GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 21/04/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /04/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 21/04/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 67,058 - XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 6, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 22/04/2011 Değişim % FDOW - FSPX - FDAX - Bakış Açısı Faiz Artırımına Vurgu FED önceki toplantıda iyileşmenin hız kazandığına vurgu yaparken, faiz artırım beklentisi vadeli işlemlerde Şubat 2012'den Nisan 2012'ye ertelenmişti. Çarşamba günü ABD Merkez Bankası faiz kararı izlenecek olup, faiz artırım tarafına vurgu yapılmasının önem taşıyacağını düşünüyoruz. Hatırlatma yapmak gerekirse Minneapolis FED Başkanının FED'in faiz oranlarını, finansal piyasalar tarafından beklenenden daha yakın zamanda, 2011 sonuna kadar artırabileceğini bildirmesinin ardından, Plosser'de enflasyon ve diğer göstergelerin toparlanması durumunda 2011 sonunda faizleri artırmanın gündeme gelebileceğini açıklamıştı. Đkinci Çeyrekte Etki TCMB Para Politikası Kurulu gösterge faizi yüzde 6.25 seviyesinde sabit tutarken, yabancı para ve Türk lirası zorunlu karşılık oranlarının (%15'ten %16'ya) kısa vadeli yükümlülükler için artırıldığını, piyasadan yaklaşık 1,4 milyar ABD doları ve 1,5 milyar Türk lirası likidite çekilmiş olacağını açıkladı. Hatırlatma yapmak gerekirse gelişmiş ekonomilerde parasal genişleme devam ederse yüksek zorunlu karşılık oranının uzun bir dönem için uygulanabileceği açıklanmıştı. 1)Son dönemde açıklanan veriler iktisadi faaliyetin 2010 yılının son çeyreğindeki güçlü artıştan sonra daha ılımlı bir büyüme eğilimine girdiğine işaret etmektedir. 2)Petrol fiyatlarındaki artışların gecikmeli yansımaları ve baz etkileri nedeniyle enflasyonun kısa vadede yukarı yönlü bir eğilim sergileyeceği, yıl boyunca hedef etrafında dalgalandıktan sonra yılı yüzde 5,5 olan hedefin bir miktar üzerinde tamamlayacağı tahmin edilmektedir. 3)Merkez Bankası'nın Kasım ayından bu yana aldığı tedbirlerin yılın ikinci çeyreğinden itibaren krediler ve iç talep üzerinde etkilerinin belirginleşmesi beklenmektedir. Cari Açık Beklentisi 55.5 Milyar Doları Aştı Piyasanın 2011 yıl sonu cari açık beklentisi 2.1 milyar dolar artarak 55.5 milyar dolara yükseldi yıl sonu enflasyon beklentisi bir önceki döneme göre değişmeyerek yüzde 6.90'lık düzeyini korudu. Yıl sonu büyüme beklentisi de bir önceki döneme göre değişmeyerek yüzde 5.1 düzeyinde tahmin edildi. Haftalık Veri Akışı Pazartesi günü ABD Mart ayı yeni konut satış verileri, Salı günü TCMB Nisan ayı kapasite kullanım oranı, Çarşamba günü ABD Merkez Bankası faiz kararı, Perşembe günü Japonya Merkez Bankası faiz kararı, ABD 1.çeyrek GSYH (öncü), Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantı tutanakları, Cuma günü sigorta şirketleri, diğer borsa şirketleri ve aracı kurumların 2011 yılı ilk 3 aylık konsolide olmayan mali tablolarını son gönderme tarihidir. Piyasa Beklentisi direnç bandı önemini korurken, bu bandın üzerinde / önem kazanabilir direncini geçemeyen hareketin satış yönünde izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Gündem ABD Öncü Göstergeler Endişeleri Sildi Yüksek Seçim Kuruluna yapılacak itirazların son günü. ABD Good Friday Tüm piyasalar kapalı ABD, Arjantin, Avusturya, Brezilya, Fransa, Almanya,Yunanistan,Đtalya,Đngiltere piyasaları tatil.

