GENERALĐ SĐGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU

Transkript

1 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU

2 Generali Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu na, GENERALĐ SĐGORTA A.Ş. nin 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş ĐstanbulTurkey Telephone +90 (212) Facsimile +90 (212) Generali Sigorta A.Ş. nin ( Şirket ) tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özsermaye değişim tablosunu ve nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Đlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini ve uygulanmasını içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 4 üncü paragrafta belirtilen husus haricinde, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç sistemleri göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç sistemlerin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç sistemler arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3 Şartlı Görüşün Dayanağı no lu dipnotta açıklandığı üzere Şirket in, tarihi itibariyle reasürans şirketlerine olan ve ilişikteki finansal tablolarda Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar olarak gösterilen 17,768,511 TL tutarındaki borçlarının 2,728,065 TL tutarındaki kısmı ile ilgili mutabakat çalışmaları bu rapor tarihi itibariyle henüz tamamlanmamış olup, bu çalışmaların neticesinde oluşabilecek düzeltmelerin ilişikteki finansal tablolar üzerindeki olası etkileri bu rapor tarihi itibariyle belirlenememiştir. Şartlı Görüş 5. Görüşümüze göre, 4 üncü paragrafta açıklanan husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler haricinde, ilişikteki finansal tablolar, Generali Sigorta A.Ş. nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları (bkz. 2 no lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi Đstanbul,12 Mart 2009

4 31 ARALIK 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE DÜZENLENEN FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN ŞĐRKET BEYANI Đlişikte sunulan tarihi itibariyle düzenlediğimiz finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlandığını ve ilgili mevzuat ile şirketimiz kayıtlarına uygun olduğunu beyan ederiz. Generali Sigorta A.Ş. Genel Müdürlüğü Đstanbul, 12 Mart 2009 Luciano Cagnato Özlem Günel Müjde Şişmanoğlu Lütfü Türkkan Yönetim Kurulu Başkanı Mali Đşler Genel Müdür Yardımcısı Aktüer Kanuni Denetçi Mustafa Ersoylu Münir Özcengiz Ö. Asım Özgözükara Kanuni Denetçi Kanuni Denetçi Kanuni Denetçi

5 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA BĐLANÇO GELĐR TABLOSU NAKĐT AKIŞ TABLOSU... 8 ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU DĐPNOT 1 GENEL BĐLGĐLER DĐPNOT 2 ÖNEMLĐ MUHASEBE POLĐTĐKALARININ ÖZETĐ DĐPNOT 3 ÖNEMLĐ MUHASEBE TAHMĐNLERĐ VE HÜKÜMLERĐ DĐPNOT 4 SĐGORTA VE FĐNANSAL RĐSKĐN YÖNETĐMĐ DĐPNOT 5 BÖLÜM BĐLGĐLERĐ DĐPNOT 6 MADDĐ DURAN VARLIKLAR DĐPNOT 7 YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER DĐPNOT 8 MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DĐPNOT 9 ĐŞTĐRAKLERDEKĐ YATIRIMLAR DĐPNOT 10 REASÜRANS VARLIKLARI DĐPNOT 11 FĐNANSAL VARLIKLAR DĐPNOT 12 KREDĐLER VE ALACAKLAR DĐPNOT 13 TÜREV FĐNANSAL ARAÇLAR DĐPNOT 14 NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ DĐPNOT 15 SERMAYE DĐPNOT 16 DĐĞER YEDEKLER VE ĐSTEĞE BAĞLI KATILIMIN SERMAYE BĐLEŞENĐ DĐPNOT 17 SĐGORTA BORÇLARI VE REASÜRANS VARLIKLARI DĐPNOT 18 YATIRIM ANLAŞMASI YÜKÜMLÜLÜKLERĐ DĐPNOT 19 TĐCARĐ VE DĐĞER BORÇLAR, ERTELENMĐŞ GELĐRLER DĐPNOT 20 KREDĐLER DĐPNOT 21 ERTELENMĐŞ GELĐR VERGĐSĐ DĐPNOT 22 EMEKLĐLĐK SOSYAL YARDIM YÜKÜMLÜLÜKLERĐ DĐPNOT 23 DĐĞER YÜKÜMLÜLÜKLER VE MASRAF KARŞILIKLARI DĐPNOT 24 NET SĐGORTA PRĐM GELĐRĐ DĐPNOT 25 AĐDAT (ÜCRET) GELĐRLERĐ DĐPNOT 26 YATIRIM GELĐRLERĐ DĐPNOT 27 FĐNANSAL VARLIKLARIN NET TAHAKKUK GELĐRLERĐ DĐPNOT 28 MAKUL DEĞER FARKI GELĐR TABLOSUNA YANSITILAN AKTĐFLER DĐPNOT 29 SĐGORTA HAK VE TALEPLERĐ DĐPNOT 30 YATIRIM ANLAŞMASI HAKLARI DĐPNOT 31 ZARURĐ DĐĞER GĐDERLER DĐPNOT 32 GĐDER ÇEŞĐTLERĐ DĐPNOT 33 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA GĐDERLERĐ DĐPNOT 34 FĐNANSAL MALĐYETLER DĐPNOT 35 GELĐR VERGĐLERĐ DĐPNOT 36 NET KUR DEĞĐŞĐM GELĐRLERĐ DĐPNOT 37 HĐSSE BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) DĐPNOT 38 HĐSSE BAŞINA KAR PAYI DĐPNOT 39 FAALĐYETLERDEN YARATILAN NAKĐT DĐPNOT 40 HĐSSE SENEDĐNE DÖNÜŞTÜRÜLEBĐLĐR TAHVĐLLER DĐPNOT 41 PARAYA ÇEVRĐLEBĐLĐR ĐMTĐYAZLI HĐSSE SENETLERĐ DĐPNOT 42 RĐSKLER DĐPNOT 43 TAAHHÜTLER DĐPNOT 44 ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ DĐPNOT 45 ĐLĐŞKĐLĐ TARAFLARLA ĐŞLEMLER DĐPNOT 46 BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR DĐPNOT 47 DĐĞER EK 1 KAR DAĞITIM TABLOSU... 46

