Ekim 15. Emeklilik Fon Bülteni. Değişen dünyanın sigortası

Transkript

1 Ekim 15

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil milyon TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme : Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık bazda %0,89 oranında artış gösterdi. TÜFE de (2003=100) 2015 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre %0,89, bir önceki yılın Aralık ayına göre %6,21, bir önceki yılın aynı ayına göre %7,95 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,80 artış gerçekleşti. Ana harcama grupları itibariyle 2015 yılı Eylül ayında aylık en yüksek artış %1,93 ile ulaştırma ve çeşitli mal ve hizmetlerde oldu. Türkiye'nin ihracatı, Ağustosta geçen yılın aynı ayına göre %2,8 azalarak 11 milyar 65 milyon dolar, ithalatı % 18,2 düşüşle 15 milyar 951 milyon dolar oldu. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı verilerine göre ihracat, ağustosta geçen yılın aynı ayına göre %2,8 azaldı ve 11 milyar 65 milyon dolara düştü. Aynı dönemde ithalat ise % 18,2 azalış kaydederek 15 milyar 951 milyon dolar olarak hesaplandı. Bu dönemde dış ticaret açığı ise % 39,8 düşerek 8 milyar 111 milyon dolardan 4 milyar 886 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı, geçen yılın ağustos ayında %58,4 iken, bu yılın aynı ayında %69,4'e yükseldi. TCMB verilerine göre 2015 yılı Eylül ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,1 puan artarak %75,9 seviyesinde gerçekleşti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 1,0 puan artarak 75,4 seviyesinde geldi. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi (RKGE-MA) ise bir önceki aya göre 3,3 puan azalarak 99,3 puan seviyesinde gerçekleşti. Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Eylül ayında bir önceki aya göre %6,1 oranında azaldı; Ağustos ayında 62,35 olan endeks Eylül ayında 58,52 oldu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Beklenti Anketi'nde, cari yıl sonu TÜFE beklentisi % 7,65'ten, % 7,98'e yükseldi. Yıl sonu döviz kuru (dolar/tl) beklentisi bir önceki anket döneminde 2,8321 TL iken, bu anket döneminde 3,0414 TL'ye çıktı. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise önceki anket döneminde 2,8864 TL iken bu dönemde 3,1547 TL'ye yükseldi. Bir önceki anket döneminde %2,9 düzeyinde gerçekleşen cari yıl sonu Gayrisafi yurt içi hasıla (GSYH) beklentisi, bu anket döneminde de değişim göstermedi. Gelecek yıl için büyüme beklentisi bir önceki anket dönemine göre 0,2 puan azalarak %3,2 olarak gerçekleşti. Haziran ayında işsizlik %9,6 ile yılın en yüksek seviyesine çıktı. İşsiz sayısı, 226 bin kişi artarak 2 milyon 880 bin kişiye yükseldi. İşgücü 2015 yılı Haziran döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre 901 bin kişi artarak 30 milyon 141 bin kişi, işgücüne katılma oranı ise 0,8 puan artarak %52,1 olarak gerçekleşti. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, yılın ikinci çeyreğinde GSYH büyümesi %3,8 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH bir önceki çeyreğe göre %1,3 artış kaydetti. İlk çeyrek büyümesi %2,3'ten %2,5'e revize edildi.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Yurtdışı Piyasalar : ABD Merkez Bankası (FED) Eylül toplantısında, faizleri % aralığında sabit tutma kararı aldı. FED Başkanı Janet Yellen, kararın açıklanmasının ardından yaptığı basın toplantısında faiz artışı için Ekim ayının hala bir olasılık olduğunu ve istihdam piyasası ve ekonomiye karşı risklerin dengeli kalmayı sürdürdüğünü söyledi. Borsa İstanbul : BIST 100 endeksi Eylül ayında %0.6 değer kaybederken, BIST bankacılık endeksi, BIST100 endeksinden 2.6 puan negatif ayrışarak %3,2 değer kaybetti. BIST 100 endeksi puan seviyesinden başladığı ayı, 436 puanlık kayıpla, puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla 123,475 (Temmuz kapanış) ve (Eylül kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi Dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World endeksinden %0,7 iyi, MSCI EM endeksinden %0.4 daha kötü performans gösterdi. Faiz 22/09/2015 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında beklentiler doğrultusunda % 7,50 olan politika faizi ve diğer kısa vadeli faiz oranlarında bir değişiklik yapılmadı. Buna göre PPK, faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini %7,25, koridorun üst bandı olan gecelik borç verme faizini %10.75, piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faizini de %10,25 düzeyinde sabit tuttu. Önceki aylarda olduğu gibi, işlenmiş gıda ve enerji fiyatlarındaki gelişmelerin kısa vadede enflasyonu olumlu etkilediğine işaret edilen TCMB açıklamasında, "Bununla birlikte, döviz kuru hareketleri çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmeyi geciktirmektedir" saptaması da yinelendi. Döviz: Ağustos ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %3,5, Euro ya karşı ise %3,4 değer kaybetti. USD/TL Eylül ayını 3,0256 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,3829 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Türk Lirası nın Dolar a karşı değer kaybı yıllık olarak %32,8 seviyesine erişti, Euro ya karşı değer kaybı ise yıllık bazda %17,5 oldu. Altın: Ağustos ayında %3,6 değer kazanarak toparlanma eğilimi gösteren altın, Eylül ayında %1,6 değer kaybına uğradı.