2 Küresel Piyasalar 412 binden 390 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları 13 bin azalışla 403 bin oldu. Yüzde 0.2 azalması beklenen ABD Konut fiyat endeksi yüzde 1.6 azaldı. Hisse senetleri beklentilerden iyi gelen karların global ekonomideki güveni desteklemesi ile değer kazanırken, Dow endeksi neredeyse üç yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Emtilar üçüncü günde de değer kazanırken, euro dolar karşısında 16 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. MSCI endeksi %0.8 değer kazanırken, altın 5.gündede rekor kırdı. Gümüş 31 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Apple yüzde 2.9, Morgan Stanley yüzde 2.7 değer kazanırken, en büyük mobil-telefon çip üreticisi Qualcomm beklentilerin üzerinde kar açıklaması ile yüzde 3.2 değer kazandı. Şirket Haberleri BOSSA 11:00, IHEVA 14:30, DGZTE 11:00,IHLAS 11:00 EUROM 11:00 Genel Kurul toplantıları Enka Đnşaat Brüt 0, Temettü Dobur Brüt 0, Temettü Ülker Bisküvi Yönetim Kurulu kararı ile, BĐM Birleşik Mağazalar A.Ş. hisselerinin tamamının 50,75 TL birim bedel üzerinden satılmasına karar verilmiştir Satılan Payların Nominal tutarı Satış Sonucu Oluşan Kar/Zarar Tutarı: TL) T. Garanti Bankası A.Ş. ihraç ettiği TL nominal değerli 176 gün vadeli, vade başlagıç tarihli, vade bitiş tarihli ve basit faizi % 8,4100; yıllık bileşik faizi % 8,5930 olan banka bonoları tarihinden itibaren, "TRQGRANE1117" ISIN koduyla işlem görmeye başlayacaktır. Devam Eden R.H.K.P.: NTHOL.R (Kapanış tarihi : ) Mart ayında öncü ekonomik göstergeler dokuzuncu kez artarken, yüksek petrol fiyatlarının büyümeyi raydan çıkaracağı endişesini sildi. Londra Metal Borsası'nda Paskalya Tatili nedeniyle iki gün piyasa kapalı olacak. Hafta sonu Çin'in kurunu revalüe edeceği konuşuluyor. Ekonomi Haberleri Türkiye, dünyanın en büyük çelik üreticileri arasında 10. sırada yer alırken, en büyük 15 çelik üreticisi arasında üretimini en fazla arttıran ülke oldu. Đlk çeyrekte dünya çelik üretimi yüzde 8,8, Türkiye'nin üretimi ise yüzde 31 oranında arttı. Milli Savunma Bakanı Vecdi Gönül, Genel Maksat Helikopter Projesi ihalesinde, ABD'li havacılık ve savunma sanayi şirketi Sikorsky firmasıyla sözleşme görüşmelerine başlanmasına karar verildiğini bildirdi. YSK itirazları kabul etti. Yüksek Seçim Kurulu (YSK), bağımsız milletvekili adaylığı iptal edilen 7 milletvekili adayının adaylığını kabul etti. Yüksek Seçim Kurulu (YSK), Harun Özcan, Mehmet Hatip Dicle, Leyla Zana, Mehmet Salih Yıldız, Ertuğrul Kürkçü, Gülten Kışanak ve Sebahat Tuncel'in milletvekili adayı olmaya engel durumlarının bulunmadığına karar verdi. Bilici Yatırım halka açılıyor. Adana'da kurulu şirketin 300 milyon lira olarak belirlenen kayıtlı sermaye tavanın yüzde 33'ü, mayıs ayının ilk yarısında halka arz edilecek. Deniz Yatırım Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi Cafer Bakırhan ise halka arzla ilgili bilgileri vererek, yurt içi bireysel yatırımcılar için başvuru üst limitinin 100 bin adet, kurumsal yatırımcılar için sayının 150 bin olacağını vurguladı. Bakırhan, halk arz fiyatının 2,70 TL, halk arz büyüklüğünün ise 26 milyon 802 bin TL, halka arz sonrası piyasa değerinin 81 milyon TL olacağını söyledi. MB kararı sonrası faiz cephesinde yabancı alımların da etkisiyle geri çekilme etkili oldu. Spot kapanışını yüzde 8.57'den yapan gösterge tahvilin faizi, valörlü işlemlerde yüzde 8.3 seviyesine kadar geriledi. Galatasaray Kulübü'nde mayıs ayında gerçekleştirilecek Olağanüstü Seçimli Genel Kurul Toplantısı öncesi 3 başkan adayı çıkarken, başkan Adnan Polat'ın başvurusu olmadı.seçim öncesi adayların listelerini bildirmeleri için belirlenen zaman mesai bitimiyle tamamlanırken, Divan Kurulu'na aday gösterilme imzaları ile kurul listelerini ileten Ünal Aysal, Mehmet Helvacı ve Turgay Kıran başkan adayları olarak ilan edildi.