6 31 ARALIK 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE AYRINTILI BĐLANÇO VARLIKLAR Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot I Cari Varlıklar A Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 34,267,499 1 Kasa ,587 2 Alınan Çekler 3 Bankalar 2.12 ve 14 28,368,027 4 Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri () 5 Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 2.12, 14 ve ,814,885 B Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar 1 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 3 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 4 Krediler 5 Krediler Karşılığı () 6 Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine ait Finansal Yatırımlar 7 Şirket Hissesi 8 Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı () C Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8, 11.1 ve ,113,904 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar ,735,158 2 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı () 3 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı () 5 Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6 Sigortalılara Krediler (Đkrazlar) 7 Sigortalılara Krediler (Đkrazlar) Karşılığı () 8 Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 9 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar ,343, Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı () 12.1 (2,964,664) D Đlişkili Taraflardan Alacaklar 1 Ortaklardan Alacaklar 2 Đştiraklerden Alacaklar 3 Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5 Personelden Alacaklar 6 Diğer Đlişkili Taraflardan Alacaklar 7 Đlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu () 8 Đlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 9 Đlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı () E Diğer Alacaklar 137,505 1 Finansal Kiralama Alacakları 2 Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri () 3 Verilen Depozito ve Teminatlar 97,837 4 Diğer Çeşitli Alacaklar ,668 5 Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu () 6 Şüpheli Diğer Alacaklar 7 Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı () F Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 7,242,544 1 Gelecek Aylara Ait Giderler 7,242,544 2 Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri 3 Gelir Tahakkukları 4 Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları G Diğer Cari Varlıklar 911,413 1 Gelecek Aylar Đhtiyacı Stoklar 2 Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 2.18 ve ,668 3 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 4 Đş Avansları 5 Personele Verilen Avanslar 42,745 6 Sayım ve Tesellüm Noksanları 7 Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 8 Diğer Cari Varlıklar Karşılığı () I Cari Varlıklar Toplamı 81,672,865 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

