İÇİNDEKİLER KAV DANIŞMANLIK PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş YILI FAALİYET RAPORU

Transkript

1 İÇİNDEKİLER Olağan Genel Kurul Gündemi 2 Şirket Yönetimi 3 Yönetim Kurulu Yıllık Faaliyet Raporu 4 Denetçiler Raporu 9 Bağımsız Denetim Raporu 10 Mali Tablolar 12 Mali Tablolara ilişkin Dipnotlar 17 Kurumsal Yönetim İlkeleri 42 KAV DANIŞMANLIK PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş YILI FAALİYET RAPORU

2 27 NİSAN 2006 TARİHLİ OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMİ 1. Açılış ve Başkanlık Divanı seçimi yılı faaliyet ve hesapları hakkında Yönetim Kurulu ve Denetçi Raporu ve Bağımsız Denetleme kuruluşu Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of PricewaterhouseCoopers ın raporunun okunması, müzakeresi, Yönetim Kurulu nun 2006 yılı Bilançosu ve Gelir Tablosu ile ilgili önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddi 3. Yönetim Kurulu üyeleri ve Denetçilerin Şirketin 2006 yılı faaliyetlerinden dolayı ibra edilmeleri. 4. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince 2007 yılı ve izleyen yıllara ilişkin kar dağıtım politikaları hakkında bilgi verilmesi. 5. Görev süresi dolmuş bulunan Yönetim Kurulu Üyelerinin tekrar seçilmeleri veya değiştirilmeleri ve görev sürelerinin tesbiti. 6. Görev süresi dolmuş bulunan Denetçilerin tekrar seçilmeleri veya değiştirilmeleri. 7. Yönetim Kurulu Başkanı ve üyeleri ile Denetçilerin ücretlerinin tesbiti. 8. Şirketin sosyal yardım amacıyla vergi muafiyetini haiz vakıf ve derneklere 2006 yılında yaptığı bağış ve yardımların Genel Kurul un bilgisine sunulması. 9. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan Sermaye Piyasasında Bağımsız Dış Denetleme Hakkında Yönetmeliğin14 üncü maddesi gereği, Yönetim Kurulu tarafından yapılan bağımsız dış denetleme kuruluşunun seçiminin onaylanması. 10. Sermaye Piyasası Kurulu ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığından uygun görüş alındığı takdirde,şirket ana sözleşmesinin 6,27. maddelerinin değiştirilmesi,8,19. maddelerinin ilga sı hakkında karar alınması 11. Yönetim Kurulu üyelerine Şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nevi işleri yapan şirketlerde ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda Türk Ticaret Kanunu nun 334 üncü ve 335 inci maddeleri gereğince izin verilmesi. 12. Genel Kurul Toplantı tutanağının Başkanlık Divanınca imzalanması ve bununla yetinilmesi hususunda yetki verilmesi. 13. Dilekler. 2

3 YÖNETİM KURULU 1- Kamil Ömer Bozer Başkan 2- Semahat Arsel Başkan Vekili 3- Ali Tarık Uzun Üye DENETLEME KURULU 1- Ahmet Sönmez 2- Mert Şaban Bayram 3

4 NİN TARİHİNDE TOPLANAN 36. OLAĞAN GENEL KURULU NA SUNULAN YÖNETİM KURULU YILLIK FAALİYET RAPORU Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin 2006 yılı hesaplarının ve faaliyet sonuçlarının inceleneceği 36.Genel Kurul Toplantımıza hoş geldiniz. Teşrifleriniz için teşekkür eder, hepinizi saygı ile selamlarız. 4

