralık 2004 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar (net) Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar (net) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar - - Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) Ana Ortaklık Dışı Paylar - - Özsermaye Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kar Yedekleri Yasal yedekler Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler - - Özel yedekler - - Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - Nakit akım korunma rezervi - - Yabancı para çevrim farkları ( ) ( ) Net Dönem Karı Geçmiş Yıllar Zararları 28 ( ) ( ) Toplam Özsermaye Ve Yükümlülükler

26 1 OCAK - 31 ARALIK 2005 VE 2004 HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları 31 Aralık Aralık 2004 Esas Faaliyet Gelirleri: Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti 6 ( ) ( ) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Brüt Esas Faaliyet Karı Faaliyet Giderleri 7 ( ) ( ) Net Esas Faaliyet Karı Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar 8 ( ) (96.850) Finansman Giderleri (net) 9 ( ) ( ) İştiraklerdeki yatırımların karlarındaki pay Satılmaya hazır finansal yatırımların makul değer kaybı - ( ) Faaliyet Karı Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı Ana Ortaklık Dışı Paylar ve Vergi Öncesi Kar Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar Vergi Öncesi Kar Vergiler 41 (500) ( ) Net Dönem Karı Nominal değeri 0,1 YKr olan hisse başına kazanç 42 0, , İzleyen dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 26

27 1 OCAK - 31 ARALIK 2005 VE 2004 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI 1 Ocak - 31 Aralık 2004 hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu: Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Hisse Özsermaye Finansal senetleri enflasyon varlıklar Sermaye Yabancı Kar Geçmiş ihraç düzeltme değer artış yedekleri Yasal para çevrim Olağanüstü yedekleri yıllar Net dönem Toplam Sermaye primleri farkları fonu toplamı yedekler farkları yedekler toplamı zararları karı özsermaye 1 Ocak önceden raporlanan ( ) Muhasebe politikası değişikliği (Dipnot 2.4) ( ) ( ) - 1 Ocak yeniden düzenlenmiş ( ) Transferler ( ) - Transferler - - ( ) - ( ) - - ( ) ( ) İştiraklerden kaynaklanan yabancı para çevrim farkları (Dipnot 16.ii) ( ) - ( ) - - ( ) Net dönem karı Aralık ( ) ( ) Ocak - 31 Aralık 2005 hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu: Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Hisse Özsermaye Finansal senetleri enflasyon varlıklar Sermaye Yabancı Kar Geçmiş ihraç düzeltme değer artış yedekleri Yasal para çevrim Olağanüstü yedekleri yıllar Net dönem Toplam Sermaye primleri farkları fonu toplamı yedekler farkları yedekler toplamı zararları karı özsermaye 1 Ocak önceden raporlanan ( ) Muhasebe politikası değişikliği (Dipnot 2.4) ( ) Ocak yeniden düzenlenmiş ( ) ( ) Transferler ( ) - Ödenen temettü ( ) - ( ) İştiraklerden kaynaklanan yabancı para çevrim farkları (Dipnot 16.ii) ( ) - ( ) - - ( ) Finansal varlıklar değer artış fonu (Dipnot 16) Net dönem karı Aralık ( ) ( ) İzleyen dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 27

28 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Döktaş Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Şirket ) Koç Holding A.Ş. nin bağlı ortaklığı olup 1973 yılında Bursa Orhangazi de kurulmuştur. Ana faaliyet konusu otomotiv sanayi için pik, sfero ve alüminyum döküm ve jant imalatı ve ticaretidir. Şirket üretim ve ticari faaliyetlerini Bursa - Orhangazi ile 1999 yılında Manisa Organize Sanayi Bölgesi nde kurulan alüminyum döküm imalatı tesislerinde sürdürmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. Şirket in ana ortaklığı Koç Holding A.Ş. dir (Dipnot 25). Şirket in 1 Ocak - 31 Aralık 2005 döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı dir (2004: 1.856). Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir: Gölyolu no: 26 P.K. (18) Orhangazi Bursa. Şirket, yönetim raporlaması açısından iki ayrı endüstriyel bölüm olarak değerlendirilen alüminyum ve pik döküm tesisleri bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadır (Dipnot 33). Şirket in faaliyetleri ağırlıklı Türkiye de gerçekleştiğinden, coğrafi bir bölümleme söz konusu değildir. Şirket in satılmaya hazır finansal varlıkları Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. ve Koç Finansal Hizmetler A.Ş. den, iştiraklerdeki yatırımları da İngiltere de yerleşik Sherbrook Group Holdings Limited ve Kumsan Döküm Malzemeleri San. ve Ticaret A.Ş. den oluşmaktadır (Dipnot 16). DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in mali tabloları, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesinin uygulanmayacağını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Karşılaştırma amacı ile sunulan mali tablolar ise, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. 28

