Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi. 31 Aralık 2004 Tarihi İtibariyle Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

Transkript

1 Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

2 İÇİNDEKİLER Sayfa Bağımsız Denetim Raporu 1-2 Bilanço 3-4 Gelir Tablosu 5 Öz Kaynak Değişim Tablosu 6 Nakit Akım Tablosu 7 Mali Tablo Dipnotları 8-31

3 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na: Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi nin (Şirket) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle ilişikte sunulan bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir, öz kaynak değişim ve nakit akım tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Bütün bu mali tablolar, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki cari satın alım gücüne göre ifade edilmiştir. Bu mali tablolar, Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bizim sorumluluğumuz yaptığımız denetim çalışmasına istinaden bu mali tablolar üzerinde bir görüş beyan etmektir. Denetimimiz, aşağıda üçüncü paragrafta belirtilen husus haricinde, Uluslararası Denetim Standartlarına uygun olarak yapılmıştır. Bu standartlar, denetimimizi mali tabloların önemli yanlışlıklar içerip içermediğine dair makul bir seviyede güven oluşturabilecek şekilde planlayıp yürütmemizi gerektirmektedir. Denetim çalışması, mali tablolarda yer alan tutarlarla ve dipnotlara dayanak oluşturan bilgilerin test usulü ile incelenmesini içerir. Ayrıca denetim çalışması, yönetim tarafından uygulanan muhasebe prensipleri ve yapılan önemli tahminler ile birlikte mali tabloların genel sunuluşunu değerlendirmeyi de içerir. Yaptığımız denetimin, görüşümüzün oluşmasında makul ve yeterli bir dayanak oluşturduğuna inanmaktayız. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket ın Yapı Kredi Bankası Barbaros Şubesi nde (Banka) YTL tutarında tahsilde vadeli çek ve senetleri bulunmaktadır. Denetim çalışmalarımız sırasında sözkonusu vadeli çek ve senetlere ilişkin olarak Banka dan mutabakat alabilmemiz, Banka nın bilgi sisteminde oluşan aksaklıklar nedeni ile mümkün olamamıştır. Sözkonusu vadeli çek ve senetlerin büyük bir bölümünün vadesinin henüz gelmemiş olması nedeni ile alternatif bir denetim yöntemi de kullanmamız mümkün olamamıştır. Görüşümüze göre, yukarıda üçüncü paragrafta belirtilen hususun olası etkileri haricinde, birinci paragrafta belirtilen mali tablolar Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait faaliyet sonuçlarını ve nakit akımlarını Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak tüm önemli hususlar açısından layıkıyla yansıtmaktadır. Görüşümüze şart getirmemekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz; 15 Kasım 2004 tarih ve Mükerrer sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ (Seri: XI, No: 25)" 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiş olup, ilgili Tebliğ in 726 ıncı maddesi uyarınca dileyen işletmeler 31 Aralık 2003 tarihinde veya daha sonra sona eren yıllık veya ara hesap döneminden başlamak üzere, bu Tebliğ hükümlerini uygulayabileceklerdir. Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ e uygun olarak raporlama yapan şirketlerin halen yürürlükte bulunan Seri: XI, No: 1 "Sermaye Piyasasında Mali Tablo ve Raporlara İlişkin İlke ve Kurallar Hakkında Tebliğ", Seri: XI, No: 20 "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ" ve Seri: XI, No: 21 "Sermaye Piyasasında Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ" uyarınca raporlama yapma yükümlülükleri kalmamaktadır. Bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu nun 4 Kasım 2003 tarihli açıklaması ile Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) göre raporlama yapan şirketlerin 31 Aralık 2003 tarihli mali tablolardan başlamak üzere Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ hükümlerine uymuş sayılacakları belirtilmiştir. Dolayısıyla, Şirket in ilişikte sunulan UFRS mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri uyarınca hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş mali tablolar olarak kabul edilmektedir.

4 17 no lu mali tablo dipnotunda ayrıca belirtildiği üzere, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemi için SPK'nın Seri:XI, No:25 sayılı Tebliği'ne göre hazırlanmış mali tablolardan hesaplanacak net dağıtılabilir kar üzerinden, SPK'nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanacak tutarın tamamının Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanmış mali tablolarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi gerekmektedir. Ancak Şirket in 31 Aralık 2004 tarihli Vergi Usul Kanuna göre hazırlanmış mali tablolarından dağıtılabilir kar çıkmamaktadır. Söz konusu bu açıklama SPK'nın 25 Şubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı kararına istinaden yapılmış bir açıklamadır. 16 no lu mali tablo dipnotunda ayrıca belirtildiği üzere, iç kaynaklardan sermaye arttırımı uygulamalarında UFRS uyarınca hesaplanan tutarlar ile yasal kayıtlarda bulunan tutarlardan düşük olanı esas alınmıştır. Güney Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi An Affiliated Firm of Ernst & Young International Billur Demet Atan, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 4 Mart 2005 İstanbul, Türkiye. (2)