5 EYLÜL AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ YATIRIM ARAÇLARI EYLÜL AYI GETİRİLERİ Son 12 Ay Yİ-ÜFE 1,53% 6,92% TÜFE 0,89% 7,95% Devalüasyon Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 0,07% -11,12% Dolar 3,68% 32,84% %5,00 EUR 3,74% 18,07% %0,00 Döviz Kuru Ara. 14 USD / TRL 3,0351 2,3346 EUR / TRL 3,4053 2,8365 EUR / USD 1,1220 1,2150 TCMB Kısa Vadeli Ara. 14 Faiz Oranları Haftalık 7,50% 8,25% Tahvil ve Faizleri (30/09/15) Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (287 gün) Devlet Tahvili (147 gün) Devlet Tahvili (413 gün) %20,00 %15,00 %10,00 3,68% 0,43% %-11,00 %-5,00 %-12,00 %-10,00-1,34% -11,28% %-15,00 %-20,00 TRT130716T18 (Gösterge Tahvili) O/N Repo 11,62% BIST 100 Altın ,12% Dolar Döviz Sepeti ,56% Ara. 14 Endeks 74,205 85,721 Getiri -13,43% Altın Ara. 14 Endeks 109,25 89,42 Getiri 22,18% Büyüme 2015 Q BIST GSMH (TL) Milyar TL GSMH (USD) Milyar USD GSMH Artışı % 3,8% 2,9% Dış Ticaret (Milyon USD) Ağu.15 Ağu.14 İhracat 11,065 11,387 İthalat 15, Dış Ticaret Dengesi -4,886-8,111 Temmuz 15 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -45,0 *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR 0,07% 0,69% 2,88%

6 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı BPG %55; BNS %40; BPE %5-0,49% -0,15% - Dengeli BPG %50; BPE %30; BNB %20-0,81% -3,52% - Girişimci Orta- BPG %50; BNB %40; BPH %10-0,98% -5,63% - Atılgan BPG %40; BNB %30; BPH %30-0,92% -7,27% BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı BPL %20; BPG %80-0,77% -0,48% 246,78% Kur Planı BPU %30; BPK %70 1,88% 21,46% 224,20% Kalkınma Planı (1.Seçenek) BPU %30; BPG %70-0,27% 5,18% 239,70% Kalkınma Planı (2.Seçenek) BPU %30; BPG %55; BPH %15-0,20% 3,53% 247,40% Girişimci Planı (1.Seçenek) BPL %10; BPH %20; BPG %70-0,87% -3,59% 257,77% Uzman Planı (1.Seçenek) BPE %30; BPG %70-0,89% -2,41% 239,30% Uzman Planı (2.Seçenek) BPG %30; BPE %70-0,51% -2,55% 227,38% Kalkınma Planı (3.Seçenek) BPU %30; BPG %30; BPH %40-0,08% 0,79% 260,23% Girişimci Planı (2.Seçenek) BPH %50; BPG %50-0,93% -7,79% 273,90% Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri Başı Getiri Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi 2014 Başı Sarı Dağılım BPL %10 ; BPG %90-0,97% -1,39% 9,83% Yeşil Dağılım BPU %50; BPK %50 1,86% 21,80% 43,99% Turuncu Dağılım BPK %30 ; BPG %70-0,27% 5,18% 20,69% Turuncu Dağılım (1) BPK %30 ; BPG %60 BPH %10-0,19% 3,57% 18,78% Turuncu Dağılım (2) BPK %20 ; BPG %60 BPH %20-0,46% 0,15% 15,90% Turuncu Dağılım (-1) BPK %30 ; BPG %40 BPH %30-0,10% 1,38% 19,27% Turuncu Dağılım (-2) BPK %20 ; BPG %40 BPH %40-0,36% -2,04% 16,39% Mavi Dağılım BPE %30 ; BPG %70-0,89% -2,41% 10,00% Mavi Dağılım (2) BPG %30 ; BPE %70-0,51% -2,55% 11,11% Kırmızı Dağılım (1) BPH %20 ; BPG %80-1,07% -4,50% 9,65% Kırmızı Dağılım (2) BPH %40 ; BPG %60-0,93% -7,79% 10,39% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNB BNS Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNA Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNK Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BNY Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek YENİ

7 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG - Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Diğer 17% BPE - Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil 81% Hisse 26% 39% 15% 33% 94% 24% 1% Hisse 9% 6% 34% 11% 2% Amaçlı Hisse Senedi BPH - Büyüme Emeklilik Yatırım Fonu 91% -1,16% -0,24% -0,70% -2,30% -2,65% -13,28% 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 248,25% 218,43% 299,56% BNS - Standart Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil BNB Hisse BPP Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 3% 1% 8% BNA Özel Tahvil Altın Emeklilik Yatırım Fonu Altın 33% 20% 38% 5% 50% 75% 29% 100% 0,40% -0,81% 2,70% 3,11% -7,88% 20,16% 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 11,45% 10,43% 27,71% RIBAS CARDIF

8 YENİ BES FON VE GETİRİLERİ BNK - Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Özel Tahvil 2% BPF - Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Diğer Özel Tahvil 15% 9% Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNY - BPP Hisse 10% 5% Özel Tahvil bono 5% 4% 22% 63% 76% 89% -1,23% -1,13% -0,83% 2015 Yılı Başından İtibaren -3,08% -1,72% -8,73% 2014 Yılı Başından İtibaren 2009 Yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 11,34% 85,03% 11,24% BPU - Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Eurobond BPK - Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond BPL Diğer Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil 14% 16% 22% 33% 26% 86% 84% 19% 1,82% 1,91% 0,80% 2015 Yılı Başından İtibaren 2015 Yılı Başından İtibaren 22,64% 20,95% 6,81% 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 219,77% 226,10% 240,89%

9 B BNP Paribas Cardif Emeklilik'e gelin %25 Devlet Katkısı avantajından yararlanın Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.