P YASA EKRANI IMKB. Hacim (mn) ABD$/TL % -2.2% -4.8% 11.1% MKB (TL) 119,683. Toplam 2,405 /TL % -3.1% -7.7% -2.1% MKB (ABD$) 66,572

Transkript

1 Direkt Hat: (+90) arast GÜNE BA LARKEN P YASA BEKLENT LER P YASA EKRANI MKB 22/06/2012 Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k De. Tablosu (IMKB-100) IMKB Endeksler Kapan (TL/$) Gün. De. (TL) ($) ($) De. ($) 2012T 2013T YTP* MKB / % 10.9% 23.9% -11.6% F/K ,25% Mali / % 15.1% 28.2% -13.5% FD/FVAÖK Sanayi / % 5.3% 15.4% -11.1% *Yabanc Takas Pay Para Piyasas Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k Piyasa De eri (mn) Döviz Kur. (MB Al ) 22/06/2012 Gün. De. ($) ($) De. ($) Toplam Hacim (mn) ABD$/TL % -2.2% -4.8% 11.1% MKB (TL) 119,683 2,405 /TL % -3.1% -7.7% -2.1% MKB (ABD$) 66,572 1,338 En Yük. Hacim % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Garanti Bankas 0.0% ,392.0 Akbank -0.3% ,360.0 Bankas (C) 0.4% ,249.9 T. Vak flar Bankas 0.3% ,725.0 Halk Bankas -1.4% ,687.5 En Yük. % Kazanç % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Fenerbahçe 12.1% ,230.0 Galatasaray 8.0% Be ikta Futbol Yat. 7.2% Tofa Otomobil Fab. 3.9% ,740.0 Turkcell 3.1% ,096.0 En Yük. % Kay p % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Trabzonspor Brisa Neta Telekom. Türk Ekonomi Bankas Good-Year BORSA EKRANI ( MKB-100) -8.8% % , % , % 1.1 4, % GARANT YATIRIM TAVS YE L STES irket Güçlü Yön Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i art 16% Bimeks Büyüme hikayesi 35% Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 11% Emlak Konut Ba ar l i modeli 28% Halkbank Yüksek kar potansiyeli -10% Bankas Yüksek skonto 1% Migros Büyüme hikayesi 25% TAV Havalimanlar Güçlü büyüme ve artan marjlar 20% Türk Telekom Defansif yap ve yüksek temettü 23% Türk Hava Yollar yile en operasyonel marjlar 13% MKB-100 Endeksi (ABD$) 52,000 46,000 40,000 34,000 28,000 22,000 16,000 10, P YASALARA BAKI 25 Haziran ,000 4,000 3,000 2,000 1,000 MKB de sat c l aç l bekliyoruz Haziran tarihlerinde gerçekle ecek AB Liderler Zirvesi öncesinde global hisse senedi piyasalar haftaya sakin bir seyirle ba l yor. Türkiye taraf nda ise Cuma ak am itibariyle Suriye ile gerginle en ili kiler, bu ülkeye ili kin riskleri bir kez daha gündeme ta m durumda. Avrupa taraf nda yataya yak n aç l beklerken, MKB de Suriye faktörü nedeniyle sat c l aç l öngörüyoruz. Haftan n ilk i lem günü yurtd tarafta gündem sakin, yurtiçinde ise kapasite kullan m oran verisi takip edilecek. Cuma ak am Türk sava uça n n Suriye taraf ndan dü ürülmesi, Türk Liras nda de er kayb na neden olurken, haftaya ba larken söz konusu görünümde de i iklik bulunmuyor. Son geli meler MKB taraf nda yükseli trendi deste ine yönelik geri çekilmeyi i aret ediyor. Yükseli trendinin ve tahvil faizlerindeki dü ük seviyelerin korunmas, geri çekilmelerde tepki al mlar n gündeme getirebilir. Aksi takdirde volatilite haftan n ilk yar s nda yüksek seyredecektir lem Hacmi (ABD$mn) IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli potansiye 6% DÜNYA P YASALARI Ülke Endeks %De i im YBB (ABD$) Türkiye (IMKB-100) 60, % 23.9% Polonya (WIG) 40, % 8.1% Rusya (IRTS) 1, % -10.4% Brezilya (BVSP) 55, % -12.0% ngiltere(ftse100) 5, % -1.3% Japonya (N225) 8, % -0.7% ABD (DJI) 12, % 2.9% TAHV L-BONO P YASASI TL Bonolar Faiz Fiyat Fiyat De. % 7 Kas % % 17 Tem % % 20 ub % % Eurobond Faiz Fiyat Spread - Ak Enerji - Petkim - Soda Sanayi - Türk Hava Yollar - Turkcell - Torunlar GYO 14 Oca % Haziran 15 Oca % FA Z ORANLARI Haziran 25 Haziran 25 Haziran K sa Dönem Faiz Oran 25 Haziran Gecelik Faiz O/N 5.75% 25 Haziran SEKTÖR & RKET HABERLER GÜNDEM Türkiye Yabanc Ziyaretçi Say s (May s) (Y ll k) Önceki Veri: -%5.30 Türkiye Sanayi Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: Türkiye Kapasite Kullan m Oran (Haziran) Önceki Veri: %74.70 ABD Chicago Fed Milli Aktivite Endeksi (May s) Beklenti: -0.4 ABD Yeni Konut Sat lar (May s) Beklenti: 346bin ABD Dallas Fed malat Aktivite Endeksi (Haziran) Beklenti: -1.0 KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir

2 P YASALARA BAKI MKB de sat c l aç l bekliyoruz Haziran tarihlerinde gerçekle ecek AB Liderler Zirvesi öncesinde global hisse senedi piyasalar haftaya sakin bir seyirle ba l yor. Türkiye taraf nda ise Cuma ak am itibariyle Suriye ile gerginle en ili kiler, bu ülkeye ili kin riskleri bir kez daha gündeme ta m durumda. Avrupa taraf nda yataya yak n aç l beklerken, MKB de Suriye faktörü nedeniyle sat c l aç l öngörüyoruz. Haftan n ilk i lem günü yurtd tarafta gündem sakin, yurtiçinde ise kapasite kullan m oran verisi takip edilecek. Cuma ak am Türk sava uça n n Suriye taraf ndan dü ürülmesi, Türk Liras nda de er kayb na neden olurken, haftaya ba larken söz konusu görünümde de i iklik bulunmuyor. Son geli meler MKB taraf nda yükseli trendi deste ine yönelik geri çekilmeyi i aret ediyor. Yükseli trendinin ve tahvil faizlerindeki dü ük seviyelerin korunmas, geri çekilmelerde tepki al mlar n gündeme getirebilir. Aksi takdirde volatilite haftan n ilk yar s nda yüksek seyredecektir. Tahvil-Bono Piyasas : vadeli gösterge tahvil Cuma günü %8.92 bile ik ile i lem görürken, valörlü i lemlerdeki ortalamas %8.82 oldu. Bu sabah bankalararas piyasada güne %8.90 bile ik seviyesinden ba layan gösterge tahvilin gün içinde %8.90-%9.05 bile ik aral nda i lem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasas : Türkiye nin 5 y ll k CDS fiyat Cuma günü baz puan aral nda i lem görürken, bu sabah 241 bps seviyesinde bulunuyor vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $177.1 seviyesinden aç ld. Döviz Piyasas : /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 80.2, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha seviyesinden ba larken, gün içinde aral nda i lem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyesidir. Uluslararas Piyasalar: Almanya, Fransa, talya ve spanya liderlerinin bölgede büyümenin desteklenmesi için 130 milyar euroluk bir paket üzerinde anla malar Cuma günü piyasalara k smen olumlu yans d, ancak sonras nda Almanya da aç klanan veriler borsalara yeniden sat getirdi. spanya tahvil faizi ise %6.32 ye kadar geriledi. ABD borsalar ise banka hisseleri öncülü ünde Cuma günü yükseldi. Banka hisseleri, uluslararas kredi derecelendirme kurulu u Moody's'in not indirimine ra men de er kazand. Gün sonunda Dow Jones %0.53, S&P 500 endeksi ise %0.72 de er kazand. ABD 10 y ll k tahvil faizi %1.66, Brent petrol varil fiyat ise $91.3 seviyesinden i lem gördü. Asya borsalar genel olarak bu sabah gerilerken, Dow Jones vadeli i lem sözle meleri ise %0.4 kay p ile i lem görüyor. De erli Madenler: Alt n bu sabah $1,572, gümü ise $26.9 seviyelerinden i lem görüyor. Platin fiyatlar $1,442, paladyum ise $615 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bak r sözle meleri ise $333 seviyesinden i lem görüyor. 2

3 TEKN K ANAL Z YÜKSEL TREND SORGULANACAK MKB100 Günlük (TL) MKB100 Haftal kk (ABD$) MKB100 endeksi haftan n son i lem gününde deste inden gelen tepki al mlar sonras nda %0.02 primle seviyesinden tamamlad. 12 puan yükselen endekste 45 hisse de er kazan rken, 37 hisse ise de er kaybetti. lem hacmi önceki güne göre %9 azalarak milyontl olarak gerçekle ti. MKB de en fazla i lem hacminin gerçekle ti i ilk 5 hisse GARAN, AKBNK, ISCTR, VAKBN, HALKB olurken, söz konusu hisselerdeki hacim endeksteki toplam hacmin %45 ini olu turdu. MKB de güne sat c l ba lang ç öngörüyoruz. Olas sat c l aç l la birlikte yükseli trendi deste i test edilecektir olarak öne ç karken, k sa vadeli iyimserli in devam aç s ndan söz konusu destek seviyesi korunmal d r deste inin korunmas durumunda iyimserli in bankac l k hisseleri d na ç karak devam etmesi beklenebilir. Aksi takdirde aral nda taban olu turma e ilimlerine ba l olarak volatilite artabilecektir. Takip edece imiz destekler ve 59400, dirençler ise ve 60900dür. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler AEFES OTKAR AKFEN

4 RKET HABERLER Ak Enerji (AKENR.IS) 740mn TL TUT Ak Enerji ortaklar ndan sa lad toplam 105mn ABD$ tutar ndaki krediyi 1 y l 1 hafta süreyle uzatm t r. Ayr ca Ak Enerji %99.99 hissedar oldu u Ak-el Kemah Elektrik Üretim A..'nin 18mn TL tutar nda, %99 hissedar oldu u Akkur Enerji Üretim Ticaret San. A.. nin 108.9mn TL tutar nda ve %99 hissedar oldu u Mem Enerji Elektrik Üretim San ve Tic. A.. nin 19.8mn TL tutar nda yap lacak sermaye art r mlar na kat lma karar alm t r. Yorum: Büyüme planlar çerçevesinde i tiraklerde sermaye art r m yap lmaktad r; nötr. Petkim (PETKM.IS) 2,010mn TL Not Yok Petkim in %10.32 kamu hissesinin Socar Turkey Enerji A. nin (STEA ) i tiraki Socar zmir Petrokimya (S PA ) sat na ili kin hisse devri tarihinde gerçekle mi tir. Hat rlanaca üzere Petkim in Kamuya ait %10.32 hissesi 168.5mn ABD$ na 30Mart 2012 tarihinde STEAS a sat lm t. Hisse devri beklenen bir haberdi. Etkisi Nötr Soda Sanayii (SODA.IS) 793 mn TL Not Yok Soda Sanayi nin, Cami Elektrik Üretim A..'nin aktifinde bulunan Kojenerasyon Santrali letmesi'nin k smi bölünme suretiyle devral nmas neticesinde, devral nan varl klar kar l nda sermayesinin 254.1mn TL'den 368.8mn TL'ye art r lmas nedeniyle ihraç edilecek toplam 114.7mn TL nominal tutar ndaki paylar tarihinde T. i e ve Cam Fabrikalar A..'ne (SISE, TUT) 45.1mn TL, Anadolu Cam Sanayii A..'ne (ANACM, TUT) 29.9mn TL, Denizli Cam Sanayi'ne (DENCM, Not Yok) 0.01mn TL ve Trakya Cam Sanayii A..'ne (TRKCM, TUT) 39.5mn TL olarak verilecektir. THY (THYAO.IS) 3,636mn TL AL THY yeni uçak al mlar için karar a amas nda; THY yönetim Kurulu Ba kan Hamdi Topçu, 15 ten az olmamak üzere yeni uçak al m planlad klar n, nihai karar Temmuz ay nda aç klayabileceklerini söyledi. Yeni uçak al mlar n n maliyeti 4 milyar dolar civar nda olabilir. Ayr ca, bas nda ç kan haberlere göre, THY Aer Lingus un %25 hissesi için teklif verebilir ya da ba ka bir havayolu irketi ile ortak teklif yapabilir. Avrupa Birli i regülasyonlar nedeniyle AB üyesi olmayan bir ülkenin havayolu irketi, AB üyesi ülkelerin havayolu irketlerinde ço unluk paya sahip olam yor. Her iki haberinde hisse etkisi bu a amada nötr. 4

5 Turkcell (TCELL.IS) mn TL TUT Moody s Turkcell in derecesini yükseltmek için incelemeye ald. Moody s aç klamas nda Turkcell in derece yükseltme için incelemeye al nmas na, öncelikle Türkiye nin ülke derecesinin yükseltilmesinin, ikinci olarak irketin güçlü temel kredi profilinin korunmas n n neden oldu unu bildirdi. Öte yandan Turkcell in orta olan MV Holding, Cuma günü yapm oldu u aç klamada Turkcell deki ortakl k pay n %1.18 den %2.56 ya yükselterek Turkcell deki pozisyonunu artt rd n aç klad. Yorum: Turkcell hisseleri, Cuma günü bu haberlerin etkileriyle günü %3.08 yukarda tamamlam t r. Dolay s yla haberlerin hisse üzerindeki bugünkü etkisini nötr olarak de erlendiriyoruz. Torunlar GYO (TRGYO.IS) 1,241mn TL TUT Torunlar GYO nun Mecidiyeköy projesinde ortaklar aras nda ya anan sorunlar nedeniyle ya anan ertelenmeler sonras nda Torunlar GYO nun grup irketi Torun Yap Sanayi di er büyük ortak A ç o lu nun pay n devir almak üzere hisse devir anla mas imzalam t r. Proje hakk ndaki belirsizliklerin ortadan kalkacak olmas olumludur. 5

6 KURUMSAL LEMLER Nakit Temettü Da t m Hisse Ba na Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Art r m Mevcut Sermaye (mn TL) irket MKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapan (TL) Sökta SKTAS 25/06/ Soda Sanayii SODA 25/06/ T. Tuborg TBORG 25/06/ Ayen Enerji AYEN 27/06/ % 1.85 Do & Co Restaurants & CDOCO 09/07/ % Mart G.M.Y.O. MRGYO 29/08/ % 0.58 P nar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/ % 5.44 P nar Süt PNSUT 25/09/ % Bossa BOSSA % 2.11 Plastik Ak ll Kart PKART % 2.29 Albaraka Türk Kat l m Ba ALBRK Alt nya ALYAG Anadolu Cam ANACM Aselsan ASELS Asya Y.O. ASYO Ataç n aat ATAC Ata Y.O. ATAYO Aviva Sigorta AVIVA Avod G da AVOD Bagfa BAGFS Bisa Tekstil BISAS Brisa BRISA Berkosan Yal t m Ve TecBRKSN Birlik Mensucat BRMEN Borova Yap BROVA Bat Çimento BTCIM Ege Gübre EGGUB Escort Computer ESCOM Feni Alüminyum FENIS Finansbank FINBN Gersan Elektrik GEREL Haznedar Refrakter HZNDR I klar Enerji Ve Yap Hol IEYHO Yat r m ISMEN Y.O. ISYAT zmir Demir Çelik IZMDC Kiler G.M.Y.O. KLGYO Kapital Yat r m Holding KPHOL Kron Telekomünikasyon KRONT Mango MANGO Mata Matbaac l k MATAS Menderes Tekstil MNDRS Neta Telekom. NETAS Reysa G.M.Y.O. RYGYO Selçuk G da SELGD Torunlar G.M.Y.O. TRGYO Trakya Cam TRKCM Trabzonspor TSPOR Yap Kred S gorta YKSGR Referans Fiyat (TL) 6

