HAFTAYA BAKIŞ 24 Aralık 2012

Transkript

1 deksler Hafta İçi Düşük % İMKB-100 deksi ,5 DOW IND ,4 S&P ,2 NASDAQ Comp ,7 XETRA DAX ,5 FTSE ,3 IBE35-İspanya ,3 FTSEMIB-İtalya ,7 BOVESPA ,4 VIX deksi 17,8 19,9 15,5 4,7 TR, Gösterge Faiz 6,02 6,06 5,73 4,88 Emtialar Brent Petrol ($) 108,7 110,6 107,6 0,4 Ons Altın ($) 1.654, , ,0-2,2 Pariteler USD/TL 1,7965 1,7970 1,7790 1,0 EUR/TL 2,3675 2,3730 2,3415 1,2 Sepet 2,0820 2,0850 2,0603 1,1 EUR/USD 1,3184 1,3308 1,3144 0,2 USD/JPY 84,37 84,62 83,41 0,4 Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR 0,07 0,16 0,73 USD 0,23 0,41 1,02 TL 6,61 7,23 7,98 MB Faizleri Faiz Toplantı Türkiye 5,75% 18 Aralık ABD 0-0,25% 30 Ocak Avrupa 0,75% 10 Ocak İngiltere 0,50% 10 Ocak Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 0,25 1,77 Almanya 0,03 1,52 İspanya 2,83 5,63 İtalya 2,24 5,06 GLOBAL PİYASALARDA BU SABAH Yurtdışında tatil havası Tatil nedeniyle birçok Avrupa borsası bugün tam gün kapalı olurken, bazıları erken kapanacak. Avusturya, Çek Cumhuriyeti, Finlandiya, Yunanistan, Macaristan, İsveç, İsviçre'de piyasalar kapalı olacak. Almanya, İtalya, Polonya'da borsalar kapalı bulunurken, Fransa Hollanda, İspanya ve İngiltere'de piyasalar erken kapanacak. ABD bugün yarım gün, yarın ise tam gün kapalı ABD Borsaları bugün TSI 20:00'de tatile girecek. Vadeli işlemler açık olacak. Japonya'da ise piyasalar 'İmparator'un Doğum Günü' nedeniyle bugün tam gün kapalı. Yarın açılacak Mali uçurum bilmecesi çözülecek mi? Yılın son haftasında piyasaların gözü kulağı mali uçurum görüşmelerinden gelecek haber akışında olacak. Cumhuriyetçilerle Demokratların, 1 Ocak 2013 de devreye girecek vergi artışı ve harcama kesintilerinin ekonomiyi sürüklemesinden korkulan mali uçurum dan kurtarmak adına anlaşmaya varıp varamayacakları merak ediliyor. Geçen hafta Temsilciler Meclisi nin Cumhuriyetçi lideri Boehner in sunduğu B Planı nın yeterli çoğunluğun sağlanamamasından dolayı Temsilciler Meclisi nde oylanamaması ile görüşmelerde uzlaşma sağlanamayacağı endişeleri artmış, bununla birlikte araya Noel tatilinin de girmesi dünyanın en büyük ekonomisinin uçuruma sürükleneceği kaygılarını yeniden gündeme getirmişti. Veri akışında bu hafta; Noel tatili nedeniyle yurtdışı veri akışının zayıf olduğu haftada yurtiçine bakacağız. Başçı nın yarın vereceği mesajlar önemli Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı nın yarın saat 10:00 da yapacağı 2013 Yılında Para ve Kur Politikası konulu basın toplantısı önemli. 18 Aralık taki yılın son Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizinde 25 baz puanlık ölçülü indirime giderek finansal istikrara destek olmaya devam edeceğinin mesajını veren Merkez Bankası nın, gelecek dönemde de genişlemeci para politikasına aynı doğrultuda devam edip etmeyeceği merak ediliyor. PPK toplantı tutanakları 18 Aralık Para Politikası Kurulu toplantısına ilişkin tutanaklar yarın 14:00 de açıklanacak. Ölçülü de olsa uzun bir aradan sonra gelen faiz indiriminin ayrıntılarının yer aldığı tutanaklar, gelecek dönem para politikasına ilişkin ipuçlarını barındırması itibariyle önemli. Yarın açıklanacak bir diğer önemli veri de yılın son Kapasite Kullanım Oranı olacak.