7 31 ARALIK 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE AYRINTILI BĐLANÇO VARLIKLAR 2 Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot II Cari Olmayan Varlıklar A Esas Faaliyetlerden Alacaklar 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı () 3 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı 5 Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6 Sigortalılara Krediler (Đkrazlar) 7 Sigortalılara Krediler (Đkrazlar) Karşılığı () 8 Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 9 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 10 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı () B Đlişkili Taraflardan Alacaklar 1 Ortaklardan Alacaklar 2 Đştiraklerden Alacaklar 3 Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5 Personelden Alacaklar 6 Diğer Đlişkili Taraflardan Alacaklar 7 Đlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu () 8 Đlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 9 Đlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı () C Diğer Alacaklar 1 Finansal Kiralama Alacakları 2 Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri () 3 Verilen Depozito ve Teminatlar 4 Diğer Çeşitli Alacaklar 5 Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu () 6 Şüpheli Diğer Alacaklar 7 Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı () D Finansal Varlıklar 153,404 1 Bağlı Menkul Kıymetler ,404 2 Đştirakler 3 Đştirakler Sermaye Taahhütleri () 4 Bağlı Ortaklıklar 5 Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri () 6 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler 7 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri () 8 Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar 9 Diğer Finansal Varlıklar 10 Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı () E Maddi Varlıklar 2.5 ve ,095,048 1 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7 6,086,274 2 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı () 3 Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 6 9,220,000 4 Makine ve Teçhizatlar 5 Demirbaş ve Tesisatlar 6 3,884,012 6 Motorlu Taşıtlar 6 417,678 7 Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 70,233 8 Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 9 Birikmiş Amortismanlar () 6 (3,708,033) 10 Maddi Varlıklara Đlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 6 124,884 F Maddi Olmayan Varlıklar 2.7 ve 8 203,485 1 Haklar 8 1,400,716 2 Şerefiye 3 Faaliyet Öncesi Döneme ait Giderler 4 Araştırma ve Geliştirme Giderleri 5 Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 6 Birikmiş Đtfalar (Amortismanlar) () 8 (1,197,231) 7 Maddi Olmayan Varlıklara Đlişkin Avanslar G Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 29,675 1 Gelecek Yıllara Ait Giderler 29,675 2 Gelir Tahakkukları 3 Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları H Diğer Cari Olmayan Varlıklar 1 Efektif Yabancı Para Hesapları 2 Döviz Hesapları 3 Gelecek Yıllar Đhtiyacı Stoklar 4 Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 5 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 6 Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 7 Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı () 8 Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı II Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 16,481,612 Varlıklar Toplamı (I+II) 98,154,477 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

8 31 ARALIK 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE AYRINTILI BĐLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot III Kısa Vadeli Yükümlülükler A Finansal Borçlar 1 Kredi Kuruluşlarına Borçlar 2 Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar 3 Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri () 4 Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri 5 Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri 6 Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar 7 Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Đhraç Farkı () 8 Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B Esas Faaliyetlerden Borçlar 26,341,844 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 10 ve 19 17,768,511 2 Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3 Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4, 10 ve 19 8,325,288 4 Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 5 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 ve ,045 6 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu () CĐlişkili Taraflara Borçlar 1 Ortaklara Borçlar 2 Đştiraklere Borçlar 3 Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 5 Personele Borçlar 6 Diğer Đlişkili Taraflara Borçlar D Diğer Borçlar 903,633 1 Alınan Depozito ve Teminatlar 2 Diğer Çeşitli Borçlar 19 ve ,633 3 Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu () E Sigortacılık Teknik Karşılıkları 33,897,576 1 Kazanılmamış Primler Karşılığı Net 2.24, 4 ve 17 21,482,542 2 Devam Eden Riskler Karşılığı Net 3 Hayat Matematik Karşılığı Net 4 Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Net 2.24, 4 ve 17 12,415,034 5 Đkramiye ve Đndirimler Karşılığı Net 6 Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Đçin Ayrılan Karşılık Net 7 Diğer Teknik Karşılıklar Net F Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 834,784 1 Ödenecek Vergi ve Fonlar 743,047 2 Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 91,737 3 Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler 4 Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler 5 Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük karşılıkları 6 Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri () 7 Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları G Diğer Risklere Đlişkin Karşılıklar 241,330 1 Kıdem Tazminatı Karşılığı 2 Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı 3 Maliyet Giderleri Karşılığı 2.20 ve ,330 H Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 5,707,218 1 Gelecek Aylara Ait Gelirler 2.24, 10, 17 ve 19 5,120,880 2 Gider Tahakkukları 2.20 ve ,338 3 Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları I Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 79,955 1 Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü 2 Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları 3 Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler ,955 III Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 68,006,340 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