5 GİRİŞ 1) Raporun Dönemi : ) Ortaklığın Ünvanı : KAV DANIŞMANLIK PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş. 3) Yönetim Kurulu Üyeleri Görev Süreleri : Başkan : Kamil Ömer BOZER Başkan Vekili : Semahat ARSEL Üye : Ali Tarık UZUN Yetki Sınırları : Yönetim Kurulu nun yetki sınırları, Şirket Ana Sözleşmesi nin 12.maddesi ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri ile tesbit edilmiştir. Denetçiler : Ahmet SÖNMEZ Mert Şaban BAYRAM Yetki Sınırları : Denetçiler in yetki sınırları, şirket ana sözleşmesi nin 15. maddesi ve Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddeleri çerçevesinde tesbit edilmiştir. 4) Dönem içinde yapılan esas sözleşme değişiklikleri: Yoktur.. 5) Sermaye Hareketleri, Sermaye Artışı Temettü ve Ortak Yapısı : Ortak sayımız 1200 civarındadır. Hisse senetlerimizin 2006 yılı içinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ndaki en düşük değeri 2,21 YTL, en yüksek değeri 4,62 YTL olarak gerçekleşmiştir. 5

6 Şirketimiz sermayesinin %10 undan fazlasına sahip olan ortaklarımız; Hisse Tutar (YTL) Oranı % Koç Holding A.Ş Temel Ticaret A.Ş ) Çıkarılan Menkul Kıymetler : Şirketimizin çıkardığı herhangi bir menkul kıymet yoktur. İŞTİRAK VE SATILMAYA HAZIR FİNANSAL DURAN VARLIKLAR (Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğlerine göre Hesaplanmıştır) Ünvanı Faaliyet Konusu 2006 İştirak Tutarı % 2005 İştirak Tutarı İştirak : (YTL) (YTL) *Harranova Besi ve Et Besiciliği Tarım Ürünleri A.Ş. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetler Tat Konserve Sanayi A.Ş: Salça,Et, Makarna, , ,53 Süt Üretimi Koç Finansal Hizmetler Bankacılık , ,20 A.Ş: Ultra Kablo TV A.Ş. Kablo İnternet , ,33 Ram Dış Ticaret A.Ş. Dış Ticaret Toplam % Not:Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. nin ticaret ünvanı 18 Ağustos 2006 tarihi itibariyle Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. olarak değişmiştir. 6

7 İDARİ FAALİYETLER 1) Şirketimizin Yönetim Kadrosu M.Sezai GÜLTEKİN Ruhsar KILINÇ : Genel Müdür : Mali İşler Müdürü 2) Personel ve İşçi Hareketleri ( Yıllık Ortalama) : Aylıklı Ücretli Toplam ) Toplu Sözleşme Uygulamaları : - 4) Kıdem Tazminatı Yükümüz : Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğlerine göre hesaplanan itibariyle kıdem tazminatı yükümüz ,YTL dır tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümüz ,YTL dır. 5) Sosyal Amaçlı Yardımlar : Yoktur. 7

8 KAR DAĞITIM ÖNERİSİ VE SONUÇ Görüşlerinize sunulan Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğlerine göre hazırlanan 2006 yılı Bilanço ve Gelir Tablosunun tetkikinden de anlaşılacağı üzere, Şirketimiz 2006 yılını ,YTL. Net dönem zararıyla kapatmış bulunmaktadır. Söz konusu zararın ilgili hesaplara devredilmesini tasviplerinize sunuyoruz. Bilanço ve Kar Zarar hesaplarımız ile faaliyet sonuçlarına ilişkin mali bilgiler ilişikte sunulmuştur. Saygılarımızla, Kamil Ömer BOZER Yönetim Kurulu Başkanı 8

9 DENETÇİLER RAPORU Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Genel Kurulu na Şirketin 2006 yılı hesap dönemi ile ilgili murakabe çalışmalarımızın sonuçları aşağıda yüksek görüşlerinize sunulmuştur. 1.Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesi içinde yürüttüğü faaliyet konularında başarılı bir dönem geçirmiştir. 2.Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat gereğince tutulması zorunlu defter ve kayıtların kanunların icaplarına uygun bir şekilde tutulduğu ve kayıtları tevsik edici belgelerin muntazam bir şekilde muhafaza edildiği görülmüştür. 3.Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanmış muhasebe ilkelerine göre hazırlanan ekli tarihi itibariyle düzenlenmiş mali tablolar şirketin anılan tarihteki gerçek mali durumu ile anılan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlarını doğru bir biçimde yansıtmaktadır. 4.Şirket yönetimi ile ilgili kararların usulüne uygun şekilde tutulan karar defterine geçirildiği görülmüştür. Netice olarak, Yönetim Kurulu tarafından hazırlanmış bulunan raporda özetlenen şirket çalışmaları ile Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak düzenlenen mali tablolar ile Yönetim Kurulu nun aklanması hususunu Genel Kurul un yüksek görüşlerine sunarız. İstanbul, Saygılarımızla, AHMET SÖNMEZ MERT ŞABAN BAYRAM 9