5 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na Göre BİLANÇO VARLIKLAR Notlar Dönen varlıklar Nakit ve nakit eşdeğerleri Ticari alacaklar, net Stoklar, net 5, Diğer dönen varlıklar Dönen varlıklar toplamı Duran varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Maddi duran varlıklar, net 8,10, Maddi olmayan duran varlıklar, net 9, Diğer duran varlıklar Duran varlıklar toplamı Varlıklar toplamı Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na Göre BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR Kısa vadeli borçlar Notlar Kısa vadeli krediler Uzun vadeli kredilerin kısa dönem faiz ve taksitleri Ticari borçlar Ödenecek gelir vergisi Diğer kısa vadeli diğer borçlar Kısa vadeli borçlar toplamı Uzun vadeli borçlar Uzun vadeli banka kredileri Karşılıklar Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Sermaye avansı Uzun vadeli borçlar toplamı Yükümlülükler toplamı Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Emisyon primi Sabit kıymet değerleme fonları Yasal yedekler ve birikmiş karlar Toplam özkaynaklar Yükümlülükler ve özkaynaklar toplamı Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na Göre 31 Aralık 2004 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait GELİR TABLOSU Notlar Net satışlar Satılan mal maliyeti 19,23, 26 ( ) ( ) Brüt kar Satış ve pazarlama giderleri 21, 23, 26 ( ) ( ) Genel yönetim giderleri 22, 23, 26 ( ) ( ) Diğer faaliyet gelirleri, net Faaliyet karı Finansman giderleri, net 25 ( ) ( ) Parasal kar/(zarar) ( ) Vergi karşılığı öncesi kar Vergi karşılığı - Cari 14 ( ) ( ) - Ertelenmiş 14 ( ) Net kar Nominal değeri 0.1 Yeni Kuruş dan ortalama hisse adedi Hisse başına kar (Yeni Kuruş) Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

8 31 Aralık 2004 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Ödenmiş Sermaye Emisyon Primi Sabit Kıymet Değerleme Fonları Net Kar/(Zarar) Yasal Yedekler ve Birikmiş Karlar/ (Zararlar) Toplam Özkaynaklar 31 Aralık 2002 Bakiyesi ( ) Birikmiş karlara transfer ( ) - Net dönem karı Aralık 2003 Bakiyesi (düzeltme öncesi) ( ) Sermaye Düzeltme (Note 2) ( ) Aralık 2003 Bakiyesi (düzeltme sonrası) ( ) Birikmiş karlar transfer ( ) Değerleme fonundan birikmiş karlara transfer - - ( ) Sabit kıymet değer artış amortismanı - - ( ) Sermaye artışı: - Birikmiş karlardan transfer ( ) - - Emisyon priminden transfer (7.177) Net dönem karı Aralık 2004 Bakiyesi Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

9 31 Aralık 2004 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait NAKİT AKIM TABLOSU İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Vergi karşılığı ve parasal kar öncesi kar Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Sabit kıymet satış karları (54.484) ( ) Amortisman ve itfa payları Stok değer düşüklüğü karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı Gerçekleşmemiş kur farkı zararı Faiz gideri İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı Stoklardaki artış ( ) ( ) Ticari alacaklardaki artış ( ) ( ) Ticari borçlardaki artış Diğer kısa vadeli borçlardaki artış Diğer uzun vadeli borçlardaki azalış - (65.348) Diğer kısa vadeli alacaklardaki artış ( ) ( ) Diğer duran varlıklardaki azalış/(artış) (41.326) Ödenen vergiler ( ) (42.906) Ödenen kıdem tazminatları (58.411) ( ) İşletme faaliyetlerinden dolayı net nakit girişi Yatırım faaliyetleri Satın alınan maddi duran varlıklar ( ) ( ) Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar (61.475) (18.049) Maddi duran varlık satış hasılatı Yeni üretim tesisi alınması ( ) - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetleri Alınan kredilerden sağlanan nakit Kredi ödemeleri ( ) ( ) Finansal kiralama borcu geri ödemeleri ( ) ( ) Ödenen faizler ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit ( ) Nakit ve nakit benzeri varlıklar üzerinde oluşan parasal zarar ( ) ( ) Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artış/(azalış) ( ) Nakit ve nakit benzeri varlıklar : Dönem başı Dönem sonu 2,084, Tahsil edilen faiz Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (7)