7 AL TAVS YELER M Z N GÜNLÜK PERFORMANSI Kapan Fiyat (TL) 22/06/ /06/2012 De i im Anel Elektrik % Bimeks % Bizim Toptan % Emlak G.M.Y.O % Halk Bankas % Bankas (C) % Migros % Tav Havalimanlar % Türk Telekom % Türk Hava Yollar % Portföyümüzün Getirisi -0.41% MKB ,451 60, % Relatif Performans -0.43% AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, HALKB, ISCTR, MGROS, TAVHL, TTKOM, THYAO hisselerinden olu maktad r % 25% 20% 26% 18% 20% 10% 16% 15% 0% 10% 7% -10% 5% -20% 0% -5% -30% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif * AL listemizin performans 22 Haziran tarihinde hesaplanm t r. -10% -22% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif 7

8 TAVS YE L STES Hedef Fiyat Hedef Fiyata Piyasa De eri Özkaynak Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Faiz Marj Getirisi F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012T AKBNK TUT % 25, % 11.8% 1.3 GARAN , HALKB AL % 17, % 21.7% 1.6 ISCTR AL % 20, % 11.9% 1.1 VAKBN TUT % 8, % 12.4% 0.8 YKBNK TUT % 15, % 14.0% 1.1 Ortalama % 14.0% Hedef Fiyat Hedef Fiyata Düzeltilmi Düzelt. NAD'ne Piyasa De eri Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Aktif De. Göre Prim (+) F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T (mn TL) skonto(-) 2012/03 DOHOL TUT % 1, , % 0.5 KCHOL TUT % 16, , % 0.7 SAHOL TUT % 15, , % 0.6 SISE TUT % 3, , % 0.8 TKFEN TUT % 2, OLD NGLER Hedef Fiyat Hedef Fiyata Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel Piyasa De eri (mn TL) F/K FD/Sat lar FD/FVAÖK F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012/03 AEFES TUT % 13, AKCNS TUT % 1, AKENR TUT % AKSEN TUT % 2, ANACM TUT % ANELE AL % ARCLK TUT % 5, AYGAZ TUT % 2, BIMAS TUT % 10, BMEKS AL % BIZIM AL % 1, CCOLA TUT % 7, CIMSA TUT % 1, DOAS , EKGYO AL % 5, ENKAI TUT % 12, EREGL TUT % 6, FROTO TUT % 5, ISGYO TUT % KOZAL TUT % 5, KRDMD TUT % MGROS AL % 3, SNGYO TUT % TATKS TUT % TAVHL AL % 3, TCELL TUT % 19, THYAO AL % 3, TOASO TUT % 3, TRGYO TUT % 1, TRKCM TUT % 1, TTKOM AL % 24, TTRAK TUT % 1, TUPRS TUT % 9, ZOREN TUT % a.d. XUSIN XU100 60,451 64,089 6% 346, *Halka aç k grup irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapm yoruz 8