10 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na, Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 10

11 Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Ediz Günsel, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 29 Mart

12 31 ARALIK TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dönen Varlıklar Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları Hazır değerler Menkul kıymetler (net) Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Canlı varlıklar (net) Stoklar (net) Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran Varlıklar Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Finansal varlıklar (net) Pozitif/negatif şerefiye (net) Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) Maddi varlıklar (net) Maddi olmayan varlıklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar Aralık 2006 itibariyle hazırlanan mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 29 Mart 2007 tarihinde onaylanmıştır. Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 12

13 31 ARALIK TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar (net) Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar (net) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi Sermaye yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri - - Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kar yedekleri Yasal yedekler - - Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler - - Özel yedekler - - Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - Yabancı para çevrim farkları - - Net dönem zararı ( ) ( ) Geçmiş yıllar zararları 28 ( ) ( ) Toplam özsermaye Toplam özsermaye ve yükümlülükler Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31 Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 13

14 31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILLARA AİT GELİR TABLOLARI Esas faaliyet gelirleri Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları Satış gelirleri (net) Satışların maliyeti (-) Brüt esas faaliyet karı/zararı - - Faaliyet giderleri (-) 37 ( ) ( ) Net esas faaliyet zararı ( ) ( ) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 (9.411) (6.941) Finansman giderleri - net 39 (290) (59.981) İştirak faaliyet sonuçları zararı/karı 16 ( ) ( ) Faaliyet zararı ( ) ( ) Net parasal pozisyon zararı Vergi öncesi zararı ( ) ( ) Vergi geliri/(gideri) 41 (15.925) Net dönem zararı ( ) ( ) Hisse başına zarar (hisse başına YTL olarak) 42 (0,181) (0,198) Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 14

15 31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILLARA AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Birikmiş Zararlar Öz sermaye Finansal Enflasyon varlıklar Hisse senetleri düzeltme değer Yasal Olağanüstü Özel Geçmiş yıl Net dönem Toplam Sermaye ihraç primleri farkları artış fonu yedek yedek yedek zararları karı/zararı Toplam öz sermaye 31 Aralık 2004 itibariyle bakiye önceden raporlanan ( ) ( ) Muhasebe politikası değişikliği- UMS 39 (Dipnot 2) ( ) ( ) 1 Ocak 2005 itibariyle bakiye yeniden düzenlenmiş ( ) (25.648) ( ) Transferler (9.213) ( ) - ( ) ( ) (28) Finansal varlık makul değer artışı, net Net dönem zararı ( ) ( ) ( ) 31 Aralık 2005 itibariyle bakiye ( ) ( ) ( ) ( ) 31 Aralık 2005 itibariyle bakiye önceden raporlanan ( ) ( ) ( ) Düzeltmenin etkisi - UMS 8 (Dipnot 2) ( ) ( ) ( ) 1 Ocak 2006 itibariyle bakiye yeniden düzenlenmiş ( ) ( ) ( ) Transferler ( ) Finansal varlık makul değer artışı, net Net dönem zararı ( ) ( ) ( ) 31 Aralık 2006 itibariyle bakiye ( ) ( ) ( ) Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 15