10 MALİ TABLO DİPNOTLARI 1. GENEL Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi (Şirket) İzmir de tescilli bir sermaye şirketidir. Şirket in ana ortağı % 97,46 hisse oranı ile Deceuninck Plastics Indurstries N.V. (Deceuninck) dir. Şirket in kayıtlı adresi, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, Sokak, No:5, Çiğli İzmir dir. Şirket in ana faaliyet konusu, her nevi plastik boru ve yedek parçaları ile her türlü profiller ve plastik eşya imal ve satımıdır. Mali tablolar yayınlanmak üzere 4 Mart 2005 tarihinde Şirket yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş mali tabloları tashih etme hakkı vardır. 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ Mali Tabloların Sunum Esasları Şirket in mali tabloları, Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi tarafından onaylanan Uluslararası Muhasebe Standartları ve yorumlarını içeren Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) uygun olarak hazırlanmıştır. Mali tablolar, bina ve arsaların, lisans, ticari marka, endüstriyel tasarım ve bayi listesinin rayiç bedelleriyle değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Şirket, UFRS nin 1 Ocak 2005 tarihinde yürürlüğü girecek olan değişikliklerini 31 Aralık 2004 tarihi itibari ile henüz uygulamaya başlamamıştır. Şirket,muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır. Mali tablolar Şirket in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Yeni Türk Lirası cinsinden ifade edilmiş olup UFRS ye göre Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Ölçüm Birimi Türkiye'de süregelen yüksek enflasyon dönemi sonucunda, Türk Lirası (TL) nda artan sayı haneleriyle birlikte, işlemlerin ifade ve kayıt edilmesi sırasında güçlükler ortaya çıkmıştır. 31 Ocak 2004 tarihinde yürürlüğe giren yeni bir yasa ile, Yeni Türk Lirası (YTL), Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin yeni para birimi olarak belirlenmiştir ve TL, 1 YTL ye, 1YTL de 100 Yeni Kuruş a eşit olmak üzere TL nin dolaşımdan tamamen kalkmasına kadar geçecek süre için sabitlenmiştir. Bu nedenle, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirketin işlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı figürleri TL/YTL=1.00 çevirim oranı kullanılarak YTL olarak sunulmuştur. Şirket in ölçüm birimi Yeni Türk Lirası dır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Yeni Türk Lirasının genel alım gücündeki değişikliklerin yeniden ifade edilmesi UMS 29 a ( Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ) uygun olarak yapılmıştır. UMS 29 yüksek enflasyonlu bir ekonominin para biriminde hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki cari olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesini öngörür. UMS 29 un uygulanmasını gerektiren bir özellik, 3 yıllık kümülatif enflasyon oranının %100 e yaklaşması veya aşmasıdır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından toptan eşya fiyat endeksi baz alınarak yayınlanan 3 yıllık kümülatif enflasyon oranı %70 dur. (2003-%181). Söz konusu endeks ve katsayılar aşağıda sunulmuştur. Endeks Katsayı 31 Aralık , Aralık , Aralık , Aralık , (8)

11 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Yukarıda belirtilen yeniden ifade etme işleminin esasları aşağıdaki gibidir: - daha önce 31 Aralık 2003 tarihinde raporlanan ölçüm birimiyle ifade edilmiş olan geçmiş yıl mali tabloları parasal aktif ve pasif kalemler de dahil olmak üzere, 31 Aralık 2004 tarihinde geçerli ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmiştir Aralık 2004 tarihindeki bilançoda yer alan parasal aktif ve pasif kalemleri bilanço tarihinde geçerli ölçüm birimi ile ifade edildiğinden yeniden ifade edilmemiştir. - yeniden ifade edilen sermaye, yeniden değerleme fonundan transferler sebebiyle çıkarılan bedelsiz hisseler dışında, nakit artırımların sermayeye eklendiği tarihten itibaren ilgili katsayılar kullanılarak değerlenmiştir. - bilanço tarihinde cari ölçüm biriminde taşınmayan parasal olmayan aktif ve pasifler ve diğer özkaynak kalemleri (elimine olan yeniden değerleme fonu hariç) ilgili katsayılar kullanılarak yeniden ifade edilmiştir. - genel enflasyonun net parasal pozisyona etkisi gelir tablosunda net parasal kar ya da zarar olarak yansıtılmıştır. - gelir-gider tablosunda amortisman ve sabit kıymet satış kar/zararları (yeniden değerlenmiş brüt defter değerleri ve birikmiş amortisman üzerinden değerlenmesi sebebiyle) dışında bütün diğer kalemler ilgili katsayılar kullanılarak endekslenmiştir. Bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin genel fiyat endeksi ve katsayılar kullanılarak yeniden ifade edilmesi Şirket in bilançolarda belirtilen tutarlarda varlıkları gerçekleştirebileceği ve yükümlülükleri yerine getireceği anlamına gelmemektedir. Aynı şekilde, Şirket in mali tablolarda belirtilen tutarlarda özkaynakları hissedarlarına sağlayacağı anlamına da gelmemektedir. Nakit ve Nakit Eşdeğerleri Nakit akım tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit eşdeğerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ve 31 Aralık vadeli tahsildeki çekler ve vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit eşdeğerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Nakit ve nakit eşdeğerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Ticari Alacaklar Ortalama 150 gün vadeli ticari alacaklar, ticari alacaklar içine sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler fatura edilmiş tutardan şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, rayiç (makul) değerleri ile yansıtılmakta ve efektif faiz oranı (YTL için %25, ABD Doları için değişen vadelere göre %2.35-%3.08, Euro için değişen vadelere göre %2.13-%2.35) metoduyla indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. Şüpheli alacak karşılığı gider olarak yansıtılmaktadır. Karşılık, Şirket yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Stoklar Stoklar, maliyet değeri veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenmiştir. Stok maliyetinin hesaplanmasında, maliyet belirleme ağırlıklı ortalama maliyet yöntemidir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından satış esnasına kadar oluşacak ek maliyetler düşülerek tahmin edilen tutardır. (9)