9 31 ARALIK 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE AYRINTILI BĐLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot IV Uzun Vadeli Yükümlülükler A Finansal Borçlar 1 Kredi Kuruluşlarına Borçlar 2 Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar 3 Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri () 4 Çıkarılmış Tahviller 5 Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar 6 Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Đhraç Farkı () 7 Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B Esas Faaliyetlerden Borçlar 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 2 Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3 Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 5 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 6 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu () C Đlişkili Taraflara Borçlar 1 Ortaklara Borçlar 2 Đştiraklere Borçlar 3 Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 5 Personele Borçlar 6 Diğer Đlişkili Taraflara Borçlar D Diğer Borçlar 1 Alınan Depozito ve Teminatlar 2 Diğer Çeşitli Borçlar 3 Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu E Sigortacılık Teknik Karşılıkları 282,050 1 Kazanılmamış Primler Karşılığı Net 2 Devam Eden Riskler Karşılığı Net 3 Hayat Matematik Karşılığı Net 2.24 ve ,066 4 Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Net 5 Đkramiye ve Đndirimler Karşılığı Net 6Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait poliçeler için Ayrılan Karşılık Net 7 Diğer Teknik Karşılıklar Net 2.24, 4, 17 ve ,984 F Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları 1 Ödenecek Diğer Yükümlülükler 2 Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler 3 Diğer Borç ve Gider Karşılıkları G Diğer Risklere Đlişkin Karşılıklar 305,178 1 Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.19 ve ,178 2 Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı H Gelecek Yıllara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 1 Gelecek Yıllara ait Gelirler 2 Gider Tahakkukları 3 Gelecek Yıllara ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları I Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 1,479,015 1 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 2.18 ve 21 1,479,015 2 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler IV Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 2,066,243 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

10 31 ARALIK 2008 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE AYRINTILI BĐLANÇO ÖZSERMAYE Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot V Özsermaye A Ödenmiş Sermaye 24,215,769 1 (Nominal) Sermaye 2.13 ve 15 18,300,000 2 Ödenmemiş Sermaye () 3 Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 5,915,769 4 Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları () B Sermaye Yedekleri 6,296,039 1 Hisse Senedi Đhraç Primleri 2 Hisse Senedi Đptal Karları 3 Sermayeye Eklenecek Satış Karları 4 Yabancı Para Çevirim Farkları 5 Diğer Sermaye Yedekleri 6 ve 15 6,296,039 C Kar Yedekleri 5,713,804 1 Yasal Yedekler ,637 2 Statü Yedekleri 3 Olağanüstü Yedekler 4 Özel Fonlar (Yedekler) 5 Finansal Varlıkların Değerlemesi 6 Diğer Kar Yedekleri 15 5,395,167 D Geçmiş Yıllar Karları 1 Geçmiş Yıllar Karları E Geçmiş Yıllar Zararları () (4,559,634) 1 Geçmiş Yıllar Zararları (4,559,634) F Dönem Net Karı (3,584,084) 1 Dönem Net Karı 2 Dönem Net Zararı () (3,584,084) V Özsermaye Toplamı 28,081,894 Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V) 98,154,477 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

11 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT AYRINTILI GELĐR TABLOSU ITEKNĐK BÖLÜM 6 Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak 2008 Dipnot A Hayat Dışı Teknik Gelir 36,514,492 1 Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 34,995, Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve 24 43,368, Brüt Yazılan Primler (+) 24 97,186, Reasüröre Devredilen Primler () 24 (53,818,545) 1.2 Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/) (8,372,970) Kazanılmamış Primler Karşılığı () (14,045,439) Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 5,672, Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/) Devam Eden Riskler Karşılığı () Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) 2 Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 341,816 3 Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1,177, Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 1,177, Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı () B Hayat Dışı Teknik Gider() (42,667,278) 1 Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (28,428,979) 1.1 Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (23,664,401) Brüt Ödenen Hasarlar () (47,885,305) Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 10 24,220, Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) (4,764,578) Muallak Hasarlar Karşılığı () (7,566,402) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 2,801,824 2 Đkramiye ve Đndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 2.1 Đkramiye ve Đndirimler Karşılığı () 2.2 Đkramiye ve Đndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 3 Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) (694,274) 4 Faaliyet Giderleri () 31 (13,544,025) C Teknik Bölüm Dengesi Hayat Dışı (A B) (6,152,786) D Hayat Teknik Gelir 1 Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17,064 1, Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 24 1, Brüt Yazılan Primler (+) 24 1, Reasürör Devredilen Primler () 24 (129) 1.2 Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) Kazanılmamış Primler Karşılığı () Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 1.3 Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) Devam Eden Riskler Karşılığı () Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) 2 Hayat Branşı Yatırım Geliri 15,459 3 Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar 4 Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) E Hayat Teknik Gider (51,889) 1 Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (7,515) 1.1 Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (14,155) Brüt Ödenen Tazminatlar () (14,155) Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 1.2 Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 6, Muallak Tazminatlar Karşılığı () 6, Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 2 Đkramiye ve Đndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 2.1 Đkramiye ve Đndirimler Karşılığı () 2.2 Đkramiye ve Đndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 3 Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/) (868) 3.1 Hayat Matematik Karşılığı () (868) 3.2 Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) 4 Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/) 4.1 Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Đçin Ayrılan Karşılıklar() 4.2 Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Đçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) 5 Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) (661) 6 Faaliyet Giderleri () 31 (42,845) 7 Yatırım Giderleri() 8 Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar () 9 Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri () F Teknik Bölüm Dengesi Hayat (D E) (34,825) G Emeklilik Teknik Gelir 1 Fon Đşletim Gelirleri 2 Yönetim Gideri Kesintisi 3 Giriş Aidatı Gelirleri 4 Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 5 Özel Hizmet Gideri Kesintisi 6 Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri 7 Diğer Teknik Gelirler H Emeklilik Teknik Gideri 1 Fon Đşletim Giderleri () 2 Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri () 3 Faaliyet Giderleri () 4 Diğer Teknik Giderler () I Teknik Bölüm Dengesi Emeklilik (G H) Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

12 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT AYRINTILI GELĐR TABLOSU IITEKNĐK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak Dipnot C Teknik Bölüm Dengesi Hayat Dışı (AB) (6,152,786) F Teknik Bölüm Dengesi Hayat (DE) (34,825) I Teknik Bölüm Dengesi Emeklilik (GH) J Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) (6,187,611) K Yatırım Gelirleri 4,587,006 1 Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 3,231,276 2 Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar Finansal Yatırımların Değerlemesi 186,598 4 Kambiyo Karları ,622 5 Đştiraklerden Gelirler 6 Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler 7 Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 7 962,223 8 Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 9 Diğer Yatırımlar 10 Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri L Yatırım Giderleri () (794,627) 1 Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil () 2 Yatırımlar Değer Azalışları () 3 Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar () 4 Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri () (341,816) 5 Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar () 6 Kambiyo Zararları () 7 Amortisman Giderleri () 6.1 (452,811) 8 Diğer Yatırım Giderleri () M Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/) (1,188,852) 1 Karşılıklar Hesabı (+/) 47.5 (1,188,801) 2 Reeskont Hesabı (+/) ,631 3 Özellikli Sigortalar Hesabı (+/) 198,614 4 Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/) 5 Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/) 6 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri () 35 ve 47.5 (294,986) 7 Diğer Gelir ve Karlar 8 Diğer Gider ve Zararlar () (13,310) 9 Önceki Yıl Gelir ve Karları 10 Önceki Yıl Gider ve Zararları() N Dönem Net Karı veya Zararı (3,584,084) 1 Dönem Karı veya Zararı (3,584,084) 2 Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları () 3 Dönem Net Karı veya Zararı 37 (3,584,084) 4 Enflasyon Düzeltme Hesabı Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7

13 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak Dipnot A ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI (105,465) 1 Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 87,865,493 2 Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 34,595,232 3 Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 4 Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı () (63,067,288) 5 Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı () (47,953,939) 6 Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı () 7 Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3A4A5A6) 11,439,498 8 Faiz ödemeleri () 9 Gelir vergisi ödemeleri () 10 Diğer nakit girişleri 11 Diğer nakit çıkışları () (11,544,963) 12 Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (105,465) B YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI 2,290,301 1 Maddi varlıkların satışı 2 Maddi varlıkların iktisabı () 308,825 3 Mali varlık iktisabı () 4 Mali varlıkların satışı 5 Alınan faizler 3,433,619 6 Alınan temettüler 7 Diğer nakit girişleri 90,905 8 Diğer nakit çıkışları () (1,543,048) 9 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 2,290,301 C FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI 14,000,000 1 Hisse senedi ihracı 14,000,000 2 Kredilerle ilgili nakit girişleri 3 Finansal kiralama borçları ödemeleri () 4 Ödenen temettüler () 5 Diğer nakit girişleri 6 Diğer nakit çıkışları () 7 Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 14,000,000 D KUR FARKLARININ NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNE OLAN ETKĐSĐ 206,622 E Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 16,391,459 F Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 11,334,010 G Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,725,469 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar 8

14 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU Özsermaye Değişim Tablosu Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş Đşletmenin Varlıklarda Enflasyon Para Yedekler ve Dönem Yıllar Kendi Hisse Değer Düzeltmesi Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Karı/ Karları/ Sermaye Senetleri() Artışı Farkları Farkları Yedekler Yedekleri Karlar (Zararı) (Zararları) Toplam I Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2007) 4,300,000 5,915, ,637 5,395,167 (3,856,671) (2,661,322) 9,411,580 II Muhasebe Politikasında Değişiklikler (2.1 no lu dipnot) 5,188,410 1,992,012 7,180,422 III Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2007) 4,300,000 5,915, ,637 10,583,577 (3,856,671) (669,310) 16,592,002 A Sermaye artırımı (A1 + A2) 14,000,000 14,000,000 1 Nakit (2.13 no lu dipnot) 14,000,000 14,000,000 2 Đç kaynaklardan B Đşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar D Varlıklarda değer artışı 1,073,976 1,073,976 E Yabancı para çevrim farkları F Diğer kazanç ve kayıplar G Enflasyon düzeltme farkları H Dönem net karı (veya zararı) (37 no lu dipnot) (3,584,084) (3,584,084) I Dağıtılan temettü J Transfer 33,653 3,856,671 (3,890,324) IV Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 18,300,000 5,915, ,637 11,691,206 (3,584,084) (4,559,634) 28,081,894 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadır. Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar 9

15 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT 1. Genel Bilgiler 1.1 Ana şirketin adı: tarihi itibariyle Generali Sigorta A.Ş nin ( Şirket ) doğrudan ana ortağı Hollanda da yerleşik Generali Turkey Holding B.V. olup nihai ana ortağı Đtalya da yerleşik Assicurazioni Generali S.P.A. dır. 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket, 1989 yılında kurulmuş ve Đstanbul da tescil edilmiştir. Şirket in genel müdürlüğü Đstanbul da olup, Ankara, Đzmir, Bursa, Adana ve Samsun da olmak üzere beş bölge müdürlüğü ve toplam 307 adet acentesi bulunmaktadır. Şirket in tescil edilmiş adresi Bankalar Cad. Generali Han No:3133 Kat:5 Karaköy/Đstanbul dur. Şirket, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Đç Ticaret Genel Müdürlüğü nün 18 Nisan 2003 tarih ve 3000 sayılı izni ile Şirket Ana Sözleşmesinin 3. ve 8. maddelerini değiştirmiş ve daha önce Generali Kent Sigorta A.Ş. olan Şirket unvanı Generali Sigorta A.Ş. olarak değişmiştir. 1.3 Đşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket, oto kaza (kasko, motorlu araç mali mesuliyet, ihtiyari mali mesuliyet), ferdi kaza, diğer kaza (cam kırılması, hırsızlık, işveren mali mesuliyet, emniyeti suistimal, üçüncü şahıslara karşı mali sorumluluk), yangın, nakliyat, mühendislik, hukuksal koruma, hastalık ve hayat branşlarında faaliyet göstermektedir. 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 1.5 Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı: 2008 Üst ve orta kademeli yöneticiler 21 Diğer personel 85 Toplam Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 854,489 TL 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Şirket tarafından hayat ve hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Şirket teknik bölüme aktardığı faaliyet giderlerini alt branşlara dağıtırken, cari dönemde üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedinin, son üç yıl içindeki ağırlıklarının ortalamasını dikkate almıştır. 1.8 Finansal tabloların tek bir şirketimi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar tek bir şirketi (Generali Sigorta A.Ş.) içermektedir. 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no lu dipnotlarda belirtilmiş olup bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden bu yana herhangi bir değişiklik olmamıştır Bilanço tarihinden sonraki olaylar: 1 Ocak hesap dönemine ait finansal tablolar 12 Mart 2009 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no lu dipnotta açıklanmıştır. 10

16 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Hazırlık Esasları Şirket finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın ( Hazine Müsteşarlığı ) sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır. Finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve Đzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No:1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ uyarınca belirlenmektedir. Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müşteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden TMS 1Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1TFRS ye Geçiş ve TFRS 4Sigorta Sözleşmeleri bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Hazine Müsteşarlığı nın 14 Mayıs 2008 tarih ve 24 sayılı yazısı doğrultusunda Şirket cari döneme ait gelir tablosunun hazırlanabilmesi için 31 Aralık 2007 tarihli bilançosunu, 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren yukarıda açıklanan ilgili Yönetmelik esaslarına uygun olarak yeniden düzenlemiştir. 5 no lu düzeltme haricinde, bu kapsamda geçmiş yıla ait bilançoda yapılan değişiklikler aşağıda belirtilmiştir: 31 Aralık Aralık 2007 tarihi itibariyle tarihi itibariyle Net ilan edilen yeniden düzenlenen özsermaye bilançodaki değerler bilançodaki değerler değişimi Kullanım amaçlı gayrimenkuller (1) 2,310,983 8,060,000 5,749,017 Yatırım amaçlı gayrimenkuller(2) 1,484,234 5,239,500 3,755,266 Kıdem tazminatı karşılığı (3) (763,875) (330,154) 433,721 Diğer maddi ve maddi olmayan varlıklar (net) (4) 738, , ,087 Reasürans komisyonu düzeltmesi (5) 253,613 (1,289,336) (1,542,949) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (6) (1,073,038) (1,073,038) Borçlar ve alacakların iskonto edilmesi (7) (199,278) (199,278) Đzin karşılığı (8) (176,404) (176,404) Net bilanço kalemleri değişimi 7,180,422 Kullanım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonu (9) (5,749,017) Kullanım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonu ertelenmiş vergi etkisi (10) 560,607 Geçmiş yıllar karlarındaki artış (11) 1,992,012 (1) Kullanım amaçlı gayrimenkuller TMS 16 kapsamında yeniden değerlemeye tabi tutulmuş ve makul değerinden gösterilmiştir. (2) Yatırım amaçlı gayrimenkuller, TMS 40 kapsamında makul değer metodu ile muhasebeleştirilmiştir. (3) Kıdem tazminatı karşılığı TMS 19 standardı kapsamında iskonto edilerek yeniden hesaplanmıştır. (4) Şirket, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yeniden düzenlenen finansal tablolarında, gayrimenkuller dışındaki maddi ve maddi olmayan varlıklarını TMS 16 ve TMS 38 standartları uyarınca kullanılabilir ömürleri üzerinden kıst amortismana tabi tutmuştur. (5) 2007 yılına ait eşel komisyon tahakkukunda yapılan hata geçmiş yıllar karlarından düzeltilmiştir. 11