29 DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mali tablolar, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. UMS 29, Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Yeniden düzenleme, Devlet İstatistik Enstitüsü ( DİE ) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyatı Endeksi nden ( TEFE ) türetilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2004 tarihine kadar hazırlanan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda gösterilmiştir: Üç yıllık bileşik Tarihler Endeks Düzeltme katsayısı enflasyon oranları % 31 Aralık ,8,000 69,7 31 Aralık ,,138 81,1 31 Aralık ,8,297 7,3 2.3 Konsolidasyon Esasları Şirket in bağlı veya müşterek yönetime tabi ortaklığı bulunmadığından mali tablo konsolidasyonu yapılmamıştır. Bununla birlikte, İştiraklerdeki Yatırımlar, özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket in genel olarak oy hakkının %20 ila %50 sine sahip olduğu, bu nedenle normal şartlar altında Şirket in, kontrol gücü bulunmamakla birlikte, önemli etkiye sahip olduğu varsayılan kuruluşlardır. Şirket ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde elimine edilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, çıkarılmıştır. Şirket, iştirak ile ilgili olarak bir yükümlülük altına girmemiş veya söz konusu doğrultuda bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın taşınan değerinin sıfır olması veya Şirket in önemli etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmez. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın taşınan değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilir. Yabancı ülkede (İngiltere) faaliyet gösteren iştirakin bilançosu bilanço tarihindeki döviz kurundan gelir tablosu ise dönemin ortalama döviz kurundan Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Yurtdışı iştirakin dönem başındaki net varlıklarının Yeni Türk Lirası na çevriminden kaynaklanan kur farkları ve dönem sonlarındaki kurlarda oluşan farklar, özsermaye altında yabancı para çevrim farkları hesabına dahil edilmiştir. Aşağıda yer alan tablo, Şirket in İştiraklerdeki Yatırımlar ındaki hisse oranlarını göstermektedir: 31 Aralık Aralık 2004 Hisse Oranı Hisse Oranı Sherbrook Group Holdings Limited ( Sherbrook ) %30,16 %30,16 Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.( Kumsan ) %25,10 %25,10 29

30 DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) Kumsan ın ilgili döneme ait net sonuçları ve bilanço tarihindeki toplam özsermaye değeri, Şirket in mali tablolarının genelinde önem arz etmediğinden, söz konusu iştirakteki yatırım özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilmemiş, elde etme maliyetinden, varsa değer düşüklüğü tenzil edilerek, kayıtlara yansıtılmıştır. 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2005 dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2004 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. UMS 39 - Finansal Araçlar, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpların, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan özsermaye içerisinde mali tablolara alınması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Şirket, yeniden düzenlenmiş UMS 39 tarafından gerekli kılınması sebebiyle, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin muhasebe politikasında değişiklik yapmıştır. Dolayısıyla Şirket, muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği geriye dönük olarak uygulamış, önceki dönemlerde açıklanan ilgili karşılaştırmalı tutarları yeni muhasebe politikası önceden kullanılmaktaymış gibi düzelterek yeniden düzenlemiş ve sözkonusu yeniden düzenlemeleri özsermaye değişim tablolarında açıklamıştır. 2.5 Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, Gelirlerin kaydedilmesi başlıklı kısımda tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 3.1 Hazır değerler Hazır değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likideteye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 4). 30

31 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.2 Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı esas alınarak değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlarda dahil olmak üzere beklenen nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot 7). 3.3 Vade farkı finansman gelir/giderleri Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çeşit gelir/ giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. 3.4 Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 12). 3.5 Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Sözkonusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Döşeme ve demirbaşlar Makina ve teçhizat Motorlu araçlar 0 yıl 5 yıl 6 yıl 4-10 yıl 4 yıl Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. 31

32 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Maddi varlıklar değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (Dipnot 19). 3.6 Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, elde edilmiş hakları içerir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır ve elde edildikleri tarihten sonraki 20 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilirler (Dipnot 20). 3.7 Faktoring işlemleri Şirket, ticari alacaklarının bir bölümünü faktoring yöntemiyle tahsil etmektedir. Faktoring anlaşmaları uyarınca, faktoring şirketi tarafından söz konusu ticari alacaklarının tahsil edilme tarihine kadar ilgili tutarlar bilançoda varlıklar altında Ticari Alacaklar kalemi içerisinde ve yükümlülükler altında Faktoring Borçları olarak takip edilmekte ve kur değerlemesinde bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kuru esas alınmaktadır (Dipnot 9). 3.8 Banka kredileri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan faiz gideri, oluştuğu dönemde gelir tablosuna yansıtılır. 3.9 Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece, makul değerleri üzerinden değerlendirilmektedir. Şirket bu finansal varlıkların makul değerlerinin tespitinde indirgenmiş nakit akım ve karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri uygulamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıplar, finansal varlığın makul değerinin iktisap bedelinin altına inmesi ile sonuçlanan kalıcı bir eğer düşüklüğünün söz konusu olmadığı hallerde, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan özsermaye içerisinde Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu hesabında mali tablolara alınmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirmiş, ancak yeniden düzenlenmiş UMS 39 tarafından gerekli kılınması sebebiyle, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin muhasebe politikasında değişiklik yapmıştır (Dipnot 2.4). 32