16 31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILLARA AİT NAKİT AKIM TABLOLARI Yeniden Dipnot düzenlenmiş Referansları Net dönem zararı ( ) ( ) Düzeltmeler: İştirak faaliyet sonuçları zararı Amortisman Temettü gelirleri 38 - ( ) Kıdem tazminatı karşılık gideri (net) Konusu kalmayan karşılıklar 38 (44.278) - Vergi (2.481) ( ) ( ) Varlık ve borçlardaki değişimler: Menkul kıymetlerdeki azalış - 3 aydan uzun vadeli İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki artış (net) (46) (1.425) Diğer dönen varlıklardaki artış (net) (3.061) (17.223) Ticari borçlardaki azalış/(artış) (net) 841 (82) İlişkili şirketlere borçlardaki azalış (net) (244) (45.417) Diğer kısa vadeli borçlardaki azalış/(artış) (net) (14.311) İşletme faaliyetlerinde(n) sağlanan/(kullanılan) net nakit ( ) Yatırım faaliyetleri Maddi duran varlık satışından sağlanan nakit Finansal varlık sermaye artışları/dağıtımları (net) 16 - ( ) Alınan temettüler Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit - ( ) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 16

17 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) 3 Haziran 1970 tarihinde Kav Orman Sanayii A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiş olup, faaliyet konusu özellikle kibrit, yapı elemanları ambalaj malzemesi ve ağaçtan yapılabilecek diğer mamül ve yarımamül maddeler imal ederek, bunların artıklarını değerlendirerek fabrika ve atölyeler kurup işletmektir. Şirket, ünvan ve faaliyet konusu değişikliğine giderek 10 Haziran 1999 tarihinde Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiştir. Şirket in ana sözleşmesinde yer alan fiili faaliyet konusu, her nev i ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuş ve kurulacak, anonim ve limited, yerli ve yabancı şirketlere Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemeleri çerçevesinde yatırım danışmanlığı faaliyetini kapsamamak kaydıyla, yönetim danışmanlığı ve sair danışmanlık hizmetleri vermek, pazarlama faaliyetlerinde bulunmak, sermayelerine ve idarelerine katılmaktır. Şirket, 1998 tarihinden itibaren esas olarak sermayelerine katıldığı şirketlerden elde ettiği temettü gelirleri ve çeşitli finansal araçlar kullanmak suretiyle değerlendirdiği nakdinin getirisi ile faaliyetlerine devam etmektedir. Şirket in 2006 yılında ortalama personel sayısı 3 tür. Şirket Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Çamlık Mahallesi Sırrı Çelik Bulvarı No: 3 Taşdelen Ümraniye / İstanbul DİPNOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no.lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanmasının da SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. SPK Muhasebe Standartları na göre hazırlanan bu mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak YTL olarak hazırlanmıştır. 17

18 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.2 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, mali tablolar önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Geçmiş dönem mali tabloları, 31 Aralık 2006 tarihli konsolide mali tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları ve değişiklikleri sebebiyle UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar ve ilgili diğer standartlarda yer alan prensipler doğrultusunda geriye dönük olanlarda yeniden düzenlenmiştir. (Dipnot 2.3) 2.3 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi UMS 39 Finansal Araçlar, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin makul değer değişimlerinin etkileri, olumsuz yönde kalıcı olmaları haricinde, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan özsermaye içerisinde mali tablolara alınması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin makul değer değişimleri gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Şirket, ilgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle muhasebe politikasındaki sözkonusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geriye dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde ilişkin karşılaştırmalı tutarları yeniden düzenlemiştir. Şirket in özkaynak metodu ile muhasebeleştirdiği İştirak i, UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü gerektirdiği üzere sabit kıymetlerine ilişkin değer düşüklüğünün mevcudiyeti ve belirlenmesine yönelik çalışmalar yapmış ve neticesinde değer düşüklüğü tespit etmiştir. İştirak, bu değer düşüklüğünün etkilerini UMS 8 çerçevesinde mali tablolarını geriye dönük olarak yeniden düzenlenmiştir. Şirket, bu değişikliğin etkilerinin kendi payına düşen kısmını benzer şekilde geriye dönük olarak mali tablolarına yansıtmış ve 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarını yeniden düzenlemiştir (Dipnot 16). Bu düzenlemeye ilişkin kayıtların etkisi aşağıda gösterilmiştir: 2005 yılı mali tablolar üzerindeki etkisi Finansal varlıklardaki azalış (bilanço) İştirak faaliyet sonuçları zararı ve net dönem zararındaki artış (gelir tablosu) Toplam özsermayedeki azalış (bilanço)

19 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 3.1 İlişkili taraflar Mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Koç Holding grup şirketleri ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.(dipnot 9). 3.2 Ticari alacaklar ve şüpheli alacak karşılıkları Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek gelir tablosunda diğer gelirlere kaydedilir. 3.3 İştiraklerin muhasebeleştirilmesi Şirket in doğrudan pay toplamı %20 olan ve Şirket in önemli bir etkiye sahip olduğu ve mali tablolar açısından önemlilik teşkil eden iştiraki, özsermaye yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Öz sermaye yönteminde iştiraklerin kar ve zararları ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar gelir tablosuna yansıtılır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar bilançoda gösterilir. Uzun vadeli değer düşüklüğünün tespiti durumunda karşılık ayrılır. Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle iştiraki ve sahiplik hisselerini göstermektedir: Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. ( Harranova Besi ) (*) %20,00 %20,00 (*) Şirket in İştirak i Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. nin ( Koç Ata Sancak ) ticaret ünvanı 18 Ağustos 2006 tarihi itibariyle Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. olarak değişmiştir. 3.4 Finansal varlıklar Piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklar, menkul kıymetler içerisinde sınıflandırılmıştır. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen bu finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri yansıtılmakta ve kayda alınmalarını takip eden dönemlerde makul değeri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zar hesaplarına dahil edilmektedir (Dipnot 5). 19

20 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden finansal varlığın mali tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar doğrudan özsermaye içinde finansal varlıklar değer artış fonu hesabında muhasebeleştirilmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıklar mali tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç ve zararlar gelir tablosuna transfer edilir (Dipnot 16). Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. 3.5 Ertelenen vergiler Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Dipnot 14). Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından ve dava konusu karşılıklardan doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. 3.6 Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin toplam karşılığının bugünkü tahmini değerini ifade eder (Dipnot 23). 20

21 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.7 Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek yükümlülük olarak mali tablolara yansıtılır. 3.8 Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Finansal enstrümanların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. 21

22 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.9 Hisse başına kazanç / zarar Hisse başına kazanç / (zarar), net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak ( bedelsiz hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır (Dipnot 42) Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzerleri nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 31) Karşılaştırmalı bilgiler Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 22

23 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 4 - HAZIR DEĞERLER Vadeli mevduatlar - YTL Vadesiz mevduatlar - YTL Aralık 2006 tarihi itibariyle vadeli mevduatların etkin faiz oranı %16,7 dir Aralık tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit akım tablolarındaki nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda gösterilmiştir: Mevduatlar - 1 aydan kısa vadeli Menkul kıymetler - 1 aydan kısa vadeli (Dipnot 5) DİPNOT 5 - MENKUL KIYMETLER Özel kesim tahvil, senet ve bonoları Özel kesim tahvil, senet ve bonoları, Yapı Kredi Bankası A.Ş. B tipi likit yatırım fonundan oluşmaktadır. DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: Şüpheli ticari alacaklar Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (14.105) (14.105) Kısa vadeli ticari borçlar: Şirket in 31 Aralık 2006 itibariyle ticari borçları 841 YTL dir (2005: Yoktur)

24 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Şirket in finansal kiralama alacakları ve borçları yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir: (i) İlişkili tarafların bakiyeleri a) Alacaklar: Tat Konserve Sanayi A.Ş b) Borçlar: Düzey Tüketim Malları Paz. A.Ş Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş Diğer ortaklara ödenecek temettü c) Banka mevduatları: Yapı Kredi Bankası A.Ş d) Özel kesim tahvil, senet ve bonoları: Koç Portföy Yönetimi A.Ş

25 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler a) Genel yönetim giderleri : Tat Konserve Sanayi A.Ş. (10.798) (11.578) Koç Menkul Değerler A.Ş. (8.060) - Yapı Kredi Bankası A.Ş. (3.908) (3.713) Düzey Tüketim Malları Paz. A.Ş. (3.235) (708) Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. (1.376) (1.102) Koç Allianz Sigorta A.Ş. (829) (818) Setur Servis Turistik A.Ş. (763) (1.255) Beko Ticaret A.Ş. (288) (943) Koç Holding A.Ş (138) - Vehbi Koç Vakfı - (1.734) (29.395) (21.851) b) Diğer faaliyet giderleri (portföy yönetim ücretleri): Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. - (4.631) - (4.631) c) Finansman giderleri: Yapı Kredi Bankası A.Ş. (222) (2.587) Koç Holding A.Ş - (57.205) (222) (59.792) d) Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler: (50.311) (46.637) (50.311) (46.637) e) Temettü gelirleri: Ultra Kablo Televizyon ve Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş Ram Dış Ticaret A.Ş