2 Dış ticarette son durum Gözler Cuma günü açıklanacak Kasım ayı dış ticaret dengesi rakamlarında olacak. Yıl boyunca gerek kredi derecelendirme kuruluşlarınca gerekse de İran la olan Altın ticaretiyle gündemin en önemli konu başlıklarından olan dış ticaretteki gelişmeler, ekonomik aktiviteye yön vermeye devam edecek. İMKB-100 ENDEKSİ direnci kırılamadı, desteğinin altına inildi Son iki hafatada pek çok kez test edilen direncinin kırılamaması sonrasında endekste puana kadar geri çekilme yaşandı. 100 deksi haftayı %0,50 lik hafif primle kapatırken, sınai endeksi %0,31, banka endeksi %0,53 oranında değer kaybetti. Geçen hafta görülen en yüksek seviye olan 78,136 puandan itibaren çok kısa vadeli düşen kanalda düşüşünü sürdüren endeksin, yeniden yükseliş eğilimine girmesi için direnci yukarı kırılmalı puanın yeniden destek olması durumunda yeni yılın son haftasında denemesinin biir kez daha yapması beklenebilecekken, direncini kırılamamasıyla geri çekilmenin devam etmesi beklenebilir desteği tepkinin devamı için korunması gereken önemli destek konumunda. Bu açıdan stop loss noktamız olup, altına sarkmalar e doğru düşüşün devam etmesine yol açabilir. Yurtdışında noel tatili haftasında olduğumuzda İMKB de de düşük işlem hacimli seanslar yaşayabiliriz. Destek Direnç VOB 30 ENDEKSİ-ARALIK VADE Yükselişin devamı adına 95,400 destek olmalı Hafta içerisinde 98,000 e kadar çıkan kontratlar haftanın son günü 95,625 puana kadar geriledikten sonra kapanışı 5 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 96,700 puanın altında 96,075 puandan tamamladı. Bu açıdan 96,700 seviyesi ilk direnç noktası iken 95,560 ilk destek seviyesi. 95,600 puanın hemen altında ise 95,400 seviyesi bugün için önemli destek seviyesi olup günlük stop-loss noktamız. Bu seviyenin altına sarkmalar 94,800-94,000 e doğru geri çekilmenin önünü açabilir. Destek 95,600 95,400 94,500 Direnç 97,000 97,400 98,000

3 100 ENDEKSİ NDE GEÇEN HAFTANIN EN ÇOK KAZANDIRAN KAYBETTİREN HİSSELERİ % Yıllık % % Yıllık % GOZDE 4,50 11,39 14,21 KOZAL 40,00-8,88 62,34 PETKM 2,69 10,70 40,82 GOODY 64,75-7,83 58,72 ANSGR 0,98 8,89 24,05 GOLTS 60,75-6,54 24,93 FROTO 20,50 7,61 47,64 VAKBN 4,46-6,11 82,93 THYAO 6,30 7,51 197,17 FENER 40,50-5,37 1,81 AKSEN 4,25 7,32 51,79 AKENR 1,61-5,29 18,94 DOHOL 0,89 7,23 67,92 TOASO 10,05-5,19 81,31 TRKCM 2,44 7,02 15,00 GSRAY 39,70-4,80-23,56 TTRAK 49,90 5,94 64,41 ULKER 9,24-4,74 94,97 SKBNK 1,72 4,88 91,11 BJKAS 5,32-4,66-19,64 SEKTÖR ENDEKSLERİNDE GEÇEN HAFTA deksler Düşük Önceki Hafta İçi % Değişim Son 1 Ay Yılbaşına Göre IMKB ,51 8,83 49,58 IMKB ,56 8,99 51,06 IMKB ,50 9,49 55,10 IMKB TÜM ,49 8,45 47,00 IMKB SINAİ ,31 5,68 30,51 IMKB ,56 5,78 27,24 IMKB TÜM ,18 3,65 22,39 IMKB 10 BANKA ,53 10,41 61,71 IMKB GIDA, İÇECEK ,44 0,84 25,50 IMKB TEKSTİL, DERİ ,67 6,85 12,81 IMKB ORMAN, KAĞIT, BASIM ,28 4,92 115,67 IMKB KİMYA, PETROL, PLASTİK ,18 11,38 21,60 IMKB TAŞ, TOPRAK ,44 8,48 14,71 IMKB METAL ANA ,56 9,23 17,87 IMKB METAL EŞYA, MAKİNA ,80 4,92 52,22 IMKB HİZMETLER ,44 9,72 42,73 IMKB ELEKTRİK ,49 9,63 24,97 IMKB ULAŞTIRMA ,71 29,84 157,47 IMKB TURİZM ,86 9,84 1,46 IMKB TİCARET ,69 7,39 59,05 IMKB İLETİŞİM ,40 4,97 14,78 IMKB MALİ ,24 9,28 57,65 IMKB BANKA ,53 10,39 61,50 IMKB SİGORTA ,50 3,88 35,69 IMKB FİN. KİRA. FAKTORİNG ,84 5,54 8,92 IMKB HOLDİNG VE YATIRIM ,06 7,36 53,98 IMKB GAYRİMENKUL YAT.ORT ,37 5,27 35,50 IMKB TEKNOLOJİ ,87 11,86 33,10 IMKB BİLİŞİM ,92 8,00-0,60 IMKB İKİNCİ ULUSAL ,93-3,86-12,50 IMKB MENKUL KIYMET YAT. ORT ,93 5,43 24,72 IMKB SPOR ,54 6,39-16,67

