Eğitim İçeriği : 1) Türev Ürünleri Tarihçesi. 2 çarpıcı örnek: ABD hububat piyasası ve Hollanda lale çılgınlığı

Transkript

1 Seminerin Amacı : Global finans piyasalarının entegrasyonunun sürekli olarak artması ile birlikte imkanlar ile birlikte risklerin de arttığı görülmektedir. Bu entegrasyon bizlere yeni ürünlerin de kapısını açarken özellikle 2008 krizi sonrasında gelen regülasyonlar finansal ürünlere olan güvenin ve talebin doğru olarak artığını işaret etti. Gerek bireysel yatırımcıların gerek kurumların ya da gerek spekülatörlerin gerek kendisini riskten korumak isteyen yatırımcıların yoğğun biçimde kullanıdığı türev ürünler bugün yüzlerce farklı dayanak varlığı konu alarak istenilen şartlarda işlem yapma imkanı sunuyor. Bu durum türev işlem piyasalarını dünyanın en büyük işlem piyasası haline getiriyor. Bu eğitim türev ürünlerin nasıl doğduğu, geçmişten bu yana hangi taleplere cevap verebildiği, türev piyasaların mahiyeti, türev ürün çeşitleri ile çalışma mekanizmaları hakkında donanım sağlamayı amaçlamaktadır. Eğitim sırasında kullanılacak Bloomberg Professional ve diğer sistemler dinleyenlerin sadece teorik bilgiyi değil aynı zaman piyasaların işleyişi hakkında da bilgi sahibi olmasını sağlayacaktır. Eğitim İçeriği : 1) Türev Ürünleri Tarihçesi 2 çarpıcı örnek: ABD hububat piyasası ve Hollanda lale çılgınlığı 2) Türev Ürünleri İşlem Gördüğü Piyasalar Tezgahüstü (Over the Counter OTC) piyasalar 1 / 6

2 Organize piyasalar Tezgahüstü (OTC) ve organize piyasalar arasındaki farklar ve türev ürünlerin seçimin bu farkların aldığı önemli rol 3) Forward Sözleşmeler Forward sözleşme nedir, forward taraflarının belirlediği şartlar Parite forward sözleşmesi örnekleri G10 para birimleri ve gelişmekte olan ülke para birimleri forward sözleşmeleri Son dönemdeki merkez bankaları politikalarındaki değişikliklerin etkileri ve bu süreçte forward sözleşmelerin kullanımı ile piyasa oyuncularının piyasalara yön vermesi Emtia (commodity) forward sözleşmeler Petrol ve buğday örnekleri Taraflar arasında yapılan sözleşmelere örnek belgeler Forward sözleşmeler teminatlandırma Forward sözleşmelerde takas tipleri 4) Future (Vadeli İşlem) Sözleşmeleri 2 / 6

3 Future sözleşme nedir, forward taraflarının belirlediği şartlar Future sözleşmelerin işlem gördüğü öncü piyasalar Platform* üzerinden farklı future sözleşmelere ilişkin işlem örnekleri ve CFTC verileri Başlangıç teminatı, sürdürme teminatı ve teminat tamamlama (margin call) Future sözleşmelerin karakteristik özelliği; kaldıraç. Nedir, nasıl çalışır ve nasıl yorumlanmalıdır. Future sözleşmelerde pozisyon tipleri Endeks future sözleşmeleri, endeks rakamları neyi ifade ediyor, yatırımcılar ne alıyor / satıyor? ABD, Türkiye ve Almanya örnekleri. Parite future sözleşmeleri G10 ve gelişmekte olan ülke para birimleri örnekleri Emtia Future sözleşmeleri Likit ve illikit piyasalar ile tehlikeleri Future piyasalar ile korunma (hedge) yapılmasının yaratabileceği riskler Türkiye de future sözleşmelerine genel bakış, önümüzdeki dönemde neler beklenebileceği * Trade Master International 3 / 6

4 5) Opsiyonlar Opsiyon nedir, opsiyon taraflarının belirlediği şartlar Opsiyon almak ve opsiyon satmak Opsiyon taraflarının aldığı riskler Opsiyon türleri alım (call) ve satım (put) opsiyonları Platform* üzerinde basit opsiyon stratejileri (straddle, stranle, risk reversal, butterfly) Platform* üzerinde spekülatif amaçlı opsiyon stratejileri Platform* üzerinde hedge amaçlı opsiyon stratejileri * Bloomberg Professional 6) Opsiyonların Fiyatlanması ve Fiyatlamaya Etki Eden Faktörler Black Scholes modeli 4 / 6

5 Vanna Volga modeli Fiyatlamaya etki eden faktörler Greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho, Phi, Volga, Vanna) Greeks lerdeki değişimin opsiyon üzerindeki etkisini platformda* uygulamalı gösterim * Bloomberg Professional 7) Türev Araçlarda Takas ve Raporlama Takas Raporlama ve yeni düzenlemeler Eğitim Bilgileri : Eğitim Tarihi Ekim 2019 Salı-Çarşamba Eğitim Yeri Swissotel The Bosphorus 5 / 6

6 Ücret TL+KDV Kayıt için burayı tıklayarak web üzerinden işlemlerinizi yapabilirsiniz İletişim için : ife@ife.com.tr 6 / 6