26 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 12 - STOKLAR Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir ( 31 Aralık 2005: %30). 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici farklar Ertelenmiş vergi varlığı /(yükümlülüğü) Kıdem tazminat karşılıkları (Dipnot 23) (52.230) (43.622) Dava karşılıkları (Dipnot 15) - (44.278) Ertelenen vergi varlığı

27 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 15 - DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar Devreden KDV Diğer Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Denetim gider karşılığı Ödenecek vergi ve fonlar Dava gider karşılığı Diğer Şirket aleyhine, eski bir şirket çalışanı tarafından İnegöl İş mahkemesinde 1999/794 sayılı dosya ile açılan tazminat davası 18 Temmuz 2003 tarihi itibariyle neticelenmiş olup, Yargıtaya gönderilen onama kararı ile kesinleşmiştir. Bu sebeple YTL olan maddi ve manevi tazminat bedeli davalı firmalar olan Kav Danışmanlık ve Olmuksa A.Ş. ye 9 Ağustos 2004 tarihli icra emri tebliğ edilmiştir. Davalı firmalardan Olmuksa A.Ş. nin tazminat bedelinin tümünü davacıya ödediği kesinleşmiş olup, mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle konu ile ilgili olarak Şirket e herhangi bir başvurunun gerçekleşmemiş olması sebebiyle, ilgili karşılık iptal ederek gelir tablosuna yansıtılmıştır (Dipnot 38). DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Yeniden düzenlenmiş Satılmaya hazır finansal varlıklar İştirakler

28 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) i) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır uzun vadeli finansal varlıkların 31 Aralık tarihi itibariyle detaylı listesi aşağıdadır: (%) (%) Tutar Tutar Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 0,20 0, Tat Konserve Sanayi A.Ş. 4,53 4, Ultra Kablo Televizyon ve Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş. 18,33 18, Ram Dış Ticaret 5,00 5, Dönem Başı Makul değer artışları / azalışları (net) Sermaye arttırımları Sermaye dağıtımları - ( ) Dönem Sonu Şirket, satılmaya hazır finansal varlıklarını makul değerleri üzerinden değerlendirmiş ve 31 Aralık 2006 tarihli mali tablosunda sözkonusu finansal varlıkların makul değerine getirilmesi sebebiyle YTL tutarındaki net değer artışını özkaynaklar içerisinde finansal varlık değer artış fonu altında muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2005: YTL). Tat Konserve nin makul değeri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda oluşan borsa fiyatı kullanılarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklar ile ilgili olarak toplam YTL tutarında, değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2005: YTL). ii) İştirakler Yeniden düzenlenmiş (%) (%) Tutar Tutar Harranova Besi 20,00 20, Dönem Başı İştirakten gelir ve giderler (net) ( ) ( ) Dönem Sonu