12 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Tüm satılmaya hazır finansal varlıklar rayiç değerleri de göz önünde bulundurularak elde etme maliyeti de dahil olmak üzere maliyet bedeli ile belirtilmiştir. İlk kayda alımdan sonra satılmaya hazır finansal varlıklar rayiç değerleri ile değerlenir. Belirli bir rayiç bedeli olmayan veya belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar için uygulanabilir bir değerleme metodu olmadığı zaman, ilgili finansal varlıklar tarihi maliyetleri ile değerlenmiştir. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra net değerleri ile gösterilmiştir. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmamıştır. Maddi duran varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda aktifleştirilmekte ve amortismana tabi tutulmaktadır. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Süre (Yıl) Yer altı ve yerüstü düzenleri Demirbaşlar 5-10 Makine ve teçhizat 5-8 Taşıt araçları 5 Binalar 40 Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmekte, ve kalan ekonomik ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. Maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşemeyeceğine yönelik olay veya değişikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir değer düşüklüğünün olup olmadığı incelenmektedir. Söz konusu uyarıların olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda varlıklar gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir. Maddi duran varlıkların gerçekleşebilir değeri net satış fiyatı veya kullanımdaki değerinden büyük olanıdır. Kullanım değeri bulunurken, gelecekteki nakit çıkışları, cari piyasa koşullarındaki paranın zaman değeri ve bu varlığa özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız olarak büyük bir nakit girişi sağlamayan bir varlığın gerçekleşebilir değeri varlığın ait olduğu nakit girişi sağlayan birim için belirlenmektedir. Değer düşüklükleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Kiralamalar Finansal Kiralama Şirket e kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın başlangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlığın rayiç değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek şekilde anapara ve finansman gideri olarak ayrılmaktadır. Finansman giderleri dönemler itibariyle doğrudan gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Aktifleştirilen kiralanmış varlıklar, varlığın tahmin edilen ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. (10)

13 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Operasyonel Kiralama Kiraya veren tarafın kiralanan varlığın tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuğu kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kira ödemeleri gelir tablosunda kira süresi boyunca doğrusal olarak gider kaydedilmektedir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar başlıca dışarıdan satın alınmış lisans, ticari marka, endüstriye yazılım, bayi listesi, yazılım lisans hakkı ve diğer haklardan oluşan varlıklar olup ilk maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedir. Dışarıdan satın alınmış olan lisans, ticari marka, endüstriye tasarım, şerefiye ve bayi listesi nin belirli bir ekonomik ömürleri olmamasından dolayı amortismana tabi bulunmamakla birlikte, her yıl taşınan değerlerinde bir değer düşüklüğü oluşup oluşmadığı incelenmektedir. Diğer maddi olmayan duran varlıklar (yazılım lisans hakkı ve diğer haklar) normal amortisman metoduna göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü olan 3-5 yıl üzerinden itfa edilmektedir. Sözkonusu maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerler, şartlarda değişiklik olduğu takdirde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığını tespit etmek için incelenmektedir. Birleşme Şirket, 21 Ekim 2004 tarihinde Pilsa A.Ş.(Pilsa) den Winsa ticari markası altında gerçekleştirilen faaliyetlerini satın almıştır. Şirket sözkonusu satın alma dahilinde elde etmiş olduğu belirlenebilen varlık ve yükümlülükleri, UFRS 3 Birleşmeler uyarınca, anlaşmanın yürürlülük tarihi olan 1 Aralık 2004 tarihindeki rayiç bedelleri ile kayıtlarına almış ve satın alma maliyeti ile belirlenebilen varlık ve yükümlülüklerin rayiç bedelleri arasında kalan değeri, ertelenmiş vergi etkisi düşüldükten sonra, şerefiye olarak kayıtlarına yansıtmıştır. Belirlenebilen varlık ve yükümlülüklerin rayiç bedelleri UFRS 3 uyarınca aşağıdaki şekilde tespit edilmiştir: Stoklar; - Hammadde ve malzemeler için yenileme maliyeti, - Mamul ve ticari mallar için piyasa fiyatlarından (1) satış masrafları ve (2) satış faaliyetlerine tekabül eden kar marjı indirgenerek tespit edilen değerler, - Yarı mamuller için piyasa fiyatlarından (1) tamamlanma maliyeti, (2) satış masrafları ve (3) satış faaliyetlerine tekabül eden kar marjı indirgenerek tespit edilen değerler kullanılarak. Makine ve teçhizatlar; - Bağımsız bir eksper tarafında anlaşmanın yürürlülük tarihi itibariyle tespit edilen rayiç değerleri kullanılarak. Lisans, ticari marka ve endüstriyel tasarım; - Sözkonusu gayri maddi varlıkların aktif bir piyasada işlem görmemeleri ve Şirket ve Pilsa arasında gerçekleşen satış işleminin tarafsızlık ilkesi çerçevesinde gerçekleştirilmiş bir emsal bedel işlemi olduğu varsayılarak Pilsa tarafından faturalanan maliyet bedelleri kullanılarak. Bayi listesi ve sözleşmeleri; - Bayiler le olan işlemlerden gelecekte elde edilecek tahmini net nakit akımının anlaşmanın yürürlülük tarihi itibariyle değeri kullanılarak (11)