17 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) (6) Bilanço kalemlerinde finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonunda ortaya çıkan geçici farklar için TMS 12 standardı uyarınca ertelenmiş vergi hesaplanmıştır. (7) Borçlar ve alacaklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile gösterilmiştir. (8) Đzin karşılığı TMS 19 standardı kapsamında hesaplanmıştır. (9) Kullanım amaçlı gayrimenkuller TMS 16 kapsamında yeniden değerlemeye tabi tutulmuş ve yeniden değerleme fonu yaratılmıştır. (10) Özsermaye içerisinde sınıflandırılan yeniden değerleme fonu vergi etkileri düşülerek gösterilmiştir. (11) Özsermaye hareket tablosunda Muhasebe politikasında değişiklikler satırında gösterilmiştir. Şirket in 31 Aralık 2007 tarihli bilançosunda yapmış olduğu ilgili düzeltmeler özsermaye altında Geçmiş Yıllar Karları olarak sınıflandırılmış ve 2007 yılı gelir tablosu üzerindeki etkileri ayrı olarak gösterilmemiştir. Hazine Müsteşarlığı tarafından 18 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ de, 2008 yılı için Hazine Müsteşarlığı na gönderilecek ve ilan edilecek finansal tablolar için karşılaştırma yapma şartı aranmadığı bildirilmiştir. Dolayısıyla Şirket, tarihi itibariyle hazırlanan bilanço ve aynı tarihte sona eren yıl için hazırlanan gelir tablosu, nakit akış tablosu, özsermaye değişim tablosu ve finansal tablo dipnotlarını, bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak sunmamıştır. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen gayrimenkuller, finansal varlıklar ve yükümlüklülerin dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarih ve sayılı yazısıyla, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nın 15 Ocak 2003 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de yer alan, Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere istinaden yeniden düzenlemeleri gerektiği açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığı ayrıca, SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığı karardan hareketle, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını bildirmiştir. Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın ilgili yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere uygun olarak yeniden düzenlemiş ve 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak üzere TMSK tarafından yayımlanmış 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardını uygulamamıştır. Şirket, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını ise 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlükte olan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara Đlişkin Yönetmelik ve ilgili mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.24 no lu dipnotlarda açıklanmaktadır. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler: 2008 yılında yürürlüğe giren ve Şirket finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: TFRYK 11, TFRS 2 Grup ve Đşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine Đlişkin Đşlemler (1 Mart 2007 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 12, Hizmet Đmtiyaz Anlaşmaları (1 Ocak 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları (1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 14, TMS 19 Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri (1 Ocak 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 16, Yabancı operasyonlardaki net yatırım riskinden korunma (1 Ekim 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) 12