29 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) Şirket in iştiraki Harranova Besi nin %33,33 oranında hissesine sahip olan Ata İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş., Seri İnşaat ve Ticaret A.Ş., Enerji Su İnşaat A.Ş., H. Sedat Üründür'deki (Ata Grubu) ve %33,33 oranında hissesine sahip olan Sancak İnşaat Turizm Nakliyat ve Ticaret A.Ş. deki (Sancak Grubu) hisselerinin tümünün satın alınması konusunda Koç Grubu şirketlerinden Tat Konserve ve Migros Türk T.A.Ş. ( Migros ) arasında 6 Nisan 2006 tarihinde Hisse Devir ve Temlik Sözleşmesi imzalanmıştır. Hisse devri sonrası Migros ve Tat Konserve nin Harranova Besi deki hisse oranı sırasıyla %50 ve %18,15 olmuştur yılı içerisinde, yukarıda bahsi geçen Hisse Devir ve Temlik Sözleşmesi sonrasında, Harranova Besi nin sabit kıymetlerinin makul değerlerinin tespitine yönelik bir bağımsız değerleme kuruluşu atanmış ve değerleme çalışması yapılmıştır. Bu çalışma sonrasında Harranova Besi nin maddi duran varlıkları üzerinde 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle YTL tutarında değer düşüklüğü tespit edilmiştir. Harranova Besi, tespit edilen değer düşüklüğünü (ertelenen vergi etkisi ile beraber) geriye dönük olarak 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarına yansıtmak suretiyle ilgili mali tabloları yeniden düzenlemiştir. Dolayısıyla, Şirket özkaynak metodu ile muhasebeleştirdiği iştirakinin 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kayıtlı değerini YTL azaltarak yeniden düzenlemiştir. Bu düzeltmeler neticesinde, 2005 yılı dönem zararı ve özkaynak tutarı aynı tutarda olumsuz etkilenmiştir (Dipnot 2.3). DİPNOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 19 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 20 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 21 - ALINAN AVANSLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 29

30 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı Türk kanunlarına göre Şirket ve İştirak i, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibariyle ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2006 itibariyle, 1.857,44 YTL (31 Aralık 2005: 1.727,15 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. SPK Muhasebe Standartları, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 5,71 5,49 Emeklilik olasılığının tahmini için kullanılan oran (%) - - Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olan 1.960,69 YTL tavan tutarı (1 Ocak 2006: 1.770,64 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir. Dönem başı Dönem içindeki artış Dönem sonu

31 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Tutar Pay % Tutar Pay % Koç Holding A.Ş , ,98 Temel Ticaret A.Ş , ,45 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı , ,73 Rahmi M. Koç , ,08 Semahat Arsel , ,64 Suna Kıraç , ,64 Nazar Dayanıklı ve Dayanıksız Sınai Malları Pazarlama A.Ş ,16 Mustafa Koç , ,90 Ali Koç , ,90 Vehbi Koç Vakfı , ,04 Halka arz , ,48 Toplam , ,00 Sermaye düzeltmesi Toplam ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri değerlerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle kayıtlı sermaye tavanı YTL dir. Nominal değeri 1 Ykr olan adet hisse senedi mevcuttur. Hisse senedi gruplara ve gruplara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir: Nominal Toplam İmtiyaz Tertip Grup Türü Değeri (YKr) Hisse Adedi Türü (*) 19 A Nama (a) 19 B Nama (*) Hisse senetlerine tanınan imtiyazların detayı aşağıdaki gibidir: (a) Oy adedi: Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında bulunan hissedarların veya vekillerinin, her hisse için bir rey hakları vardır. Olağan Genel Kurul toplantılarında A grubu hisse senetleri, sahiplerine her hisse için iki oy hakkı verir. 31

32 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLO DİPNOTLARI DİPNOT SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI Kanuni mali tablolarda yasal yedekler dışında, birikmiş karlar, aşağıda belirtilen yasal yedek şartına tabi olmak kaydıyla dağıtıma açıktır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Seri XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemleri ne bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farkları toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer verilir. Seri: XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca SPK Muhasebe Standartları na uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2006yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %20 si oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %20 sinden aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. Net dağıtılabilir karın hesaplanmasında konsolide mali tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide mali tablolarına intikal eden, ancak genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmamış olanların kar tutarları dikkate alınmaz. Seri:XI, No:21 ve Seri:XI, No:25 sayılı tebliğler kapsamında konsolidasyona dahil bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi teşebbüs ve iştiraklerin genel kurullarında kar dağıtım kararı alınmış olması durumunda, söz konusu işletmelerin anılan düzenlemelere göre düzenlenmiş mali tabloları çerçevesinde ana ortaklığın konsolide mali tablosuna intikal eden kar üst sınır olmak üzere, genel kurullarda alınan kar dağıtım kararına bağlı olarak söz konusu işletmelerden ana ortaklığa intikal edecek kar tutarı ana ortaklığın dağıtılabilir karında dikkate alınır. 32