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.75 artış (+511) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da Kozaa %3.98, Fener %3.18 (2.seans önerimiz), Ekgyo %3.08 ile en çok değer kazanan hisseler oldu direnç bandı önemini korurken, bu bandın üzerinde / önem kazanabilir direncini geçemeyen hareketin satış yönünde izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz destek bandıdır. Tepki amaçlı izlenebilir ise seans içi ara destek. Destek Direnç Direnç /Usd önceki tepe / TL ĐMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not PRKME ANELE DENIZ PTOFS

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Saat 14:00'de açıklanan TCMB'nin politika faizini sabit tuttuğunu açıklaması ile ani bir satış gözlenen tahvil bono piyasasında, Zorunlu Karşılıklara ilişkin açıklaması ile TL ve döviz cinsi karşılıklarda 100 baz puan arttırıma gittiğini açıklaması ile tahvil bono piyasasında yeniden alıcılı bir seyir gözlenerek gösterge kıymette faiz seviyelerinde hızlı bir geri çekilme yaşandı. Valörlü işlemlerde gösterge kıymet %8,31-8,61 seviyelerinde hareket ederek günü %8,33 seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. TCMB'nin almış olduğu karar ile piyasadan yaklaşık 1,4 milyar ABD doları ve 1,5 milyar TL likiditenin çekilmesi planlanmakta ve alınan kararı sıkılaştırıcı para politikasına devam edeceğinin bir göstergesi olarak algılamak mümkün. Merkez Bankası tarafından 28 Nisan'da açıklanacak olan 1. Çeyrek Enflasyon Raporu yakından takip edilecek. Dün faiz seviyelerinde yaşanan hızlı düşüşün devamı ile %8,28 seviyelerinde güne başlayan gösterge tahvilin gün içerisinde %8,15-8,45 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Nisan vadeli endeks kontratları günü Merkez Bankası kararları ile aşağıda 82,850 yukarıda 84,625 gördüğü günü 84,250 seviyesinden kapattı. Faizlerin değişmediği haberinin ardından 800 puan civarında alış gelen piyasada Zorunlu karşılık oranlarının arttırıldığı haberinin ardından 2-3 dk içinde 1700 puan civarında gevşeyen piyasa daha sonra dengelenmeye çalışarak bu kaybı geri alıp kapanışı tekrardan artı gerçekleştirdi. Piyasadaki bu güçlü görüntünün yukarı gidebilme adına umut vermekte olduğunu belirtmekte fayda var. 85,000 in üzerine atıp kalıcı olabilen piyasada kuvvet artacak ve yeni zirveler görülmek istenecektir. Bu seviyeler öncelikle daha önceki yüksek olan 86,350 üzerinde 89,500-90,000 aralığı olarak söylenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 82,400-83,000 aralığının altında kalan piyasada grafikler bozularak görüntü zayıflayacağından satışların ara bölge olan 81,500 altında sırası ill etapta 80,000 e kadar devam etme ihtimali artacaktır. Bugün yurtdışı piyasaların kapalı olacağı haftanın bu son gününde endeksin yapacağı haftalık bazda kapanışla içeride piyasa oyuncularının yönü nasıl etkileyeceğini takip edeceğiz. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli Đşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI