KÜRESEL PİYASALARDA ÖNE ÇIKANLAR

Transkript

1 HAFTALIK BÜLTEN Piyasalarda FED Fiyatlamaları Öne Çıktı 27 Mayıs 2016 Saat 18:00 KÜRESEL PİYASALARDA ÖNE ÇIKANLAR Geçtiğimiz hafta yurtiçinde yaşanan siyasi gelişmeler ve Cuma günü açıklanan ABD ilk çeyrek büyüme verisi TL varlıklar üzerinde belirleyici oldu. Yurt içi tarafında kurulan yeni hükümet kabinesinde Mehmet Şimşek in ekonomi yönetiminde devam etmesi TL varlıklar üzerindeki baskıyı hafifletti. Ayrıca Merkez Bankası nın beklentilere paralel olarak faiz koridorunun üst bandından 50 baz puanlık indirime gitmesi TL de yaşanan değerlenmenin diğer bir etmeni oldu. Küresel piyasalarda ise FED etkisi geçtiğimiz hafta da devam etti. ABD tarafında ilk konut satışları olumlu gelirken dayanıklı mal sipariş verisi beklentiler altında gerçekleşti. Fiyatlamalar ise dolar lehine gerçekleşti. Haftanın son işlem gününde ABD ilk çeyrek büyüme verisi takip edildi. ABD ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %0,8 büyüyerek beklentilerin (%0,9) altında büyüme kaydetti. Büyüme verisi sonrası piyasa tepkisi ve dolar değer kazançları kısıtlı oldu. ABD de ham petrol stoklarının rekor düzeyde azalması ile birlikte Ham ve Brent petrol 50 doları aşarak yılın en yüksek seviyesine çıktı. Bu seviyeler üzerinde kalıcı olmayan petrol fiyatlarında tepki satışları ile kısmi geri çekilmeler yaşandı. Almanya çeyreklik büyümesinin ve İFO endeksinin beklentiler üzerinde gelmesi DAX ta sert yükselişlerin nedeni olurken, petrol fiyatlarındaki toparlanmalar DAX ve S&P500 endekslerindeki yukarı yönlü hareketi destekledi. Altın fiyatları doların değerlenmeye devam etmesiyle aşağı yönlü baskılanmaya devam ederek 1215 seviyelerine kadar geri çekildi. İngiltere yılın ilk çeyreğinde çeyreklik bazda beklentiler dahilinde %0,4 büyürken, işletme yatırımlarının negatif bölgede kalması sterlinde değer kazanımlarını sınırlandı. Bu akşam 20:15 te Yellen Harvard Üniversitesi nde konuşacak. Yellen ın vereceği mesajlar piyasaların yön bulmasında etkili olacaktır. Önümüzdeki hafta Euro Bölgesi nde Mayıs ayı enflasyon verisi açıklanacak. Bölge de enflasyonun Mayıs ayında da negatif bölgede kalmaya devam etmesi bekleniyor. ABD tarafında ise Mayıs ayına ilişkin tarım dışı istihdam ve işsizlik verileri takip edilecek. Tarım dışı istihdamının 170 bin, işsizlik oranının %5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Ayrıca ABD ve Euro Bölgesi nden gelecek PMI verileri yakından takip edilecek. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 GELECEK HAFTANIN EKONOMİK TAKVİMİ 30 Mayıs 2016 Pazartesi Ülke TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem Etki İngiltere Birleşik Krallık Mayıs Banka Tatili Tatil ABD ABD Anma Günü Tatil Japonya 02:50 Perakende Satışlar Nisan -1,1% Yıllık JPY ABD 03:20 Fed Üyesi Bullard ın Konuşması USD Avurtralya 04:00 HiA Yeni Konut Satışları Nisan 8,9% Aylık AUD Avurtralya 04:30 Şirketlerin Brüt İşletme Geliri 1.Çeyrek -2,8% Çeyrek AUD Euro Bölgesi 08:30 Fransa Gayri safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 1.Çeyrek 0,5% Çeyrek EUR Euro Bölgesi 09:45 Fransa Tüketici Giderleri Nisan 0,2% Aylık EUR İsviçre 10:00 KOF Ekonomik Gösterge Mayıs 102,7 Aylık CHF Euro Bölgesi 10:00 İspanya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) Mayıs -1,2% Yıllık EUR Euro Bölgesi 12:00 Tüketici Güveni Mayıs Aylık EUR Euro Bölgesi 12:00 Tüketici Enflasyon Beklentisi Mayıs Aylık EUR Euro Bölgesi 12:00 Almanya Tüketici Fiyat Endeksi Mayıs -0,4% Aylık EUR Kanada 15:30 Cari Hesap 1.Çeyrek -15,4B Çeyrek CAD Kanada 15:30 Ham Madde Fiyat Endeksi Nisan Aylık CAD Yüksek: Sınırlı: Beklenmiyor: 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 31 Mayıs 2016 Salı Ülke TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem Etki Yeni 01:45 İnşaat Sözleşmeleri Nisan -9,8% Aylık Zelanda NZD Japonya 02:30 Hane Halkı Harcamaları Nisan 0,6% 0,5% Aylık JPY Japonya 02:30 Hane Halkı Harcamaları Nisan -1,4% -5,3% Yıllık JPY Japonya 02:50 İş ilanı/iş Başvurusu Oranı Nisan 1,30 1,30 Aylık JPY Japonya 02:50 Sanayi Üretimi Nisan -1,5% 3,8% Aylık JPY Yeni 04:00 ANZ İşletme Güveni Mayıs 6,2 Aylık Zelanda NZD Avustralya 04:30 İnşaat İzinleri Nisan -3,0% 3,7% Aylık AUD Avustralya 04:30 Cari Hesap 1.Çeyrek -19,5B -21,1B Çeyrek AUD Avustralya 04:30 Özel Sektör Kredisi Nisan 0,5% 0,4% Aylık AUD Euro 09:45 Fransa Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Bölgesi Nisan 0,3 % Aylık EUR Türkiye 10:00 Ticaret Açığı Nisan -4,95B Aylık TRY Euro 10:55 Almanya İşsizlik Oranı Değişimi Bölgesi Mayıs -6K -16K Aylık EUR Euro 10:55 Almanya İşsizlik Oranı Bölgesi Mayıs 6,2% 6,2% Aylık EUR Euro 11:00 İtalya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Bölgesi Mayıs -0,1% Aylık EUR Euro 12:00 Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Bölgesi Mayıs -0,1% -0,2% Yıllık EUR Euro 12:00 İşsizlik Oranı Bölgesi Nisan 10,2% 10,2% Aylık EUR ABD 15:30 Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Listesi Nisan 0,2% 0,1% Aylık USD ABD 15:30 Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi Nisan 1,6% Yıllık USD ABD 15:30 Kişisel Gider Nisan 0,6% 0,1% Aylık USD Kanada 15:30 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) Mart -0,1% Aylık CAD Kanada 15:30 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 1.Çeyrek 0,2% Çeyrek CAD Kanada 15:30 Yıllık Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 1.Çeyrek 0,8% Aylık CAD ABD 16:00 S&P/CS Konut Fiyat Endeksi Bileşik Mart 5,4% 5,4% Yıllık USD ABD 16:45 Chigago Satın Alma Müdürleri Endeksi Nisan 50,7 50,4 Aylık USD ABD 17:00 Conference Board (CB) Tüketici Güveni Mayıs 96,0 94,2 Aylık USD Yüksek: Sınırlı: Beklenmiyor: 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 1 Haziran 2016 Çarşamba Ülke TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem Etki Japonya 02:50 Sermaye Harcamaları 1.Çeyrek 8,5% Yıllık JPY Avustralya 04:30 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 1.Çeyrek 0,6% 0,6% Çeyrek AUD Avustralya 04:30 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 1.Çeyrek 2,7% 3,0% Yıllık AUD Sermaye Giderleri İsviçre 08:45 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 1.Çeyrek 0,4% Çeyrek CHF İsviçre 08:45 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 1.Çeyrek 0,4% Yıllık CHF İngiltere 09:00 Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) Mayıs 0,3% 0,2% Aylık GBP İngiltere 09:00 Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) Mayıs 4,7% 4,9% Yıllık GBP Türkiye 10:00 İmalat PMI Mayıs 48 Aylık TRY İsviçre 10:15 Perakende Satışlar Nisan -1,3% Yıllık CHF İsviçre 10:30 SVME Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) Mayıs 53,9 Aylık CHF Euro Bölgesi 10:45 İtalya İmalat Satın Alma Müdürleri Mayıs 53,9 Aylık EUR Euro Bölgesi 10:45 Fransa İmalat Satın Alma Müdürleri Mayıs 48,3 Aylık EUR Euro Bölgesi 10:55 Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Mayıs 52,4 52,4 Aylık EUR Euro Bölgesi 11:00 İmalat Satın Alma Müdürleri Mayıs 51,5 51,5 Aylık EUR Türkiye 11:00 İhracatlar Mayıs 11,40B Aylık TRY İngiltere 11:30 İmalat Satın Alma Müdürleri Mayıs 49,8 49,2 Aylık GBP ABD 15:15 ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği Mayıs 180K 156K Aylık USD ABD 16:45 Üretim Satın Alma Müdürleri Mayıs 50,5 Aylık USD ABD 17:00 İnşaat Harcamaları Nisan 0,5% 0,3% Aylık USD ABD 17:00 Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) Yeni İstihdamı (Mayıs) ABD 17:00 ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Yüksek: Sınırlı: Beklenmiyor: Mayıs 49,2 Aylık USD Mayıs 50,6 50,8 Aylık USD 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 2 Haziran 2016 Perşembe Ülke TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem Etki Avustralya 04:30 Perakende Satışlar Nisan 0,3% 0,4% Aylık AUD Avustralya 04:30 Ticaret Dengesi Nisan --2,050B -2,163B Aylık AUD Tüm OPEC Toplantısı Petrol Gün İngiltere 11:30 İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) Mayıs 51,6 52,0 Aylık GBP Euro Bölgesi Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Nisan 0,1% 0,3% Aylık EUR Euro Bölgesi 12:00 Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Nisan -4,1% -4,2% Aylık EUR Euro Bölgesi 14:45 Faiz Oranı Kararı Haziran EUR ABD 15:30 İşsizlik Haklarından Yararlanma Mayıs 268K Haftalık USD Başvuruları ABD 15:35 FED Üyesi Powell Konuşması USD ABD 18:00 Ham Petrol Stokları Mayıs -4,226M Haftalık Petrol ABD 18:00 Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları Yüksek: Sınırlı: Beklenmiyor: Mayıs -0,649M Haftalık Petrol 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 3 Haziran 2016 Cuma Ülke TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem Etki Türkiye 10:00 Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Mayıs 6,57% Yıllık TRY Türkiye 10:00 Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Mayıs 0,78% Aylık TRY Türkiye 10:00 Üretici Fiyat Endeksi (TÜFE) Mayıs 2,87% Yıllık TRY Türkiye 10:00 Üretici Fiyat Endeksi (TÜFE) Mayıs 0,52% Aylık TRY Euro Bölgesi 10:15 İspanya Hizmet Satın Alma Müdürleri Mayıs 55,1 Aylık EUR Euro Bölgesi 10:45 İtalya Hizmet Satın Alma Müdürleri Mayıs 52,1 Aylık EUR Euro Bölgesi 10:55 Almanya Hizmet Satın Alma Müdürleri Mayıs 55,2 55,2 Aylık EUR Euro Bölgesi 11:00 Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Mayıs 52,9 52,9 Aylık EUR Euro Bölgesi 11:00 Hizmet Satın Alma Müdürleri Mayıs 53,1 53,1 Aylık EUR İngiltere Hizmet Satın Alma Müdürleri Mayıs 52,5 52,3 Aylık GBP Euro Bölgesi 12:00 Perakende Satışlar Nisan 0,3% -0,5% Aylık EUR ABD 15:30 Ortalama Saatlik Kazançlar Mayıs 0,2% 0,3% Aylık USD ABD 15:30 Tarımdışı İstihdam Mayıs 170K 160K Aylık USD ABD 15:30 İş Gücüne Katılım Oranı Mayıs 62,8% Aylık USD ABD 15:30 Özel Tarım Dışı Bordrolar Mayıs 165K 171K Aylık USD ABD 15:30 Ticaret Dengesi Nisan -43,00B -40,40B Aylık USD ABD 15:30 İşsizlik Oranı Mayıs 5% 5% Aylık USD Kanada 15:30 İşçi Üretkenliği 1.Çeyrek 0,1% Çeyrek CAD Kanada 15:30 Ticaret Dengesi Nisan -3,41B Aylık CAD ABD 16:45 Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Mayıs 50,8 Aylık USD ABD 16:45 Hizmet Satın Alma Müdürleri Mayıs 51,2 Aylık USD ABD 16:45 Fabrika Siparişleri Nisan 0,6% 1,5% Aylık USD ABD 17:00 Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat Dışı İstihdam ABD 17:00 ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Yüksek: Sınırlı: Beklenmiyor: Mayıs 53,0 Aylık USD Mayıs 55,7 55,7 Aylık USD 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 USDTRY ANALİZİ Yurtiçi piyasaların oldukça dalgalı olduğu bir haftayı geride bırakmaya hazırlanıyoruz. Hafta başından bu yana iki önemli gelişmenin ön plana çıktığını gördük. Salı günü sabahı yeni başbakan Binali Yıldırım yeni kabine listesini açıkladı ve ekonomi yönetiminde kritik değişikliklerin olmaması ve listede Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek in isminin yer alması TL varlıklarını yükseltti. Açıklamayla beraber Dolar/TL seviyelerinden seviyelerine kadar geriledi. Aynı zamanda TCMB nin faizlerde indirime gitmesi ve kritik toplantı sonrası sıkı duruşun korunacağına dair verdiği mesajlar dolara ikinci darbeyi vurdu. Ancak dış piyasada FED baskısının devam etmesi ve FED in Haziran ayındaki faiz artırım ihtimalinin yükselmesi, düşüşleri sınırlandıran bir etki yarattı. Ancak genel olarak haftalık bazda kurun kayıplar yaşadığını izledik. Haftanın son işlem gününde ise ABD 1.çeyrek büyüme verisinin beklentilerin altında ancak bir önceki veriye göre olumlu yönde revize edilmesi doları tekrardan yukarı taşıdı. Önümüzdeki hafta ise kritik veriler ön plana çıkıyor. ABD tarafında Tarım Dışı İstihdam ve Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (PCE) verileri izlenecek. İç piyasada ise enflasyon verilerini takip ediyor olacağız. Teknik görünüme baktığımızda ise doların kritik bir düşüş kanalını yukarı yönlü kırdığını görüyoruz. Artık desteği ön plana çıkabilir. Bu seviye üzerinde kaldığı sürece kurun yukarı gitme isteği sürebilir. Kritik direnci aşılırsa da yükselişler ye kadar sürebilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 EURTRY ANALİZİ Yurt içinde kabinenin açıklanmasıyla siyasi tansiyonun azalması TL varlıklarını yükseltti. Özellikle yeni kurulan kabinede Mehmet Şimşek in Başbakan yardımcılığı görevini koruması ve ekonomi yönetimiyle ilgili radikal değişikliklerin olmaması piyasaları rahatlattı ve kurda geri çekilmeler izledik. Aynı zamanda TCMB ni Salı günü gerçekleştirdiği PPK toplantısında faizlerde indirime gitmesine karşı sıkı duruşun korunacağını vurgulaması TL yi aşağı çekti. Ayrıca genel olarak bu hafta itibariyle Almanya tarafında açıklanan verilerinin Euro yu yükselttiğini belirtelim. Ancak TL varlıklarının güçlü duruşundan kaynaklı bu yükselişlerin sınırlı kaldığını gördük. Önümüzdeki hafta yurtiçinde enflasyon verileri izlenecek. Avrupa tarafında ise enflasyon verileri ve Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı ön planda olacak. Teknik görünümde ise direnci ön plana çıkıyor. Bu seviye üzerinde uzun vadeli bir kapanış gerçekleşirse yükselişler e kadar devam edebilir. Geri çekilmelerde ise desteğini takip ediyor olacağız. Korunan yatay bant aralığı (sarı bölge) şuan için korunuyor. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 EURUSD ANALİZİ EURUSD paritesi ABD nin Haziran ayında faiz yükselteceği beklentisinin artması sonrası geri çekilmelerini hızlandırdı. ABD den açıklanan veriler beklentileri karşılarken gözler bu hafta tarım dışı istihdam rakamlarında olacak. Tarım dışı istihdam rakamlarının yanı sıra ücret artışı da takip edilecek. Tarım dışı istihdam rakamlarının yanı sıra ABD den Salı günü yer alana PCE (Kişisel Tüketim Harcamalar ) verisi de ön plana çıkıyor. Avrupa Bölgesinde ise gözler Avrupa Merkez Bankasının (ECB) faiz kararında olacak. Aynı zamanda Avrupa Bölgesi enflasyon rakamları takip edilecek. Teknik görüntüye baktığımızda ise, EURUSD paritesinin 1,1120 seviyesinden bulduğu destek sonrası tepki verse de yükselişler kalıcı olmuyor. 1,1230 direnç seviyesinin aşağısında geri çekilmeler tekrardan 1,1120 seviyesine doğru devam edebilir. Bu seviyenin kırılması halinde 1,1080 gündeme gelebilir. 1,1230 direnç seviyesinin üzerinde 1,1290 güçlü direnç olarak izlenebilir. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

10 GBPUSD ANALİZİ Sterlin hafta boyunca yükselişlerine devam etti. İngiltere nin Avrupa Birliğinden ayrılma ihtimalinin gerilemesi sonrası Sterlin dolara karşı güçlü duruşunu sürdürdü. Öte yandan İngiltere ekonomisi beklentilerle paralele % 0,4 büyüme kaydetti. Önümüzdeki hafta ABD den açıklanacak olan tarım dışı istihdam rakamları paritenin yönünde etkili olabilir. İngiltere de ise Cuma günü açıklanacak olan PMI hizmet rakamları takip edilebilir. Teknik görüntüye baktığımızda ise GBPUSD paritesinin 1,4770 direnç seviyesini test etmesi sonrası geri çekilme yaşadı. 1,4480 önemli destek seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde yükseliş isteği sürebilir. 1,4770 direnç seviyesinin aşılması halinde 1,4840 izlenebilir. 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

11 GBPTRY ANALİZİ Yurtiçinde siyasi belirsizliğin orta-dan kalması sonrası TL sert değer kazanımları yaşadı. Ancak parite üzerindeki yükseliş trendi devam ediyor. Önümüzdeki hafta ise Cuma günü Türkiye enflasyon rakamları takip edilecek. Enflasyon oranı GBPTRY paritesi üzerinde etkili olabilir. Teknik görüntüye baktığımızda ise GBPTRY paritesi yükselen kanal içindeki hareketlerine devam ediyor. Yükselen kanalın desteği olan 4,2980 seviyesini test eden parite bu bölgeden tepki alımları gerçekleştirdi. 4,3440 direnç seviyesinin aşağısında kalındığı sürece geri çekilmeler kademli olarak 4,2950 4,2780 destek seviyelerine doğru sürebilir. 11 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

12 USDJPY ANALİZİ FOMC toplantı tutanaklarının açıklanmasının ardından dalgalı bir seyir izleyen paritenin bandı arasında hareketini sürdürdüğünü gözlemliyoruz. Japonya da zayıf gelen enflasyon rakamlarına rağmen yenin dolara karşı gücünü koruduğunu söyleyebiliriz. Bugün ABD de büyüme rakamları takip edildi. İlk çeyrek ikinci revizyon rakamı beklentilerin altında kalsa da önceki tahminin üzerinde gerçekleşti. Bu akşam FED Başkanı J. Yellen ın açıklamaları önemli olacak. Yellen ın faiz artırımına dair şahin bir tutum sergilemesi paritede yükselişe neden olabilir. Gelecek hafta piyasalar ABD çekirdek kişisel tüketim giderleri endeksi (PCE), PMI ve tarım dışı istihdam rakamlarını takip edecek. Teknik fiyatlamalara baktığımızda, paritenin direncini aşmakta zorlandığını görmekteyiz. Bu seviyenin aşılamaması durumunda paritede desteğine dek süren geri çekilmeler görebiliriz direncinin aşılması durumunda ise, direnci test edilmek istenebilir. 12 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

13 XAUUSD ANALİZİ Geride bıraktığımız haftada genel olarak sarı metalin zayıf bir performans sergilediğini gördük. Bölgesel FED üyelerinin daha çok şahin tonda açıklamaları altın tarafını baskıladı. Piyasalarda ABD verilerinin beklentileri karşılaması durumunda FED in yakın tarihte faiz artırımına gidebileceği yönünde bir görüş hakim. Bu beklenti doların güçlenmesine bağlı olarak altın tarafını baskılayan bir etki yaratıyor. Hafta içerisinde açıklanan ABD verilerinin genel olarak beklentileri karşılamadığını gördük. ABD çekirdek dayanıklı mal siparişleri verisi manşet tarafında olumlu görünse de, Savunma Dışı Mal Siparişlerindeki (%0.8) lik daralma doları aşağı çekti. Aynı zamanda bugün açıklanan ABD büyüme verisinin beklentilerin altında kalmasına rağmen bir öncekine nazaran daha yüksek bir seviyeye revize edilmesi altını tekrar baskıladı. Önümüzdeki hafta kritik ABD Tarım Dışı İstihdam verisi ve Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (PCE) verisi takip edilecek. Ancak gözler bugün için FED başkanı Yellen da olacak. Yellen dan şahin tonda bir mesaj gelirse altın tarafında düşüşler hızlanabilir. Teknik görünümde ise sarı metalde düşüş kanalının korunduğunu görüyoruz direnci aşılamadığı sürece bu kanal korunabilir desteği aşağı yönlü kırılırsa satışlar derinleşebilir ve 1200 ler gündeme gelebilir. 13 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

14 GRAM ALTIN ANALİZİ Ons altındaki geri çekilme ve kur tarafında yükselişlerin sınırlı kalması gram altını aşağı çeken bir etki yaratıyor. Ancak ve kritik destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Düşüşlerin devam edebilmesi için bu bölgenin aşağı yönlü geçilmesi gerekiyor. Kalıcılık sağlanırsa toparlanmalarda direncini izleyebiliriz ın aşılması yükselişleri a kadar götürebilir. 14 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

15 PETROL ANALİZİ Haftaya yükseliş eğilimiyle başlayan petrol fiyatları Çin in önemli petrol üreticisi ülkeler olan Suudi Arabistan ve İran dan yaptığı günlük petrol ithalatındaki gerilemeyle geri çekildi. Amerikan Petrol Enstitüsü ve Enerji Bilgi Yönetimi nin açıkladıkları haftalık ham petrol stoklarının beklentilerin üzerinde gerilemesiyle birlikte toparlanan emtia 50 dolar seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamadı. Bu akşam açıklanacak olan Baker Hughes Sondaj kuyu sayısında azalma gerçeklemesi petrol fiyatlarını yukarı çekebilir. 2 Haziran da yapılacak OPEC toplantısına dair beklentiler petrol fiyatları üzerinde etkili olabilir. Teknik görünüme baktığımızda, yükseliş trendinin devam ettiği emtiada direnci aşılmadığı takdirde geri çekilme hareketi devam edebilir desteğinin kırılması durumunda destekleri hedeflenebilir. 15 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

16 Brent Petrol: Yükseliş kanalının alt çizgisini test eden siyah altında kritik desteğinin kırılmasıyla satış baskısı artabilir ve desteklerine dek sürebilecek geri çekilmelerin önü açılabilir. Söz konusu desteğin kırılamaması durumunda ise, dirençleri takip edilebilir. 16 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

17 S&P500 ANALİZİ FOMC tutanaklarının yakın zamanda faiz artırımının gerçekleşebileceği algısını oluşturmasıyla düşüş kaydeden S&P500 endeksinin 2025 seviyesinden gelen alımlarla toparlandığını gözlemliyoruz. Küresel borsa endekslerindeki olumlu hava ve petrol fiyatlarındaki yükselişten destek bularak önemli dirençlerin aşılması ile endeks 2092 seviyesine dek yükseldi. Bugün ABD de açıklanan ilk çeyrek ikinci büyüme revize rakamları takip edildi. ABD de büyüme yüzde 0.8 ile beklentilerin altında kalırken önceki tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Bu akşam açıklamalarda bulunacak olan FED Başkanı Yellen ın şahin bir duruş sergilemesi endeksteki kazanımların geri verilmesine neden olabilir. Gelecek hafta endeks tarafında ABD çekirdek kişisel tüketim giderleri endeksi (PCE), PMI ve tarım dışı istihdam rakamlarını takip edecek. Verilerin beklentileri karşılaması FED in faizlerde artışa gideceği beklentilerini artıracağından endekste aşağı yönlü hareketler görülebilir. Teknik görünüme baktığımızda, düşüş kanalını 2052 direncini kırarak yükselen endeksin 2092 seviyelerinde dengelendiğini görmekteyiz direncinin aşılmasıyla endekste yükseliş hız kazanabilir ve 2104 direnci hedeflenebilir. Söz konusu kritik direncin aşılamaması durumunda ise, destekleri takip edilebilir. 17 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

18 DAX ANALİZİ DAX endeksi haftayı yükselişle sonlandırdı. Almanya dan açıklanan verilerin beklentilerin üzerinde açıklanması ve petrolün yükselişi endeksi pozitif etkiledi. Önümüzdeki ABD den açıklanacak olan tarım dışı istihdam rakamları endeksin yönünde etkili olabilir. Almanya cephesine baktığımızda ise enflasyon ve perakende satışlar verileri takip edilebilir. Perakende satışların Nisan ayında bir önceki aya göre artış göstermesi bekleniliyor. Teknik görüntüye baktığımızda ise DAX endeksinin düşen kanalı yukarı yönlü kırması sonrası yükselişlerini hızlandırdığını gördük seviyesi pivot bölge olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kalınması halinde yükselişler / direnç bölgesine doğru devam edebilir seviyesinin aşağısında 9850 takip edilebilir. 18 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

19 BİST 100 ANALİZİ Bist 100 endeksi üzerinde hafta boyunca yurtiçindeki gelişmeler etkili oldu. Yeni kurulan kabineden ekonomi yönetiminin değişmemesi sonrası TL Varlıkları değer kazandı. BİST 100 endeksi ise önemli direnç olan seviyesini test etse de aşamadı. Önümüzdeki hafta Yurtiçinden açıklanacak olan enflasyon rakamları endeksin yönünde etkili olabilir. Merkez bankası enflasyon oranına göre faiz adımlarına devam edecektir. Yeni bir yükseliş trendinin başlayabilmesi için direnç seviyesinin aşılması önemli olabilecektir. Bu seviyenin aşılması halinde yükselişler direnç bölgesine doğru devam edebilir. 19 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

20 10 YILLIK TAHVİL FAİZLERİ ÜLKE ABD 1,861 1,841 ALMANYA 0,176 0,139 İNGİLTERE 1,471 1,441 JAPONYA -0,104-0,114 KANADA 1,363 1,337 AVUSTRALYA 2,314 2,267 İSVİÇRE --0,286-0,310 İSPANYA 1,583 1,489 İTALYA 1,492 1,364 TÜRKİYE 10,050 9,740 Tahvil faizleri 27 Mayıs 2016 tarihinde en son saat de güncellenmiştir. 20 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

21 21 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a