4 IMKB 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELER (%) Düşük 2012 Yıliçi (TL) YB'na Göre % YB'na Göre Relatif Getiri PD/DD F/K İMKB-100 deksi , ,58 Metro Holding 0,45 0,0 0,44 1,12 0,91-50,55-66,9 0,4 Menderes Tekstil 0,54 1,9 0,51 1,06 0,85-36,17-57,3 0,5 10,7 Galatasaray Sportif 39,70-4,8 37,60 82,43 51,94-23,56-48,9 382,5 Afyon Çimento 72,25-1,0 67,25 121,50 91,50-21,04-47,2 5,0 Beşiktaş Futbol Yat. 5,32-4,7 3,80 7,76 6,62-19,64-46,3 0,0 Işıklar Yat. Holding 0,64-3,0 0,61 0,94 0,74-13,51-42,2 0,4 Saf GMYO 0,99 0,0 0,75 1,34 1,11-10,85-40,4 3,8 3,2 Kiler GMYO 1,76-3,3 1,69 2,53 1,94-9,31-39,4 0,7 4,2 Sasa Polyester 1,19 0,8 1,09 1,60 1,28-7,03-37,8 1,0 Trabzonspor Sportif 10,50-1,4 9,48 15,90 11,25-6,67-37,6 4,1 Netaş Telekom. 11,30 4,6 9,38 29,95 11,95-5,46-36,8 2,5 57,7 Rhea Girişim 1,74-1,1 1,70 2,44 1,84-5,43-36,8 1,7 24,3 Çemaş Döküm 1,16-0,9 1,10 1,96 1,21-4,13-35,9 4,6 24,1 Tek-Art Turizm 0,81 1,3 0,72 1,23 0,81 0,00-33,1 0,7 43,7 Goldaş Kuyumculuk 0,51 0,0 0,47 0,69 0,51 0,00-33,1 0,4 1,4 İş Fin. Kir. 1,02 1,0 0,78 1,09 1,00 1,78-32,0 0,7 10,8 Fenerbahçe Futbol 40,50-5,4 36,40 60,66 39,78 1,81-31,9 9,4 38,8 Vestel 1,86-0,5 1,73 2,36 1,81 2,76-31,3 0,6 Kiler Gıda 2,93-1,3 2,35 3,68 2,84 3,17-31,0 1,9 88,0 Deva Holding 2,04 0,0 1,73 2,60 1,96 4,08-30,4 1,1 26,5 Türk Telekom 6,78-0,6 6,24 7,74 6,48 4,56-30,1 4,2 9,0 Net Turizm 0,68 3,0 0,58 0,85 0,62 9,68-26,7 0,4 5,1 Aygaz 9,24-4,0 6,88 9,76 8,35 10,62-26,0 1,2 9,5 Mondi Tire Kutsan 1,09 0,0 0,93 1,26 0,98 11,22-25,6 1,4 19,5 Ereğli Demir Çelik 2,43-0,4 1,89 2,77 2,17 11,85-25,2 1,1 14,2 Bagfaş 54,25 2,4 46,42 77,90 48,49 11,88-25,2 2,2 14,4 Konya Çimento 333,00-2,3 242,81 371,00 294,23 13,18-24,3 4,7 40,4 İttifak Holding 5,12 0,0 4,20 6,43 4,51 13,40-24,2 0,4 210,4 Gözde Girişim 4,50 11,4 3,23 5,15 3,94 14,21-23,6 1,7 Eczacıbaşı İlaç 1,96 0,5 1,55 2,18 1,71 14,65-23,4 0,4 Trakya Cam 2,44 7,0 1,90 2,59 2,12 15,00-23,1 0,9 16,4 İzmir Demir Çelik 4,05 1,8 2,86 5,09 3,51 15,32-22,9 2,6 62,1

5 IMKB 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELER (%) Düşük 2012 Yıliçi (TL) YB'na Göre % YB'na Göre Relatif Getiri PD/DD F/K Anadolu Efes 25,80 0,0 21,42 27,50 22,35 15,43-22,8 2,3 25,6 Karsan Otomotiv 1,26 0,0 0,99 1,40 1,09 15,60-22,7 2,0 Net Holding 1,82 0,6 1,53 1,96 1,57 15,92-22,5 3,1 8,4 Şişe Cam 2,95 4,2 2,26 3,31 2,53 16,50-22,1 1,0 11,0 Global Yat. Holding 1,27 0,0 0,97 1,41 1,08 17,59-21,4 0,5 2,5 TAV Havalimanları 9,24 1,5 7,32 10,10 7,85 17,71-21,3 2,8 12,1 Ak erji 1,61-5,3 1,23 1,80 1,35 18,94-20,5 1,3 19,2 İhlas Ev Aletleri 0,74-1,3 0,55 0,93 0,62 19,35-20,2 0,7 6,2 Tekstilbank 0,75-2,6 0,60 0,81 0,62 20,97-19,1 0,6 13,4 Aksa 5,06 1,6 3,77 5,18 4,16 21,62-18,7 1,0 5,8 Gübre Fabrik. 14,05 1,1 9,95 15,15 11,35 23,79-17,2 1,7 5,6 Anadolu Sigorta 0,98 8,9 0,76 1,02 0,79 24,05-17,1 0,6 Göltaş Çimento 60,75-6,5 43,52 82,03 48,63 24,93-16,5 1,6 22,6 Turkcell 11,25 0,9 8,04 11,70 8,88 26,69-15,3 2,0 12,7 Hürriyet Gzt. 0,89 0,0 0,65 1,21 0,70 27,14-15,0 0,7 42,6 Borusan Mannesmann 26,80 0,8 18,68 32,46 20,46 31,01-12,4 1,2 17,9 Kartonsan 248,50-0,6 177,85 297,00 189,24 31,31-12,2 3,3 24,3 GSD Holding 0,73-2,7 0,50 0,85 0,55 32,73-11,3 0,3 6,1 Tüpraş 49,50-1,0 33,30 51,75 36,48 35,69-9,3 2,8 9,5 Asya Katılım Bankası 2,17 1,9 1,52 2,28 1,59 36,48-8,8 0,8 9,5 Banvit 3,83 1,1 2,72 4,39 2,77 38,27-7,6 2,2 36,5 Aksigorta 2,15 3,9 1,32 2,22 1,55 38,89-7,1 1,6 15,2 Petkim 2,69 10,7 1,75 2,69 1,91 40,82-5,9 1,7 Tekfen Holding 7,30 3,1 4,77 7,38 5,15 41,66-5,3 1,4 11,1 Ege Gübre 21,40-0,9 13,92 30,87 15,07 42,00-5,1 2,0 12,5 Mutlu Akü 5,60-0,7 3,67 6,44 3,90 43,59-4,0 1,0 3,8 ka İnşaat 5,22 0,8 3,64 5,36 3,58 45,74-2,6 1,7 13,2 Akbank 8,68-0,2 5,28 9,02 5,93 46,36-2,2 1,7 14,3 Sinpaş GMYO 1,39-0,7 0,90 1,46 0,95 46,79-1,9 0,8 14,5 Turcas Petrol 3,23-0,3 1,96 3,32 2,19 47,58-1,3 1,1 4,9 Ford Otosan 20,50 7,6 13,02 22,50 13,88 47,64-1,3 3,6 11,4

6 IMKB 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI KALAN HİSSELER (%) Düşük 2012 Yıliçi (TL) YB'na Göre % YB'na Göre Relatif Getiri PD/DD F/K İMKB-100 deksi , ,58 Bizim Mağazaları 27,80 4,1 18,43 28,40 18,53 50,03 0,3 10,6 37,2 Aksa erji 4,25 7,3 2,65 4,31 2,80 51,79 1,5 2,8 11,5 İş GMYO 1,50 0,0 0,94 1,56 0,96 56,30 4,5 0,9 10,4 Garanti Bankası 9,06-0,2 5,31 9,46 5,76 57,42 5,2 1,9 12,3 Alarko Holding 4,78 4,6 2,86 4,90 3,03 57,75 5,5 1,1 12,8 Good-Year 64,75-7,8 37,76 80,41 40,80 58,72 6,1 2,1 22,2 Emlak Konut GMYO 3,04 4,8 1,81 3,09 1,91 59,08 6,4 1,9 17,9 Brisa 5,30 1,1 3,15 11,39 3,33 59,20 6,4 3,6 20,9 Eczacıbaşı Yatırım 6,34 1,3 3,91 7,29 3,98 59,31 6,5 0,4 Doğan Yayın Hol. 0,80 1,3 0,47 0,86 0,50 60,00 7,0 1,8 7,2 Koza Altın 40,00-8,9 22,92 47,00 24,64 62,34 8,5 4,9 9,3 Bim Mağazalar 84,50 4,6 49,36 85,25 51,57 63,87 9,6 19,3 39,4 Türk Traktör 49,90 5,9 26,40 49,90 30,35 64,41 9,9 4,4 10,2 İhlas Holding 1,29-3,0 0,74 1,44 0,77 67,53 12,0 1,2 Doğan Holding 0,89 7,2 0,49 0,92 0,53 67,92 12,3 0,7 34,0 Migros Ticaret 21,25 0,5 11,25 24,60 12,65 67,98 12,3 2,9 20,0 T.S.K.B. 2,21 3,3 1,24 2,24 1,30 70,07 13,7 1,5 7,8 Koç Holding 9,04 3,4 5,27 9,44 5,31 70,29 13,8 1,5 Torunlar GMYO 3,04 4,8 1,69 3,09 1,75 74,15 16,4 0,6 4,3 Otokar 41,00-0,7 21,45 42,80 23,09 77,57 18,7 4,5 12,9 Kardemir (D) 1,27 2,4 0,66 1,33 0,71 78,52 19,3 1,0 5,8 Tofaş Oto. Fab. 10,05-5,2 5,51 11,35 5,54 81,31 21,2 2,6 11,1 Vakıflar Bankası 4,46-6,1 2,19 4,99 2,44 82,93 22,3 1,0 8,8 Boyner Mağazacılık 4,27 0,7 2,14 4,54 2,33 83,26 22,5 3,8 23,6 Sabancı Holding 9,80 1,4 5,16 10,30 5,32 84,16 23,1 1,3 13,0 İş Bankası (C) 6,08 1,3 3,05 6,24 3,22 88,87 26,3 1,3 8,5 Arçelik 11,05 3,3 5,75 12,05 5,79 91,00 27,7 2,1 14,4 Yapı ve Kredi Bank. 5,14 0,0 2,48 5,34 2,69 91,08 27,7 1,6 11,9 Şekerbank 1,72 4,9 0,85 1,75 0,90 91,11 27,8 1,0 7,2 Ülker Bisküvi 9,24-4,7 4,23 10,46 4,74 94,97 30,3 3,6 15,9 Park Elek. Madencilik 6,10-2,2 2,93 6,92 3,04 100,71 34,2 2,1 8,7 Aselsan 7,90 0,8 3,66 8,20 3,78 109,03 39,7 3,3 11,9 Türk Hava Yolları 6,30 7,5 1,99 6,42 2,12 197,17 98,7 1,5 9,8 Doğuş Otomotiv 8,26 0,7 2,53 8,48 2,67 209,36 106,8 1,7 7,5 Koza Madencilik 5,38-4,3 1,47 5,96 1,65 226,25 118,1 1,8 9,0 İpek Doğal erji 5,60-3,1 1,22 6,26 1,40 298,66 166,5 2,1 12,5

7 Veri Takvimi Dönem Beklenti Önceki 25 Aralık Salı 10:00 Türkiye Erdem Başçı, "2013 Yılında Para ve Kur Politikası" konulu basın toplantısı düzenleyecek 14:00 Türkiye TCMB-PPK toplantı tutanakları 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Aralık Aralık Çarşamba 16:00 ABD S&P-CaseShiller 20 Kentte Konut Fiyatları (Aylık) Ekim 0.40% 0.39% 17:00 ABD Richmond Fed İmalat Sanayi deksi Aralık -- 9 Türkiye Hazine'nin 329 mn TL'lik iç borç ödemesi 27 Aralık Perşembe 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları 366 bin 361 bin 17:00 ABD Tüketici Güven deksi Aralık :00 ABD Birinci El Konut Satışları Kasım 380 bin 368 bin 28 Aralık Cuma 01:30 Japonya İşsizlik Oranı Kasım 4.2% 4.2% 01:30 Japonya TÜFE (Yıllık) Kasım -0.2% -0.4% 01:50 Japonya Perakende Satışlar Kasım 0.4% 0.8% 01:50 Japonya Sanayi Üretimi Kasım -0.5% 1.6% 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Kasım mr $ 17:00 ABD Askıda Konut Satışları Kasım -0.5% 5.2%

8 ANADOLU YATIRIM Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (212) Mehtap İlbi Yönetmen Yardımcısı III (212)