18 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler (Devamı): Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen TMS/TFRS lerdeki değişiklikler ve yorumlar: TMS 1 (Revize), Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 19 (Revize), Çalışanlara Sağlanan Faydalar (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 23 (Revize), Borçlanma Maliyetleri (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 28 (Revize), Đştiraklerdeki yatırımlar (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 32 (Revize), Finansal Araçlar Sunum (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 36 (Revize), Varlıklarda Değer Düşüklüğü (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 38 (Revize), Maddi Olmayan Varlıklar (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TMS 39 (Revize), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRS 1 (Revize), TFRS nin Đlk Uygulaması (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRS 2 (Revize), Hisse Senedi Esas Đşlemler (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRS 3 (Revize), Đşletme Birleşmeleri (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRS 5 (Revize), Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRS 8, Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) TFRYK 15, Gayrimenkul inşaatına yönelik anlaşmalar (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.) Şirket yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının, gelecek dönemlerde Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanunun 1.maddesi ile 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası ( YTL ) ve Yeni Kuruş ta ( Ykr ) yer alan Yeni ibareleri kaldırılmıştır. Bir önceki para birimi olan YTL değerleri Türk Lirası na ( TL ) dönüştürülürken 1 YTL, 1 TL ye ve 1 YKr ise 1 Kr'ye eşit tutulmaktadır. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında YTL ye yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile TL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Bu kapsamda tarihi itibarıyla hazırlanan kamuya açıklanacak mali tablo ve dipnotları, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan önceki döneme ait tutarlar da dahil olmak üzere para birimi olarak TL üzerinden sunulmuştur. 2.2 Konsolidasyon Şirket in TMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar kapsamında konsolide etmesi gereken bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. 2.3 Bölüm Raporlaması Şirket tarihi itibariyle sadece Türkiye de ve iki raporlanabilir bölümde (hayat ve hayat dışı sigortacılık) faaliyetlerini sürdürmesine rağmen ana faaliyet dalı hayat dışı sigortacılıktır. Şirket halka açık olmadığı için bölüm raporlaması yapmamaktadır. 13

19 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.4 Yabancı Para Çevrimi Şirket in fonksiyonel para birimi Türk Lirası dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır. Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır. Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır. 2.5 Maddi Duran Varlıklar Arsa ve binalar dışındaki maddi duran varlıklar, maliyetlerden birikmiş amortisman düşülerek finansal tablolara yansıtılmıştır. Arsa ve binalar mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme eksperleri tarafından yapılan değerlemelerde belirtilen makul değerlerinden binaların müteakip birikmiş amortismanının indirilmesi suretiyle bulunan değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman varlığın brüt defter değeri ile netleştirilmiş ve net tutar yeniden değerleme sonrasındaki değere getirilmiştir. Arsa ve binaların taşınan değerlerinde yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, vergi etkileri netleştirilmiş olarak, bilançoda özsermaye altında yer alan Diğer Sermaye Yedekleri hesabına kaydedilmektedir. Aynı varlığın bir önceki dönemdeki artışlarına karşılık gelen azalışlar fondan düşülmekteyken; diğer tüm azalışlar ise gelir tablosuna yansıtılır. Her hesap döneminde, yeniden değerlenmiş tutar üzerinden hesaplanan amortisman ile (gelir tablosuna yansıtılan amortisman) varlığın yeniden değerleme öncesi maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark Diğer Sermaye Yedekleri den geçmiş yıllar karlarına transfer edilir. Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmaktadır. Amortisman, maddi duran varlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri, aşağıda belirtilmiştir: Demirbaş ve tesisatlar Motorlu taşıtlar Diğer maddi varlıklar (Özel maliyet bedelleri) 315 yıl 5 yıl 5 yıl Arsa ve binalar haricindeki maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer gelir ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Yeniden değerlenmiş maddi duran varlığın elden çıkarılmasında, elden çıkarılan maddi duran varlıkla ilgili Diğer Sermaye Yedekleri hesabındaki tutar geçmiş yıllar karları hesabına aktarılır (6 no lu dipnot). Sermaye ile ilişkili bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır. 14

20 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirket in faaliyetlerinde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan arazi ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, makul değer yöntemiyle, bağımsız eksperlerin belirlediği makul değerlerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki makul değer değişiklikleri, gelir tablosunda yatırım gelirlerinin altında muhasebeleştirilmektedir (7 no lu dipnot). 2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir Maddi olmayan duran varlıkların itfa süreleri 2 ila 10 yıldır (8 no lu dipnot). 2.8 Finansal Varlıklar Şirket, finansal varlıklarını Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar) olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır. Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar): Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. Đlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda gerekli gördüğü durumlarda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı altında sınıflandırılmıştır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığına ilaveten, Vergi Usul Kanunu nun 323 üncü maddesine uygun olarak Şirket, yukarıda belirtilen Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu karşılık bilançoda Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı altında sınıflandırılmıştır. Ayrılan şüpheli alacak karşılıkları o yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek Karşılık giderleri hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no lu dipnot). 15