14 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Kıdem tazminatı yükümlülüğü; - Pilsa dan devralınan faaliyet kolunda hizmet veren çalışanların kıdem tazminatları Projeksiyon Yöntemi kullanılarak Ertelenmiş vergi alacağı; - Sözkonusu belirlenebilir varlık ve yükümlülüklerin 1 Aralık 2004 tarihi itibariyle yasal vergi hesabındaki bazları ile rayiç bedelleri arasındaki geçici farklar dikkate alınarak hesaplanmıştır. Şerefiye, lisans, ticari marka, endüstriyel tasarım ve bayi listesi olarak kayıtlara alınmış olan gayri maddi duran varlıkların belirlenebilir kullanım ömürleri olmadığından dolayı amortismana tabi değildir. Banka Kredileri Bütün banka kredileri, ilk kayıt anında rayiç değerlerini de yansıttığı düşünülen ve alım maliyetini içeren maliyet bedeli ile kaydedilir. İlk kayda alımdan sonra krediler, etkin faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş net değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş değer hesaplanırken ilk alım anındaki maliyetler ve geri ödeme sırasındaki indirimler ve primler göz önünde bulundurulur. Yükümlülük kayıttan çıkarıldığında ya da iskonto yoluyla gelir tablosuna yansıtılır. Ticari ve Diğer Borçlar Normalde ödeme süresi 90 gün olan ticari ve diğer borçlar ve ticari borçların içerinde yansıtılan ileri tarihli verilen çekler mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış veya faturalanmamış tutarların rayiç değerlerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yeralmaktadır. İndirgenmiş maliyet bedeli bulunurken kullanılan faiz oranları YTL için %25, ABD Doları için değişen vadelere göre %2.35-%3.08, Euro için değişen vadelere göre %2.13-%2.35'dir. Karşılıklar Karşılıklar ancak Şirket in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında, zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir. Vergi Karşılıkları Vergi karşılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenmiş vergi karşılıklarının tamamıdır. Ertelenmiş vergi, yükümlülük metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluşan vergi etkisini yansıtmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifleri vergilendirilecek tüm geçici farklar için hesaplanır. Ertelenmiş vergi alacağı, her türlü indirilebilir geçici farklar ve taşınan ve kullanılmayan birikmiş zararlar üzerinden hesaplanır ve ancak Şirket tarafından öngörülebilen gelecekte indirilebilir geçici farkları ortadan kaldıracak ve birikmiş zararların kullanılmasını sağlayacak tutarda vergiye tabi kar yaratılma olasılığı var ise kaydedilir. (12)

15 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Her bilanço döneminde Şirket, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacağı için karşılık ayırmaktadır. Ertelenmiş gelir vergisi aktif ve pasifleri ilgili aktifin gerçekleştiği veya yükümlülüğün ifa edileceği zamanlarda geçici olacağı tahmin edilen etkin vergi oranı üzerinden veya bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları baz alınarak hesaplanır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü iskontoya tabi değildir ve bilançoda uzun vadeli borçların altında yer almaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 30 Aralık 2004 tarihinde yayımlanan 5024 sayılı, Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun çerçevesinde enflasyona göre düzeltilmiş vergi bazı üzerinden hesaplanmıştır. Çalışanların Menfaatleri (a) Tanımlanmış Fayda Planı : Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Şirket, ilişikteki mali tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Şirket in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. (b) Tanımlanmış Katkı Planı : Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler ödendikleri dönemde personel giderleri olarak yansıtılmaktadır. Konsolide bilançolarda kıdem tazminatı karşılıkları, uzun vadeli borçlar altında ayrı bir kalem olarak gösterilmiştir. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Şirket e ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler, katma değer vergisi ve satış vergileri düşüldükten sonra net olarak gösterilmiştir. Gelirin oluşması için aşağıdaki kriterlerin yerine gelmesi gerekmektedir; Malların Satışı Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Net satışlar, indirimler ve komisyonlar düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır. Hizmet Gelirleri Hizmet satışından doğan gelir ölçülebilir bir tamamlanma derecine ulaştığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan anlaşmadan elde edilecek gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda, gelir, katlanılan giderlerin geri kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir. Faiz Tahsilatın şüpheli olmadığı durumlarda tahakkuk esasına göre gelir kazanılmış kabul edilir. (13)

16 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri oluştuğu tarihte giderleştirilir. Kullanılan Tahminler Mali tabloların UFRS ye göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını ve bilanço tarihi itibariyle vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklamaları etkileyecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılıklar gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Hisse Başına Kar Mali tablolarda sunumu açısından, hisse başına kar, net karın yıl boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi ile hesaplanmıştır. Yıl boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış yaratmadan basılan hisseler göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır. Bununla birlikte, yasal kayıtlar açısından, hisse başına karın hesaplanması yerel mevzuat ve kanunlara tabidir. İşlem ve Teslim Tarihindeki Muhasebeleştirme Tüm finansal varlık alış ve satışları işlem tarihinde, bir başka deyişle Şirket'in alımı veya satımı gerçekleştireceğini taahhüt ettiği tarihte muhasebeleştirilir. Olağan alış ve satışlar, varlığın teslim süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendiği alış ve satışlardır. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması Şirket, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal pasifi sadece ve sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır. Yabancı Para Cinsinden İşlemler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı tarihteki kurlarla YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden aktif ve pasifler ise bilanço tarihindeki kurlardan değerlenmiş olup ortaya çıkan kur farkları ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılmıştır. Yıl sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir : Tarih YTL / ABD Doları YTL/EURO Alış kuru 31 Aralık , , Aralık , , Aralık , , Satış kuru 31 Aralık , , Aralık , , Aralık , , (14)

17 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve sözkonusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. Gerçekleştirilen Sınıflandırmalar Cari yıl mali tabloları ile tutarlı olabilmesi açısından 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanmış mali tablolarda bazı sınıflandırılmalar yapılmıştır. Sözkonusu sınıflandırma değişikliklerinin etkileri aşağıdaki gibidir: a) Arazi ve arsaların, yer altı ve yer üstü düzenlerin ve taşıt araçlarının net defter değerleri sırasıyla YTL, YTL ve YTL artmış, buna karşılık olarak makine ve teçhizat ve demirbaşların net defter değerleri ise YTL ve YTL azalmıştır. Sözkonusu sınıflandırma yasal mevzuata uygunluk gereğince gerçekleştirilmiştir. b) Önceki dönemlerde net finansman giderlerinin içerisinde yer alan cari yıl reeskont giderleri ( YTL; YTL) kazanılmamış ancak fatura bedeline yansıtılmış finansman gelirleri niteliği taşıdıklarından dolayı net satışlar hesabından, cari yıl reeskont geliri ( YTL; YTL) ise gerçekleşmemiş ancak tedarikçiler tarafından faturalanmış finansman giderlerini yansıttığı için satılan mal maliyetinden düşülmüştür. c) Önceki dönemlerde diğer gelirler hesabı içerisinde yer alan tedarikçilerden alınan bonus gelirleri satılan mal maliyetinden düşülmüştür. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle sözkonusu bonus gelirlerinin toplam tutarı YTL dir ( YTL). d) Önceki dönemlerde genel yönetim giderleri altında yer alan stok değer düşüklüğü karşılığı, söz konusu giderin üretim faaliyetleri ile ilgili olmasından dolayı satılan malın maliyeti hesabına yansıtılmıştır ( YTL; YTL). Sermaye Hesabında Yapılan Düzeltme Ödenmiş sermaye hesabı, geçmiş dönemlerde yapılan endeksleme hatasının 2004 yılı içerisinde tespit edilmesi sonucunda YTL tutarında düzeltmeye tabi tutulmuştur. Sözkonusu düzeltme, ödenmiş sermaye hesabının YTL tutarında azaltılması birikmiş karlar hesabının da aynı tutarda arttırılması şeklinde gerçekleştirilmiştir. 3. NAKİT VE NAKİT EŞDEĞERLERİ Kasa Banka - vadesiz mevduat vadeli mevduat Diğer hazır değerler Eksi : Ödeme emirleri - (56.827) Aralık 2003 tarihi itibariyle TL vadeli mevduat ın vadesi 2 gün olup faiz oranı %26 dır. (15)

18 4. TİCARİ ALACAKLAR Ticari alacaklar Vadeli çekler ve alacak senetleri Şüpheli alacaklar Diğer kısa vadeli ticari alacaklar Eksi : Şüpheli alacak karşılığı ( ) ( ) Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket in ticari alacakları karşılığnda müşterilerinden almış olduğu teminat tutarı YTL dir ( YTL). 5. STOKLAR Hammadde stokları Yarı mamul stokları Mamul stokları Ticari emtia stokları Diğer Stoklar Sipariş avansları Eksi: stok değer düşüklüğü karşılığı ( ) ( ) DİĞER DÖNEN VARLIKLAR Devreden katma değer vergisi Peşin ödenen diğer giderler Personelden alacaklar Peşin ödenen sigorta giderleri Peşin ödenen vergi ve fonlar Diğer SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların detayı aşağıda sunulmuştur. Şirket Ataer Enerji A.Ş. hisselerini 2004 yılı içerisinde satmıştır. İştirak (%) Tutar (YTL) Ataer Enerji A.Ş (16)

19 8. MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2004 Girişler Çıkışlar Transferler 31 Aralık 2004 Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat ( ) Taşıt araçları Demirbaşlar (28.792) Yapılmakta olan yatırımlar ( ) Verilen avanslar ( ) ( ) Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat ( ) Taşıt araçları Demirbaşlar (27.785) ( ) Net defter değeri Piyasa Değerlemeleri (rayiç değer tespiti) Şirket e ait arsa ve binalar 2002 yılında Gayrimenkul Ekspertiz Değerleme Anonim Şirketi tarafından yeniden değerlemeye tabi tutulmuştur. Bahsi geçen maddi duran varlıkların yeniden değerlemesi halihazırdaki kullanım amacıyla piyasa değeri üzerinden yapılmıştır. Yeniden değerlenmiş varlıkların satılması halinde bu varlıklara ait olan yeniden değerleme fonları dağıtılmamış karlar hesabına aktarılmaktadır. Ayrıca varlığın taşınan yeniden değerlenmiş değeri baz alınarak hesaplanan amortisman ile aktifin ilk günkü değeri baz alınarak hesaplanan amortisman arasındaki fark, maddi duran varlık kullanıldıkça yıllık olarak yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlar hesabına aktarılmaktadır. Şirket yukarıda belirtilen varlıkları yeniden değerlemeye tabi tutmamış olsa idi, sözkonusu varlıkların net defter değeri YTL ( YTL) olacaktı. Finansal Kiralama Şirket in, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetler, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden yansıtılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar bilançoda maddi duran varlıklarda taşıtlar içerisinde sunulmaktadır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle söz konusu maddi duran varlıkların net defter değeri YTL ( YTL) dir. (17)

20 9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 2004 yılı içindeki maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2004 Girişler 31 Aralık 2004 Maliyet Lisans Ticari marka Endüstriyel tasarım Bayi listesi Şerefiye Haklar ve diğer Birikmiş itfa payları Haklar ve diğer Net defter değeri BİRLEŞME Şirket in, Pilsa bünyesinde 1998 yılında Winsa ticari markası adı altında faaliyete başlayan tüm Winsa faaliyetlerinin, makine-teçhizat, emtia ve Winsa marka kullanım hakkını, Pilsa dan satın alması ile ilgili sözleşme 21 Ekim 2004 tarihinde karşılıklı olarak taraflara imzalanmıştır.1 Aralık 2004 tarihinde Winsa ticari markası altında yürütülen tüm faaliyetler Şirket bünyesine katılmıştır. Satın alınan varlık ve yükümlülüklerin satın alma sözleşmesinin yürürlülük tarihi olan 1 Aralık 2004 tarihi itibariyle rayiç değerleri ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle defter değerleri aşağıdaki gibidir: Piyasa Değeri Defter Değeri Stoklar Maddi duran varlıklar Lisans Ticari marka Endüstriyel tasarım Bayi listesi Ertelenmiş vergi alacağı Kıdem tazminatı yükümlüğü ( ) ( ) Ertelenmiş vergi borcu - ( ) ( ) ( ) Ara toplam Şerefiye Toplam Satın alma ile ilgili giderler Pilsa A.Ş. firmasına yapılan nakit ödeme Şirket in yasal kayıtlarında, Winsa ticari markası altında 2004 ün Aralık ayında gerçekleştirmiş olduğu faaliyetleri sonucunda elde etmiş olduğu brüt kar YTL dir. (18)

21 11. KISA VE UZUN VADELİ KREDİLER Kısa vadeli kredilerin döviz cinsi ve cari piyasa faiz oranı bazında detayı aşağıdaki gibidir: a) Kısa vadeli krediler Döviz Tutarı YTL Faiz Döviz YTL Karşılığı Oranı (%) Tutarı Karşılığı Faiz Oranı (%) Kısa vadeli krediler ABD Doları krediler ,26 (**) YTL krediler (*) (*) Faiz tahakkuku Finansal kiralama borçları Aralık 2004 tarihi itibariyle kısa vadeli YTL krediler içerisinde yerel bir bankadan alınmış YTL ( YTL) tutarında %0 faizli kredi bulunmaktadır. Sözkonusu kredi Şirket in SSK primlerinin ödenmesine ilişkin olarak kullanılmıştır. b) Uzun vadeli krediler Döviz Tutarı YTL Faiz Döviz YTL Karşılığı Oranı (%) Tutarı Karşılığı Faiz Oranı (%) Uzun vadeli krediler ABD Doları krediler ,4 (***) ,22 (***) Euro krediler ,11-4,21(***) ,92-4,21 (***) İslam Dinarı krediler ,22-6,34 (***) Faiz tahakkuku Finansal kiralama borçları Eksi, kısa vadeli taksitler ( ) ( ) (*) üç ayda bir faiz ödemeli, değişken faiz oranlı (**) altı ayda bir faiz ödemeli; sabit faiz oranlı (***) vade tarihinde faiz ödemeli; sabit faiz oranlı Aralık 2004 tarihi itibariyle, Şirket in uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: Yıllar Tutar (19)

22 12. TİCARİ BORÇLAR Ticari borçlar Borç senetleri DİĞER KISA VADELİ BORÇLAR Müşterilerden alınan sipariş avansları Ödenecek vergi ve fonlar Personele borçlar Ödenecek sosyal güvenlik primleri Ertelenen ve taksite bağlanan devlet alacakları Diğer VERGİ KARŞILIKLARI a) Cari Dönem Yasal Vergi Karşılıkları Şirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Türkiye'de, 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıl için kurumlar vergisi oranı %33 tür (2003-%30). 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %30 olarak ilan edilmiştir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın on beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %33 (2003- %30) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir ve daha önceki yıllarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemiş yasal gelir vergi matrahından hesaplanmaktaydı. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmiş mali tablolar üzerinden hesaplanmaya başlanmıştır. Bu çerçevede 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlemesi çerçevesinde ortaya çıkan geçmiş yıl karı vergiye tabi tutulmayacak, benzer şekilde geçmiş yıl zararları ise vergisel açıdan indirime tabi zarar olarak kabul edilmeyecektir. Ayrıca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınacaktır. Mali zararlar oluştukları yılı takip eden en fazla 5 yıl boyunca taşınabilirler. Vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir. 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, mal ve hizmetlerin üretimi ile doğrudan ilişkili olup bir ekonomik ömrü bulunan ve değeri YL yi aşan yeni maddi duran varlık alımlarının bedelinin %40 oranında kurumlar vergisi matrahından yatırım indirimi sağlanmaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce oluşan yatırım indirimleri ise şirketlerin kendi tercihleri doğrultusunda yeni uygulamaya dönüştürülmedikleri takdirde, %19.8 oranında stopaja tabi tutulmaktadırlar. Tüm yatırım indirimleri süresiz olarak taşınabilirler. (20)