9 VER AKI I 25 Haziran Pazartesi 09:00 Almanya GFK Tüketici Güveni Anketi (Haziran) Önceki Veri: 5.7 / Beklenti: :00 Türkiye Yabanc Ziyaretçi Say s (May s) (Y ll k) Önceki Veri: -%5.30 / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Sanayi Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye Kapasite Kullan m Oran (Haziran) Önceki Veri: %74.70 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Chicago Fed Milli Aktivite Endeksi (May s) Önceki Veri: 0.11 / Beklenti: :00 ABD Yeni Konut Sat lar (May s) Önceki Veri: 343bin / Beklenti: 346bin 17:30 ABD Dallas Fed malat Aktivite Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -5.1 / Beklenti: Haziran Sal Avrupa Birli i Karada, zlanda ve Türkiye ile birli e giri müzakereleri yapacak 09:45 Fransa Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 90 / Beklenti: m.d. 11:00 talya Perakende Sat lar (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: -%0.20 / Beklenti: m.d. 16:00 ABD S&P Case Shiller Konut Fiyat Endeksi (Nisan) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Tüketici Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 64.9 / Beklenti: 64 17:00 ABD Richmond Fed malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 4 / Beklenti: m.d. 27 Haziran Çar amba 11:00 talya Dünyas Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 86.2 / Beklenti: m.d. 14:00 ABD MBA Mortgage Ba vurular Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15:00 Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: -%0.20 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Dayan kl Mal Sipari leri (May s) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: % :00 ABD Bekleyen Konut Sat lar (May s) (Ayl k) Önceki Veri: -%5.50 / Beklenti: % Haziran Per embe Avrupa Birli i liderleri Brükselde toplanacak Köprü ve otoyol ihalesinde ön yeterlilik tarihi 10:55 Almanya sizlik Oran (Haziran) Önceki Veri: %6.70 / Beklenti: m.d. 11:00 talya Üretici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.30 / Beklenti: m.d. 11:30 ngiltere GSY H (1Ç12) (Çeyreklik) Önceki Veri: -%0.30 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Haziran) (Nihai) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 12:00 talya Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD GSY H (1Ç12) (Y ll k) Önceki Veri: %1.90 / Beklenti: % :30 ABD Ki isel Tüketim (1Ç12) Önceki Veri: %2.70 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Çekirdek Ki isel Tüketim Harcamalar (1Ç12) (Çeyreklik) Önceki Veri: %2.10 / Beklenti: % :30 ABD Haftal k sizlik Ba vurular Önceki Veri: 386 bin ki i / Beklenti: m.d. 29 Haziran Cuma Avrupa Birli i liderleri Brükselde toplanacak 02:01 ngiltere GFK Tüketici Güveni Anketi (Haziran) Önceki Veri: -29 / Beklenti: m.d. 02:30 Japonya sizlik Oran (May s) Önceki Veri: %4.60 / Beklenti: % :50 Japonya Sanayi Üretimi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: -%0.20 / Beklenti: m.d. 05:30 Çin HSBC PMI malat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 48.4 / Beklenti: m.d. 08:30 Fransa GSY H (1Ç12) (Çeyreklik) (Nihai) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa Üretici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Cari Denge (May s) Önceki Veri: $-6.6mlr / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Ki isel Gelirler (May s) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: % :30 ABD Ki isel Harcamalar (May s) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: % :30 ABD Çekirdek Ki isel Harcamalar (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.2 16:45 ABD Chicago Al m Yönetici Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 52.7 / Beklenti: :55 ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Haziran) (Nihai) Önceki Veri: 74.1 / Beklenti:

10 Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Be ikta, stanbul Telefon: Faks: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili ine inand m z sa lam kaynaklardan derlemi olup, yap lan yorumlar sadece GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir Ayr ca, Garanti Yat r m Menkul K ymetler A..'nin yaz l izni olmad kça bu raporlar n içeri i k smen ya da tamamen üçüncü ki ilerce hiç bir ekil ve ortamda yay nlanamaz, iktisab edilemez, al nt yap lamaz, kullan lamaz. Rapor gönderilen ki iye özel ve münhas rd r. 3 lave olarak, bu raporun gönderildi i ve yukar daki aç klamalar m z do rultusunda kullan ld ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynakl tüm talep ve dava haklar m z sakl d r.