23 14. VERGİ KARŞILIKLARI (devamı) Türkiye de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir. Türkiye de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi uygulanmamaktadır. 31 Aralım 2004 ve 2003 itibariyle Özkaynaklar altında yer alan ertelenmiş vergiye konu kalemler aşağıdaki gibidir: Sabit kıymet değerleme fonları Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle bilançoda yansıtılan ödenecek cari yıl yasal vergi karşılığının tarihsel tutarlarla analizi aşağıda sunulmuştur : Vergi karşılığı öncesi yasal net kar Kanunen kabul edilmeyen giderler Kurumlar vergisinden muaf gelirler ( ) ( ) Mahsup edilecek geçmiş yıl zararları - (6.231) Türk vergi mevzuatına göre kurumlar vergisi matrahı Yatırım indirimleri ( ) ( ) Kurumlar vergisi matrahı - - Yatırım indirimi stopajı (%19.8/%0) Toplam cari yıl kurumlar vergisi karşılığı yasal Vergi öncesi kar a yasal vergi oranı uygulanıp bulunan kurumlar vergisi gideri ile 31 Aralık tarihi itibariyle gelir tablosunda gösterilen kurumlar vergisi gideri arasındaki mutabakat aşağıdaki gibidir : Vergi öncesi kar Geçerli olan yasal kurumlar vergisi oranı 33% ( %) Yatırım indiriminin net etkisi ( ) ( ) Vergiden istisna gelirlerin ve kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi ( ) Vergi oranı değişmesinin etkisi ( ) ( ) Diğer (1.870) (21)

24 14. VERGİ KARŞILIKLARI (devamı) b) Ertelenmiş Vergi 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi yükümlülüğünün dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Ertelenmiş Vergi Aktif/(Pasifi) Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) Gider tahakkukları (39.605) Kıdem tazminatı karşılığı (10.632) Alacak reeskontu (90.247) Borç reeskontu (44.120) (35.634) (8.486) (12.971) Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit kıymet düzeltmesi (58.775) (62.313) (85.073) Amortisman süre farkları ve sabit kıymet yeniden değerlemenin etkisi ( ) ( ) ( ) Devreden yatırım indirimi ( ) ( ) Diğer ( ) - ( ) ( ) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net ( ) ( ) ( ) KARŞILIKLAR Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü hal dışındaki nedenlerle işine son verilen personele kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle YTL ( YTL) ile sınırlandırılmıştır. UFRS ye göre. Şirket in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Şirket. kıdem tazminatı karşılığını. Projeksiyon Metodu kullanarak. Şirket in geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve ilişikteki mali tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı. çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır. Buna bağlı olarak. 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları aşağıdaki gibidir: İskonto oranı Emeklilik ihtimalini hesaplamak için kullanılan oran Aralık 2004 tarihlerinde sona eren yıllardaki kıdem tazminatı yükümlülüklerinin hareketi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2003 bakiyesi Yıl içinde ödenen (58.411) ( ) Birleşme sırasında satın alınan kıdem tazminatı Cari yıl karşılığı Aktueryal zarar (401) Parasal kar (91.234) (58.990) 31 Aralık 2004 bakiyesi Aralık 2004 tarihinde sona eren yıl içinde çalışan ortalama personel sayısı 269 ( ) dir. (22)

25 16. SERMAYE Şirket in kayıtlı sermaye tavanı YTL dir ( YTL). Şirket 22 Eylül 2004 tarihi itibariyle yasal nominal sermayesini YTL si birikmiş karlardan YTL si ise emisyon priminden olmak üzere YTL den YTL ye çıkarmıştır. Şirket sermayesi her biri 0,1 kuruş değerinde adet hisseden oluşmaktadır. 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Şirket in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2003 YTL Pay (%) YTL Pay (%) Deceuninck Plastics Industries N.V. (Deceuninck) Halka arz Yasal kayıtlardaki ödenmiş sermaye Enflasyon düzeltme farkı Şirket, iç kaynaklardan sermaye arttırımı uygulamalarında UFRS uyarınca hesaplanan tutarlar ile yasal kayıtlarda bulunan tutarlardan düşük olanı esas almıştır. Şirket 2005 yılı içerisinde gerçekleştirmeyi planladığı sermaye artırımına ilişkin olarak 24 Kasım 2004 tarihinde Deceuninck den YTL tutarında sermaye avansı almıştır. 17. YASAL YEDEKLER VE BİRİKMİŞ KARLAR Yasal Yedekler Birinci tertip yedek akçe. toplamı yeniden değerlenmiş ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşana kadar. Uluslararası Finansal Raporlama Standardları'na uygun olarak hazırlanan mali tablolardaki net karın %5 i oranında ayrılır. İkinci yasal yedekler. yeniden değerlenmiş sermayenin %5 ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri XI. No : 25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği" uyarınca 2004 yılı karından başlamak üzere kar dağıtımında Uluslararası Finansal Raporlama Standardları'na uygun olarak hazırlanan mali tablolardaki net kar baz alınacaktır. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nun öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım Onbeş madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Seri:XI No:25 sayılı tebliğ veya UFRS ye uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2004 yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30 u ( %20) oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30 undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. (23)